銀行管理論文-外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略及監(jiān)管.doc

銀行管理論文-外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略及監(jiān)管摘要中國加入WTO之后，外資銀行對中國銀行業(yè)的影響將逐漸深化。該文簡要回顧了在華外資銀行的發(fā)展狀況，對加入WTO之后在華外資銀行可能采取的競爭戰(zhàn)略進行了分析和研究，并在此基礎上提出了監(jiān)管當局應當采取的應對措施。銀行業(yè)是我國金融業(yè)中對外開放較早的行業(yè)，中國加入世界貿易組織時承諾，將逐步取消在各方面對外資銀行的限制，并在2006年12月11日前對其實現全面的國民待遇。目前，外資銀行在華的各項活動日趨活躍，對中國銀行業(yè)的影響也不斷深化。在這種情況下，分析外資銀行在華發(fā)展的戰(zhàn)略，并研究監(jiān)管當局的應對措施尤顯必要。一、在華外資銀行的基本情況截至2002年末，共有來自近20個國家和地區(qū)的60家商業(yè)銀行在我國設立了146家分行以及9家支行；此外，經批準在我國境內設立的外資銀行還包括6家外國獨資銀行及7家中外合資銀行。截至2002年末，在華外資銀行資產總額達到391億美元，貸款余額達到186億美元，其中外匯資產總額達到326億美元，外匯貸款余額為138億美元，外匯資產及外匯貸款余額在全國銀行業(yè)中所占比重分別為12.6%和13.4%，已經成為中國銀行市場的重要組成部分。二、外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略分析隨著外資銀行在華業(yè)務規(guī)模的不斷擴大以及中國銀行業(yè)對外開放承諾的逐步兌現，中國已經成為許多跨國銀行最重要的目標市場之一。外資銀行逐漸形成了在華展業(yè)的完整的戰(zhàn)略體系。雖然不同的外資銀行會有不同的業(yè)務發(fā)展重點，但通過對其戰(zhàn)略模式的分析，仍可以發(fā)現較多的共同點：（一）通過參股或并購國內商業(yè)銀行，加快對中國銀行市場的滲透近期，外資銀行參股國內商業(yè)銀行的案例層出不窮，匯豐銀行與上海銀行、花旗集團與浦東發(fā)展銀行合作都成為媒體關注的焦點。通過對現有案例及外資銀行未來動向的分析，筆者認為，外資銀行的參股和并購戰(zhàn)略有以下幾點值得特別關注：一是被參股銀行的規(guī)模和重要程度不斷提高，逐漸由城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行向國有獨資商業(yè)銀行過渡。二是參股的對象由商業(yè)銀行向其他金融機構擴展，從而可以在一定程度上規(guī)避中國對于混業(yè)經營的限制，在與中資銀行的競爭中取得比較優(yōu)勢。三是參股的途徑趨于多元化。合格境外投資者（QFII）機制的實施以及中國商業(yè)銀行上市進程的加速為外資銀行通過證券市場進行并購提供了可能。四是對被參股銀行的影響力逐漸深化。從中長期來看，大型跨國銀行不太可能滿足于僅僅以戰(zhàn)略投資者的身份持有被參股銀行的少數股份，而是會盡力爭取絕對或相對控股地位。即使暫時無法實現控股，外資銀行也會通過派駐董事及其他高級管理人員等方式對被參股銀行施加更大的影響，從而更好地為其在華整體戰(zhàn)略目標服務。（二）通過產品技術創(chuàng)新，提高自身競爭力與國內同業(yè)相比，外資銀行的優(yōu)勢主要表現在擁有全球性的業(yè)務網絡、先進的管理模式和風險控制能力、成熟的金融產品等方面。進入中國市場后，外資銀行也會通過產品和技術創(chuàng)新，與中資銀行競爭。外資銀行在將比較成熟的金融產品引入中國的同時，也會根據中國市場的實際情況開發(fā)一些有特色的產品和服務。筆者認為，一般而言，外資銀行會重點發(fā)展高利潤、高技術含量的產品，并會著力于開發(fā)中國金融市場的“處女地”。具體而言，可能重點發(fā)展以下業(yè)務：1.貿易融資業(yè)務。在繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務的同時，外資銀行將加大對福費廷、保理等新興業(yè)務的推廣力度?！澳暇哿⑿拧笔录f明，此類業(yè)務可以成為外資銀行爭奪優(yōu)質客戶的利器。2.現金管理業(yè)務。通過此項服務，可以幫助客戶提高對資金的控制能力，提高資金運用效率。據報導，美國摩根大通銀行等外資銀行已開始在國內推廣此項業(yè)務。