銀行管理論文-發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù).doc

銀行管理論文-發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)摘要：發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)，對(duì)于提高我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)整體業(yè)務(wù)發(fā)展，具有重要意義和現(xiàn)實(shí)作用。發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)要考慮市場(chǎng)策略定位，客戶(hù)需求分析和業(yè)務(wù)品種調(diào)整等諸多問(wèn)題。在推進(jìn)金融改革和開(kāi)放過(guò)程中，特別是在我國(guó)加入WTO之后，金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是相當(dāng)活躍的。近期值得關(guān)注的是央行先后批準(zhǔn)上海浦東發(fā)展銀行、招商銀行等四家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)離岸銀行業(yè)務(wù)。事實(shí)上，離岸銀行業(yè)務(wù)在我國(guó)已有近13年的發(fā)展時(shí)間，其本身的經(jīng)驗(yàn)分析和發(fā)展取向重新引起人們的思索。一、離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史沿革1989年，招商銀行、廣東發(fā)展銀行等銀行先后獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)的特許經(jīng)營(yíng)體現(xiàn)了央行的政策扶持和金融改革探索的雙重意義。離岸銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是“內(nèi)外分離，兩頭在外”，即離岸資金來(lái)源和運(yùn)用只能服務(wù)于非居民。而非居民是指境外（含港、澳、臺(tái)地區(qū)）的自然人、法人（含在境外注冊(cè)的中國(guó)境外投資企業(yè)）、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織及其他經(jīng)濟(jì)組織。包括中資金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)，但不包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外代表機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)。可以看出，離岸銀行業(yè)務(wù)成為缺少海外分支機(jī)構(gòu)的中資銀行參與國(guó)際金融市場(chǎng)的重要窗口。從1989年至亞洲金融危機(jī)爆發(fā)前夕，我國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一個(gè)相當(dāng)快速的發(fā)展階段，離岸資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到20多億美元，期間廣東發(fā)展銀行成功發(fā)行6000萬(wàn)美元的境外浮息存款證（FRCD）。然而，在離岸銀行業(yè)務(wù)積極發(fā)展的背后仍存在著一些不容忽視的隱患：非居民對(duì)象主要以中資海外機(jī)構(gòu)為主，業(yè)務(wù)范圍集中于港澳地區(qū)；在謀求業(yè)務(wù)做大的同時(shí)缺乏清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)存在缺陷，資金短借長(zhǎng)貸，資產(chǎn)管理呈現(xiàn)粗放經(jīng)營(yíng)的特征。1997年出現(xiàn)的亞洲金融危機(jī)迅速波及香港和澳門(mén)地區(qū)，繼廣東國(guó)際信托投資公司破產(chǎn)之后，香港粵海被迫重組。1999年為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，央行“叫停”離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)進(jìn)入調(diào)整期。毋庸置疑，央行的政策措施具有重要意義并發(fā)揮了積極作用，但作為事物的兩面性，離岸銀行業(yè)務(wù)的“急剎車(chē)”也產(chǎn)生了一些無(wú)法避免的負(fù)面后果：客戶(hù)資源流失；業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間收窄；不良資產(chǎn)急劇增加。這一點(diǎn)可以從招商銀行上市發(fā)行公告中披露的數(shù)據(jù)加以佐證。截至2001年末，招商銀行離岸貸款中按五級(jí)分類(lèi)統(tǒng)計(jì)不良資產(chǎn)余額為折合人民幣30.09億元，不良率為93.31。盡管離岸貸款僅占招商銀行全行貸款的2.91，但不良余額占全行不良貸款的26.49，占全行外幣不良貸款的53.06。對(duì)此招商銀行行長(zhǎng)馬尉華就離岸業(yè)務(wù)的情況給予了特別解釋?zhuān)J(rèn)為離岸銀行業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)在發(fā)展中解決，離岸銀行業(yè)務(wù)能夠做大做好，并希冀政策條件的放松和支持?？梢哉f(shuō)，在境外系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的影響下，離岸銀行業(yè)務(wù)在“摸著石頭過(guò)河”的過(guò)程中暴露出許多潛在的問(wèn)題，但問(wèn)題本身并不能否認(rèn)發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的可行性和必要性，實(shí)際上，經(jīng)過(guò)近三年的業(yè)務(wù)調(diào)整，恢復(fù)和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的必要性和重要性再次引起了包括商業(yè)銀行、央行和地方政府的重視和推動(dòng)。特別是，廣東發(fā)展銀行在離岸銀行業(yè)務(wù)調(diào)整期間，因勢(shì)利導(dǎo)進(jìn)行離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整和創(chuàng)新，推動(dòng)離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)整合，保持了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的相對(duì)平穩(wěn)并提前償還了6000萬(wàn)美元的境外浮息存款證。2002年央行重新恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸銀行業(yè)務(wù)進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期。二、發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的必要性和重要性恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，對(duì)于提高我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和推動(dòng)整體業(yè)務(wù)發(fā)展，具有重要意義和現(xiàn)實(shí)作用。（一）適應(yīng)我國(guó)入世之后金融競(jìng)爭(zhēng)新格局的需要。我國(guó)入世之后，金融對(duì)外開(kāi)放呈現(xiàn)出多層次、寬領(lǐng)域的顯著特點(diǎn)，外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)是現(xiàn)實(shí)和緊迫的。根據(jù)我國(guó)已簽署的WTO有關(guān)協(xié)議，我國(guó)加入WTO一年內(nèi)，允許廣州、青島、南京和武漢地區(qū)的外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)；兩年內(nèi)，允許外資銀行對(duì)中國(guó)企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)，允許外資銀行對(duì)所有中國(guó)客戶(hù)提供服務(wù)。