四川省中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》模擬試題（II卷） (附解析).doc

四川省中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬試題（II卷） (附解析)考試須知：1、 考試時(shí)間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計(jì)算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標(biāo)封區(qū)填寫無(wú)關(guān)的內(nèi)容。 姓名:_ 考號(hào):_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、某公司現(xiàn)有發(fā)行在外的普通股100萬(wàn)股，每股面值1元，資本公積300萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)800萬(wàn)元，股票市價(jià)為每股20元。若按10%的比例發(fā)放股票股利并按市價(jià)折算，公司的資本公積金額將列示為（ ）萬(wàn)元。A.100B.290C.490 D.3002、某產(chǎn)品本期產(chǎn)量為60套，直接材料標(biāo)準(zhǔn)用量為18千克、套，直接材料標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為270元、千克，直接材料實(shí)際用量為1 200千克，實(shí)際價(jià)格為280元、千克。則該產(chǎn)品的直接材料用量差異為（ ）元。A.10 800B.12 000C.32 400 D.33 6003、某企業(yè)正在編制第四季度現(xiàn)金預(yù)算，現(xiàn)金余缺列示金額為-17840元，現(xiàn)金籌措與運(yùn)用部分列示歸還借款利息500元，若企業(yè)需要保留的最低現(xiàn)金余額為3000元，銀行借款的金額要求是1000元的整數(shù)倍，那么企業(yè)第四季度的最低借款額為（ ）元。A.22000B.18000C.21000D.230004、某公司預(yù)計(jì)第一季度和第二季度產(chǎn)品銷量分別為 140 萬(wàn)件和 200 萬(wàn)件，第 一季度期初產(chǎn)品存貨量為 14 萬(wàn)件，預(yù)計(jì)期末存貨量為下季度預(yù)計(jì)銷量的10%， 則第一季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（ ）萬(wàn)件。A.146 B.154 C.134 D.1605、某公司新建一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第一年、第二年流動(dòng)資產(chǎn)需用額分別為40萬(wàn)元和50萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需要額分別為15萬(wàn)元和20萬(wàn)元，則第二年新增的流動(dòng)資金額是（ ）。A.5萬(wàn)元B.15萬(wàn)元C.20萬(wàn)元D.30萬(wàn)元6、下列有關(guān)預(yù)算的概念和特征說(shuō)法不正確的是( )。A. 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃B. 編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以有效的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)C. 數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征D. 預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致7、以協(xié)商價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，該協(xié)商價(jià)格的下限通常是（ ）。A.單位市場(chǎng)價(jià)格B.單位變動(dòng)成本C.單位制造成本D.單位標(biāo)準(zhǔn)成本8、下列各項(xiàng)中，不影響股東額變動(dòng)的股利支付形式是（ ）。A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.負(fù)債股利D.財(cái)產(chǎn)股利9、在選擇計(jì)算剩余收益指標(biāo)時(shí)所使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報(bào)酬率時(shí)，通?？紤]的指標(biāo)是（ ）。A.企業(yè)為保證其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常持續(xù)進(jìn)行所必須達(dá)到的最高利潤(rùn)率B.企業(yè)為保證其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常持續(xù)進(jìn)行所必須達(dá)到的過(guò)去歷史平均利潤(rùn)率C.企業(yè)為保證其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常持續(xù)進(jìn)行所必須達(dá)到的最低報(bào)酬水平 D.國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的行業(yè)平均利潤(rùn)率水平10、根據(jù)稅法規(guī)定，債券利息可以在稅前列支，下列哪種債券的付息方式最有利于企業(yè)獲得利息稅前扣除收益（ ）。A.復(fù)利年金法，每年等額償還本金和利息B.復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息C.每年付息，到期還本D.每年等額還本，并且每年支付剩余借款的利息11、下列關(guān)于企業(yè)提取法定公積金的說(shuō)法中，正確的是（ ）。A.法定公積金的提取比例為當(dāng)年年末累計(jì)利潤(rùn)(彌補(bǔ)虧損后)的10%B.當(dāng)年法定公積金的累積額已達(dá)到注冊(cè)資本的50%，不能再提取C.