年產1000套高速鐵路軌道板振源設備產業(yè)化項目可行性研究報告

1 一、總論 （一）項目摘要 我國經濟運輸?shù)闹鲃用} 鐵路運輸，由于運輸效率低，一直成為制約我國經濟發(fā)展的重要因素；近十幾年來鐵路運輸雖經多次提速，但仍遠遠滿足不了國民經濟飛速發(fā)展的需要；為此，國家擬定了在“十一五”和“十二五”期間大力建設發(fā)展時速 350 公里高速鐵路的宏偉計劃，并整體引進了德國馬克思博格公司的制造技術。砼軌道板是高速鐵路線路最重要的構件，用來替代現(xiàn)有普通鐵路線路的道碴和軌枕，對其強度和平整度要求極高，直接影響高速行車的平穩(wěn)和安全；滿足軌道板密實效果與強度要求的關鍵取決于振源技術的優(yōu)劣；為此， 德方曾一直堅持從德國進口成套振源，不提供技術資料和制造技術，但進口價格十分昂貴，每套折合人民幣 900 余萬元，嚴重制約了我國鐵路事業(yè)的發(fā)展。因此，盡快實現(xiàn)該項技術國產化，代替進口產品，具有積極的現(xiàn)實意義。我公司早在京津高鐵開工建設之初就開始了該振源設備的研究開發(fā)工作，并成功應用于京津高鐵建設，目前正在建設的京滬、京廣、哈大等多條高速鐵路也正在使用，形成了小批量生產能力，但遠遠不能滿足市場需求，急需擴大產能。 （二）承擔單位概況 *振動器有限責任公司是全國最大的振動機械專業(yè)生產廠，具有四十多年的建廠歷史 ，是我國第一臺行星滾錐高頻插入式振動器及其標準的誕生地，現(xiàn)有職工 460 人，其中各類專業(yè)技術人員 263 人。有較高的技術創(chuàng)新能力，特別是在振動機械技術領域處于國內領先水平，擁有 10 項專利 2 技術，建有省級技術中心，公司與保定鐵路工務技術研究所、西安交大等科研院所建立了長期合作關系，進一步提升了公司的科研能力。公司建立了先進的管理體系和質量保證體系，在同行業(yè)中率先通過了 量體系認證和“ 制性安全認證；用于鐵路道床搗固的軟軸高頻搗固機系列產品率先通過了“ 道部安全認證。主導產品 式振動器是“河南省名牌產品”；“安振”商標榮獲“省著名商標”和“中國馳名商標”。公司設備齊全，擁有車、銑、磨、刨、鏜、線切割、熱處理等設備 300 余臺套，配備有國內最先進的振動檢驗設備；公司財務狀況良好，資產負債率為 52%。 （三）項目背景 1. 國內外發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢 國外：德國在高速鐵路軌道板制造技術方面走在世界前列，代表了最先進技術水平和發(fā)展方向，振源體積小、重量輕、效率高，普遍采用高頻振動（ 100高頻振動對砼密實效果好；其振幅較小（ 1振動對模板造成的損壞小。 國內：普遍采用低頻振 動（ 50效率低，振動效果差，振源的振幅大（ 對模板的沖擊大，易使模板變形損壞，不能滿足軌道板制造要求。 國內振源的體積和重量大，相同激振力的振源，其體積是德國產品的兩倍，重量是德國產品的四倍，功率是德國產品的兩倍，長期以來，浪費了大量的原材料和能源。 2. 對行業(yè)、產業(yè)發(fā)展的促進作用 3 該項目的產業(yè)化，一方面可滿足我國高速鐵路建設的急需，打破國外的技術封鎖。另一方面，可帶動我國砼振動機械行業(yè)整體技術水平的提高，填補我國沒有高頻振動和風動振動技術的空白。 二、項目主要內容 1. 項 目主要技術內容 （ 1）進一步深入研究高頻振動電機的設計理論和方法，進一步對關鍵零部件進行研究攻關，提高產品的可靠性，研發(fā)出性能達到國際先進水平的高頻振動電機；相同重量、相同體積的振動電機，主要技術指標接近或等同國際先進產品，如頻率、激振力、振幅、加速度等。 （ 2）對高頻電動振動源的變頻控制系統(tǒng)做進一步研究開發(fā)，增加遠程控制及故障顯示功能，降低系統(tǒng)諧波對電網的影響等。 （ 3）應用空氣動力學原理，進一步研究、掌握氣動振源的設計原理和方法。開發(fā)的產品性能達到國際先進產品水平。 （ 4）拓展項目的應用范圍。使電動和氣 動兩種振源在更多行業(yè)和領域達到應用。 （ 5）電動振源的主要技術參數(shù)： 產品型號 入電源（ ） 3/250/150 3/380/80率（ 振頻（ 150 80幅（ 激振力（ 12 8量（ 22 29 4 （ 6）風動振源的主要技術參數(shù)： 產品型號 振力（ 4000 2500 振幅（ 作頻率（ 15000 13000 壓力（ 6 6 耗氣量（ L/ 1630 1450 進氣管管徑（ 16 26 16 26 重量（ 5 2. 項目建設內容 （ 1）廠房及水、電、中央空調等配套設施建設。 （ 2）設計安裝裝配生產線，提高裝配效率和質量。 （ 3）設計安裝真空浸漆生產線，提高浸漆效率，提高電機絕緣質量。 （ 4）設計安裝噴漆烘干生產線，提高生產效率，提高產品外觀質量。 （ 5）增加數(shù)控車床等先進的加工設備，改進加工生產線，滿足產能要求。 （ 6）增加電 機性能綜合測試系統(tǒng)一套，提升產品質量監(jiān)控能力 3. 建設規(guī)模與目標 新建和改造廠房及綜合辦公樓 添設備，改造生產線，形成年產 1000 套高速鐵路軌道板振源設備的生產能力。 4. 主要建設條件 （ 1）廠房已建設完成，水、電、中央空調等配套設施已安裝到位，綜合辦公樓主體工程已完工。 （ 2）新增設備已基本安裝完畢，生產線正在調試中。 5 （ 3）已通過環(huán)境評價。 5. 項目投入總資金及效益情況 項目計劃總投資 9000 萬元，項目完成后可形成 1000 套高速鐵路軌道板振源設備的年生產能力，年新增銷售收入35000 萬元，利稅 11900 萬元。 三、市場預測 （一）產品市場供應預測 本項目所需的配套件和原材料是：電子變頻器及電源控制裝置、電磁線、硅鋼片、鑄件、其它一般材質鋼材。 所需材料國內市場即可滿足要求，不需進口；電子變頻器是國際國內普遍應用的成熟產品，供應上不存在問題；電磁線、硅鋼片是電機制造的常用材料，國內生廠家眾多，質量安全可滿足要求。機殼等鑄件采用球墨鑄鐵，我市林州的鑄造業(yè)非常發(fā)達，質量穩(wěn)定可靠，可滿足需求。 （二）產品市場需求預測 1. 國內市場需求現(xiàn)狀和需求預測 高速鐵路建設是國家“十一五”期 間建設的重點項目，是國家裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃的十大重點依托領域之一，也是全球金融危機大環(huán)境下，拉動內需的重點投資領域。目前我國投入運營的高速鐵路已達到 6552 公里，我國高速鐵路運營里程居世界第一位，正在建設之中的高速鐵路有一萬多公里。按我國中長期鐵路客運專線網規(guī)劃到 2012 年建成 公里的高速客運專線，總投資約 億元。 6 我國政府從德國整體引進了高速鐵路制造技術，高速鐵路是無碴道床，軌道板是高速鐵路線路最重要的砼構件，替代普通有碴道床的道碴和軌枕，其制造質量，直接影響列車高速行駛的平穩(wěn)和安全， 直接影響線路的使用壽命。振動源性能是保證軌道板制造質量的關鍵，也是軌道板生產線的核心設備，國內現(xiàn)有技術不能滿足要求：德方堅持從德國進口成套設備，不提供任何資料和制造技術，但進口價格十分昂貴，每套電動振源折合人民幣 900 余萬元，嚴重制約了我國高速鐵路建設事業(yè)的發(fā)展。 