2018年電大考試《商法》基礎(chǔ)問題輔導(dǎo)期末復(fù)習(xí)資料

12018 年電大考試商法基礎(chǔ)問題輔導(dǎo)期末復(fù)習(xí)資料（一）商法的概念商法，又稱為商事法，是指以商事關(guān)系為調(diào)整對象的法律規(guī)范的總稱，（見教材P1）。調(diào)整商事關(guān)系，實(shí)際上就是調(diào)整基于商事關(guān)系產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)。 （二）理解商法的概念。首先要掌握商事關(guān)系的概念，與此相關(guān)的是商人和商行為的概念。商事關(guān)系包括組織關(guān)系和交易關(guān)系。其中商事組織關(guān)系與商人的概念相關(guān)聯(lián)，商事交易關(guān)系與商行為相關(guān)聯(lián)。所謂商事關(guān)系，大體上說，就是一定社會中通過市場經(jīng)營活動而形成的社會關(guān)系。它主要包括兩部分，一是商事組織關(guān)系，二是商事交易關(guān)系。商事組織就是人們?yōu)閺氖律唐飞a(chǎn)和交換而結(jié)成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。商事交易就是商事組織以及其他人在市場領(lǐng)域從事的各種經(jīng)營活動。商事主體在教材里也叫商人。商人在這里是指主體，不是指具體的個人。更多的是指公司和合伙。公司法在商法中是重要的一部分，后面有時間我們還要多講幾句。所謂商人，就是以自己名義實(shí)施商行為并以此為常業(yè)的人。商人應(yīng)具備三個基本條件：（1）實(shí)施商行為；（2）以自己的名義實(shí)施商行為； （3）以實(shí)施商行為為常業(yè)。其他書中認(rèn)為，還有（4）以營利為目的。商行為就是適用商事法律規(guī)范的營利行為。商事行為類似民事行為，是商事主體進(jìn)行的有權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的活動。商行為可以如下分類：（1）雙方商行為與單方商行為；雙方商行為是指雙方都是商人。單方商行為是指其中一方不是商人，如是消費(fèi)者。 （2）絕對商行為與相對商行為；絕對商行是指，無論是由商人，還是由非商人實(shí)施，無論是否具有營利目的，都認(rèn)為是商行為。相對商行為是指商人實(shí)施，以營利為目的的行為，是商行為。（3）基本商行為與附屬商行為；基本商行為是指在同一商事營業(yè)內(nèi)直接以營利性交易為內(nèi)容的商行為。附屬商行為是指在同一商事營業(yè)內(nèi)不直接以營利性交易為內(nèi)容的商行為，如就買賣而言，銷售是基本商行為，發(fā)運(yùn)貨物是附屬商行為。（4）純?nèi)簧绦袨榕c推定商行為。純?nèi)簧绦袨槭侵钢苯臃烧J(rèn)定的行為。推定商行為是指必須通過事實(shí)推定或法律推定可以確認(rèn)的行為。商事行為一定要合法，與民事行為一樣。前一些日，中國人民銀行等國家機(jī)關(guān)發(fā)出通知，禁止商場發(fā)代幣券。發(fā)行代幣券的活動就是不合法的。原因是，流失了 33%的企業(yè)所得稅。比如，如果要直接發(fā)錢 10 萬給職員，企業(yè)必須要贏利 15 萬，因?yàn)橐?33%所得稅。某單位買了 10 萬元的代幣券，發(fā)給有關(guān)人員消費(fèi)，就不用交企業(yè)所得稅了。再者，發(fā)行貨幣是國家的壟斷權(quán)力，發(fā)行代幣券侵犯了發(fā)行貨幣的壟斷權(quán)。發(fā)行的主體資格就不合法。 （三）商法與其他部門法的關(guān)系。（1）要掌握商法與民法的聯(lián)系與區(qū)別。民法和商法相聯(lián)系的理論依據(jù)是二者調(diào)整的都是平等主體之間關(guān)系。民法是調(diào)整一切平等主體關(guān)系的一般性規(guī)則，而商法則是調(diào)整某些平等主體關(guān)系的特殊性規(guī)則。例如，民法的民事主體制度關(guān)于公民、法人的權(quán)利能力和行為能力的規(guī)定。民法的法律行為制度、物權(quán)制度、債權(quán)制度和民事責(zé)任制度，對于商事組織（公司、合伙、獨(dú)資企業(yè)），對商事交易，都具有一般的規(guī)范作用。關(guān)系都是比較而言，在這里民法是關(guān)于民事法律的基本法，商法是民事法律的特別法。特別法優(yōu)先，對于商事法律關(guān)系，商法有規(guī)定的，優(yōu)先適用商法規(guī)定；商法無規(guī)定的，適用民法的規(guī)定。西方國家有“民商分立“和“民商合一“兩種思想。前者的理由是：商業(yè)活動以贏利為目的，變化速度快，日新月異，要注意速度，民事行為則不；商法也易于隨時修改。后者認(rèn)為：商業(yè)活動不外乎債權(quán)債務(wù)行為，可以列在民法典之內(nèi)；另定商法，難免偏護(hù)商人利益。（2）還要注意到商法與經(jīng)濟(jì)法的關(guān)系。商法本質(zhì)上屬于私法的范疇，十分重視主體平等和當(dāng)事人意思自治，所以有別于以國家意志和政府職能為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)法。但是，也不能忽視商法與經(jīng)濟(jì)法的聯(lián)系。這主要表現(xiàn)在某些情況下國家意志和政府職能對商事關(guān)系的調(diào)整作用，以及體現(xiàn)這種作用的制度和規(guī)則進(jìn)入商法。經(jīng)濟(jì)法是公法，體現(xiàn)國家的主動干預(yù)。商法是商事主體之間追求利潤的活動，主要是商事主體自己的意思表示起作用，是私法。但是，作為國家對外沒有這么表示，在教學(xué)和研究領(lǐng)域是可以這么說的。公法就是國家以國家的意志為核心，就是命令與服從的關(guān)系，沒有討價(jià)還價(jià)的余地。這是公法的特征。私法，就是平等協(xié)商的關(guān)系，當(dāng)事人可以討價(jià)還價(jià)的，比如民法、商法、合同法。行政法就是公法，你不能討價(jià)還價(jià)，比如處罰措施。這就是公法的內(nèi)容。因此，商法和經(jīng)濟(jì)法的關(guān)系就是如此。（四）商法的范圍和內(nèi)容各國對商法的范圍，有不同的理解和界定。商法沒有封閉的固定的體系，其范圍取決于一國的經(jīng)濟(jì)和法制的發(fā)展水平。在我國，已經(jīng)頒布的法律中，公司法、合伙企業(yè)法、個人獨(dú)資企業(yè)法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法、中外合作經(jīng)營企業(yè)法、外資企業(yè)法、企業(yè)破產(chǎn)法、海商法、票據(jù)法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法等等，都可以被列入商法。我國合同法中的買賣、借款、租賃、融資租賃、承攬、運(yùn)輸、倉儲、行紀(jì)、居間等等也可以歸入商事合同的范疇。我們在確定本課程的體系時，考慮到課時有限和課程計(jì)劃統(tǒng)籌安排等因素，僅安排了公司法、合伙企業(yè)法、破產(chǎn)法、票據(jù)法、證券法和保險(xiǎn)法。這絕不意味著我國的商法僅限于這六種法律。第四章 破產(chǎn)法破產(chǎn)法這章和前面的公司法、合伙法有一定的內(nèi)在聯(lián)系，公司法和合伙法講的是企業(yè)的一些基本的制度，企業(yè)有出生、正常的營業(yè)也有死亡。