電動玩具IC投資項目預(yù)算報告.docxVIP

泓域咨詢MACRO/ 電動玩具IC投資項目預(yù)算報告電動玩具IC投資項目預(yù)算報告規(guī)劃設(shè)計 / 投資分析 一、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx投資公司本著謹(jǐn)慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。二、公司基本情況（一）公司概況未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。公司根據(jù)自身發(fā)展的需要，擬在項目建設(shè)地建設(shè)項目，同時，為公司后期產(chǎn)品的研制開發(fā)預(yù)留發(fā)展余地，項目建成投產(chǎn)后，不僅大幅度提升項目承辦單位項目產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化水平，為新產(chǎn)品研發(fā)打下良好基礎(chǔ)，有力促進(jìn)公司經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的提高，將帶動區(qū)域內(nèi)相關(guān)行業(yè)發(fā)展，形成配套的產(chǎn)業(yè)集群，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。為實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司在未來三年將進(jìn)一步堅持技術(shù)創(chuàng)新，加大研發(fā)投入，提升研發(fā)設(shè)計能力，優(yōu)化工藝制造流程；擴(kuò)大產(chǎn)能，提升自動化水平，提高產(chǎn)品品質(zhì)；在鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時，積極開拓新客戶，不斷提升產(chǎn)品的市場占有率和公司市場地位；健全人才引進(jìn)和培養(yǎng)體系，完善績效考核機(jī)制和人才激勵政策，激發(fā)員工潛能；優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提升管理效率，為公司穩(wěn)定、快速、健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。（二）公司經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析2018年xxx集團(tuán)實現(xiàn)營業(yè)收入35024.06萬元，同比增長16.61%（4988.91萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為31182.46萬元，占營業(yè)總收入的89.03%。根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額7336.38萬元，較2017年同期相比增長725.23萬元，增長率10.97%；實現(xiàn)凈利潤5502.28萬元，較2017年同期相比增長833.75萬元，增長率17.86%。2018年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元35024.06完成主營業(yè)務(wù)收入萬元31182.46主營業(yè)務(wù)收入占比89.03%營業(yè)收入增長率（同比）16.61%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4988.91利潤總額萬元7336.38利潤總額增長率10.97%利潤總額增長量萬元725.23凈利潤萬元5502.28凈利潤增長率17.86%凈利潤增長量萬元833.75投資利潤率55.68%投資回報率41.76%財務(wù)內(nèi)部收益率22.64%企業(yè)總資產(chǎn)萬元51980.86流動資產(chǎn)總額占比萬元39.50%流動資產(chǎn)總額萬元20533.92資產(chǎn)負(fù)債率43.69%三、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達(dá)成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。四、宏觀環(huán)境分析1、隨著全球制造業(yè)發(fā)展格局的變化和技術(shù)快速迭代，已經(jīng)發(fā)布兩年的中國制造2025重點領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新路線圖迎來了首次修訂。業(yè)內(nèi)專家表示，中國制造2025的實施取得了顯著成績，但仍面臨著巨大的挑戰(zhàn)，只有在越來越多的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域處于世界的先進(jìn)水平，中國制造強(qiáng)國戰(zhàn)略才有實現(xiàn)目標(biāo)的底氣2、項目建成投產(chǎn)后，可以大幅度提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為公司進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造條件；更為重要的是，項目承辦單位在多年的生產(chǎn)服務(wù)承包中，積累了大量的生產(chǎn)經(jīng)驗和管理經(jīng)驗，自主研發(fā)的項目產(chǎn)品技術(shù)含量高、性能優(yōu)良、節(jié)能環(huán)境保護(hù)，在整個相關(guān)行業(yè)中市場潛力巨大。五、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進(jìn)行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。