對外直接投資母國技術進步效應的機理分析與實證研究[權威資料]VIP

對外直接投資母國技術進步效應的機理分析與實證研究 本文檔格式為 WORD,感謝你的閱讀。 摘要：對外直接投資對母國的技術進步效應是國際經(jīng)濟學研究的一個熱點問題，也是我國 “ 走出去 ” 戰(zhàn)略中最值得關注的效應之一。文章從對外直接投資的動因出發(fā)，闡釋了其對技術進步的影響機理，并在此基礎上進行實證研究，發(fā)現(xiàn)對外直接投資對技術進步能產(chǎn)生反向溢出效應，但促進作用尚不顯著，并且對外直接投資的技術進步效應存在顯著的區(qū)域差異。充分利用對外直接投資實現(xiàn)我國的技術進步，關鍵是 要提高我國自身的技術吸收能力和自主研發(fā)能力。 關鍵詞：對外直接投資；技術進步效應；機理分析；地區(qū)差異 一、 引言 自 2002 年以來，我國對外直接投資呈現(xiàn)快速增長趨勢， 2002 年 2012 年中國對外直接投資年平均增長率達到41.6%。商務部統(tǒng)計資料顯示， 2012 年我國對外投資流量達到878 億美元，位居世界第三位，發(fā)展中國家首位，但與發(fā)達國家相比，由于中國對外直接投資起步較晚，中國對外直接投資累計凈額僅相當于美國對外投資存量的 10.2%，英國的29.4%，德國的 34.4%，法國的 35.5%。 引進、消化和吸收國際技術外溢，是我國形成自主創(chuàng)新能力，建設 “ 創(chuàng)新型 ” 國家的重要手段。一國獲得國外先進技術的主要途徑有購買國外先進技術、設備以及引進外商直接投資等。由于國外企業(yè)不可能將其核心技術以技術轉讓或對外直接投資的方式轉移出去，引進外商直接投資難以獲得國外先進的技術，通過發(fā)展對外直接投資獲得國外先進技術不失為一個有效的路徑。對外直接投資對母國的技術進步效應是近年來學界研究的熱點，也是 “ 走出去 ” 戰(zhàn)略中最值得關注的效應之一。因此，研究我國對外投資的技術進步效應，具有鮮明的理論價值和現(xiàn) 實意義。 通過梳理現(xiàn)有文獻研究我們不難發(fā)現(xiàn)，關于對外直接投資對母國技術進步的影響，不同學者由于采用了不同方法，得出了不盡一致的結論。因此，本文在現(xiàn)有研究的基礎上，進一步通過考察對外直接投對我國技術進步效應的影響機理，并利用中國 2003 年 2011 年 30 個省份的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析和地區(qū)差異比較研究，深入分析對外直接投資對我國技術進步的影響。 二、 對外直接投資母國技術進步效應的機理分析 對外直接投資主要是通過研發(fā)反饋、技術擴散、收益反饋和公共效應四個機制對母國技術進步產(chǎn)生影響， 其具體的影響路徑分析如下： （ 1）研發(fā)反饋機制。對外投資的企業(yè)通過到技術資源豐富的國家（地區(qū)）開設研發(fā)機構或者海外子公司，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的新產(chǎn)品，是充分利用東道國的技術資源優(yōu)勢的一種有效方式。通過設立海外研發(fā)子公司，嵌入當?shù)匮邪l(fā)資源密集區(qū)，可以了解國外技術發(fā)展的最新動態(tài)，通過合作或者模仿來利用當?shù)叵冗M的研發(fā)平臺或者完善的基礎設施，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的新技術。然后通過公司內(nèi)部將最新技術信息反饋給母公司，經(jīng)由傳播或擴散效應對其他公司產(chǎn)生影響，從而調(diào)整和優(yōu)化母國技術研發(fā)方向，增強母國的吸收與研發(fā) 能力，帶動母國的技術進步。 （ 2）技術擴散機制。一般來說，越靠近技術產(chǎn)生源越便于分享技術擴散的外部性，母國企業(yè)并購東道國擁有適用技術的企業(yè)，對其核心技術內(nèi)部化，能夠有效地提高逆向技術轉移的效率。通過跨國并購海外企業(yè)，既可以將原來的競爭對手變?yōu)閮?nèi)部公司，繞過技術壁壘，將其研究能力和研發(fā)成果為己所用，從而獲得關鍵研發(fā)資源以及與母國企業(yè)互補的研發(fā)能力；還可以采取與東道國當?shù)仄髽I(yè)或科研機構進行聯(lián)合開發(fā)和橫向合作等方式，獲得產(chǎn)品的技術支持，并通過公司內(nèi)部交易等渠道將技術傳遞回母國。 （ 3）收益反饋 機制。收益也是跨國公司進行海外經(jīng)營必須要考慮的因素?？鐕就ㄟ^對外直接投資，一方面可以獲得穩(wěn)定的關鍵性資源供給，并通過競爭效應和資源配置效應來降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)業(yè)競爭力，進而實現(xiàn)母國利潤的增加。然后，增加的利潤可以加大母國自主研發(fā)投入，或通過購買先進的技術和產(chǎn)品以及引進技術專家的方式，來提高自主研發(fā)能力，進而促進母公司技術進步。另一方面可以繞開貿(mào)易壁壘成功地進入東道國當?shù)厥袌觯ㄟ^在當?shù)厣a(chǎn)和銷售使海外子公司的財富增加，然后子公司又會加大研發(fā)投資，通過與東道國政府聯(lián)合開發(fā)等方式，刺激東道國政府分攤部分研 發(fā)費用，降低單位產(chǎn)品研發(fā)成本，促使母國企業(yè)騰出資源用于核心項目的研發(fā)，以提高自主創(chuàng)新能力。 （ 4）公共效應機制。從社會以及宏觀的角度來分析對外直接投資所帶來的效應，即公共效應。首先，對外直接投資通過投資高附加值的生產(chǎn)活動使生產(chǎn)結構得以優(yōu)化，會引致正的生產(chǎn)溢出，使得母國廠商的平均成本曲線向下移動，從而使母國在高科技產(chǎn)業(yè)中比以往更具競爭力。其次，跨國公司通過向國外的擴張，使本國的出口得以擴大，在經(jīng)營環(huán)節(jié)或資源獲取等領域獲取規(guī)模經(jīng)濟效應，提升母公司的生產(chǎn)力。再次，廠商間的逆向技術轉移能夠帶來更為直接的外 部性，即子公司通過吸收各種知識，會產(chǎn)生強烈的技術溢出效應，有助于母國該領域整體技術水平的提升。最后，增加的投資收益轉變?yōu)閲鴥?nèi)企業(yè)的利潤和居民收入，可以進一步帶動國內(nèi)的消費和投資，盤活國內(nèi)市場。 三、 對外直接投資母國技術進步效應的實證分析 其中，專利授權量和研發(fā)投入來自于中國科技統(tǒng)計年鑒，實際國內(nèi)生產(chǎn)總值和外商直接投資數(shù)據(jù)來自于中國統(tǒng)計年鑒，人力資本用人均受教育年限表示，原始數(shù)據(jù)來自于中國統(tǒng)計年鑒，各省對外直接投資數(shù)據(jù)來自于歷年中國對外直接投資統(tǒng)計公報。這些變量的統(tǒng)計性描 述見表 1。 圖 1 是對外直接投資和技術進步的散點圖，從圖中可以看出，兩者存在非常明顯的正向關系。 影響技術進步的變量有很多，表 1 中的解釋變量是經(jīng)過多重共線性檢驗選擇的結果，接著基于 F 檢驗和 Hausman檢驗對具體的回歸模型進行判斷，因為 Hausman 檢驗值大于臨界值，因此固定效應模型優(yōu)于隨機效應模型。表 2 是基于全國層面數(shù)據(jù)的技術效應回歸結果。 從回歸結果中可見，實際國內(nèi)生產(chǎn)總值、人力資本和研發(fā)投入都對技術進步產(chǎn)生了顯著的正向作用，對外直接投資雖然估計系數(shù)為正，但不夠顯著，即 OFDI 對技術進步的促進作用不明顯，這可能由以下原因造成： 一是投資動機和投資規(guī)模問題，中國對外直接投資雖然發(fā)展較快，但是投資規(guī)模與發(fā)達國家相比仍然較小，對外直接投資與吸收國外投資的比例相比差距明顯，制約了其對技術進步的影響。目前我國對外直接投資的動機主要是市場導向型的，技術尋求型在外直接投資中所占比重很小，一定程度上對我國創(chuàng)新路徑產(chǎn)生了鎖定效應，這是由于企業(yè)只要憑借既有的技術優(yōu)勢就能夠實現(xiàn)更多的市場份額，從而技術創(chuàng)新動力不大，對本國技術進步影響較小。二是吸收能力問題，技術外溢不僅取決于獲得技術的途徑也取決 于吸收技術的能力，我國的研發(fā)投入不足，導致自身吸收消化再創(chuàng)新能力不夠高，會影響反向技術溢出的效果。