死亡里有正常死亡也有非正常死亡，所謂正常死亡就是公司法里的公司清算制度，合伙法的合伙企業(yè)解散清算制度，這些都是不需要特別的程序的，只需要根據(jù)公司法、合伙法的相應(yīng)規(guī)定履行清算就行。但是在某些情況下，企業(yè)可能需要一種特別的程序來進(jìn)行債務(wù)清理，這種特別的債務(wù)清理制度其主要特征就是在法院司法權(quán)的介入和控制之下進(jìn)行一種集體的債務(wù)清償程序，這種集體的債務(wù)清償程序我們就叫做破產(chǎn)程序。破產(chǎn)程序顧名思義指的是在企業(yè)處在一種經(jīng)營極度困難的狀態(tài)下，處于一種經(jīng)營失敗的情況下發(fā)生的一種特殊的強(qiáng)制性的債務(wù)清理。所以破產(chǎn)制度是以一定的事實(shí)為前提為原因的，前提是具備破產(chǎn)的事實(shí)狀態(tài)。破產(chǎn)首先指的是一種事實(shí)狀態(tài)，這種事實(shí)狀態(tài)的衡量標(biāo)準(zhǔn)按照各國通行的標(biāo)準(zhǔn)是不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，破產(chǎn)法的主要作用是建立一個公平的有秩序的債務(wù)清償，用一套法律機(jī)制防止一批人利用破產(chǎn)來逃債，建立社會市場經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ)。破產(chǎn)法和金融又是緊密聯(lián)系在一起的。因?yàn)槠髽I(yè)的債務(wù)在企業(yè)之間表現(xiàn)為負(fù)債，在金融方面就是銀行這方表現(xiàn)為銀行的不良資產(chǎn)。企業(yè)的困境就直接導(dǎo)致了銀行大量債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致了銀行的流動性和資產(chǎn)質(zhì)量受到了影響。所以建立一個良好的正常的有秩序的破產(chǎn)制度不僅是促進(jìn)企業(yè)改革，促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理的需要，也是保護(hù)銀行資產(chǎn)維護(hù)金融安全促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這個指導(dǎo)思想體現(xiàn)在破產(chǎn)法里就是最大限度的保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的原則。債權(quán)人的合法權(quán)益的實(shí)現(xiàn)方式在破產(chǎn)法里集中體現(xiàn)為一個原則即集體清償原則，集體清償原則在破產(chǎn)法中是一個基本的及其重要的原則，破產(chǎn)法的很多制度都是集體清償原則的體現(xiàn)，比如債權(quán)人會議制度，債權(quán)人會議制度就是適應(yīng)集體清償原則建立起來的，它的意思就是說，在破產(chǎn)程序過程當(dāng)中有關(guān)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)以及債權(quán)人權(quán)益的重大問題要由全體債權(quán)人通過債權(quán)人會議來形成他們的集體意志，所以在破產(chǎn)程序中，債權(quán)人是作為一個整體來行動的。正因?yàn)槿绱?，所以破產(chǎn)法禁止債權(quán)人個別的實(shí)現(xiàn)債權(quán)。當(dāng)然，這里有唯一的例外，就是對于擔(dān)保物權(quán)，或者說對于有擔(dān)保的債權(quán)給予特殊的待遇。按照民法的原理，抵押權(quán)和質(zhì)權(quán)屬于物權(quán)，物權(quán)在實(shí)現(xiàn)的時候和債權(quán)的實(shí)現(xiàn)有不同。所以說物權(quán)優(yōu)先于債權(quán)，他人的物權(quán)優(yōu)先于債權(quán)。其次在債權(quán)當(dāng)中，它就是一律平等的。所以說，這個別除權(quán)主要依托物權(quán)的地位，因此這并不是對債權(quán)人平等和集體清償制度的違反。第五章 票據(jù)法一、概念票據(jù)法是指調(diào)整票據(jù)中產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范的總和。這里我們有一個基本的法律中華人民共和國票據(jù)法還有最高人民法院關(guān)于票據(jù)法的司法解釋和中國人民銀行關(guān)于票據(jù)的行政規(guī)章，這些構(gòu)成了整個票據(jù)法的體系，除此之外還有民法通則、民事訴訟法的規(guī)定等等。所以說票據(jù)法從廣義上講是一個法群，俠義上講單指中華人民共和國票據(jù)法，但是光靠中華人民共和國票2據(jù)法的規(guī)定，我們實(shí)踐中操作起來還有一定困難，所以還是要根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定、司法解釋和行政規(guī)章來共同解決票據(jù)爭議和票據(jù)問題。二、票據(jù)法律關(guān)系票據(jù)法律關(guān)系就是當(dāng)事人之間因?yàn)槠睋?jù)的出票、背書、承兌、保證、付款、追索而在相互之間產(chǎn)生的具有法律上權(quán)利義務(wù)關(guān)系，它構(gòu)成有約束力的內(nèi)容。法律關(guān)系有三個要素：第一，主體；第二，客體；第三，內(nèi)容。票據(jù)法律關(guān)系的主體有兩類：第一類是基本當(dāng)事人，第二類是非基本當(dāng)事人?；井?dāng)事人包括三個：出票人、收款人、付款人。在此請大家注意如果是匯票和支票都有三方當(dāng)事人：出票人、收款人、付款人，其中付款人多為委托付款人。還有一種票據(jù)叫本票，它的付款人就是出票人，就是本人出票本人付款。因此本票的基本當(dāng)事人是兩個，這與支票和匯票不一樣，大家要注意。還有一類當(dāng)事人是非基本當(dāng)事人，有保證人、承兌人、被背書人即接受轉(zhuǎn)讓的票據(jù)的新的持票人。為什么把這些人叫非基本當(dāng)事人？因?yàn)槌銎睍r這些人還未參加到票據(jù)關(guān)系中，只是在出票之后他們出于一定的目的比方說投資的目的、商業(yè)合作提供擔(dān)保的目的等而參加到了票據(jù)法律關(guān)系中。第二是客體，即票據(jù)的金額，票據(jù)本身第三是內(nèi)容，即票據(jù)權(quán)利，票據(jù)權(quán)利是反映在票據(jù)金額上的，這張票據(jù)是一萬元，那它的票據(jù)權(quán)利就是一萬元，這張票據(jù)是一百萬元，那它的票據(jù)權(quán)利就是一百萬。除了持票人享有票據(jù)權(quán)利，其他人都是債務(wù)人或連帶債務(wù)人，這點(diǎn)請同學(xué)們務(wù)必要掌握。一張票據(jù)上無論有多少個當(dāng)事人，只有一個人是權(quán)利人，其他的都是債務(wù)人或連帶債務(wù)人。三、票據(jù)行為與票據(jù)權(quán)利1、票據(jù)行為票據(jù)行為是指票據(jù)當(dāng)事人依照票據(jù)法規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，在行使自己的權(quán)利和承擔(dān)自己的義務(wù)過程中的一種法律活動。當(dāng)事人首先要出票。