作為高速鐵路最主要的砼構件，軌道板的用量非常大，振動源作為制造軌道板的核心設備，當前每年的需求量在500 套以上；事實上，高速鐵路建設在國內實際才剛剛起步，隨著高速鐵路建設的全面鋪開，需求量將隨之大幅度增長，年需求量將超過 1500 套；同時代公司開發(fā) 的高速鐵路軌道板振源設備不僅可用于高速鐵路軌道板的制造，還可廣泛應用于橋梁、水利等大型砼工程的施工及選礦、采礦、糧食加工等行業(yè)，隨著項目應用領域的拓展，需求量將進一步擴大，預計年需求量將突破 5 個億人民幣。 目前在我國高速鐵路建設中普遍使用的產品一是我公司產品，二是從國外進口。 2. 國外市場現(xiàn)狀和需求預測 近幾年我國高鐵建設達到快速發(fā)展，已走在了世界的前列。已完全掌握高鐵制造技術。隨著京津、武廣、鄭西高鐵的開通運管，我國高鐵建設在國際上引起強烈反響，目前，美國、俄羅斯、巴西、沙特等幾十個國家都希望我國參與 其國內的高鐵項目合作，正在談判過程中。隨著合作項目的展 7 開，為我公司產品進入國際市場，提供了機會，產品需求量將進一步擴大。 （三）產品目標市場分析 1. 目標市場確定 （ 1）國內正在建設和即將開工建設的高鐵工程，是目前的主要目標市場，主要有： 北京 上海 北京 武漢 廣州 深圳 香港 北京 沈陽 哈爾濱 杭州 寧波 福州 深圳 徐州 鄭州 關山 杭州 南昌 長河 昆明 青島 石家莊 太原 南京 武漢 包頭 成都 南京 上海 杭州 廣州 珠海 廣州 佛山 廣州 貴陽 廣州 南寧 成 都 蘭州 8 （ 2）國外目標市場 國外市場是公司 2011 年以后重點開發(fā)的市場，在國內高鐵建設過程中，我公司與國內主要高鐵建設公司建立了良好的合作關系。如中鐵一局、二局、三局、四局、五局、七局等。他們都是國內高鐵建設的主要力量，也是將來參與國外工程項目的主要隊伍。我們正與這些公司積極溝通，讓他們在國外施工時使用我公司產品；這些公司也正在與國外談判，取得較大進展的有以下國家： 美國、巴西、沙特、俄羅斯等國。 2. 市場占有份額分析 （ 1）國內市場占有份額分析 當前國內高鐵建設中，我公司軌道板振源設備的市場占有份 額為 65%，進口產品占 25%，國內個別企業(yè)仿制我公司產品占到 10%；預計今后兩年內我公司產品國內市場占有份額將進一步提高，將達到 80%以上；主要原因如下： a. 國外產品價格太高，是我公司產品的 20 余倍，價格上沒有競爭力，將逐步退出中國市場。 b. 隨著我公司對產品的進一步改進完善，其壽命和使用效果，將達到國外技術水平，產品市場競爭力得到進一步提升。 c. 我公司產品已獲得國際發(fā)明專利，當前正在實施維權行動，打擊侵權行為，侵權產品將逐步退出市場。 （ 2）國外市場占有份額分析 2011 年產品將逐步進入國際市場 ，預計 2011 年產品國際市場占有份額將占到 5%， 2012 年占到 20%， 2015 年后將占到 30%以上。 9 （四）價格現(xiàn)狀與預測 目前產品國內市場銷售價格為每套 35 萬元人民幣（含變頻配電裝置一套，和變頻振動電機 220 臺）。如果所需原材料價格沒有大的波動，今后一段時間國內市場將維持這一價格。 產品的國外市場價格，我公司正在測算制定之中，考慮國外售后服務費用較高等因素，擬較國內產品價格高出 30%，定在每套 45 萬元人民幣左右。 （五）市場競爭力分析 1. 主要競爭對手情況 （ 1）德國馬克思博格公司是一家跨國公司， 以生產施工機械為主，軌道板振源設備是其眾多產品中的一種，產品性能先進，使用壽命長，在世界各國高鐵建設中達到廣泛應用，但產品價格很高，是我公司產品的 20 倍左右。 （ 2）國內洛陽卓爾振動器有限公司是一家個體小廠，2008 年上半年開始仿制我公司產品，產品質量差，但價格很低，約為我公司產品價格的 2/3 左右，以低價格爭奪市場，銷量很小。 2. 