六、預(yù)算分析未來5年xxx投資公司將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補(bǔ)充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資15128.73(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元5416.924590.81188.5215128.731.1工程費用萬元5416.924590.8136754.851.1.1建筑工程費用萬元5416.925416.9225.23%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元4590.814590.8121.38%1.2工程建設(shè)其他費用萬元5121.005121.0023.85%1.2.1無形資產(chǎn)萬元2625.342625.341.3預(yù)備費萬元2495.662495.661.3.1基本預(yù)備費萬元1474.521474.521.3.2漲價預(yù)備費萬元1021.141021.142建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元15128.7315128.73（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算6340.46萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元36754.8523718.2527890.4036754.8536754.8536754.851.1應(yīng)收賬款萬元11026.457167.207718.5211026.4511026.4511026.451.2存貨萬元16539.6810750.7911577.7816539.6816539.6816539.681.2.1原輔材料萬元4961.903225.243473.334961.904961.904961.901.2.2燃料動力萬元248.10161.26173.67248.10248.10248.101.2.3在產(chǎn)品萬元7608.254945.365325.787608.257608.257608.251.2.4產(chǎn)成品萬元3721.432418.932605.003721.433721.433721.431.3現(xiàn)金萬元9188.715972.666432.109188.719188.719188.712流動負(fù)債萬元30414.3919769.3521290.0730414.3930414.3930414.392.1應(yīng)付賬款萬元30414.3919769.3521290.0730414.3930414.3930414.393流動資金萬元6340.464121.304438.326340.466340.466340.464鋪底流動資金萬元2113.471373.761479.442113.472113.472113.47（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算21469.19萬元，其中：固定資產(chǎn)投資15128.73萬元，占項目總投資的70.47%；流動資金6340.46萬元，占項目總投資的29.53%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5416.92萬元，占項目總投資的25.23%；設(shè)備購置費4590.81萬元，占項目總投資的21.38%；其它投資5121.00萬元，占項目總投資的23.85%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=15128.73+6340.46=21469.19（萬元）?？偼顿Y預(yù)算一覽表序號項目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元21469.19141.91%141.91%100.00%2項目建設(shè)投資萬元15128.73100.00%100.00%70.47%2.1工程費用萬元10007.7366.15%66.15%46.61%2.1.1建筑工程費萬元5416.9235.81%35.81%25.23%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元4590.8130.34%30.34%21.38%2.2工程建設(shè)其他費用萬元2625.3417.35%17.35%12.23%2.2.1無形資產(chǎn)萬元2625.3417.35%17.35%12.23%2.3預(yù)備費萬元2495.6616.50%16.50%11.62%2.3.1基本預(yù)備費萬元1474.529.75%9.75%6.87%2.3.2漲價預(yù)備費萬元1021.146.75%6.75%4.76%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元15128.73100.00%100.00%70.47%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元6340.4641.91%41.91%29.53%7鋪底流動資金萬元2113.4913.97%13.97%9.84%七、未來五年經(jīng)濟(jì)效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負(fù)荷65.00%,計劃收入33204.60萬元，總成本27927.93萬元，利潤總額24575.79萬元，凈利潤18431.84萬元，增值稅974.32萬元，稅金及附加331.03萬元，所得稅6143.95萬元；第二年負(fù)荷70.00%,計劃收入35758.80萬元，總成本29683.46萬元，利潤總額26612.67萬元，凈利潤19959.50萬元，增值稅1049.26萬元，稅金及附加340.02萬元，所得稅6653.17萬元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計劃收入51084.00萬元，總成本40216.60萬元，利潤總額10867.40萬元，凈利潤8150.55萬元，增值稅1498.95萬元，稅金及附加393.98萬元，所得稅2716.85萬元。（一）營業(yè)收入估算該“電動玩具IC投資項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮電動玩具IC行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當(dāng)年電動玩具IC設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入51084.00萬元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=1498.95萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元33204.6035758.8051084.0051084.0051084.001.1電動玩具IC萬元33204.6035758.8051084.0051084.0051084.002現(xiàn)價增加值萬元10625.4711442.8216346.8816346.8816346.883增值稅萬元974.321049.261498.951498.951498.953.1銷項稅額萬元8173.448173.448173.448173.448173.443.2進(jìn)項稅額萬元4338.424672.146674.496674.496674.494城市維護(hù)建設(shè)稅萬元68.2073.45104.93104.93104.935教育費附加萬元29.2331