銀行管理論文-我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平分析.doc

銀行管理論文-我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平分析資本充足率是指商業(yè)銀行的資本凈額與其加權(quán)折算后風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，它是世界各國(guó)普遍實(shí)行的考核商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)安全性的重要監(jiān)測(cè)指標(biāo)，由于我國(guó)未建立存款保險(xiǎn)制度，因此資本充足率可以說(shuō)是抵御銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。雖然商業(yè)銀行法明確規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，但我國(guó)在資本充足率的計(jì)算方法上相對(duì)于巴塞爾協(xié)議放寬了標(biāo)準(zhǔn)，不利于反映銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。即使如此，中國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率目前還是偏低，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2003年年末，中國(guó)11家股份制商業(yè)銀行平均資本充足率為7.35%，112家城市商業(yè)銀行平均資本充足率為6.13%。為了建立適合我國(guó)國(guó)情的資本監(jiān)管框架，縮小我國(guó)資本監(jiān)管制度與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的差距，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行監(jiān)管制度與國(guó)際慣例接軌，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，銀監(jiān)會(huì)公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(以下簡(jiǎn)稱辦法)，并已于今年3月1日開(kāi)始正式實(shí)施。由于辦法參照了1988年的巴塞爾資本協(xié)議和即將公布的新資本協(xié)議，修改了資本充足率的計(jì)算方法，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率水平有一定的影響.一、辦法在計(jì)算資本充足率方法上的特點(diǎn)1、改變附屬資本的計(jì)算范圍在2002年人民銀行制定實(shí)施的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引中將貸款損失準(zhǔn)備分為一般準(zhǔn)備、專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備三種，其中一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備；專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備是指對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專(zhuān)項(xiàng)損失的準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備指針對(duì)某一國(guó)家、地區(qū)。行業(yè)或某一類(lèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備。由于專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備是針對(duì)貸款損失程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專(zhuān)項(xiàng)損失的準(zhǔn)備，應(yīng)該視為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的一部分，因此在辦法中專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備不再計(jì)入附屬資本，但同時(shí)將可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)納入附屬資本，其中長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的，納入附屬資本的金額不得超過(guò)核心資本的50%。2、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重辦法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估采取了更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重。主要表現(xiàn)在辦法借鑒新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法，使用外部信用評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；取消了對(duì)國(guó)家特大型企業(yè)。國(guó)家大型企業(yè)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；嚴(yán)格按照1988年資本協(xié)議認(rèn)可實(shí)物抵押品，取消了土地房屋產(chǎn)權(quán)、居住樓字、動(dòng)產(chǎn)物業(yè)抵押貸款的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算，采用1988年資本協(xié)議兩次轉(zhuǎn)換的方法，商業(yè)銀行應(yīng)將表外項(xiàng)目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，獲得等同于表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后根據(jù)交易對(duì)象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。3、計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本交易資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)?；虮壤纳虡I(yè)銀行必須單獨(dú)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，新辦法規(guī)定交易總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過(guò)85億人民幣的商業(yè)銀行必須計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，并規(guī)定了包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)以及期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)法。辦法中所稱的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中受利率影響的各類(lèi)金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。二、辦法對(duì)商業(yè)銀行資本充足率水平的影響從資本充足率的計(jì)算公式來(lái)看，資本充足率=(資本一扣除項(xiàng))(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)。由于辦法一方面調(diào)高了商業(yè)銀行各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，取消了對(duì)部分機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)采取了更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，使風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增加，部分銀行還要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，加大了分母；另一方面要求商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算建立在貸款損失準(zhǔn)備足額提取的基礎(chǔ)之上，貸款專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金不能計(jì)入附屬資本，若不考慮通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)期次級(jí)債等再融資方案，分子將減小，因此辦法實(shí)施后，在短期內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率會(huì)有一定程度的下降。由于我國(guó)目前的商業(yè)銀行資本充足率水平普遍偏低，實(shí)施新辦法后，即使是資本充足相對(duì)較高的上市銀行都很有可能面臨資本充足率達(dá)不到8%的合格線的尷尬局面。