產品市場競爭力優(yōu)勢、劣勢 （ 1）優(yōu)勢 a. 作為國內最大的振動機械專業(yè)生產廠，通過幾代安振人近 50 年的不懈努力，贏得了良好的市場信譽，與國內大型鐵路建設施工企業(yè)都建立了牢固的 合作關系，為產品的推廣應用創(chuàng)造了得天獨厚的市場環(huán)境。 10 b. 隨著本公司生產的軌道板振源設備在京津、京滬高鐵建設中達到成功應用，產品已被市場逐步接受。 c. 產品售價較低，僅為進口產品的 1/20，具有很強的價格競爭優(yōu)勢。 d. 產品已被授予國家發(fā)明專利，隨著公司專利維權行動的深入，仿制產品將逐步退出市場。 （ 2）劣勢 a. 公司產品性能較進口產品還有一定差距，主要表現(xiàn)在產品壽命和可靠性等方面，產品使用壽命為進口產品的 2/3左右，需進一步研究解決存在的問題。 b. 產品在國際市場的認知度較低，進入國際市場需做大量的宣傳推廣工作，有一個逐步建立信譽的過程。 (3)營銷策略 a. 緊抓國內高鐵建設市場快速發(fā)展的難得機遇，組織專門隊伍，開展促銷活動，公司已成立了 “高速鐵路市場部”，由常務副總經理親自帶隊，根據(jù)本產品技術含量較高的特點，選調部分工程技術人員參加銷售，組成專家型銷售隊伍，在銷售產品的同時，幫助客戶制定工藝方案，解決施工中存在的技術問題。 b. 做好產品進入國際市場的前期準備工作，培訓能適應國際市場的營銷和售后服務人員，密切關注向國外輸出高鐵建設技術談判的進展情況，適時跟進；積極向鐵道部高層領導推介產品，爭取 高層領導對產品進入國際市場的支持。 c. 加大產品的改進、完善攻關力度，力爭在一年內使產品性能達到國際先進產品的水平，進一步提升產品的市場競爭能力。 d. 加快產品產業(yè)化進程，力爭在兩年內達到年產 1000 11 套的生產能力，滿足市場需求。 e. 做好產品的知識產權維權工作，通過法律、行政等手段打擊、制止侵權行為，抑制仿造產品對市場的干擾。 （六）市場風險 建設高速鐵路，提升鐵路的營運能力，是我國 “十一五”和“十二五”期間既定計劃，在近十年內國內市場需求沒有問題，再加上產品有國家發(fā)明專利的保護和廣闊的國際市場空間 ，產品市場風險不大。 四、建設規(guī)模與產品方案 （一）建設規(guī)模 1. 建設方案比選 方案一 重新征用土地 35 畝，建設 房及辦公場所，配備水電設施，購置各類加工設備及檢測儀器，投資約需 8000萬元人民幣，加上流動資金，總投資約 元人民幣，建設周期約 3 5 年。 方案二 利用公司在開發(fā)區(qū)建新廠的機遇，將項目與老產品生產統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)一建設，充分利用現(xiàn)有設備資源，增加必須的裝配線、真空浸漆等新設備，調整生產線，做到既能滿足老產品生產，又能滿足項目年產 1000 套的產能要求；總投資9000 萬元人民幣 ，建設周期 1 2 年。 2. 推薦方案及其理由 12 方案一，投資較大，建設周期太長。 方案二，投資較小，建設周期較短。 經分析，推薦使用方案二，以較小的投資，在較短時間內滿足產能要求，使產品盡快批量投放市場，取得效益。 （二）產品方案 1. 電動振源 方案一 照搬國外技術，所需電磁線、硅鋼片、軸承等主要材料需進口，國內市場不能滿足；選用一種振動頻率（不可調，100僅能用于軌道板振動，使用范圍受限制。 方案二 在國外技術的基礎上，結合我國原材料供應現(xiàn)狀，重新設計，所用材料國內能滿足要求；振動頻率在 100 150展產品的使用范圍，既能滿足軌道板振源的振動，還可用于選礦，糧食加工等行業(yè)。 