期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》綜合練習(xí)試題C卷 含答案.doc

期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析綜合練習(xí)試題C卷 含答案考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。姓名：_考號(hào)：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體根據(jù)線性回歸模型的基本假定，隨機(jī)誤差項(xiàng)應(yīng)是隨機(jī)變量，且滿足（ ）A、自相關(guān)性B、異方差性C、與被解釋變量不相關(guān)D、與解釋變量不相關(guān)2、道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)3、國(guó)際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長(zhǎng)期資本差額4、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國(guó)目前官方正式對(duì)外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（ ）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會(huì)保障部B、中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局C、勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局D、管理機(jī)構(gòu)5、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率6、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用（ ）交割方式，鄭州商品交易所采用（ ）交割方式。A、集中，滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合B、集中，集中C、滾動(dòng)，集中D、滾動(dòng)，滾動(dòng)交割筆集中交割相結(jié)合7、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A、交割日期B、交割等級(jí)C、最小變動(dòng)價(jià)位D、交易手續(xù)費(fèi)8、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),止損指令即變?yōu)椋?）A、限價(jià)指令B、市價(jià)指令C、限時(shí)指令D、取消指令9、假設(shè)摩托車市場(chǎng)處于均衡，此時(shí)摩托車頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車的（ ）A、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降B、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升C、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降D、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升10、宋體（ ），鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月11、以下不是遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格推導(dǎo)假設(shè)條件的是（ ）A、無(wú)交易費(fèi)用B、市場(chǎng)參與者能夠以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來(lái)計(jì)算D、所有的交易凈利潤(rùn)使用統(tǒng)一稅率12、宋體一般情況下，當(dāng)會(huì)員某種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（ ）以上（含本數(shù)）時(shí)，該會(huì)員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%13、在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（ ）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班B、期貨結(jié)算部門C、中國(guó)人民銀行D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)14、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手（每手20噸）,當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸,平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中（ ）元。（不計(jì)手續(xù)考等費(fèi)用）A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200015、宋體某市1994年社會(huì)商品零售額為12000萬(wàn)元，1998年社會(huì)商品零售額為15600萬(wàn)元，四年中物價(jià)上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%16、公司保留消費(fèi)品的庫(kù)存主要是因?yàn)槠洌?）A、具有消費(fèi)價(jià)值B、具有投資價(jià)值C、同時(shí)具有消費(fèi)價(jià)格和投資價(jià)值D、不具有消費(fèi)價(jià)值和投資價(jià)格期貨從業(yè)考試時(shí)間表17、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（ ）元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620018、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平（小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格），則他應(yīng)該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手8月份玉米期貨合約19、促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅20、預(yù)期（ ）時(shí),投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)B、標(biāo)的物價(jià)市場(chǎng)處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)D、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄21、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨22、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)23、宋體一國(guó)居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤(rùn)、利息、股息的收入與支出記錄在國(guó)際收支平衡表的（ ）A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏24、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤;在2011年，大豆的價(jià)格上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19525、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個(gè)量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用（ ）表示。A、L2B、R2C、S2D、C、226、對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō),當(dāng)系數(shù)大于1時(shí)說(shuō)明股票價(jià)格的波動(dòng)（ ）以指數(shù)衡是的整個(gè)波動(dòng)。A、等于B、高于C、低于D、無(wú)關(guān)于27、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21%。其中“庫(kù)存消費(fèi)比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存28、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（ ）的衍生對(duì)沖工具。A、回避風(fēng)險(xiǎn)B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C、收獲超額利潤(rùn)D、長(zhǎng)期價(jià)值投資29、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價(jià)格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565030、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格31、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，以石油為代表的能源價(jià)格持續(xù)走高，有關(guān)專家預(yù)計(jì)石油價(jià)格不久將突破150美元/桶的大關(guān)，這種情況將會(huì)首先導(dǎo)致（ ）A、成本推動(dòng)型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對(duì)32、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（ ）A、100點(diǎn)B、1000點(diǎn)C、2000點(diǎn)D、3000點(diǎn)33、關(guān)于外匯儲(chǔ)備的變化說(shuō)法正確的是（ ）A、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備減少B、國(guó)際收支逆差，外匯儲(chǔ)備增加C、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備增加D、以上說(shuō)法都不對(duì)34、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時(shí)也沒(méi)有折價(jià)，并設(shè)有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競(jìng)價(jià)率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競(jìng)價(jià)率35、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性36、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進(jìn)一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥37、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)38、宋體在國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中，貨物進(jìn)出口按照（ ）計(jì)算價(jià)值。A、到岸價(jià)格B、離岸價(jià)格C、進(jìn)口用到岸價(jià)格，出口用離岸價(jià)格D、出口用到岸價(jià)格，進(jìn)口用離岸價(jià)格39、期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B、期貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C、期貨市場(chǎng)比現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)得更頻繁D、同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致40、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形41、期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤(rùn)最大化的投資效果。