銀行管理論文-淺談經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用.doc

銀行管理論文-淺談經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用論文關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本商業(yè)銀行風(fēng)險管理論文摘要：風(fēng)險管理能力已經(jīng)成為商業(yè)銀行生存與發(fā)展的核心能力之一。伴隨著全球金融一體化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險越來越復(fù)雜，與外資銀行競爭的日趨激烈，中國商業(yè)銀行業(yè)固有和新增風(fēng)險進一步加大，銀行業(yè)管理的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜多變。面對越來越激烈的競爭環(huán)境，如何全面提高自身的競爭力，構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系，提高對金融風(fēng)險管控的水平，是中國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行迫切需要解決的重要問題。經(jīng)濟資本的引入將有助于我國銀行提高經(jīng)營管理水平，增強自身決策能力，取得較高的利潤回報率。推進全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，實現(xiàn)資本的合理配置。經(jīng)濟資本的數(shù)量額度和管理機制決定了銀行的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險偏好，通過經(jīng)濟資本在各類風(fēng)險、各個層面和各種業(yè)務(wù)之間進行分配?？梢郧宄仫@示不同地區(qū)、部門、客戶和產(chǎn)品的真實風(fēng)險水平，實現(xiàn)資本與風(fēng)險的匹配，防止業(yè)務(wù)的盲目擴張，從而推動資源分配機制的不斷完善。一、經(jīng)濟資本的含義以及計量經(jīng)濟資本又稱風(fēng)險資本、風(fēng)險經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風(fēng)險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失分三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失。銀行資產(chǎn)損失曲線見圖1。損失概率分布預(yù)期損失(ExpectedIoss，EL)是指銀行從事某項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，計算公式為：EL=AELGDXEDF其中：AE為風(fēng)險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預(yù)期違約率。一般以準(zhǔn)備金計入銀行經(jīng)營成本或在產(chǎn)品價格中補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。災(zāi)難性損失發(fā)生概率極低，但損失巨大。非預(yù)期損失額就等于經(jīng)濟資本。也可將非預(yù)期損失稱為經(jīng)濟資本。經(jīng)濟資本的計量是經(jīng)濟資本管理的核心，也是經(jīng)濟資本配置、計算風(fēng)險調(diào)整后資本回報率(aAROC)及經(jīng)濟增加值(EVA)的基礎(chǔ)。依照現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險，經(jīng)濟資本也可相應(yīng)地分為覆蓋信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本、覆蓋市場風(fēng)險的經(jīng)濟資本與覆蓋操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本，其計算基本公式為：經(jīng)濟資本=信用風(fēng)險的非預(yù)期損失+市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失一重疊計算的損失從數(shù)量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經(jīng)濟資本越少越好，越少的經(jīng)濟資本表明銀行實際承擔(dān)的風(fēng)險水平越低。二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用2006年底開始生效的巴塞爾新資本協(xié)議指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險的最終保證，應(yīng)在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險度量直接掛鉤，這是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內(nèi)容的一部分。(一)樣本數(shù)據(jù)的采集以某大型國有控股商業(yè)銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發(fā)生的全部公司貸款數(shù)據(jù)，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆(已到期并本息結(jié)清)。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預(yù)期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預(yù)期損失。(二)違約概率的估計該銀行已建立了客戶信用評級系統(tǒng)，根據(jù)債務(wù)人的信用評級與其年違約概率之間的映射關(guān)系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率(見表1)。(三)違約損失率的估計我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率382461作為該分行2002年7月至2007年1月發(fā)生的公司貸款的預(yù)期違約損失率的估計值。按照加權(quán)平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內(nèi)的貸款筆數(shù)不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結(jié)果如下(見表2)：(四)樣本數(shù)據(jù)的分組以及頻帶的劃分一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內(nèi)的預(yù)期違約個數(shù)和預(yù)期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內(nèi)的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風(fēng)險模型結(jié)合表2的參數(shù)，計算得出整個貸款組合損失為1L的概率P(1oss=nL)，n=0，1，2從而得出損失分布圖如圖2所示：根據(jù)違約損失分布圖計算出貸款組合的預(yù)期損失和在置信水平=999下的非預(yù)期損失，結(jié)果如表3。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議所要求的置信水平999，計量出該貸款組合應(yīng)配置的經(jīng)濟資本為125107萬元。另外，按照預(yù)期損失的計算公式：預(yù)期損失(EL)=風(fēng)險敞口(EAD)違約概率(PD)違約損失率(LGD)，計算出的預(yù)期損失為5269012萬元，與表3中的預(yù)期損失5339300萬元相差不大，說明該方法是可行的。三、在現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本運用過程中應(yīng)注意的問題第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，對經(jīng)濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險；與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠；較注重風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預(yù)算管理的功能，沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制。第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導(dǎo)致和以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導(dǎo)了經(jīng)濟資本的導(dǎo)向性作用。第三，分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標(biāo)收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構(gòu)經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。第四，在資本約束上，與國際銀行業(yè)比較，中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，還難以對關(guān)鍵風(fēng)險因子和資產(chǎn)組合進行準(zhǔn)確計量。市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計