方案比較 方案一，主要原材料需進口，給供應采購帶來困難，提高制造成本，產品僅能用于軌道板振動，使用范圍窄，同時，照搬仿制產品易引起專利糾紛。 方案二，在國外技術基礎上加以改進，國內可滿足原材料供應；產品應用范圍廣；同時公司可申請專利保護。選擇方案二。 2. 風動振源 風動振源的設計，需要較深的空氣動力學知識，企業(yè)自己研發(fā)存在較大困難；為此，風動振源的產品開發(fā)方案是： 13 先吸收、消化國外技術，滿足市場急需， 在此基礎上，借助華中科技大學等高校的力量，逐步掌握設計方法，進一步改進提高。 五、技術方案、設備方案和工程方案 （一）技術方案 電動振源振動電機的生產過程，實際上就是一個電機的生產過程，包括機加工、電機定轉子制造、產品裝配、檢驗入庫等過程。我公司有 40 余年電機制造的成熟技術和工藝。風動振源的制造過程就是一個機械加工過程。變頻控制部分的制造，外包給鄭州一專業(yè)廠家生產，我公司負責設計和產品驗收。 工藝流程見附圖和附圖。 （二）主要設備方案 充分利用公司原有設備，適當增加部分新設備，調整生產線滿足產能要 求；制造過程所需設備，國內即可滿足要求，無需進口。主要生產設備和檢測儀器清單如下： 主要設備清單 原有設備 103 臺（套） 設備名稱 型號 臺（套） 普通車床 6 銑床 1 鉆床 外圓磨 內圓磨 平面磨 工具磨 插床 刨床 14 線切割 焊刀機 自制 1 帶鋸床 壓力機 壓鑄機 剪板機 繞線機 自制 2 沖床 箱式爐 高頻加熱 鹽浴爐 自制 1 回火爐 自制 1 體焊機 氬弧焊機 懸臂吊 1 噸 1 新增設備 17 臺（套） 名稱 型號 臺（套） 數(shù)控車床 真空浸漆生產線 數(shù)控繞線機 外圓磨 銑床 天車 5 噸 4 裝配生產線 非標設備 1 噴漆烘干線 非標設備 1 組合輕型起重機 250 空壓機 化鋁爐 主要測試儀器清單 原有儀器 名稱 型號 臺 (套 ) 轉速數(shù)字顯示儀 兆歐表 1500V 高壓試驗臺 電器性能試驗臺 三相電流、功率 1 半導體點溫計 游標卡尺 0300 80 百分表 350 千分尺 00 硬度計 15 臺磅秤 500 1 數(shù)字微歐計 紅外線測溫計 秒表 數(shù)字發(fā)動機轉速表 量塊 20 塊組 1 數(shù)字鉗形表 溫控儀 噪聲監(jiān)測儀 臺秤 直流雙臂電橋 新增儀器 名稱 型號 臺 （套） 電機自動測試裝置 測振儀 接地電阻測試儀 （三）節(jié)能降耗措施 1. 熱處理發(fā)蘭工藝節(jié)電、節(jié)水 目前生產工藝在發(fā)蘭過程采用長流水對化學反應后的零件進行表面清洗，用稀釋的辦法防止酸堿中和，改進工藝后將達到節(jié)電 22%，節(jié)水量 2. 熱處理鹽爐淬火節(jié)水 熱處理鹽爐淬火過程需要用水對電極板進行冷卻，目前工藝用自來水經過電極板后直接排入淬火介質池后，流入下水道，采用新工藝用蓄水池循環(huán)水經過電極板冷卻后 原路返回，水回收率 100%，污水排放為 0。 3. 高頻淬火節(jié)能、節(jié)水 改進高頻淬火工藝流程節(jié)省機械人工周轉時間和能耗，原工藝流程周轉距離 420 米，用叉車往返運輸、裝卸費工、 16 費時。改進后的工藝流程周轉距離將減少為 12 米，節(jié)省運輸成本 97%，新工藝不僅節(jié)能而且提高生產效率。 高頻淬火過程把中央空調排放在路上的冷凝水收集起來集中到蓄水池內，原來浪費掉的冷凝水將全部用于高頻淬火冷卻用水。 4. 生產過程工頻爐線圈冷卻水循環(huán)利用 轉子鑄鋁每次開爐 21 個小時，為保護線圈在開爐全程需要注入水后冷卻，原工藝用自來水經過 線圈后直排下水道。新改進工藝與高頻淬火共用收集來的中央空調冷凝水，進行循環(huán)利用，節(jié)水效果將達到 100%。 