期貨從業(yè)報(bào)名條件A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析42、宋體利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)C、二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素D、底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離43、如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A、交割風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、代理風(fēng)險(xiǎn)44、（ ）是投機(jī)者用來(lái)限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價(jià)指令45、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（ ）的衍生對(duì)沖工具。A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長(zhǎng)期價(jià)值投資46、（ ）是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理47、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格48、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B、建立對(duì)沖組合C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)49、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模50、為應(yīng)對(duì)“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)政府采取了增發(fā)國(guó)債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國(guó)債由（ ）購(gòu)買時(shí)，對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。A、美國(guó)家庭B、美國(guó)商業(yè)銀行C、美國(guó)企業(yè)D、美聯(lián)儲(chǔ)51、近年來(lái)，中國(guó)已經(jīng)逐步放棄了過(guò)去長(zhǎng)期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致（ ）A、國(guó)際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國(guó)際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國(guó)際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國(guó)際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮52、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所53、（ ）的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格（通常采用收盤價(jià)）的算術(shù)平均。A、移動(dòng)平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線54、（ ）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等，對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價(jià)值分析55、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M256、宋體以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）A、期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶開倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B、客戶平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于贏利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過(guò)部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)D、客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差57、宋體國(guó)際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少58、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)組建分類監(jiān)管評(píng)審委員會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行分類評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨二部、期貨一部、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是（ ）A、分類評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B、分類評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評(píng)審的集體決策制度59、在半強(qiáng)型有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的是（ ）A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的B、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的C、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的D、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的60、（ ）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉(cāng)庫(kù)D、期貨公司61、宋體2013年中國(guó)GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5662、宋體本金保護(hù)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價(jià)值不低于產(chǎn)品的初始價(jià)值或者初始價(jià)值的某個(gè)比例，如初始價(jià)值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%63、關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系64、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過(guò)證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動(dòng)型指數(shù)基金D、增強(qiáng)型指數(shù)基金65、宋體某大型糧油儲(chǔ)備企業(yè)，有大約10萬(wàn)噸玉米準(zhǔn)備出庫(kù)。為防止出庫(kù)銷售過(guò)程中，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套保。若5一9月，當(dāng)價(jià)格達(dá)到2030元/噸以上就逐步開始建倉(cāng)，建倉(cāng)區(qū)間價(jià)位是2030一2080元/噸，預(yù)計(jì)均價(jià)2050元/噸。其中，9月合約建倉(cāng)70%，11月合約建倉(cāng)30%。通過(guò)期貨市場(chǎng)對(duì)沖完成套期保值，按期貨公司手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，攤薄到每噸玉米成本增加（ ）（按5%的銀行存貸款利率計(jì)算）A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸66、需求的價(jià)格彈性公式為（ ）A、需求量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比B、價(jià)格變動(dòng)的百分比/需求量變動(dòng)的百分比C、需求量變動(dòng)值/價(jià)格變動(dòng)值D、價(jià)格變動(dòng)值/需求量變動(dòng)值67、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（ ）A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元68、宋體根據(jù)相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，一組商品的平均價(jià)格在英國(guó)由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國(guó)由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋?）A、1.5：1B、1.8：1C、1.2：1D、1.3：169、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率70、宋體按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（ ）A、買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易B、自由交易和非自由交易C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易71、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格/升貼水72、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對(duì)沖基金D、商品投資基金和社保基金73、（ ）是在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時(shí)圖D、竹線圖74、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元75、期貨交易是對(duì)抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是（ ）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負(fù)和交易76、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)77、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%78、宋體如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)79、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（ ）A、交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B、開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔80、宋體期貨交易和交割的時(shí)間順序是（ ）A、同步進(jìn)行B、通常交易在前，交割在后C、通常交割在前，交易在后D、無(wú)先后順序 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、對(duì)于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以給予的紀(jì)律懲戒是（ ）A、訓(xùn)誡B、批評(píng)C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格2、對(duì)于多元線性回歸模型，通常用（ ）來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)于樣本觀測(cè)值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗(yàn)3、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（ ）A、為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)B、維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益C、維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定D、控制政治風(fēng)險(xiǎn)4、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時(shí)間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算D、成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高5、近年來(lái)，一些國(guó)內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財(cái)務(wù)管理不當(dāng)而屢屢失利。