3.信用卡業(yè)務。在最高端的貸記卡市場尚處于引入階段的情況下，外資銀行在產品設計、營銷以及風險管理等方面的優(yōu)勢非常突出。雖然在人民幣零售市場完全開放前，外資銀行不太可能獲準直接發(fā)行人民幣信用卡，但其可能會通過與中資銀行設立合資公司等方式有效規(guī)避這一政策限制。4.網上銀行業(yè)務。目前，已有多家外資銀行獲準在中國境內開展網上銀行業(yè)務。隨著業(yè)務范圍的擴大以及各項相關限制政策的松動，網上銀行業(yè)務有望在較大程度上彌補外資銀行在營業(yè)網點方面的劣勢。5.金融衍生產品服務。隨著中國經濟與全球經濟的融合度的不斷提高，中國企業(yè)在匯率、利率等方面會面臨更大的風險，企業(yè)對于通過金融衍生產品交易規(guī)避風險的需求也將隨之提高。擁有豐富操作經驗的外資銀行有可能在這一市場中占得先機。（三）細分市場，進行有針對性的市場營銷活動在可以預見的將來，中、外資銀行在網點數量方面的差距很難有實質性的改觀。同時，作為以盈利為目的的機構，外資銀行也不會謀求為所有客戶提供普遍服務。這就決定了外資銀行必然會通過市場細分等手段，鎖定自己的目標客戶，并將有限的資源集中于優(yōu)質的高端客戶，通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的行業(yè)利潤。當外資銀行這一戰(zhàn)略得以實施后，將會對中資銀行產生嚴重的沖擊。（四）在政策允許的范圍內，加快網點建設隨著業(yè)務規(guī)模的擴大，外資銀行特別是重視在中國開展零售業(yè)務的外資銀行逐漸形成了“以點為主，點面結合”的戰(zhàn)略設想，加大了在網點方面的投入。在現行的“外資銀行在監(jiān)管當局前次批準設立分行之日起一年后方可提出增設分行申請”的政策約束下，外資銀行的戰(zhàn)略重點主要表現在三個方面：一是在政策框架內盡可能設立更多的分行；二是在已經設立分行的城市設置同城支行；三是通過設置自動提款機等自助銀行設施的方式，擴大銀行業(yè)務的覆蓋面。（五）在各種可能的組織形式中進行選擇，謀求最大利益根據現行法規(guī)，外資銀行在中國開展商業(yè)銀行業(yè)務可以采取外國銀行分行、外國獨資銀行及中外合資銀行三種組織形式。對這三類機構的監(jiān)管要求上的區(qū)別，為外資銀行通過選擇適當的組織形式，實現利益最大化提供了可能。考慮到設立合資銀行會面臨較高的協(xié)調溝通成本，筆者認為，比較可行的戰(zhàn)略選擇是從外國銀行分行和外國獨資銀行中選取其一。雖然目前外國銀行分行在機構數量和資產規(guī)模上均處于明顯優(yōu)勢，但部分外資銀行的確已經開始考慮將中國境內分支機構改組為一個中國法人，從而成為外國獨資銀行的可能性。三、監(jiān)管當局的應對措施通過以上分析可以看出，雖然在完全取消對外資銀行的限制，特別是對外資銀行開放人民幣零售業(yè)務前，外資銀行對中國整體銀行體系的影響還難以完全顯現，其業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略也無法全面實施，但當所有限制完全取消后，外資銀行必將對我國銀行業(yè)產生強烈的沖擊。因此，從現在開始，監(jiān)管當局就應當開始對監(jiān)管體系和監(jiān)管策略進行必要的調整，并采取適當的應對措施。目前，亟需解決的問題可以歸結為以下幾個方面：（一）整合監(jiān)管資源，形成監(jiān)管合力隨著中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）的設立，我國銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體系已經正式形成，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局將共同承擔金融監(jiān)管職責。對外資銀行，特別是花旗等混業(yè)經營的跨國金融集團而言，以上各個監(jiān)管當局對其在華業(yè)務都負有一定的監(jiān)管責任。在這種情況下，如何充分整合各監(jiān)管當局的資源，以便提高監(jiān)管效率和監(jiān)管效果就成為一個非常重要的課題。這一課題的有效解決對于規(guī)范外資金融機構在我國的經營行為以及提高我國監(jiān)管當局在國際上的地位和聲望都有非常重要的意義。筆者認為，解決這一問題的關鍵在于加強協(xié)調和溝通，在中央層面上，要在各監(jiān)管當局之間建立聯(lián)席會議等正式的協(xié)調溝通體制，并設立常設辦事機構，以保證在制定相關政策、采取相關監(jiān)管措施時能夠進行有效的協(xié)調。