三是中國對外直接投資的行業(yè)結構和區(qū)位分布不盡合理，在行業(yè)結構上，我國對外投資側重于技術水平低、附加值低的勞動密集型加工業(yè)，對高新技術產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的投資偏低；在區(qū)位上，我國對外投資過度集中于亞洲和拉丁美洲等少數(shù)新興經(jīng)濟體和其他發(fā)展中國家，但對我們能從中學習到先進技術的發(fā)達國家投資卻較少，這一現(xiàn)實使得我國對外直接投資無法獲取更多的先進技術，無法借此加快我國的技術進步。 從回歸結果中我們看到，研發(fā)投入對 技術進步的促進作用高于對外直接投資，所以雖然在開放經(jīng)濟條件下，可以通過對外直接投資來獲得國外技術，但自主研發(fā)始終是提高技術水平以促進經(jīng)濟增長的重要源泉。我國應提升對外直接投資的水平與層次，加強政府宏觀政策的支持，加快引進國外技術的步伐，從而增強國內(nèi)自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)整體技術水平的提升。 表 3 是分地區(qū)的技術進步效應回歸結果。在實際國內(nèi)生產(chǎn)總值和人力資本對技術進步的影響方面，東部、中部和西部地區(qū)沒有什么顯著差異，但是在研發(fā)投入上，中西部地區(qū)的作用更為明顯，說明加強中西部地區(qū)研發(fā)投入的必要性。對外直接投 資在東部地區(qū)通過 10%顯著性水平，顯示出正向效應，但是中西部地區(qū)回歸系數(shù)為負，結果不顯著，說明對外直接投資對中國技術進步的促進作用存在明顯的區(qū)域差異，這是因為東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度較高，技術水平和吸收能力較強，在對外直接投資過程中傾向于獲取技術含量較高的技術，通過對外直接投資會對當?shù)丶夹g進步產(chǎn)生正面效應。然而，中西部省份由于經(jīng)濟發(fā)展水平、勞動者素質、研發(fā)投入等沒能跨越引發(fā)對外投資逆向技術溢出的門檻值，對外投資還不能顯著提升當?shù)氐募夹g水平。 為了實現(xiàn)對外直接投資的逆向技術外溢，應該針對東、中、西地區(qū)采 取差異化措施，對經(jīng)濟發(fā)展水平較高、研發(fā)能力較強的東部地區(qū)應加大技術獲取型的對外投資比重，同時增加對技術發(fā)達國家的對外投資力度，通過多種形式的投資吸收海外的研發(fā)資源。對經(jīng)濟發(fā)展水平較低、研發(fā)能力較弱的中西部地區(qū)應以增強其技術吸收能力為主，例如增加教育投入和研發(fā)投入、完善金融體制等，加快其跨越技術溢出的門檻值，促進對外直接投資的逆向技術溢出效應的發(fā)揮。 四、 結論 本文在回顧已有研究文獻的基礎上，創(chuàng)新性地從對外直接投資的動因出發(fā)，闡釋了其對技術進步的影響機理，并在此基礎上進行實證研究，發(fā)現(xiàn)對 外直接投資對技術進步能產(chǎn)生反向溢出效應，但促進作用尚不顯著，并且對外直接投資的技術進步效應存在顯著的區(qū)域差異?；谏衔姆治觯覀兊贸鱿鄳恼呓ㄗh： 首先，加快 “ 走出去 ” 戰(zhàn)略的實施，要求我國政府創(chuàng)新思路，發(fā)揮政策的引導和促進作用，從制度保障體系、監(jiān)管調(diào)控體系、金融支持體系以及市場服務體系幾方面入手進行改革，促進多元化和多格局的對外直接投資體系建設。其次，東、中、西部地區(qū)在認真落實國家對外投資促進策略的同時，應該結合本區(qū)域的實際情況，制定相適宜的對外直接投資發(fā)展策略。 參考文獻： 1. 蔡冬青，劉厚俊 .中國 OFDI 反向技術溢出影響因素研究 基于東道國制度環(huán)境的視角 .財經(jīng)研究， 2012，（ 5）： 59-69. 2. 李梅，柳士昌 .對外直接投資逆向技術溢出的地區(qū)差異和門檻效應 .管理世界， 2012，（ 1）： 21-32. 3. 馬亞明，張巖貴 .技術優(yōu)勢與對外直接投資：一個關于技術擴散的分析框架 .南開經(jīng)濟研究， 2003，（ 4）： 10-14. 4. 冼國明，楊銳 .技術積累、競爭策略與發(fā)展中國家對外直接投資 .經(jīng)濟研究， 1998，（ 11）： 56-63. 5. 趙偉，古廣東，何元慶 .外向 FDI 與中國技術進步：機理分析與嘗試性實證 .管理世界， 2006，（ 7）： 53-60. 6. 周立群，李京曉 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