上述四項節(jié)電、節(jié)水、減排工藝改進成果的實施，全年將節(jié)約用水約 4239 余噸，減少污水排放 82%，節(jié)電 7600 度以上，節(jié)省運輸成本，提高生產效率效果明顯。 （四）能耗指標分析 我公司目前的能耗指標是：每萬元產值 標準煤，已低于全國同行業(yè)的平均水平，隨著節(jié)能措施的實施，產量的擴大，萬元產值能耗值將近一步下降，預計將達到 標準煤以下，遠低于全國平均水平。 六、項目實施進度 項目建設工期為兩年 ， 2009 年 11 月 2011 年 10 月，具體進度安排見下表。 項目實施計劃表 序號 名稱 2009 年 2010 年 2011 年 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 可行性研究方案確定 17 2 施工圖設計 3 綜合辦公樓土建 4 現(xiàn)有設備調整 5 新進設備安裝調試 6 試運行 7 項目施工驗收 8 項目正式投產 9 七、投資估算 本項目總投資 9000 萬元，其中，新增建設投資 3500 萬元，流動資金投資 5500 萬元。 1. 建設投資估算：包括廠房、綜合辦公樓建設及設備購置，詳見下表： 建設投資構成表 序號 項目或費用名稱 投資額（萬元） 投資占比（ %） 1 建筑工程（廠房） 3100 設備購置 301 設備安裝 10 其他費用 39 預備費 50 計 3500 100 新增主要設備廠房明細 序號 設備名稱 數(shù)量 單價（萬元） 金額（萬元） 1 數(shù)控機床 4 6 24 2 真空浸漆 1 6 6 3 天車 1 16 16 4 磨床 1 8 8 5 綜合測試儀 1 5 5 6 生產線 1 42 42 7 中央空調 1 200 200 8 配電室、水電系統(tǒng) 1 200 200 9 廠房及綜合辦公樓 1 2900 2900 合計 3401 2流動資金估算： 18 根據(jù)生產規(guī)劃，產品生產特點，按照年周轉 6 次估算流動資金需用量，經測算，達產年共需 流動資金 5500 萬元，其中第二、三年需鋪底流動資金 1650 萬元。 詳見附表一：流動資金估算表 八、融資方案 項目總投資 9000 萬元，其中企業(yè)自籌 6000 萬，銀行貸款 3000 萬元。 1. 銀行貸款部分籌措：公司正與多家銀行協(xié)調貸款事宜，其中已與市建行簽訂了 3000 萬元貸款協(xié)議，已落實到位 500 萬元，其余 2500 萬元將陸續(xù)到位。 2. 企業(yè)自籌部分資金籌措：企業(yè)多年積累的自有資金1780 萬元已先期在項目的土建和設備購置中投入，其余 4220萬元，從企業(yè)未分配利潤中逐年提取補 充。 詳見附表二：投資計劃與資金籌措表 九、財務評價 財務評價以高速鐵路軌道板振源設備項目為評價對象，根據(jù)項目特點，按照新設項目財務評價方法進行項目盈利分析和清償能力分析，該項目計算期為 12 年，基準收益率為 15% 1. 銷售收入預測： （ 1）銷售計劃：本項目建設期為二年，根據(jù)市場預測制定銷售計劃，第二年試產期生產 100 套，第三年達到設計能力的 30%，第四年達產 70%，第五年達到 1000 臺。 19 （ 2）銷售價格：參照同類產品現(xiàn)行市場價格，并結合市場預測確定銷售價格為 35 萬元一套。 （ 3）銷售收入： 根據(jù)上述生產計劃和價格測算出各年營業(yè)收入，經測算達產年可實現(xiàn)銷售收入 35000 萬元。 詳見附表三 2. 總成本費用預測： （ 1）根據(jù)現(xiàn)行原材料市場價格，不含稅價格按 20 萬元每套計算，燃動按 1 萬元一套計算。 （ 2）工資及福利：本項目試產年人員為 130 人，月工資按 1300 元計算，正式投產后，增長為 330 人，月工資按 2000元計算，福利費均按工資總額的 14%計算。 （ 3）折舊及攤銷：新增固定資產 3500 萬元，其中廠房按30 年攤銷，機器設備按 10 年攤銷，殘值平均按 5%，詳見附表 5. （ 4）制造費用，管理費用，營業(yè) 費用均經專業(yè)測定估算。 詳見附表六：總成本費用估算表。 3. 稅金和利潤預測： （ 1）增值稅：增值稅稅率為 17%，達產年可實現(xiàn)增值稅2380 萬元。 （ 2）銷售稅金及附加：本項目銷售稅金及附加有城建稅和教育費附加，分別占增值稅的 7%和 3%，經測算，達產年可實現(xiàn)營業(yè)稅金及附加 238 萬元。 （ 3）利潤總額：經測算，達產年可實現(xiàn)利潤總額 7053萬元。 （ 4）所得稅：按利潤總額的 25%計提。 20 （ 5）盈余公積：按稅后利潤 10%計提。 詳見附表七：利潤與利潤分配表 4. 財務評價指標： （ 1）項目投資盈利能力分析 現(xiàn) 金流量分析 序號 指標名稱 單位 所得稅前 所得稅后 1 內部收益率 % 83 64 2 凈現(xiàn)值 萬元 19824 13986 3 投資回收期（含建 設期） 年 2）總投資收益率 =（ 息稅前利潤 /總 投資 ） *100%（ 7253/9000） *100% 81%，以達產年為準。 （ 3）項目資本金凈利率（凈利潤 /項目資本金） *100%（ 5289/9000） *100% 59%，以達產年為準。 （ 4）項目清償能力分析： 資產負債率（負債總額 /資產總額） *100% 6%55% 流動比率（流動資產 /流動負債） *100% 59%1497% 速動比率（速動資產 /流動負債） *100% 38%1402% 詳見附表十 （ 5）財務生存能力分析：通過考察項目計算期內產生的現(xiàn)金流入和流出，本項目除每年均有凈現(xiàn)金流量，除建設期外，各年凈現(xiàn)金流量未出現(xiàn)負值，表明項目具有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務可持續(xù)性。 詳見附表八：項目投資現(xiàn)金流量表 5. 盈虧平衡分析（以達產年為準） 生產能力利用率（年固定總成本 /年銷售收入 稅金及附加） *100%（ 6509/35000*100% 21 經營安全率 上述指標說明企業(yè)在項目實施后經營較為安全，有較強的抗風險能力。 6. 敏感性分析 在項目生產經營過程中，會有一些不確定因素，影響企業(yè)效益，在此選取產品價格、銷售量、經營成本、建設投資等四項因素作不利于企業(yè)效益的反向單因素變動的敏感性分析，結果如下： 敏感性分析表 序號 不確定因素 變化率 內部收益率 影響程度 敏感度系數(shù) 基本值 83% 1 產品價格 產量 經營成本 建設投資 +10% 52% 述對項目全部投資 分析結果表明，產品價格敏感性系數(shù)最高，是最敏感的因素，產品價格下降 10%時 其次經營成本對內部收益率影響也較為顯著。 7. 經濟評價主要數(shù)據(jù)和指標表 序號 項目名稱 單位 數(shù)據(jù)及指標（達產年） 一 經濟評價數(shù)據(jù) 1 銷售收入 萬元 35000 2 增值稅 萬元 2380 3 銷售 稅金及附加 萬元 238 4 項目資本金 萬元 1780 5 建設投資 萬元 3500 6 流動資金 萬元 5500 7 利潤總額 萬元 7053 8 所得稅 萬元 1764 二 經濟評價指標 1 銷售利潤率 % 20 2 總投資收益率 % 81 3 項目資本金凈利潤率 % 294 4 項目投資投資回收期（所得稅前） 年 22 5 項目投資投資回收期（所得稅后） 年 項目投資財務內部收益率（所得稅前） % 83 7 項目投資財務內部收益率（所得稅后） % 64 8 項目投資財務凈現(xiàn)值（ 2%）（所得稅前） 萬元 19824 9 項目投資財務凈現(xiàn)值（ 2%）（所得稅后） 萬元 13986 8. 