在地方層面上，要在監(jiān)管當局的派出機構之間建立協(xié)調溝通機制，并進行適當的制度設計，妥善處理好監(jiān)管當局與地方政府之間的協(xié)調問題。（二）切實建立完善相關的法律法規(guī)體系一是要以法律的形式對相關監(jiān)管當局的權力、責任及權力邊界進行明確規(guī)定，在提高監(jiān)管效率的同時避免出現監(jiān)管真空，特別是要明確落實對金融控股公司的監(jiān)管責任；二是要在法律法規(guī)中對監(jiān)管當局之間的協(xié)調機制和協(xié)調責任加以明確，降低協(xié)調成本；三是要對相關的法律、行政法規(guī)以及部門規(guī)章等進行重新審查，對存在的沖突進行修訂，保證政令統(tǒng)一；四是為建立適用于中、外資銀行的統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)體系做好立法準備。具體而言，近期比較緊迫的工作一是要盡快完成對中國人民銀行法的修改和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法的立法進度。二是對商業(yè)銀行法進行修訂，就金融控股公司的設立條件、審批程序及監(jiān)管主體等做出明確規(guī)定。三是銀監(jiān)會應盡快對與銀行監(jiān)管有關的部門規(guī)章進行修訂。四是應當通過立法程序對外資金融機構參股或并購中資商業(yè)銀行的條件、主體資格、審批程序、股權比例等做出明確規(guī)定，改變現行的個案審批的模式，提高透明度，為市場參與者提供明確的政策預期。（三）根據監(jiān)管資源的實際情況制定與之相適應的監(jiān)管政策綜合考慮各方面的因素，筆者認為，以我國現有的銀行監(jiān)管資源，以外國銀行分行為主、法人機構為輔的外資金融機構布局應當在未來一段時間內得到維持。因此，在制定相關政策時，要充分體現這一基本思路。一是要避免出臺明顯有利于法人機構的政策，以免為外資銀行提供錯誤的政策信號。二是要注意控制好銀行業(yè)對外開放的節(jié)奏，特別是不能輕易提前放開對人民幣零售業(yè)務的限制。三是考慮制定適當的政策，對外資銀行在華發(fā)展業(yè)務給予一定的限制。對于整個銀行體系而言，來自外資銀行的沖擊主要將體現在人民幣業(yè)務方面。因此，在從客戶、地域范圍等方面對其加以限制的同時，還應當采取措施對其規(guī)模加以限制。從監(jiān)管實踐看，現行法規(guī)中規(guī)定的8%這一“虛擬”人民幣資本充足率只能起到審慎性作用，對限制其業(yè)務規(guī)模難以產生實質性的效果。因此，有必要考慮其他可行的措施，例如將人民幣同業(yè)借款與人民幣負債總額掛鉤。（四）加強調查研究，為進一步推進金融監(jiān)管體系改革做好準備調研重點一是監(jiān)管當局的法律地位。目前，我國銀監(jiān)會是事業(yè)單位，長遠來看，以事業(yè)單位的身份行使監(jiān)管權力在法律上可能會存在障礙，因而有必要考慮將其改組為行政機關或法定機構。二是實行混業(yè)監(jiān)管的可能性。雖然國際上對分業(yè)監(jiān)管以及混業(yè)監(jiān)管的優(yōu)劣還沒有統(tǒng)一的認識，但在面對花旗等混業(yè)巨頭時，我國現行的金融監(jiān)管體系的確存在不適應之處。因而有必要對繼續(xù)維持現有的監(jiān)管格局，加強協(xié)調和溝通，以及成立類似“金融監(jiān)管委員會”的混業(yè)監(jiān)管機構兩種方案的利弊進行認真分析。三是監(jiān)管尺度、監(jiān)管重點和監(jiān)管方式的選擇。在監(jiān)管尺度方面，應當逐漸統(tǒng)一對中、外資商業(yè)銀行的監(jiān)管尺度，要在落實外資銀行國民待遇的同時，解決其超國民待遇的問題，保證各類市場主體能夠公平競爭。在監(jiān)管重點方面，要減少對銀行微觀層面的干預，將監(jiān)管重點向宏觀方面轉移，同時要切實加強對商業(yè)銀行內部控制制度和公司治理結構方面的監(jiān)管，提高其自律能力。在監(jiān)管方式方面，要逐漸建立以非現場監(jiān)管為主的監(jiān)管體系，減少現場檢查的頻率，注重提高檢查效果。特別要注意的是應當盡量避免進行運動式的檢查，提高銀行監(jiān)管的規(guī)律性和可預見性。（五）改進人力資源管理，提高監(jiān)管人員的素質外資銀行在華業(yè)務快速發(fā)展