出票有目的，為何要出票呢？出票就是付錢給別人，因?yàn)槌銎笔怯幸欢ㄕ鎸?shí)的交易關(guān)系或者債權(quán)債務(wù)關(guān)系。我們知道的我國貨幣分為兩種，一種是人民幣現(xiàn)鈔，還有一種是存款式貨幣。存款式貨幣怎么使用呢？是放在銀行里的，這種貨幣看得見摸不著，你只能通過一定的支付指令要求銀行將你存在銀行帳戶上的貨幣支付給持票人，或者劃到持票人的帳戶上。這是使用票據(jù)的目的。票據(jù)行為中第一個也是很重要的是出票行為，就是當(dāng)事人將他在銀行中的存款劃給債權(quán)人。出票行為是基本票據(jù)行為，自此基礎(chǔ)上又產(chǎn)生了保證行為、承兌行為、背書轉(zhuǎn)讓行為、付款行為，以及在付款不能實(shí)現(xiàn)時產(chǎn)生追索行為。請同學(xué)們務(wù)必注意是票據(jù)行為是一種法律活動。如果我們提到一種法律活動意味著它必須遵循相應(yīng)的法律條件和程序。2、票據(jù)權(quán)利票據(jù)權(quán)利即收款人或持票人依票據(jù)而享有的權(quán)利。他們的權(quán)利由兩個部分組成，第一是請求付款權(quán)，第二是追索權(quán)。這兩個權(quán)利是按順序行使的，下面我們先看第一個請求付款權(quán)。因?yàn)槠睋?jù)是出票人欠別人的錢而開出的有價(jià)證券，這種有價(jià)證券是從出票人的銀行存款中付出一部分給持票人或收款人。持票人或收款人的票據(jù)權(quán)利就是根據(jù)合同的約定或其它如稅收、破產(chǎn)、贈與等真實(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從出票人的賬上拿出一定的錢到自己的賬上。這便是請求付款權(quán)，它是最基本的權(quán)利。出票的目的以及訂立合同交易的目的都是為了拿到錢，因?yàn)槠睋?jù)上反映的是合同中的一種給付對價(jià)。第二個權(quán)利是追索權(quán)。追索權(quán)是指持票人或收款人在提示付款不能實(shí)現(xiàn)時，他就將票據(jù)加上付款人拒絕付款或拒絕承兌的證明，向他的前手行使追索的一種權(quán)利。也就是說，第一個權(quán)利是請求付款權(quán)，當(dāng)?shù)谝粋€權(quán)利不能順利行使時才順序行使第二個權(quán)利追索權(quán)。這一點(diǎn)上注意它是順序行使的權(quán)利，怎么證明它的順序呢？要有拒絕付款證明或拒絕承兌證明。四、票據(jù)的偽造、變造1、票據(jù)的偽造票據(jù)的偽造是指收款人或持票人在票據(jù)上沒有權(quán)利而仿造別人的簽名或是對簽名進(jìn)行涂改的行為。偽造我們在實(shí)務(wù)中要做廣義的理解，第一個是故意地去偽造他人地簽名，比如說收款人叫張三，李四撿到這張票據(jù)。他沒有合法的行使票據(jù)權(quán)利的權(quán)利，因?yàn)槠睋?jù)上看不出他是怎樣得到這張票據(jù)的，然后他就仿照張三的名字在票據(jù)上簽字，構(gòu)成票據(jù)的偽造。還有一種就是票據(jù)當(dāng)事人是合法的持票人，他在票據(jù)上背書轉(zhuǎn)讓時或者保證、承兌過程當(dāng)中書寫名字時寫錯了，按票據(jù)法規(guī)定名字寫錯在任何情況下都不得更改，但他更改了。更改了怎么辦呢？這張票據(jù)就構(gòu)成了偽造。票據(jù)的偽造就是指對名稱的擅自使用或者是涂改。2、票據(jù)的變造票據(jù)的變造按票據(jù)法的規(guī)定是指票據(jù)的當(dāng)事人沒有更改的權(quán)利而擅自在票據(jù)除了簽章以外的事項(xiàng)進(jìn)行變更。比如說將金額由大改小，將出票日期改前或改后，將票據(jù)的其他記載事項(xiàng)如付款地點(diǎn)、付款時間等進(jìn)行涂改。五、票據(jù)的抗辯抗辯是指義務(wù)人依照法律規(guī)定的理由不履行或暫停履行自己的義務(wù)，抗辯是否定對方的權(quán)利的意思。票據(jù)的抗辯是付款人依照票據(jù)法規(guī)定的事由不付款或暫停付款的一種活動，要注意的是他必須依照法律規(guī)定的事由而不能是自己想象的事由。比如說法律規(guī)定大小寫金額不一致時付款人即債務(wù)人可以不付款，而債務(wù)人不能自己想象事由如債權(quán)人交付我的機(jī)器一年內(nèi)可能無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，那我是不是就能拒絕付款呢？或者債務(wù)人覺得債權(quán)人簽訂的合同將來有可能對自己不利，那我能否拒絕付款？他這種自己想象的理由是不能成立的，如果他自己想象理由而拒絕付款，將來就要承擔(dān)拒絕付款責(zé)任。票據(jù)法規(guī)定當(dāng)事人付款一定要依照票據(jù)法規(guī)定的條件付款，當(dāng)出現(xiàn)票據(jù)法規(guī)定的事由可以拒絕付款，如大小寫不一致，背書不連續(xù)，票據(jù)上有非法涂改的情況等等，這些情況下就不能付款，構(gòu)成票據(jù)的抗辯。我們小結(jié)一下：票據(jù)的抗辯就是票據(jù)的債務(wù)人包括連帶債務(wù)人，依照票據(jù)法規(guī)定的事由拒絕付款或暫停付款的一種法律活動。它的焦點(diǎn)問題就是一定要是票據(jù)法規(guī)定的事由而不能是自己想象的。六、票據(jù)的喪失和補(bǔ)救1、票據(jù)的喪失票據(jù)的喪失是指持票人所拿的票據(jù)不見了，“不見了”要做廣義上的理解，第一種是的確不見了，丟了；第二種是知道下落但票據(jù)原件不在自己手里，這也有兩種情況：第一種，的確知道它毀滅了，比如說票據(jù)放在襯衣口袋里擱到洗衣機(jī)里洗壞了，然后被水沖走了，或者被火燒掉了，你雖知道下落但也算票據(jù)丟失，因?yàn)闊o法控制原件。第二種，知道下落但票據(jù)在別人手里，比如說拿票據(jù)做質(zhì)押擔(dān)保，你履行了債務(wù)但債權(quán)人沒有將票據(jù)還給你，這也屬于票據(jù)不在自己控制下，你要想辦法如何能將票據(jù)拿回來，因?yàn)槠睋?jù)權(quán)利只有是根據(jù)票據(jù)原件才能行使。2、票據(jù)的補(bǔ)救票據(jù)喪失如何補(bǔ)救呢？第一種是通過公示催告作出除權(quán)判決。這種補(bǔ)救要有條件。第一，只有是可以掛失支付的票據(jù)才能補(bǔ)救。掛失支付是指票據(jù)上寫明了付款人，你明確知道到哪去行使票據(jù)權(quán)利，你就可以通知債務(wù)人這張票據(jù)不能付款。因?yàn)槠睋?jù)是我的但不見了，持票人不是真正的權(quán)利人。第二，掛失支付是有時間要求的，因?yàn)殂y行不可能因?yàn)橐粋€客戶的要求而凍結(jié)自己的業(yè)務(wù)。票據(jù)法規(guī)定申請人即失票人必須在掛失支付三個工作日內(nèi)到人民法院去提起公示催告的申請，要求人民法院對這張票據(jù)宣告無效。掛失支付的申請法院會給你一個立案的文件，持此文件去銀行，銀行會凍結(jié)你的掛失支付，一直到法院作出除權(quán)判決的時候才解凍。第三，經(jīng)過公示催告程序。公示催告程序，同學(xué)們注意，它只有申請人而沒有被告，被申請人往往不特定，不知道是誰。申請的目的是為了宣告票據(jù)的無效，經(jīng)過這個程序，法院將票據(jù)的基本情況刊登出來，如票據(jù)的種類是支票還是本票，編號是多少金額是多少，出票人是誰，收款人是誰，付款人是誰，然后就通知票據(jù)的利害關(guān)系人在兩個月內(nèi)到本院申報(bào)權(quán)利。