財務分析結論 項目實施完成后，達產年可實現(xiàn)含稅銷售收入 40950 萬元，不含稅銷售收入 35000 萬元，銷售稅金及附加 238 萬元，利潤總額 7053 萬元。 總投資收益率為 81%，資本金凈利潤率為 294%，項目投資財務內部收益率（所得稅前）為 83%，投資回收期為 目具有較強的盈利能力和投資回收能力。 不確定性分析結果顯示，項目實施后企業(yè)具有較強的抗風險能力 。 綜上分析，該項目在經濟上合理可行。 十、環(huán)境影響評價 （一）場址環(huán)境條件 場址位于 *市高新技術開發(fā)區(qū)海河大道中段，南面為海河大道，東面為商頌大街，三面環(huán)路，地勢平坦，居平原區(qū)域（詳見環(huán)境評估報告）。 （二）項目建設對環(huán)境的影響，及環(huán)境保護措施。 本項目為一個機械加工項目；污染嚴重的鑄造工序采用外包方式，不在本企業(yè)加工；項目產品的固體廢棄物主要為鋼材的下腳料和鐵屑，可送廢品回收站回收再利用，對環(huán)境無影響。 23 本項目電機絕緣處理采用真空浸漆工藝，有效避免了處理過程對環(huán)境的影響。 產品噴漆 ，采用水簾噴漆，避免了噴漆過程對環(huán)境的影響。 項目用于環(huán)保方面的投資約 50 余萬元，購置水簾噴漆生產線一條，真空浸漆生產線一條。 十一、項目預期成果的經濟、社會、環(huán)境效益分析 （一）預期技術指標 形成 1000 套軌道板振源設備的年生產能力，產品性能達到或接近世界先進水平，符合企標 Q/準的要求。 （二）經濟效益 項目建成后，年新增銷售收入 35000 萬元，利潤 11900萬元，經濟效益顯著。 （三）社會效益 軌道板做為高速鐵路最主要的構件，需求量是非常大的，做為制造軌道板的核心設備，本項目 產品的需求量也是非常大的，盡快使設備國產化，產業(yè)化，可打破國外技術封鎖，節(jié)約大量外匯，顯著降低高鐵建設成本，促進我國高鐵產業(yè)的發(fā)展，社會效益顯著。 十二、項目風險分析 1. 經過近 4 年來的努力，產品的核心技術已掌握，并被授予發(fā)明專利，產品已在京津高鐵使用，成功替代進口產品， 24 目前京滬等在建的高速鐵路項目，也都在使用本項目產品，在技術上不存在風險。 2. 目前我國的高鐵建設，正在全國各地如火如荼的展開，還有多條線路也即將開工，國內市場廣闊；同時產品也極有希望大量進入國際市場，因此在市場上沒有風險。 3. 我公司財務狀況良好，資產負債率為 52%。對應的客戶都是國家重點工程，財務上沒有風險。 十三、結論與建議 本項目是一個高速鐵路基礎建設機械，符合國家產業(yè)政策，可替代進口設備，打破國外技術封鎖，顯著降低高鐵建設成本，節(jié)約外匯；項目國內市場巨大，國外市場前景廣闊；項目建設周期短、回報快、風險小。 項目已獲國際發(fā)明專利，利用國家知識產權保護政策，可保證項目在較長時間內獲得穩(wěn)定收益，進一步降低了投資風險。 項目經濟效益、社會效益顯著，對周圍環(huán)境影響小，符合環(huán)保要求，項目是可行的，希望得到政府和銀行的資金支持。 25 原材料 進廠 零件加工 零件熱處理 零件焊接 進貨檢驗 過程檢驗 過程檢驗 過程檢驗 其它零件加工 半成品 零件復查 產