企業(yè)用法定公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的30%D.提取的法定公積金，根據(jù)企業(yè)的需要，可用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本 12、某公司股票的系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，則該公司股票的報(bào)酬率為（ ）。A.15% B.13% C.6% D.12%13、下列各項(xiàng)產(chǎn)品定價(jià)方法中，以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的是（ ）。 A.目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法B.保本點(diǎn)定價(jià)法C.邊際分析定價(jià)法 D.變動(dòng)成本定價(jià)法14、某新建設(shè)投資項(xiàng)目，建設(shè)期為2年，試產(chǎn)期為1年，達(dá)產(chǎn)期為8年，則該項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期是（ ）。A.2年B.3年C.8年D.9年15、某公司為一家新建設(shè)的有限責(zé)任公司，其注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，則該公司股東首次出資的最低金額是（ ）。A.100萬(wàn)元 B.200萬(wàn)元C.300萬(wàn)元 D.400萬(wàn)元16、在其他條件相同的情況下，同一公司發(fā)行的10年期債券與5年期債券相比，（ ）。A.通貨膨脹補(bǔ)償率較大B.違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率較大C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率較大D.期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率較大 17、某公司全年需用X材料18000件，計(jì)劃開(kāi)工360天。該材料訂貨日至到貨日的時(shí)間為5天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為100件。該材料的再訂貨點(diǎn)是（ ）件。A.100 B.150 C.250 D.35018、我國(guó)上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是（ ）。A.資源原則B.強(qiáng)制原則C.不定期披露原則D.強(qiáng)制與自愿相結(jié)合原則19、我國(guó)上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是（ ）。A.資本公積 B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤(rùn)20、按照股利分配的所得稅差異理論，下列股票中，價(jià)格較高的應(yīng)當(dāng)是（ ）。A.股利支付率較高，同時(shí)收益較低B.股利支付率較高，同時(shí)收益較高C.股利支付率較低，同時(shí)收益較低D.股利支付率較低，同時(shí)收益較高21、“企業(yè)在向投資者分配收益時(shí)，應(yīng)本著平等一致的原則，按照投資者投資額的比例進(jìn)行分配”這句話體現(xiàn)了收益分配的（ ）。A.依法分配原則B.分配與積累并重原則C.兼顧各方利益原則D.投資與收益對(duì)等原則 22、某企業(yè)編制“現(xiàn)金預(yù)算”，預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬(wàn)元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長(zhǎng)期負(fù)債，預(yù)計(jì)6月現(xiàn)金余缺為-55萬(wàn)元?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)銀行借款解決(利率不變)，借款額為1萬(wàn)元的倍數(shù)，6月末現(xiàn)金余額要求不低于20萬(wàn)元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應(yīng)向銀行借款的最低金額為（ ）萬(wàn)元。A.77 B.76C.55D.7523、下列各項(xiàng)中，屬于基本金融工具的是（ ）。A、票據(jù)B、互換C、合約D、資產(chǎn)支持證券24、一般來(lái)說(shuō)，編制年度預(yù)算、制度公司戰(zhàn)略與安排年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃三者之間應(yīng)當(dāng)遵循的先后順序的是（ ）。A.制定公司戰(zhàn)略安排年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制年度預(yù)算B.編制年度預(yù)算制定公司戰(zhàn)略安排年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃C.編制年度預(yù)算安排年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定公司戰(zhàn)略D.安排年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制年度預(yù)算制定公司戰(zhàn)略25、某公司在營(yíng)運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是（ ）。 A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略 B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略 二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有（ ）。A.重量B.金額 C.品種數(shù)量 D.