為了構(gòu)建良好的套期保值管理機(jī)制，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上應(yīng)當(dāng)（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D、對(duì)期貨交易進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)6、宋體回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設(shè)定B、參數(shù)估計(jì)C、模型檢驗(yàn)D、模型應(yīng)用7、宋體（ ）相結(jié)合可以計(jì)算人均GDP。A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、人口指標(biāo)C、國(guó)民生產(chǎn)總值D、勞動(dòng)力指標(biāo)8、投資者為了規(guī)避代理風(fēng)險(xiǎn)，在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)考慮（ ）A、期貨公司的經(jīng)營(yíng)狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模9、關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制C、交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施D、會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額10、套期保值者大多是（ ）A、生產(chǎn)商B、加工商和庫(kù)存商C、投機(jī)商D、金融機(jī)構(gòu)11、有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂(lè)觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是（ ）A、貨幣供應(yīng)量B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營(yíng)建許可D、價(jià)格指數(shù)12、宋體同貨幣政策相比，財(cái)政政策的優(yōu)點(diǎn)在于（ ）A、動(dòng)員迅速期貨從業(yè)資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應(yīng)13、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（ ）A、牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡14、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有（ ）A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B、期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種15、宋體互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來(lái)源于（ ）A、外匯市場(chǎng)B、股票市場(chǎng)C、商品市場(chǎng)D、債券市場(chǎng)16、某種商品的需求量（ ）A、隨著商品本身價(jià)格的提高而減少B、隨著替代商品價(jià)格的提高而減少C、隨著替代商品價(jià)格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少17、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時(shí)間長(zhǎng)短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題18、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者這個(gè)角色通常由（ ）來(lái)扮演。A、投資銀行B、證券經(jīng)紀(jì)商C、自營(yíng)商D、部分商業(yè)銀行19、下列關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場(chǎng)中，基差為正值20、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（ ）A、利率期貨B、股票指數(shù)期權(quán)C、外匯期權(quán)D、能源期權(quán)21、中國(guó)人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來(lái)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場(chǎng)的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（ ）A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券22、宋體在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（ ）A、基準(zhǔn)匯價(jià)B、銀行匯率報(bào)價(jià)C、銀行外匯牌價(jià)D、基礎(chǔ)匯率23、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說(shuō)的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫(kù)B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資24、假設(shè)玉米期貨價(jià)格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調(diào)法則，我們可以判斷，股價(jià)下跌途中可能會(huì)在（ ）價(jià)位獲得強(qiáng)大支撐。A、2156B、2050C、1933D、160025、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（ ）A、債券價(jià)格上升B、債券價(jià)格下跌C、市場(chǎng)利率上升D、市場(chǎng)利率下跌26、在面對(duì)（ ）形態(tài)時(shí)，不用等到突破后再開始行動(dòng)。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形27、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，以下說(shuō)法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購(gòu)入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)28、宋體目前，對(duì)社會(huì)公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）品種包括（ ）A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率29、從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)30、宋體一個(gè)完整的投資決策流程一般包括（ ）等幾個(gè)方面。A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇D、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估31、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利32、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，（ ）A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸33、目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所34、宋體LM和N三個(gè)國(guó)家的國(guó)債到期收益率曲線如圖所示。如果三國(guó)都不存在通貨膨脹，則對(duì)三國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的合理判斷是（ ）A、L和M增長(zhǎng)，N衰退B、L增長(zhǎng)快于M，M增長(zhǎng)快于NC、N增長(zhǎng)快于M，M增長(zhǎng)快于LD、L和M衰退，N增長(zhǎng)35、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（ ）A、交割便利B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割C、期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D、容易發(fā)生逼倉(cāng)行情36、下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（ ）A、成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期B、只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)成交量增加C、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量不變，但成交量增加D、當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，成交量增加37、宋體期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有（ ）A、期貨交易所B、期貨公司C、客戶D、政府38、為了抑制住房?jī)r(jià)格過(guò)快上漲的趨勢(shì)，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于（ ）A、加大保障性住房建設(shè)投入，是通過(guò)供給曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)B、提高購(gòu)買“二套房”成本，是通過(guò)需求曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)C、對(duì)新建住房?jī)r(jià)格實(shí)行管制，是通過(guò)需求曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)D、部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅，是通過(guò)供給曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)39、宋體對(duì)基差賣方來(lái)說(shuō)，基差交易模式是比較有利的，以下說(shuō)法正確的有（ ）A、可以保證賣方獲得合理銷售利潤(rùn)B、將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方C、加快銷售速度D、變更交易模式40、下列期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）當(dāng)大豆價(jià)格穩(wěn)定的時(shí)候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價(jià)格一般呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。A、對(duì)B、錯(cuò)2、（ ）在美國(guó)，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對(duì)B、錯(cuò)3、（ ）看漲期權(quán)購(gòu)買者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。A、對(duì)B、錯(cuò)4、（ ）采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式。國(guó)際豆類等谷物貿(mào)易都往往通過(guò)此交易模型進(jìn)行操作。A、對(duì)B、錯(cuò)5、（ ）相關(guān)系數(shù)分為總體相關(guān)系數(shù)和樣本相關(guān)系數(shù)，若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的，成為總體相關(guān)系數(shù)，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)點(diǎn)，成為樣本相關(guān)系數(shù)，簡(jiǎn)稱相關(guān)系數(shù)。A、對(duì)B、錯(cuò)6、（ ）期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬(wàn)元。A、對(duì)B、錯(cuò)7、（ ）通常來(lái)說(shuō)，一國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。A、對(duì)B、錯(cuò)8、（ ）即使標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣出看跌期權(quán)也不會(huì)帶來(lái)?yè)p失。A、對(duì)B、錯(cuò)9、（ ）大連商品交易所黃大豆2號(hào)的每日漲跌停板幅度為4%。A、對(duì)B、錯(cuò)10、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)開