在兩個月內(nèi)沒有人申報(bào)權(quán)利或是申報(bào)權(quán)利不能成立的，人民法院就根據(jù)申請人的請求宣告該票據(jù)無效。第四步，申請人就可以拿除權(quán)判決書去銀行請求付款，銀行會將判決書上寫明的票面金額付給申請人。第二種補(bǔ)救是針對知道下落但票據(jù)在別人手里，比如剛才說拿票據(jù)做質(zhì)押擔(dān)保的情形，債務(wù)人履行債務(wù)后對方未將票據(jù)返還，這時債務(wù)人就可以向法院申請返還票據(jù)。他提起返還之訴要有明確的被告，這和公示催告是不一樣的。匯票一、匯票的概念和種類3（一）匯票是指出票人依照一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，向收款人簽發(fā)的承諾自己在見票時或委托付款人在見票時無條件支付確定金額的票據(jù)。（二）種類匯票有兩類三種：第一類是指銀行匯票，它是指銀行簽發(fā)的匯票，它反映的是銀行的信用。銀行匯票是在買賣合同關(guān)系中產(chǎn)生的，是在異地交易，不同城市的交易中產(chǎn)生的，匯是三點(diǎn)水旁，有百川匯海的意思，是水的流動，匯就是流動的意思，匯票在全國范圍內(nèi)流動。你在北京，在上海買了一批機(jī)器，拿著現(xiàn)金去，你怕付了貨款拿不到機(jī)器，對方也怕交了貨拿不到錢，于是匯票產(chǎn)生，匯票就是一手交錢一手交貨的意思。匯票是由買方去銀行申請開出的，去向銀行申請開出匯票時要將等額的錢存入銀行，想開出一萬的匯票就要存入一萬塊錢，想開出一百萬的匯票就要存入一百萬。銀行在這里是不予墊款的，它反映的是銀行的信用。第二類是商業(yè)匯票，指在買賣合同中買方簽發(fā)給賣方的一種匯票，它包括兩種，一種是銀行承兌匯票，一種是商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票是指買賣合同中買方開出銀行承兌匯票后，請求自己的開戶銀行對該匯票作出承兌，這種承兌就是一種擔(dān)保，其中承叫做承諾，是保證，兌就是兌現(xiàn)，兌現(xiàn)就是付款，所以承兌就是保證付款的意思。銀行為什么要對他保證付款呢，因?yàn)樗豌y行之間有著 合作關(guān)系。然后他就把匯票交給買賣合同賣方，比如賣了一批價(jià)值 30 萬的鋼材，賣方拿到匯票后就可以安心地交付貨物，買方在向賣方交付匯票后則可以提前拿到貨物，因?yàn)殂y行承兌匯票反映的是銀行的信用，比較可靠，賣方拿到匯票后就可以到銀行去拿錢，因?yàn)殂y行承兌匯票的主債務(wù)人已經(jīng)不是買方了，而是承兌行。第二種是商業(yè)承兌匯票，它是在商業(yè)活動中主要是在買賣合同中由買方承兌的匯票。在商業(yè)活動中總是由買方來付款的，比如他買了別人 30 噸水泥，50噸鋼材，一輛汽車，他要給對方付款，要給對方付自己存在銀行帳上的錢，比如買方在銀行存有 100 萬，從中劃出 30 萬給賣方，商業(yè)承兌匯票就是通知銀行在見票時無條件付款給收款人的一種票據(jù)。銀行承兌匯票與商業(yè)承兌匯票的關(guān)鍵區(qū)別在于銀行承兌匯票的付款人是銀行，它體現(xiàn)的是銀行的信用，而商業(yè)承兌匯票的付款人是買賣合同中的買方，銀行只是受托付款人，它體現(xiàn)的是買方的信用，兩者的信用程度是不同的，銀行承兌匯票的信用度更強(qiáng)一些。比如在商業(yè)談判活動中，對交易對手的了解可以通過他是否可以開出銀行承兌匯票來進(jìn)行，如果他可以開出，則可繼續(xù)考察其信用，如果對方不能開出，那么這個交易對手的信用就不高，因?yàn)殂y行承兌匯票是由銀行對客戶支持的，不能獲得銀行支持的客戶的生產(chǎn)成本是高的，那么我們就不跟他打交道或者如果要打交道就要非常注意他所能提供的擔(dān)保質(zhì)量。二 出票出票指債務(wù)人依照票據(jù)法規(guī)定的條件簽發(fā)票據(jù)的行為。在出票中有 7 個基本事項(xiàng)要注意。（一） 匯票的種類， 分銀行匯票和商業(yè)匯票，商業(yè)匯票又分為銀行承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票，現(xiàn)在的匯票都是由商業(yè)銀行總行統(tǒng)一印制的，不需要當(dāng)事人再寫，票據(jù)法作出這種規(guī)定反映的是票據(jù)在歷史上的沿革，因?yàn)橐郧暗钠睋?jù)出票時是一張白紙，在上面要寫明票據(jù)的種類，現(xiàn)在的票據(jù)則是統(tǒng)一印制，票據(jù)法就將歷史的痕跡記載了下來。（二）無條件付款的承諾出票是欠了別人的錢，是要還的，而且票據(jù)上反映的是國家貨幣的權(quán)威，必須要無條件付款，因?yàn)橛绣X存在銀行帳戶中，銀行必須要無條件付款。即使說支票或商業(yè)承兌匯票，它們是由出票人自己付款或由銀行受托付款，即使是自己付款也要付的，出票人不能在帳戶上沒有錢的時候仍簽出票據(jù)，如果帳上沒有足夠的錢就簽發(fā)票據(jù)就構(gòu)成空頭票據(jù)，構(gòu)成欺詐行為，要受到相應(yīng)的懲處。比如開出了空頭支票，銀行要對其作出 5%的罰款，不足一千元要作出一千元的處罰，另外持票人可以向付款人請求 2%的賠償。(三)出票人是真實(shí)的交易關(guān)系中的債務(wù)人或真實(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系中的債務(wù)人。（四）收款人是真實(shí)的交易關(guān)系中的債權(quán)人或真實(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系中的債權(quán)人。他可以是任何有民事行為能力的人。（五）付款人多數(shù)情況下是受托付款人。這里我們順帶將支票和本票的內(nèi)容一起講了。本票是本人出票本人付款，付款人與出票人是一致的，而匯票和支票的付款人都是受托付款人即銀行。我們前面說了，我國貨幣分為兩種，一種是人民幣現(xiàn)鈔，還有一種是存款式貨幣。存款式貨幣是放在銀行里的，你只能通過一定的支付指令要求銀行將你存在銀行帳戶上的貨幣支付給持票人，或者劃到持票人的帳戶上。（六）票面票面金額票面金額就是票據(jù)權(quán)利大小是多少，通常是依照合同約定的價(jià)款來確定的，就是說它與合同價(jià)款一致。少數(shù)情況下也有可能因稅收、贈與等出票，總之票面金額反映了收款人或持票人的權(quán)利。他的權(quán)利非常重要而且是體現(xiàn)在一種無形財(cái)產(chǎn)上，它是摸不著的，因此對它要非常謹(jǐn)慎，出票的金額在任何情況下不得涂改，一旦涂改金額，這個票據(jù)就變成絕對無效的票據(jù)。（七）出票日期出票日期是票據(jù)權(quán)利開始計(jì)算的日期和票據(jù)時效開始計(jì)算的日期，所以這個日期對收款人或持票人行使票據(jù)權(quán)利有非常重要的意義，因此票據(jù)法規(guī)定出票日期不得涂改不得變更，為了防止涂改和變更，要求出票日期必須用漢字的大寫來書寫。比如說今天是十二月五日，必須要寫成二零零三年一十二月零五日。這是出票日期的寫法。出票還要交付給收款人才叫出票，你可以出票，但不能說出票后放到抽屜里就叫出票了，放到抽屜里還沒有出完，只有交到收款人手里才完成了出票行為。三、背書背書是在票據(jù)背面書寫意思表示，你的意思表示是什么呢？將這張票據(jù)轉(zhuǎn)給被背書人。第一個背書人是誰呢？第一個背書人必定是收款人。背書有三種：第一種背書轉(zhuǎn)讓，第二種背書貼現(xiàn)，第三種背書質(zhì)押。我們來看第一種，背書轉(zhuǎn)讓。