體積2、現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學(xué)，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少，這一管理原則的作用在于（ ）。A.加強(qiáng)決策的科學(xué)性與民主性B.以制度管理代替?zhèn)€人的行為管理C.強(qiáng)化決策執(zhí)行的剛性和可考核性D.強(qiáng)化監(jiān)督的獨(dú)立性和公正性3、為了解決所有者與債權(quán)人的利益沖突，通常采取的措施有（ ）。A、限制性借款B、收回借款C、停止借款D、規(guī)定借款用途4、債券的基本要素有（ ）。A、債券價(jià)格B、債券面值C、債券票面利率D、債券到期日5、認(rèn)股權(quán)證的特點(diǎn)有（ ）。A.為公司籌集額外的資金 B.促進(jìn)其他籌資方式的運(yùn)用 C.稀釋普通股收益 D.容易分散企業(yè)的控制權(quán) 6、2016 年 4 月 15 日，甲公司就乙公司所欠貨款 550 萬(wàn)元與其簽訂債務(wù)重組協(xié)議，減免其債 務(wù) 200 萬(wàn)元，剩余債務(wù)立即用現(xiàn)金清償。當(dāng)日，甲公司收到乙公司償還的 350 萬(wàn)元存入銀行。 此前，甲公司已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 230 萬(wàn)元。下列關(guān)于甲公司債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理表述中，正確 的有（ ）。A.增加營(yíng)業(yè)外支出 200 萬(wàn)元B.增加營(yíng)業(yè)外收入 30 萬(wàn)元C.減少應(yīng)收賬款余額 550 萬(wàn)元D.減少資產(chǎn)減值損失 30 萬(wàn)元7、如果沒(méi)有優(yōu)先股，下列項(xiàng)目中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的有（ ）。A、息稅前利潤(rùn)B、資產(chǎn)負(fù)債率C、所得稅稅率D、普通股股利8、下列關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)攤銷的說(shuō)法，不正確的有（ ）。 A、無(wú)形資產(chǎn)攤銷應(yīng)當(dāng)自可供使用當(dāng)月起開(kāi)始進(jìn)行B、當(dāng)月達(dá)到預(yù)定用途的無(wú)形資產(chǎn)，當(dāng)月不攤銷，下月開(kāi)始攤銷C、企業(yè)自用無(wú)形資產(chǎn)的攤銷金額都應(yīng)當(dāng)計(jì)入管理費(fèi)用D、企業(yè)出租無(wú)形資產(chǎn)的攤銷價(jià)值應(yīng)該計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出9、根據(jù)股票回購(gòu)對(duì)象和回購(gòu)價(jià)格的不同，股票回購(gòu)的主要方式有（ ）。 A.要約回購(gòu)B.協(xié)議回購(gòu) C.杠桿回購(gòu)D.公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu) 10、采用比例預(yù)算法測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，常用的方法有（ ）。A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率法B.銷售收入利潤(rùn)率法 C.成本利潤(rùn)率法 D.投資資本回報(bào)率法 三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、（ ）公司年初借入資金100萬(wàn)元。第3年年末一次性償還本息130萬(wàn)元，則該筆借款的實(shí)際利率小于10%。2、（ ）如果企業(yè)的全部資本來(lái)源于普通股權(quán)益資本，則其總杠桿系數(shù)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)相等。3、（ ）企業(yè)根據(jù)轉(zhuǎn)股協(xié)議將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為資本的，應(yīng)作為債務(wù)重組進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。4、（ ）在估算項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量時(shí)，為該投資墊支的營(yíng)運(yùn)資金等于追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量。5、（ ）企業(yè)吸收直接投資有時(shí)能夠直接獲得所需的設(shè)備和技術(shù)，及時(shí)形成生產(chǎn)能力。6、（ ）A企業(yè)用新設(shè)備代替舊設(shè)備，此新設(shè)備管理性能提高，擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)能力，則A企業(yè)的設(shè)備重置屬于擴(kuò)建重置。7、（ ）在投資項(xiàng)目可行性研究中，應(yīng)首先進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)，再進(jìn)行技術(shù)可行性分析，如果項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)可行性和技術(shù)可行性，就可以做出該項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)投資的決策。8、（ ）投資利潤(rùn)率的計(jì)算結(jié)果不受建設(shè)期的長(zhǎng)短、資金投入的方式以及回收額的有無(wú)等條件影響。9、（ ）相對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期債券籌資，短期融資券的籌資成本較高。10、（ ）固定資產(chǎn)的減值損失應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用。 