在上市銀行公布的2003年年報(bào)中，除了2003年上市的華夏銀行資本充足率最高為10.64%，招商銀行為9.49%，浦發(fā)銀行和民生銀行剛剛超過(guò)8%，分別為8，64%和8.62%，而深發(fā)展僅為6.96%。根據(jù)辦法對(duì)資本凈額的計(jì)算方法可以來(lái)估算一下各家銀行2003年的資本凈額，以及這種調(diào)整對(duì)資本凈額的影響程度，如表1所示。從估算結(jié)果可以看到，除了民生銀行于2003年2月發(fā)行了40億的可轉(zhuǎn)債，至年末已有面值20.29億的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票，余下19.71億按辦法可計(jì)入附屬資本，增加了資本凈額，其資本凈額有所提高，其余幾家銀行的資本凈額都有不同程度的下降，其中深發(fā)展所受的影響最大，下降31.87%。三、商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑分析辦法之所以對(duì)資本充足率計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整，主要是為了更真實(shí)的核算銀行資本，衡量銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高銀行體系的穩(wěn)健性。由于辦法規(guī)定2007年1月1日是商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限，這為商業(yè)銀行及時(shí)調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和化解風(fēng)險(xiǎn)留出了一定的時(shí)間余地，目前最重要的是商業(yè)銀行要在這種新形勢(shì)下積極探索適合自己的提高資本充足率的有效途徑。1、充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)自我積累能力辦法明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。由于人民銀行在制定貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引時(shí)，允許國(guó)內(nèi)銀行無(wú)法一次提足貸款損失準(zhǔn)備的，在2006年以前可以采取分年平均或逐年遞增(遞減)的方式，分年逐步提足各類(lèi)準(zhǔn)備，因此大部分銀行在計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備時(shí)所采用的計(jì)提范圍和計(jì)提方式都不甚規(guī)范。本期計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備直接計(jì)入當(dāng)期損益，貸款損失準(zhǔn)備提取較多，意味著銀行的利潤(rùn)的減少，進(jìn)而會(huì)影響到核心資本的積累，銀行就可能通過(guò)會(huì)計(jì)手段來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)和資本充足率水平。因此只有充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上計(jì)算的資本充足率才是真實(shí)可信的，在各行之間才具有可比性。同時(shí)我們注意到在5家上市銀行2003年的年報(bào)中，華夏銀行和民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備沒(méi)有劃分一般準(zhǔn)備和專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備，其余銀行基本將期末貸款余額的1%作為一般準(zhǔn)備，余下的部分作為專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備。由于辦法中規(guī)定只有一般準(zhǔn)備可以計(jì)入附屬資本，因此合理區(qū)分和計(jì)提一般準(zhǔn)備和專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備以符合它們的特性，并及時(shí)進(jìn)行信息披露是很有必要的。計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備就是為了提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，國(guó)內(nèi)衡量銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況最常用的指標(biāo)就是不良貸款比例，近年來(lái)很多銀行通過(guò)擴(kuò)大分母，即大幅提升貸款余額來(lái)稀釋不良貸款比例，因此不良貸款比例的降低并一定不意味著銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的加強(qiáng)，而要反映商業(yè)銀行所面臨的不良貸款的壓力還應(yīng)該綜合考慮貸款損失準(zhǔn)備比例這一指標(biāo)。從表2中的數(shù)據(jù)可見(jiàn)，2003年除工商銀行外，所有銀行的貸款損失比例都比上年有所下降。因此雖然不良貸款的比例降幅很大，但銀行所面臨的化解不良貸款的壓力還是增大了。其中工商銀行2003年的貸款損失增幅較大，但是相對(duì)于7206.60億的不良貸款來(lái)說(shuō)，其覆蓋率只有2.9%，是相當(dāng)?shù)偷?。事?shí)上，在貸款增長(zhǎng)的同時(shí)，貸款損失風(fēng)險(xiǎn)也在增加，尤其是盲目的階段性擴(kuò)張貸款，很有可能在隨后的階段中因不良貸款的比例上升而嚴(yán)重影響銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因此通過(guò)擴(kuò)大貸款規(guī)模來(lái)降低不良貸款比例的方法并不是提高資本充足率、促進(jìn)銀行穩(wěn)健發(fā)展的有效途徑。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)貸款損失作合理、充分的估計(jì)，尤其是在貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的時(shí)期，更有必要實(shí)施審慎的會(huì)計(jì)核算，充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，其中的一般準(zhǔn)備也是附屬資本的主要來(lái)源之一，利用專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備加大不良資產(chǎn)的處理力度。同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部約束和風(fēng)險(xiǎn)管理，控制不良貸款規(guī)模，提高資產(chǎn)質(zhì)量，不僅可以加強(qiáng)自我積累能力，增加盈利，還可以減少專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備，間接增加資本凈額，提高資本充足率。2、發(fā)行可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債券，補(bǔ)充附屬資本在辦法頒布之前，我國(guó)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備是附屬資本的主要來(lái)源，附屬資本的比例比較低，如工商銀行的附屬資本只占核心資本的24.4%，而按辦法規(guī)定附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%，因此附屬資本有一定的增長(zhǎng)空間。符合要求的可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債可以計(jì)入附屬資本，這為商業(yè)銀行提供了擴(kuò)充資本金的新途徑。如民生銀行通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，其轉(zhuǎn)股的部分可以計(jì)入核心資本，未轉(zhuǎn)股的部分可以計(jì)入附屬資本，對(duì)資本充足率直接起到了拉動(dòng)作用。而對(duì)于長(zhǎng)期次級(jí)債，在歐美日等國(guó)家其發(fā)行非常普遍，銀行無(wú)論其資產(chǎn)規(guī)模大小，均持有相當(dāng)比例的次級(jí)債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每家銀行持有的次級(jí)債務(wù)占其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的3.6%，在全球次級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的50家銀行，該債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平均比重達(dá)到5，3%，在德國(guó)、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級(jí)債的頻率超過(guò)2次。在期限安排上，次級(jí)債務(wù)多以5-11年為主。次級(jí)債務(wù)在大多數(shù)國(guó)家已經(jīng)成為銀行附屬資本的重要來(lái)源，對(duì)銀行提高流動(dòng)性、降低融資成本，加強(qiáng)市場(chǎng)的約束力等發(fā)揮著重要作用。但值得注意的是次級(jí)債只是在一定期限