票據(jù)上反映的是一定的貨幣權(quán)利，但它又沒有到期，我們也把它叫死錢，死錢是不能用的。有的人著急因?yàn)樗a(chǎn)或生活上有急需，他想讓死錢變成活錢，他便將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他人。該票據(jù)是一百萬的，背書轉(zhuǎn)讓給別人九十九萬，比方說轉(zhuǎn)讓給另外一家公司。這家公司拿出九十九萬給他，用活錢換回死錢，那是不是虧了呢？這里他不虧，因?yàn)榈鹊狡睋?jù)到期的時候他可以拿到一百萬的價(jià)款，付出九十九萬，拿回一百萬。這一萬的差額就成了一種投資，是一種投資回報(bào)，票據(jù)背書其實(shí)是一種投資活動，在銀行把它叫資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第二種叫票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)是持票人把未到期的票據(jù)向自己的開戶行申請，開戶行認(rèn)為該票據(jù)真實(shí)可靠就將票據(jù)扣除未到期的利息后，而將票面余額借給申請貼現(xiàn)人。在票據(jù)到期時，銀行能夠提示付款得到票據(jù)金額的，就將票據(jù)法律關(guān)系消滅。如果不能得到票據(jù)金額，銀行就可以選擇權(quán)利。第一種選擇，他行使追索權(quán)，就是向他的前手追索。第二種選擇是將他借給票面余額的人的錢轉(zhuǎn)為逾期貸款。逾期貸款也就是說債務(wù)人什么時候有錢就什么時候從他的帳戶上劃過來。貼現(xiàn)是銀行的一種正常業(yè)務(wù)，銀行通過貼現(xiàn)將自己的錢借給客戶，然后通過這種借使自己的錢生利。第三種是票據(jù)質(zhì)押。質(zhì)押是一種擔(dān)保，大家學(xué)過擔(dān)保法知道擔(dān)保是財(cái)產(chǎn)原件或財(cái)產(chǎn)證書原件交到質(zhì)權(quán)人手中，等票據(jù)期滿時，質(zhì)權(quán)人可以將票據(jù)金額拿來，當(dāng)主債權(quán)先于票據(jù)權(quán)利實(shí)現(xiàn)的時候，債權(quán)人就可以將票據(jù)權(quán)利多退少補(bǔ)，當(dāng)主債權(quán)后于票據(jù)權(quán)利實(shí)現(xiàn)的時候，債權(quán)人就可以持有這張票據(jù)，將這張票據(jù)金額先提示付款提存起來，將來多退少補(bǔ)。這就是票據(jù)的背書，背書要求連續(xù)，這點(diǎn)請同學(xué)們仔細(xì)閱讀票據(jù)法及教材的有關(guān)內(nèi)容。四、承兌承兌咱們前面講過了，“承”就是承諾，是保證，“兌”就是兌付，是付款。承兌就是保證付款的意思，這里的承兌特指銀行的承兌。銀行拿出自己的信用為買賣合同中的買方提供擔(dān)保，也就是說無論將來他賬上有沒有錢，銀行都要拿自己的錢為買方付款，這樣賣方就可以放心大膽地跟他交易了。五、保證保證就是票據(jù)在流通的時候，收款人或持票人不相信這張票據(jù)到時候可以拿到錢，這時出票人或背書人就可以找個第三人來，在票據(jù)的背面寫上一旦不能付款由保證人承擔(dān)保證責(zé)任，保證責(zé)任也就是無條件付款的責(zé)任。這里請同學(xué)們注意的是票據(jù)法上的保證和擔(dān)保法上的保證不一樣。有以下幾點(diǎn)：第一，不得附加條件，如果附條件，條件無效而保證有效；第二，如果保證人未寫明被保證人是誰，票據(jù)承兌前視為對出票人做的保證，票據(jù)承兌后視為對承兌人做的保證，也就是說保證責(zé)任要提前。票據(jù)保證就是在票據(jù)上設(shè)定一層擔(dān)保，一旦這張票據(jù)到時候不能得到付款就由保證人承擔(dān)連帶責(zé)任。4六、付款付款是履行票據(jù)義務(wù)的一種行為。付款是指付款人依照票據(jù)法規(guī)定無條件付款的行為。付款有幾個條件：第一個，收款人或出票人必須拿出票據(jù)原件才能請求付款；第二個，票據(jù)必須到期才能請求付款；第三個，票據(jù)付款必須一次完成，不能分期付款，也就是說票據(jù)權(quán)利不能分割；第四個，付款人必須審查票據(jù)表面的情況，比如說背書要連續(xù)，不得有不當(dāng)?shù)挠涊d。付款結(jié)束之后，票據(jù)法律關(guān)系就告消滅。七、追索追索權(quán)我們前面講過它是一種順序行使的權(quán)利。持票人作為唯一的權(quán)利人在他得不到付款時就可以向前手追索。誰把票據(jù)給他誰就是前手，包括保證人、背書人、承兌人都是他的前手。他的追索不受順序、人數(shù)限制。如果他有五個前手，他可以追第一個、第三個，也可以追索直接前手，這都沒有關(guān)系。為什么要這樣做呢？為了保障票據(jù)付款的權(quán)威，票據(jù)是一種無條件付款的法律文件。不受人數(shù)的限制，可以追一個前手，也可以五個同時追索，目的是為了保證票據(jù)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。追索要有條件：第一，這張票據(jù)被拒絕付款或拒絕承兌，就是請求付款得不到實(shí)現(xiàn)；第二，要有相應(yīng)的證明，即拒絕付款證明或拒絕承兌證明；第三，要在一定期限內(nèi)行使追索權(quán)，它是一種除斥期間，多長時間呢？半年之內(nèi)。從什么時候開始計(jì)算呢？從受到拒絕付款或拒絕承兌之時開始半年內(nèi)行使權(quán)利。第四，向誰主張呢？向他的前手主張權(quán)利。第五，主張的權(quán)利大小。包括（1）本金即票面金額；（2）利息即從付款之日起到拿到錢之日的銀行同期貸款利率；（3）必要的合理的費(fèi)用。本票我國的本票指銀行本票，即銀行出票銀行付款的票據(jù)。并且因?yàn)槭倾y行付款，所以不能離得太遠(yuǎn)。銀行本票都是指在同城范圍內(nèi)進(jìn)行付款進(jìn)行交易。本票有兩種類型，第一種叫定額本票，有 500 元、1000 元，5000元、10000 元四種面額，另一種是不定額本票，不管是哪一種，都要現(xiàn)存后取。本票的有效付款期限是兩個月，上面有活期存款利率，本票相當(dāng)于一種活期存單。本票制度要同學(xué)們掌握的有：一、本票指銀行本票。 二、本票是本人出票本人付款。 三、本票的付款期限是兩個月。四、同城票據(jù)，只在同一城市區(qū)域或者特定的區(qū)域使用。五、銀行本票反映銀行信用因而受到債權(quán)人歡迎但債務(wù)人不愿意用因?yàn)檎加昧怂拇罅抠Y金，當(dāng)天不能付款還要占用資金的利息。支票一、概念支票是出票人依照票據(jù)法規(guī)定的條件簽發(fā)給收款人的一種票據(jù)，條件就是有真實(shí)的交易或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。二、支票如何使用具有符合中國人民銀行規(guī)定的條件可以簽發(fā)支票的單位和個人先在銀行開個帳戶，銀行把支票賣給他。然后他在帳戶中存錢，先存后用，支票不能透支。比如說他存一萬元，就只能簽發(fā)一萬元的支票，超出一萬元就是簽發(fā)空頭支票。銀行要給他百分之五的罰款，不足一千元按一千元處罰。三、支票的種類支票有兩種，分別是現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。現(xiàn)金支票是開出這張支票到銀行可以拿出現(xiàn)金。因?yàn)槲覈呢泿欧▽ζ睋?jù)提取現(xiàn)金有嚴(yán)格的控制，所以開現(xiàn)金支票要符合銀行相關(guān)的規(guī)定?