截至2000年末，僅在廣東省內(nèi)就有外資銀行分行52家，銀行代表處25家?？梢?jiàn)，外資金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)中高端業(yè)務(wù)市場(chǎng)的滲透，依托類(lèi)似離岸銀行業(yè)務(wù)的境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的綜合配套服務(wù)，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)份額進(jìn)行分割。中資金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)之中的立身之本，必須著眼于業(yè)務(wù)品種的完善和多元化，恢復(fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，必將有效提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（二）滿(mǎn)足客戶(hù)需求，提供綜合配套金融服務(wù)的需要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年末僅廣東省登記注冊(cè)的“三資”企業(yè)就有8萬(wàn)多家，總投資額在3000萬(wàn)美元以上的有963家，這些企業(yè)在與境外廣泛的貿(mào)易和資本聯(lián)系中衍生出龐大的離岸銀行業(yè)務(wù)需求；與之相對(duì)應(yīng)的，越來(lái)越多的本土企業(yè)在謀求境外發(fā)展時(shí)，存在迫切的境內(nèi)外綜合配套金融服務(wù)需求?；謴?fù)離岸銀行業(yè)務(wù)，必將有效提升商業(yè)銀行的金融服務(wù)水平，利用離岸銀行業(yè)務(wù)與在岸銀行業(yè)務(wù)搭建的業(yè)務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)提供綜合配套的金融服務(wù)。（三）發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)外金融同業(yè)寶貴經(jīng)驗(yàn)的途徑。第一，對(duì)于缺少海外分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行可以通過(guò)離岸銀行業(yè)務(wù)窗口與境外金融機(jī)構(gòu)建立緊密的業(yè)務(wù)聯(lián)系，在銀團(tuán)貸款和債券承銷(xiāo)中支持信譽(yù)卓著的國(guó)際企業(yè)特別是中資海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展，分享跨國(guó)公司的成長(zhǎng)收益；第二，利用離岸銀行業(yè)務(wù)的靈活便利優(yōu)勢(shì)，支持國(guó)內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)的海外融資、債務(wù)轉(zhuǎn)換和財(cái)務(wù)重組。第三，按照國(guó)際慣例規(guī)范和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)過(guò)程中，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外金融同業(yè)的有益經(jīng)驗(yàn)，提升外匯經(jīng)營(yíng)人員素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理水平。三、發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)的若干選擇與其他金融業(yè)務(wù)相似，離岸銀行業(yè)務(wù)也存在市場(chǎng)策略定位、客戶(hù)需求分析和業(yè)務(wù)品種調(diào)整等諸多問(wèn)題，基于離岸銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，我們認(rèn)為規(guī)范和發(fā)展離岸銀行業(yè)務(wù)可做出以下選擇。（一）離岸銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)策略定位。一般而言，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略可分為跟隨型策略和差異型策略。按照客戶(hù)服務(wù)對(duì)象的屬性劃分，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，離岸銀行業(yè)務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是外資金融機(jī)構(gòu)。由于外資金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模、技術(shù)和人才上的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在離岸銀行業(yè)務(wù)中競(jìng)爭(zhēng)力的取得必須依賴(lài)于差異型的市場(chǎng)策略定位。也就是說(shuō)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)揮在岸業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，利用離岸銀行業(yè)務(wù)窗口，致力提供綜合的銀行服務(wù)，滿(mǎn)足非居民境內(nèi)外投資和國(guó)內(nèi)居民海外發(fā)展的需求，并因此形成相對(duì)特色的業(yè)務(wù)品種和穩(wěn)定的客戶(hù)群體。（二）離岸銀行業(yè)務(wù)的客戶(hù)需求分析。離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展必須圍繞客戶(hù)需求而展開(kāi)，重視和細(xì)分客戶(hù)需求是進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提。我們認(rèn)為，離岸銀行業(yè)務(wù)的客戶(hù)需求可分為三個(gè)層次：非居民的境內(nèi)投資需求，通過(guò)離岸銀行業(yè)務(wù)的“搭橋”，境外非居民可以在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)進(jìn)行境內(nèi)投資，事實(shí)上，離岸銀行業(yè)務(wù)可成為我國(guó)間接利用外資的重要渠道；境內(nèi)居民的海外發(fā)展需求，隨著對(duì)外開(kāi)放的深入，境內(nèi)居民的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐步延伸到境外，其中一個(gè)重要的趨勢(shì)，就是境內(nèi)居民合法的在中國(guó)香港或英屬維京島（BVI）以及其他離岸地區(qū)開(kāi)設(shè)離岸公司，間接享受政策、稅收和投資便利，并繼而獲得離岸銀行服務(wù)。由于地理和人文優(yōu)勢(shì)，境內(nèi)居民的國(guó)內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司綜合金融服務(wù)需求將成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行離岸銀行業(yè)務(wù)的重要切入點(diǎn)。目前，美元等國(guó)際主要貨幣的利率已降至歷史低位，這為相當(dāng)多的中資海外機(jī)構(gòu)提供了債務(wù)轉(zhuǎn)換和財(cái)務(wù)重組的良機(jī)，通過(guò)離岸業(yè)務(wù)操作，企業(yè)完成融資置換，可極大降低融資成本并改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司在中國(guó)工商銀行的支持下完成了6億美元的資產(chǎn)證券化融資置換。（三）離岸銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)品種調(diào)整?？v觀離岸銀行業(yè)務(wù)近13年的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)，離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中信息不對(duì)稱(chēng)和逆向選擇所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)突出的，解決信息劣勢(shì)和客戶(hù)群體良莠不齊問(wèn)題的可行途徑是針對(duì)特定的境