.4844.9744.9744.976地方教育費附加萬元19.4920.9929.9829.9829.989土地使用稅萬元214.11214.11214.11214.11214.1110稅金及附加萬元331.03340.02393.98393.98393.98（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用40216.60萬元，其中：可變成本35110.48萬元，固定成本5106.12萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值5416.925416.92當(dāng)期折舊額4333.54216.68216.68216.68216.68216.68凈值1083.385200.244983.574766.894550.214333.542機(jī)器設(shè)備原值4590.814590.81當(dāng)期折舊額3672.65244.84244.84244.84244.84244.84凈值4345.974101.123856.283611.443366.593建筑物及設(shè)備原值10007.73當(dāng)期折舊額8006.18461.52461.52461.52461.52461.52建筑物及設(shè)備凈值2001.559546.219084.698623.178161.657700.134無形資產(chǎn)原值2625.342625.34當(dāng)期攤銷額2625.3465.6365.6365.6365.6365.63凈值2559.712494.072428.442362.812297.175合計：折舊及攤銷10631.52527.15527.15527.15527.15527.15總成本費用估算一覽表序號項目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元26454.2217195.2418517.9526454.2226454.2226454.222外購燃料動力費萬元1776.031154.421243.221776.031776.031776.033工資及福利費萬元4578.974578.974578.974578.974578.974578.974修理費萬元55.3836.0038.7755.3855.3855.385其它成本費用萬元6824.854436.154777.396824.856824.856824.855.1其他制造費用萬元2966.241928.062076.372966.242966.242966.245.2其他管理費用萬元1208.70785.66846.091208.701208.701208.705.3其他銷售費用萬元3441.362236.882408.953441.363441.363441.366經(jīng)營成本萬元39689.4525798.1427782.6139689.4539689.4539689.457折舊費萬元461.52461.52461.52461.52461.52461.528攤銷費萬元65.6365.6365.6365.6365.6365.639利息支出萬元-10總成本費用萬元40216.6027927.9329683.4640216.6040216.6040216.6010.1可變成本萬元35110.4822821.8124577.3435110.4835110.4835110.4810.2固定成本萬元5106.125106.125106.125106.125106.125106.1211盈虧平衡點58.18%58.18%達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加393.98萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=10867.40（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10867.4025.00%=2716.85（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=10867.40（萬元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10867.4025.00%=2716.85（萬元）。3、本項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額10867.40萬元，繳納企業(yè)所得稅2716.85萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=10867.40-2716.85=8150.55（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤率=50.62%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=59.44%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報率=37.96%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入51084.00萬元，總成本費用40216.60萬元，稅金及附加393.98萬元，利潤總額10867.40萬元，企業(yè)所得稅2716.85萬元，稅后凈利潤8150.55萬元，年納稅總額4609.78萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達(dá)產(chǎn)指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元51084.0033204.6035758.8051084.0051084.0051084.002稅金及附加萬元393.98331.03340.02393.98393.98393.983總成本費用萬元40216.6027927.9329683.4640216.6040216.6040216.605增值稅萬元1498.95974.321049.261498.951498.951498.956利潤總額萬元10867.4024575.7926612.6710867.4010867.4010867.408應(yīng)納稅所得額萬元10867.4024575.7926612.6710867.4010867.4010867.409企業(yè)所得稅萬元2716.856143.956653.172716.852716.852716.8510稅后凈利潤萬元8150.5518431.8419959.508150.558150.558150.5511可供分配的利潤萬元8150.5518431.8419959.508150.558150.558150.5512法定盈余公積金萬元815.061843.181995.95815.06815.06815.0613可供投資者分配利潤萬元7335.4916588.6617963.557335.497