，F(xiàn)金支票不能用來轉(zhuǎn)帳，轉(zhuǎn)帳支票不能提取現(xiàn)金。四、支票是一種同城票據(jù)支票是一種同城票據(jù)，只能是在同城范圍內(nèi)流動。我國比較特殊的是北京、天津的支票可以互相流動，除此之外其他城市只能是在同城范圍內(nèi)使用。五、支票的有些事項(xiàng)可以事后補(bǔ)填比方說由于沒找到買主，收款人可以暫時不填；由于沒確定交易，票面金額可以暫時不填，但必須事后補(bǔ)填。這是支票的特別規(guī)定，支票也可以背書轉(zhuǎn)讓也有付款也可以有追索，所以這跟匯票是一樣的證券法一、證券概念證券就是代表一定貨幣的法律文件，它上面反映一定的貨幣權(quán)利，但這種貨幣權(quán)利又沒有實(shí)現(xiàn)，它是將來實(shí)現(xiàn)的貨幣權(quán)利。證券是代表一定貨幣的法律文件，這其中有三個問題： 第一，代表一定的貨幣權(quán)利，所以證券上都是有面值，無論股票還是公司債券，我們的證券法也是指這兩種證券，除了面值之外還有市值，就是這個證券在市場上的價(jià)值。第二，證券代表一定的貨幣權(quán)利，也就是說它的代表可能是真實(shí)的也可能是不真實(shí)的，上面有可能有虛假的情況，所以要求證券發(fā)行和交易時都必須遵守證券法規(guī)定的條件和程序，盡量讓它上面所代表的不真實(shí)的內(nèi)容和情節(jié)最大限度地減少以減少風(fēng)險(xiǎn)。第三，證券是一種法律文件，法律文件就要有一定的格式并依照一定的條件和程序，所以證券必須是依照證券法和公司法的規(guī)定地條件以及依照相應(yīng)的程序發(fā)行出來的。二、證券法概念（一）、證券法首先是調(diào)整證券的發(fā)行和交易過程中產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范的總和。第二，是規(guī)范證券業(yè)主體的設(shè)立、變更、消滅過程中產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)的法律規(guī)范的總和 第三，是反映了一種市場監(jiān)管關(guān)系，即管理層對證券市場主體證券交易行為監(jiān)管的法律關(guān)系的總和。所以證券法實(shí)際上反映了三塊內(nèi)容。第一是證券發(fā)行和交易行為法；第二是證券業(yè)組織法，包括證券公司、證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、證券中介機(jī)構(gòu)的設(shè)立變更和消滅過程中產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱，第三是證券監(jiān)管關(guān)系。所以它和票據(jù)法不一樣，票據(jù)法是調(diào)整票據(jù)的出票、背書、承兌、保證、付款等票據(jù)法律行為的，完全是行為法，而證券法還有組織法和監(jiān)管法。（二）、證券法是一個法群，它的法律淵源除了有一個基本法律中華人民共和國證券法之外，還有公司法的內(nèi)容，擔(dān)保法的內(nèi)容，合同法的內(nèi)容，民法通則的內(nèi)容，除此之外還有國務(wù)院制定的行政法規(guī)，證監(jiān)會制定的行政規(guī)章，最高人民法院的司法解釋。三、證券的發(fā)行1、證券發(fā)行注冊制。證券發(fā)行核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制是指發(fā)行證券要經(jīng)過監(jiān)管部門的核準(zhǔn)。我們國家證券發(fā)行有兩種，發(fā)行公司債券是審批制，所謂審批是指必須符合法律規(guī)定的條件才批準(zhǔn)發(fā)行公司債券。比方說主體的條件必須是股份公司或國有公司即國有獨(dú)資公司或兩個以上的國有投資主體設(shè)立的公司，它們發(fā)行的債券才是合法的。這是主體限制。第二是凈資產(chǎn)額的限制，股份公司的凈資產(chǎn)額不少于3000 萬，有限公司的凈資產(chǎn)額不少于 6000 萬。第三是累計(jì)發(fā)行公司債券數(shù)額的限制，累計(jì)發(fā)行債券不超過凈資產(chǎn)額的 40。第四贏利情況的限制。第五發(fā)行債券用途的限制、利率的限制，等等。符合才能發(fā)行公司債券。發(fā)行股票是核準(zhǔn)制。原來我們也是采取核準(zhǔn)制。發(fā)行股票不一樣，它可以采取溢價(jià)發(fā)行，也就是說，票面價(jià)值是一元的，它可以以三元、五元甚至十幾、二十元的價(jià)格發(fā)行都可以。這樣它虛擬的東西就多了，監(jiān)管層對它是否真的代表這么多財(cái)產(chǎn)不能做出保證，因此他把審批制改為核準(zhǔn)制，從字面上看是審核批準(zhǔn)的意思，但實(shí)務(wù)上不是。實(shí)務(wù)上是你把發(fā)行股票的各種文件交給我，我認(rèn)為符合條件就批準(zhǔn)但不承擔(dān)責(zé)任。如果股票發(fā)行錯誤的話監(jiān)管層不承擔(dān)連帶責(zé)任。2、發(fā)行債券的條件。發(fā)行是要講究條件的，我們前面講了公司債券發(fā)行第一是主體的條件，必須是股份公司或國有公司。第二是凈資產(chǎn)額的條件，股份公司的凈資產(chǎn)額不少于 3000 萬，有限公司的凈資產(chǎn)額不少于 6000 萬。第三是累計(jì)發(fā)行債券累計(jì)發(fā)行公司債券數(shù)額的條件，累計(jì)發(fā)行債券不超過凈資產(chǎn)額的 40。第四贏利的條件，得滿足債券一年的利息。第五不得有重大違法情形。第六利率不超過國務(wù)院限定的水平，不允許高息集資。第七符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。這是發(fā)行公司債券的條件。3、發(fā)行股票的條件。第一個條件它必須是股份公司發(fā)行的。第二必須是募集設(shè)立的公司，募集又分兩種，必須是公募的才能即公募公司。第三創(chuàng)立大會批準(zhǔn)。有一個籌備組籌建機(jī)構(gòu)，它不是法人，但它可以行使法人籌備必要的民事權(quán)利能力。第四制定相應(yīng)的法律文件，如各種財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、法律意見書齊備。第五要有申請書，這是進(jìn)行審批。發(fā)行除了發(fā)行原始股，還有發(fā)行增發(fā)股，公司成立之后為擴(kuò)大它的規(guī)模，增加它的注冊資本它要發(fā)行新股也要有條件:第一是一年以上，第二是原有股份已經(jīng)募足，第三是連續(xù)盈利，第四是公司的盈利足夠，不少于銀行同期的存款收益。 除了條件之外還有程序：董事會決議，還有股東大會決議，提交各種財(cái)務(wù)報(bào)表，將申請書報(bào)到證券監(jiān)管部門。這是證券發(fā)行核準(zhǔn)時的內(nèi)容。四、信息公開制度（一）信息公開制度的意義5為什么特別強(qiáng)調(diào)信息公開這個事項(xiàng)呢？它在證券法上的含義，就是證券發(fā)行和交易過程中它所代表的財(cái)富上的真正的情況。代表一定貨幣的法律文件，代表了一定財(cái)富的法律文件，這個財(cái)富是否真正代表了這么多財(cái)富？有沒有虛假的情況。證券法為了保護(hù)投資者的利益，要求上市公司以及為它提供中介服務(wù)的證券公司、計(jì)師事務(wù)所、會資產(chǎn)評估所、律師事務(wù)所出具的報(bào)告中要將真實(shí)的狀況及時完整準(zhǔn)確地告知給證券市場和投資者，目的是減少發(fā)生證券交頭的風(fēng)險(xiǎn)。