招商銀行政府引導(dǎo)基金及平滑基金方案.docx

招商銀行和金資本政府引導(dǎo)基金方案目錄一、城市發(fā)展基金1（一）交易結(jié)構(gòu)1二、債務(wù)置換基金（平滑基金）3（一）交易結(jié)構(gòu)3（二）交易要素3三、已實(shí)施成功案例4未找到圖形項(xiàng)目表。6一、城市發(fā)展基金（一）交易結(jié)構(gòu) （二）交易要素1、基金類型：契約型或有限合伙制 2、基金規(guī)模：30億元 3、基金存續(xù)期限：5+3年 4、基金投資人：劣后級：XX平臺公司作為政府出資人代表出資6億元；優(yōu)先級：招商銀行以理財(cái)資金通過資管計(jì)劃出資24億元。 5、基金管理人：和金資本作為城市發(fā)展基金的管理人負(fù)責(zé)基金投資、投后管理、退出、結(jié)算工作，收取一定比例的管理費(fèi)。6、基金收益分配方式：存續(xù)期安排外部評級AA企業(yè)以溢價(jià)款的方式支付我行理財(cái)資金收益。 7、基金退出方式： 投資后第6、7、8三年XX平臺公司分期受讓我行持有的基金股權(quán)，每年受讓比例為分別為20%、30%、50%。 8、基金增信措施： （1）外部評級AA級以上企業(yè)受讓優(yōu)先級投資人持有的份額，實(shí)現(xiàn)我行理財(cái)資金的退出。（2）該市政府（或具有行政管理職能的事業(yè)單位）作為購買主體，平臺公司或項(xiàng)目公司作為承接主體，簽訂購買服務(wù)協(xié)議，政府購買服務(wù)費(fèi)足額覆蓋我行投資本益；平臺公司或項(xiàng)目公司通過招投標(biāo)流程競得該項(xiàng)目；（3）本購買服務(wù)項(xiàng)目應(yīng)納入該市購買服務(wù)指導(dǎo)性目錄；（4）本購買服務(wù)支出應(yīng)納入財(cái)政預(yù)算或納入中長期財(cái)政預(yù)算；（5）招商銀行對政府購買服務(wù)費(fèi)的支付設(shè)置資金監(jiān)管；二、債務(wù)置換基金（平滑基金）（一）交易結(jié)構(gòu)（二）交易要素1、基金類型：契約型2、基金規(guī)模：50元，其中優(yōu)先級規(guī)模不超過40億元，劣后級規(guī)模不低于10億元3、基金杠桿比例：4:14、基金存續(xù)期限：自首筆資金提用開始計(jì)算，期限3年。5、基金管理人：和金資本作為平滑基金的管理人負(fù)責(zé)基金投資、投后管理、退出、結(jié)算工作，收取一定比例的管理費(fèi)。同時(shí)招商銀行可作為雙GP，對基金承擔(dān)管理職責(zé)。6、基金收益分配方式：基金存續(xù)期內(nèi)按季分配收益，收益分配日為每季末月21日，遇節(jié)假日順延。7、基金退出方式：單筆項(xiàng)目到期時(shí),由該市財(cái)政在當(dāng)年財(cái)政預(yù)算支出中撥款給項(xiàng)目債務(wù)申請人用于支付資管計(jì)劃本息。單筆項(xiàng)目到期時(shí)，資金逐筆退出,不做循環(huán)投資。資管計(jì)劃到期時(shí)，基金管理人專項(xiàng)資管計(jì)劃合同約定優(yōu)先分配我行本金及剩余收益，保障我行資金的安全退出。8、基金增信措施：（1）我行對資管計(jì)劃擬投項(xiàng)目具有一票否決權(quán)；（2）資管計(jì)劃擬投項(xiàng)目均為該市政府負(fù)有償還責(zé)任的政府一類債務(wù)；（3）該市財(cái)政局向我行出具將我行投資本金及收益納入財(cái)政預(yù)算或確認(rèn)新債務(wù)相應(yīng)納入一類債務(wù)的函。三、已實(shí)施成功案例1、招商銀行蘇州分行向蘇州市吳江區(qū)政府提供30億融資貸款（城市發(fā)展基金模式）政府以政府平臺公司為融資主體向銀行貸款，同時(shí)政府和項(xiàng)目公司簽訂服務(wù)購買協(xié)議，作為還款風(fēng)控措施。融資期限為8年。2