四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：假設(shè)該項(xiàng)投資的資本成本為10%；一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算該公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；（2）計(jì)算該公司平均存貨、平均應(yīng)收賬款及平均應(yīng)付賬款；（3）計(jì)算“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息”、“存貨應(yīng)計(jì)利息”、“應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)利息”；（4）計(jì)算該公司采用目前信用政策的“稅前損益”。2、乙公司是一家機(jī)械制造商，適用的所得稅稅率為25%。公司現(xiàn)有一套設(shè)備（以下簡(jiǎn)稱舊設(shè)備）已經(jīng)使用6年，為降低成本，公司管理層擬將該設(shè)備提前報(bào)廢，另行構(gòu)建一套新設(shè)備。新設(shè)備的投資與更新在起點(diǎn)一次性投入，并能立即投入運(yùn)營(yíng)。設(shè)備更新后不改變?cè)械纳a(chǎn)能力，但運(yùn)營(yíng)成本有所降低。會(huì)計(jì)上對(duì)于新舊設(shè)備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致，假定折現(xiàn)率為12%，要求考慮所得稅費(fèi)用的影響。相關(guān)資料如表1所示：表1 新舊設(shè)備相關(guān)資料 金額單位：萬(wàn)元相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表2所示：表2相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)經(jīng)測(cè)算，舊設(shè)備在其現(xiàn)有可使用年限內(nèi)形成的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為5787.80萬(wàn)元，年金成本（即年金凈流出量）為1407.74萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算新設(shè)備在其可使用年限內(nèi)形成的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值（不考慮設(shè)備運(yùn)營(yíng)所帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)收入，也不把舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值作為新設(shè)備投資的減項(xiàng)）。（2）計(jì)算新設(shè)備的年金成本（即年金凈流出量）（3）指出凈現(xiàn)值法與年金凈流量法中哪一個(gè)更適用于評(píng)價(jià)該設(shè)備更新方案的財(cái)務(wù)可行性，并說(shuō)明理由。（4）判斷乙公司是否應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備更新，并說(shuō)明理由。3、資產(chǎn)組合M的期望收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)離差為27.9%，資產(chǎn)組合N的期望收益率為13%，標(biāo)準(zhǔn)離差率為1.2，投資者張某和趙某決定將其個(gè)人資產(chǎn)投資于資產(chǎn)組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%。 要求：(1).計(jì)算資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)離差率；(2).判斷資產(chǎn)組合M和N哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大？(3).為實(shí)現(xiàn)期望的收益率。張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是多少？(4).判斷投資者張某和趙某誰(shuí)更厭惡風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明理由。4、甲公司擬投資100萬(wàn)元購(gòu)置一臺(tái)新設(shè)備，年初購(gòu)入時(shí)支付20%的款項(xiàng)，剩余80%的款項(xiàng)下年初付清；新設(shè)備購(gòu)入后可立即投入使用，使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為5萬(wàn)元（與稅法規(guī)定的凈殘值相同），按直線法計(jì)提折舊。新設(shè)備投產(chǎn)時(shí)需墊支營(yíng)運(yùn)資金10萬(wàn)元，設(shè)備使用期滿時(shí)全額收回。新設(shè)備投入使用后，該公司每年新增凈利潤(rùn)11萬(wàn)元。該項(xiàng)投資要求的必要報(bào)酬率為12%。相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下表所示：貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表要求：（1）計(jì)算新設(shè)備每年折舊額。（2）計(jì)算新設(shè)備投入使用后第1-4年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量（NCF1-4）。（3）計(jì)算新設(shè)備投入使用后第5年現(xiàn)金凈流量（NCF5）。（4）計(jì)算原始投資額。（5）計(jì)算新設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、甲公司系增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為 17%，適用的所得稅稅率為 25%，按凈利潤(rùn)的 10%計(jì)提法定盈余公積。