我們證券法上有三個基本的原則，也叫做三公原則，即公開公平公正。其中最重要的一個原則就是公開原則。就是將公司的情況如公司股票的情況，公司債券的情況，及時完整準(zhǔn)確的告知給投資者，以使投資者做出一個相對準(zhǔn)確的判斷。（二）信息公開的內(nèi)容包括公司的基本情況：名稱、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主業(yè)情況、生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)負(fù)債情況、利潤分配情況、損益情況等等(三)信息公開的方式。我們把信息公開的方式分成兩類：第一類是前期公開，即發(fā)行證券之前的公開。前期公開（1）發(fā)行公司債券的前期公開發(fā)行公司債券的前期公開是指債券發(fā)行公告，公告上第一要將公司的基本情況介紹給投資者，讓他們了解。公告的第二個必要記載的內(nèi)容是債券的種類。第三個內(nèi)容是債券的利率，也就是投資的回報(bào)。第四個是債券的期限，如果是三年就是比較適中的投資，如果是五年就太長了，因?yàn)閭菍⒒铄X變成死錢的投資。還得看債券是否能夠流動，將來不要了可以轉(zhuǎn)讓給其他人。貨幣或財(cái)產(chǎn)一旦流動就能增加它的價(jià)值。（2）發(fā)行股票的前期公開發(fā)行股票的信息前期公開主要是指招股說明書。招股說明書上反映了股票所代表公司財(cái)富的真正含義。它包括公司的名稱、注冊地點(diǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主業(yè)情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、利潤分配情況、公司的發(fā)展規(guī)劃等等。把這些情況提出來，讓人家做出判斷我要不要買這個公司的股票，我買這個公司的股票是相信這個公司能得到發(fā)展，到時候能夠增值。因?yàn)槲夷贸鲆话賶K錢我相信可以拿回超出一百塊，而且還要超出社會上同期存款的收益，這才是一般投資的心態(tài)。招股說明書要將這些情況告訴投資者，所以不能虛假。我們要從兩個方面注意：第一是投資者自己要看得懂相關(guān)信息；另外一個是監(jiān)管部門要求他們將前期信息必須要準(zhǔn)確、全面、及時告知市場告知社會。目的就是防止證券上所代表得財(cái)富和市場上反映的價(jià)格過分的差距風(fēng)險(xiǎn)。如果證券上代表的是一元，市場上它是一元兩元或三元都有一定合理的比例。如果這張證券上代表的是兩毛錢而市場上買到是一元兩元，這就不合理。這里面就存在欺詐的情況，證券法規(guī)定在這種情況下不允許發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)提供虛假的信息誤導(dǎo)投資者。因此證券法律制度中對提供虛假信息者要予以必要的處罰。持續(xù)公開持續(xù)公開即證券發(fā)行出去之后證券上代表的財(cái)富的狀況要持續(xù)地告知給持券人持有公司債券或持有公司股票的人以及潛在的投資者，以使他們決定到底是賣出還是買進(jìn)。持續(xù)公開包括兩個，一個叫定期公開，一個叫臨時重大事件公開。定時公開定時公開包括每過一年發(fā)布一次公司業(yè)績報(bào)告的情況即年報(bào)，每過半年發(fā)布公司半年情況的報(bào)告即中報(bào)，每過一個季度發(fā)布公司上個季度的公司業(yè)績情況的報(bào)告即季報(bào)。季報(bào)，中報(bào)和年報(bào)都是定期報(bào)告。定期報(bào)告必須要按時公布出來，目的是讓投資者了解該證券所反映的，所代表的公司財(cái)富的信息是否準(zhǔn)確，是否有變化，以利于他人對持有或賣出做出一個合理的判斷。為此證券法規(guī)定，如果沒有按時公布這些報(bào)告的話，它要收到相應(yīng)的處罰，暫停它的上市交易。為什么？因?yàn)闆]有提供必要的信息，因?yàn)楣善笔谴碡?cái)富的信息這個信息不準(zhǔn)確，怎么使社會相信你，所以要有定期的信息公開。臨時重大事件公開什么叫臨時重大事件呢，也就是說公司發(fā)生一些重要情況足以導(dǎo)致公司證券的行情發(fā)生重大波動的情況，比如說公司發(fā)生重大訴訟，如果敗訴的話，它要承擔(dān)很大的責(zé)任。比如說公司做保證人為他人擔(dān)保，被拉進(jìn)訴訟中，一旦債務(wù)人敗訴，他還不起錢，該公司就要拿錢出來代債務(wù)人去還債，代被保證人還債，意味著公司的財(cái)產(chǎn)會流失一大塊。公司的股票的價(jià)格和公司的實(shí)際財(cái)產(chǎn)是聯(lián)系到一塊，成正比的，也就是說公司的實(shí)際財(cái)產(chǎn)越多它的股票價(jià)格越高，這一點(diǎn)要注意。公司的重大合同，重大訴訟，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，名稱改變等等這些證券法中規(guī)定的事項(xiàng)要求及時公告，目的是給投資者一個及時的信息，這里頭有一個比較通俗的原則，叫做要知道大家都知道，要不知道大家都不知道。在公告之前它是處在一種嚴(yán)格保密的狀態(tài)之中的。五、證券交易證券交易的方式證券交易的方式有場內(nèi)交易、場外交易、柜臺交易。證券發(fā)行是一級市場的交易。一級市場是指證券從無到有的過程原來沒有證券出現(xiàn)，它是通過發(fā)行產(chǎn)生的。本節(jié)講授的證券交易制度是證券已經(jīng)發(fā)行出來了，因?yàn)樽C券代表一定的財(cái)富代表一定貨幣，是死錢。我怎么把死錢 轉(zhuǎn)化為活錢來用呢？就要通過交易轉(zhuǎn)讓出去讓其他人持有證券，而我將將來的希望變?yōu)榛铄X現(xiàn)在拿來用。這個市場就是第二次以及第二次以后的交易，所以我們把它叫做二級市場。（一）場內(nèi)交易場內(nèi)交易特指我們的深圳證券交易所、上海證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易。場外交易。場外交易就是指在以上兩個交易所之外，即在這兩個交易所的中央電腦之外進(jìn)行的交易。如通過談判、協(xié)商進(jìn)行的交易。還有一種叫柜臺交易。我們是以場內(nèi)交易為主，結(jié)合一些場外交易共同構(gòu)成我國的證券交易市場。在交易過程中要注意的第一個問題交易的證券必須是合法的發(fā)行的。如果不是依照證券法、公司法發(fā)行的證券不能交易，也就是說內(nèi)部發(fā)行的股票、內(nèi)部集資不能交易。第二個問題，證券交易必須以現(xiàn)貨方式進(jìn)行，不能有期貨，不能融資、融券。融資就是借錢給人家買證券，融券就是別人想賣掉證券而沒有證券可賣，借證券給他賣掉。那么為什么會有融資、融券呢？融資就是借錢給人家買證券，他想低買高賣到時候還錢，假如說他低買了之后證券不能爬高，它還處在低價(jià)位或者是它滑下來了，這時候怎么辦呢？借錢的人還不了，就有可能導(dǎo)致整個資金鏈條在這一段崩潰，像多米諾骨牌一樣一個接一個地倒下去，這樣就造成連鎖反映，容易誘發(fā)金融風(fēng)潮。在我們的監(jiān)管制度不是很有效，整個市場信用建設(shè)不是很有效的時候，還不能借錢去買證券，即禁止融資。融券是指在高價(jià)的時候賣掉股票，低價(jià)買入。