335.497335.4914應(yīng)付普通股股利萬元7335.4916588.6617963.557335.497335.497335.4915各投資方利潤分配萬元7335.4916588.6617963.557335.497335.497335.4915.1項目承辦方股利分配萬元7335.4916588.6617963.557335.497335.497335.4916息稅前利潤萬元10867.4024575.7926612.6710867.4010867.4010867.4017息稅折舊攤銷前利潤萬元11394.5525102.9427139.8211394.5511394.5511394.5518銷售凈利潤率%15.96%55.51%55.82%15.96%15.96%15.96%19全部投資利潤率%50.62%114.47%123.96%50.62%50.62%50.62%20全部投資利稅率%59.44%59.44%59.44%59.44%21全部投資回報率%37.96%85.85%92.97%37.96%37.96%37.96%22總投資收益率%37.96%85.85%92.97%37.96%37.96%37.96%23資本金凈利潤率%37.96%85.85%92.97%37.96%37.96%37.96%八、確保預(yù)算完成的措施1、進(jìn)一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟(jì)效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標(biāo)。4、加強(qiáng)資金管理，提高資金利用率。5、強(qiáng)化財務(wù)管理，加強(qiáng)成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運行的預(yù)警機(jī)制，降低財務(wù)風(fēng)險，保證財務(wù)指標(biāo)的實現(xiàn)。九、風(fēng)險提示分析（一）政策風(fēng)險分析從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險，包括：國家宏觀調(diào)控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風(fēng)險而言，政府對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益；因此，要求項目承辦單位在認(rèn)真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控措施。項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟(jì)要素的動態(tài)，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟(jì)周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟(jì)周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。（二）社會風(fēng)險分析建立企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)安全保障措施，加強(qiáng)監(jiān)督消除安全隱患和由此帶來的社會問題；建立健全企業(yè)內(nèi)部治安保衛(wèi)體系，加強(qiáng)法制教育，減少治安事件的發(fā)生，避免工人擾民；積極與轄區(qū)內(nèi)的政府、公安派出機(jī)構(gòu)聯(lián)合，及時解決糾紛化解矛盾，打擊違法犯罪將社會治安隱患降到最低；嚴(yán)格執(zhí)行勞動法，為職工購買社會保險，保障職工的社會待遇；建立健全科學(xué)合理的分配制度，同時，保障職工合法權(quán)益不受侵害；妥善解決好企業(yè)內(nèi)部和由企業(yè)引發(fā)的外部矛盾，從制度上消除社會不穩(wěn)定因素。（三）市場風(fēng)險分析產(chǎn)品價格風(fēng)險：隨著項目承辦單位生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和引進(jìn)技術(shù)的消化吸收，項目產(chǎn)品的市場用途不斷拓寬，需求量不斷增加，但是，同時市場供給也在不斷加大，導(dǎo)致項目產(chǎn)品價格逐漸下降，尤其是常規(guī)品種項目產(chǎn)品價格下降更加明顯；預(yù)計今后幾年項目產(chǎn)品的價格還會存在波動，因此，項目承辦單位將面臨項目產(chǎn)品價格波動帶來的風(fēng)險。采取“高品質(zhì)贏得客戶，創(chuàng)品牌拓展市場”的產(chǎn)品策略，積極采用先進(jìn)設(shè)備和工藝技術(shù)，嚴(yán)格按照ISO9000標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范組織生產(chǎn)和經(jīng)營活動，確保項目承辦單位產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)新產(chǎn)品的研制和開發(fā)工作，不斷按市場需要提高項目產(chǎn)品檔次，滿足客戶多樣化需求，擴(kuò)大產(chǎn)品在國內(nèi)和國際市場上的影響和美譽度。（四）資金風(fēng)險分析項目承辦單位應(yīng)該選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持相關(guān)行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從根本上降低償債壓力和債務(wù)風(fēng)險。（五）技術(shù)風(fēng)險分析不斷完善項目產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)、工藝，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低項目產(chǎn)品成本和消耗，加強(qiáng)市場營銷、完善售后服務(wù)、提高產(chǎn)品市場占有率，努力使投資項目達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益目標(biāo)。（六）財務(wù)風(fēng)險分析結(jié)合項目承辦單位總體戰(zhàn)略目標(biāo)以及短期發(fā)展目標(biāo)，制定詳細(xì)的利弊規(guī)劃，結(jié)合項目產(chǎn)品市場需求前景有選擇地引進(jìn)投資商，并在不影響運營效果的情況下，為投資商提供優(yōu)惠政策。（七）管理風(fēng)險分析經(jīng)營管理方面的風(fēng)險主要是由于項目組織結(jié)構(gòu)不當(dāng)、管理機(jī)制不完善或者主要經(jīng)營管理者能力不足，從而導(dǎo)致項目不能按計