甲公司 2016 年度財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日為 2017 年 3 月 5 日，2016年度所得稅匯算清繳于 2017 年 4 月 30 日完成，預(yù)計(jì)未來(lái)期間能夠取得足夠的應(yīng)納稅所得額 用以抵減可抵扣暫時(shí)性差異，相關(guān)資料如下：資料一：2016 年 6 月 30 日，甲公司尚存無(wú)訂單的 W 商品 500 件，單位成本為 2.1 萬(wàn)元/件，市場(chǎng)銷售價(jià)格為 2 萬(wàn)元/件，估計(jì)銷售費(fèi)用為 0.05 萬(wàn)元/件。甲公司未曾對(duì) W 商品計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。資料二：2016 年 10 月 15 日，甲公司以每件 1.8 萬(wàn)元的銷售價(jià)格將 500 件 W 商品全部銷售給乙公司，并開(kāi)具了增值稅專用發(fā)票，商品已發(fā)出，付款期為 1 個(gè)月，甲公司此項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)滿足收入確認(rèn)條件。資料三：2016 年 12 月 31 日，甲公司仍未收到乙公司上述貨款，經(jīng)減值測(cè)試，按照應(yīng)收賬款余額的 10%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。資料四：2017 年 2 月 1 日，因 W 商品質(zhì)量缺陷，乙公司要求甲公司在原銷售價(jià)格基礎(chǔ)上給予 10%的折讓，當(dāng)日，甲公司同意了乙公司的要求，開(kāi)具了紅字增值稅專用發(fā)票，并據(jù)此調(diào)整原壞賬準(zhǔn)備的金額。假定上述銷售價(jià)格和銷售費(fèi)用均不含增值稅，且不考慮其他因素。要求：（1）計(jì)算甲公司 2016 年 6 月 30 日對(duì) W 商品應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額，并編制相關(guān)會(huì)計(jì)分錄。（2）編制 2016 年 10 月 15 日銷售商品并結(jié)轉(zhuǎn)成本的會(huì)計(jì)分錄。（3）計(jì)算 2016 年 12 月 31 日甲公司應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的金額，并編制相關(guān)分錄。（4）編制 2017 年 2 月 1 日發(fā)生銷售折讓及相關(guān)所得稅影響的會(huì)計(jì)分錄。（5）編制 2017 年 2 月 1 日因銷售折讓調(diào)整壞賬準(zhǔn)備及相關(guān)所得稅的會(huì)計(jì)分錄。（6）編制 2017 年 2 月 1 日因銷售折讓結(jié)轉(zhuǎn)損益及調(diào)整盈余公積的會(huì)計(jì)分錄。2、己公司是一家飲料生產(chǎn)商，公司相關(guān)資料如下：資料一：己公司是2015年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表5所示。假設(shè)己公司成本性態(tài)不變，現(xiàn)有債務(wù)利息水平不表。表5 己公司2015年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元資料二：己公司計(jì)劃2016年推出一款新型飲料，年初需要購(gòu)置一條新生產(chǎn)線，并立即投入使用。該生產(chǎn)線購(gòu)置價(jià)格為50000萬(wàn)元，可使用8年，預(yù)計(jì)凈殘值為2000萬(wàn)元，采用直線法計(jì)提折舊。該生產(chǎn)線投入使用時(shí)需要墊支營(yíng)運(yùn)資金5500萬(wàn)元，在項(xiàng)目終結(jié)時(shí)收回。該生產(chǎn)線投資后己公司每年可增加營(yíng)業(yè)收入22000萬(wàn)元，增加付現(xiàn)成本10000萬(wàn)元。會(huì)計(jì)上對(duì)于新生產(chǎn)線折舊年限，折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致。假設(shè)己公司要求的最低報(bào)酬率為10%。資料三：為了滿足購(gòu)置新生產(chǎn)線的資金需求，已公司設(shè)計(jì)了兩個(gè)籌資方案，第一個(gè)方案是以借款方式籌集資金50000萬(wàn)元，年利率為8%；第二個(gè)方案是發(fā)行普通股10000萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)5元，已公司2016年年初普通股股數(shù)為30000萬(wàn)股。資料四：假設(shè)己公司不存在其他事項(xiàng)，己公司適用的所得稅稅率為25%。相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表6所示：表6 貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表要求：（1）根據(jù)資料一，計(jì)算己公司的下列指標(biāo)：營(yíng)運(yùn)資金；產(chǎn)權(quán)比率；邊際貢獻(xiàn)率；保本銷售額。（2）根據(jù)資料一，以2015年為基期計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。（3）根據(jù)資料二和資料四，計(jì)算新生產(chǎn)線項(xiàng)目的下列指標(biāo)：原始投資額；第1-7年現(xiàn)金凈流量（NCF1-7）；第8年現(xiàn)金凈流量（NCF8）；凈現(xiàn)值（NPV）。（4）根據(jù)要求（3）的計(jì)算結(jié)果，判斷是否應(yīng)該購(gòu)置該生產(chǎn)線，并說(shuō)明理由。（5）根據(jù)資料一、資料三和資料四，計(jì)算兩個(gè)籌資方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)（EBIT）。（6）假設(shè)己公司采用第一個(gè)方案進(jìn)行籌資，根據(jù)資料一、資料二和資料三，計(jì)算新生產(chǎn)線投資后己公司的息稅前利潤(rùn)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。