交易過程中有三個原則，第一個是時間優(yōu)先，誰先提出交易要求誰先成交;第二個是價(jià)格優(yōu)先，時間相同情況下，誰買的的價(jià)高誰先成交誰賣的價(jià)格低誰先成交；第三個是數(shù)量優(yōu)先，誰請求買賣的數(shù)量大誰先成交，而且是實(shí)行集中競價(jià)交易。六、 證券上市證券上市我們把它分兩種，第一是公司債券上市，第二種是股票上市。公司債券上市公司債券上市是指公司債券發(fā)行出來以后，它必須是發(fā)行期為一年以上的中長期債券，第二還要符合規(guī)定發(fā)行的條件比方說公司出于盈利的狀態(tài)，凈資產(chǎn)達(dá)到要求。符合這些條件，可以在市場交易。大家知道水流動起來才不會臭，生命運(yùn)動起來才有活力，證券運(yùn)動起來，才能保持財(cái)富的價(jià)值才能增值。公司債券是死錢，通過運(yùn)動把它變成活錢。債券上市除了剛才我們講的條件還要有董事會決議、股東會決議、公司章程 利潤分配情況、損益情況、公司的申請，報(bào)證券監(jiān)管部門的批準(zhǔn)然后報(bào)證券交易所的批準(zhǔn)安排上市。（二）公司股票上市股票代表公司一定財(cái)富，上市就可以將所代表的財(cái)富流通，這種流通有什么好處？第一個好處是公司的品牌價(jià)值 在每天的流動中不斷地為人們所熟悉了解，就是進(jìn)行疲勞式轟炸。某某公司某某股票好，就是為它做廣告宣傳。第二個就是使持股人通過轉(zhuǎn)讓使死錢變成活錢，第三個，公司業(yè)績好，人家要買它的股票，原來不是股東現(xiàn)在成了股東，這是一種投資的選擇。 股票它也要上市才是好的，所以每個公司總是盡量讓自己的股票上市 。 上市要有條件：必須經(jīng)省級以上政府批準(zhǔn)的公司；股東會決議；董事會決議；提供必要財(cái)務(wù)報(bào)表； 資產(chǎn)評估事務(wù)所的資產(chǎn)評估；注冊會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)；律師事務(wù)所出具的法律意見，就是說公司的法律文件，符合中華人民共和國公司法證券法。 要有證券公司對股票的上市輔導(dǎo)，輔導(dǎo)時間是一年。實(shí)際上就是對股票不符合法律規(guī)定6的情況變成符合法律的規(guī)定，將必要的條件幫它滿足，將做的不好的地方改正過來。要提出申請；證監(jiān)會予以核準(zhǔn)；證交所安排上市；發(fā)布上市公告。這也是信息公開，依據(jù)這個信息來決定是持有還是拋出是買進(jìn)還是不買。七、上市公司的收購上市公司的收購就是指在證券市場上把另外一家上市公司買過來或是把它的控股權(quán)拿到手。上市公司的收購有兩種方式：要約收購、協(xié)議收購。其中在交易所收購的是協(xié)議收購，也就是說發(fā)出要約 要收購某個股票，請大家賣給我。大家知道要約是一個法律行為，發(fā)出要約后要約人要受自己的要約約束，他必須符合公司法規(guī)定的條件、證券法規(guī)定的條件、證監(jiān)會規(guī)定的條件、交易所規(guī)定的條件才能發(fā)出要約。第二個叫協(xié)議收購，即面對面的一對一的收購，也是一種談判，這種方式相對簡單。這兩種方式目的是把對方公司的財(cái)產(chǎn)買過來，或是把控股權(quán)買過來。買過來控股權(quán)之后馬上就可以召開臨時股東大會。通過臨時股東大會就可以 改選董事會改選董事，換上我的人之后再改選董事長，我就成了公司的法定代表人。然后改聘經(jīng)理，然后改換中層干部，這個公司就成了由收購方控制的，就可以按新的規(guī)劃新的目的新的要求重新經(jīng)營這個公司。好像它是真正被買過來，事實(shí)上是通過控股把經(jīng)營權(quán)利買過來。八、 禁止的交易行為 （一）內(nèi)幕信息1、什么叫內(nèi)幕信息，就是對公司的股票價(jià)格足以產(chǎn)生影響的情況 公司的重大合同、重大訴訟、公司股票結(jié)構(gòu)變化等等，這些情況公司采取保密大家都不知道。 2、什么叫知情人員，就是知道公司的信息的人員如高層人員、關(guān)鍵職員以及因?yàn)楣ぷ鞯年P(guān)系了解內(nèi)幕信息的其他人員。（二）操縱市場操縱市場是指當(dāng)事人大戶、機(jī)構(gòu)，利用自己的資金優(yōu)勢信息優(yōu)勢通過自買自賣，或配合聯(lián)合的方式， 我想買進(jìn)就把價(jià)格打低，想賣出我就把價(jià)格提高，然后 賣出讓別人接住這個高價(jià)的股票，同樣它也會損害其他人的利益。操縱證券市場在世界各國證券法上都是刑事犯罪行為。 （三）欺詐客戶交易所、證券公司、發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等等他們在進(jìn)行交易的時候，對客戶的股票、資金以及他們委托的命令違反，損害客戶的利益。比方說違反客戶的交易指令買賣股票，挪用客戶的保證金，挪用客戶的股票。（四）虛假陳述虛假陳述就是信息誤導(dǎo)，它總是與操縱市場、欺詐客戶聯(lián)系在一起的，是綜合利用的行為。 虛假陳述就是利用虛假信息人為地導(dǎo)致股票市場的波動。比方說他想買進(jìn)，他就放出虛假信息把市場行情打低。他想賣出，他就發(fā)出虛假信息，說公司業(yè)績好，發(fā)展前景好，將來會有回報(bào)，把股票價(jià)格人為地抬高。這四種行為都是對市場的侵犯，也是對其他投資者權(quán)利的侵犯。九、證券商制度證券商制度是證券業(yè)主體的資格制度。證券業(yè)主體包括證券公司、交易所、證券業(yè)協(xié)會、中介機(jī)構(gòu)，在這里我們主要是指證券公司，證券公司分綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司兩類。第七章 保險(xiǎn)法一、保險(xiǎn)法概述1、保險(xiǎn)的性質(zhì) 保險(xiǎn)就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種行為，包括兩個組成部分：第一部分是保險(xiǎn)人承受風(fēng)險(xiǎn)；第二部分是投保人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，將可能受到的損失轉(zhuǎn)移出去，從而穩(wěn)定自己的生活和工作情況。從另外一方面講，承保人，也就是保險(xiǎn)公司接受承保，也就意味著接受他人的風(fēng)險(xiǎn)，為什么能夠接受風(fēng)險(xiǎn)呢？就是因?yàn)樗軌蛲ㄟ^眾多收入的保費(fèi)來將保險(xiǎn)分散到眾多人的保費(fèi)之中，也就是所謂的“一人為大家，大家為一人”，通過運(yùn)用“大數(shù)法則”，將眾多的投保人的保費(fèi)收入分散給或者分給少數(shù)出現(xiàn)保險(xiǎn)事故的人，對他進(jìn)行賠付。保險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中一個必不可少的防范風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及穩(wěn)定生產(chǎn)、穩(wěn)定生活的一種金融工具。保險(xiǎn)是由兩個部分組成的：一個是投保人的投保，目的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)；第二個是保險(xiǎn)公司的承保，目的是通過收入眾多的保費(fèi)來賠付少數(shù)的損失。2、保險(xiǎn)制度保險(xiǎn)制度，也就是說，在法律體系中，要為了能夠防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，必須要有相