第 22 頁(yè) 共 22 頁(yè)試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、C2、C3、參考答案：A4、【答案】A5、【答案】A6、B7、【答案】B8、【答案】B9、C10、B11、D12、B13、C14、【答案】D15、【答案】B16、D17、D18、【答案】D19、A20、D21、D22、A23、A24、【答案】A25、A二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、BC2、【正確答案】：ACD3、【正確答案】 ABCD4、【正確答案】 BCD5、ABCD6、【答案】CD7、【正確答案】 AB8、BD9、【答案】ABD 10、BCD三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=40+30-50=20（天）（2）平均存貨=存貨周轉(zhuǎn)期每天銷貨成本=40306000/360=34000（元）平均應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期每天的銷售收入=30360000/360=30000（元）平均應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期每天的購(gòu)貨成本=50214200/360=29750（元）（3）應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=3000085%10%=2550（元）存貨應(yīng)計(jì)利息=3400010%=3400（元）應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)利息=2975010%=2975（元）（4）2、（1）新設(shè)備的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值=6000+800（1-25%）（P/A,12%,10）-56025%（P/A,12%,10）-400（P/A,12%,10）=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29（萬(wàn)元）（2）新設(shè)備的年金成本=8470.29/（P/A,12%,10）=8470.29/5.6502=1499.11（萬(wàn)元）（3）因?yàn)樾屡f設(shè)備的尚可使用年限不同，所以應(yīng)該使用年金凈流量法。（4）新設(shè)備的年金成本高于舊設(shè)備，不應(yīng)該更新。3、1.資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)離差率=27.9%/18%=1.55；2.資產(chǎn)組合N的標(biāo)準(zhǔn)離差率為1.2小于資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)離差率，故資產(chǎn)組合M的風(fēng)險(xiǎn)更大；3.設(shè)張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是X：18%X+13%（1-X）=16%，解得X=60%。為實(shí)現(xiàn)期望的收益率，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是60%；4.張某在資產(chǎn)組合M（高風(fēng)險(xiǎn)）上投資的最低比例是60%，而在資產(chǎn)組合N（低風(fēng)險(xiǎn)）上投資的最高比例是40%，而趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%；因?yàn)橘Y產(chǎn)組合M的風(fēng)險(xiǎn)大于資產(chǎn)組合N的風(fēng)險(xiǎn)，并且趙某投資于資產(chǎn)組合M（高風(fēng)險(xiǎn)）的比例低于張某投資于資產(chǎn)組合M（高風(fēng)險(xiǎn)）的比例，所以趙某更厭惡風(fēng)險(xiǎn)。4、（1）年折舊額=（100-5）/5=19（萬(wàn)元）（2）NCF1-4=1119=30（萬(wàn)元）（3）NCF5=30510=45（萬(wàn)元）（4）原始投資額=10010=110（萬(wàn)元）（5）凈現(xiàn)值=30（P/A，12%，4）45（P/F，12%，5）-10020%-10-10080%（P/F，12%，1）=303.0373450.5674-20-10-800.8929=15.22（萬(wàn)元）。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）W 商品成本=5002.1=1050（萬(wàn)元）；W 商品可變現(xiàn)凈值=500（2-0.05）=975（萬(wàn)元）；計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額=1050-975=75（萬(wàn)元）。借：資產(chǎn)減值損失 75貸：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 75（2）借：應(yīng)收賬款 1053貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 900（1.8500）應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）153借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 975存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 75貸：庫(kù)存商品 1050（3）借：資產(chǎn)減值損失 105.3貸：壞賬準(zhǔn)備 105.3借：遞延所得稅資產(chǎn) 26.33貸：所得稅費(fèi)用 26.33（4）借：以前年度損益調(diào)整-主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 90應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）15.3貸：應(yīng)收賬款 105.3借：