009第九章+存款貨幣銀行g114.ppt

9 1 第九章存款貨幣銀行 第二篇金融市場與金融中介 9 2 第九章目錄 第一節(jié)存款貨幣銀行的產生與發(fā)展第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務與表外業(yè)務第五節(jié)分業(yè)經營與混業(yè)經營第六節(jié)金融創(chuàng)新第七節(jié)不良債權第八節(jié)存款保險制度第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理第十節(jié)對存款貨幣銀行的在論證第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管 第九章存款貨幣銀行 第一節(jié)存款貨幣銀行的產生與發(fā)展 9 4 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展存款貨幣銀行名稱的由來 1 能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構 IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行2 在西方 屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行 存款銀行 普通銀行等等名稱 3 我國的存款貨幣銀行包括 國有商業(yè)銀行 政策性銀行中的中國農業(yè)發(fā)展銀行 其它商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行 農村商業(yè)銀行 城市信用合作社 農村信用合作社及財務公司等 9 5 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展古代的貨幣兌換和銀錢業(yè) 1 古代的東方和西方 都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的發(fā)展 2 職能主要是 鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換 貨幣保管 匯兌 3 隨著兌換 保管 匯兌業(yè)務的發(fā)展 聚集了大量的貨幣 自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務 9 6 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展古代的貨幣兌換和銀錢業(yè) 4 中國關于官府放貸機構的記載較早 關于銀錢業(yè)的記載則較晚 有關銀錢業(yè)的大量記載始于唐代 有經營典質業(yè)的質庫 有保管錢財?shù)墓穹?有打制金錢飾物和經營金銀買賣的金銀鋪 至于匯兌業(yè)務 不僅有商人經營 更主要的是由官府經營 經過宋 元 到明 清兩代 錢莊 銀號 票號先后興起 銀錢業(yè)有長足發(fā)展 但一直未能自我實現(xiàn)向現(xiàn)代銀行業(yè)的跨越 9 7 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展現(xiàn)代銀行的產生 1 現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方 2 16世紀 從當時世界商業(yè)中心意大利開始 建立了威尼斯銀行等早期銀行 3 1694年成立的英格蘭銀行 標志著現(xiàn)代銀行制度的建立 它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4 5 6 大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率 9 8 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展現(xiàn)代銀行的產生 1 現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方 2 歷史上首先以 銀行 為名的信用機構是1580年意大利建立的威尼斯銀行 此后 相繼出現(xiàn)冠以地名的 銀行 但它們所經營的仍然是以海外貿易和以政府為對象的高息貸款業(yè)務 不能適應資本主義工商企業(yè)發(fā)展的需要 9 9 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展現(xiàn)代銀行的產生 3 現(xiàn)代銀行體系是通過兩條途徑產生的 一是舊的高利貸性質的銀行業(yè)逐漸適應新的經濟條件而轉變?yōu)橘Y本主義銀行 二是按資本主義原則組織起來的股份銀行 起主導作用的是后一條途徑 4 1694年成立的英格蘭銀行 標志著現(xiàn)代銀行制度的建立 它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4 5 6 大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率 9 10 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn) 發(fā)展及構成 1 1845年 中國出現(xiàn)第一家新式銀行 一家英國銀行 隨后至19世紀末 英國的其他銀行以及各帝國主義列強的銀行 相繼到中國設立了分行 2 最初 助長中國自身銀行業(yè)產生和發(fā)展的主要社會條件是 外貿的發(fā)展要求有新式銀行進行資金調劑 興辦工礦交通事業(yè)以挽回利權運動的高漲刺激了國民興辦銀行的積極性 同時 清政府基于財政需要也想興辦銀行 9 11 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn) 發(fā)展及構成 3 中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國通商銀行 1904年成立了官商合辦的戶部銀行 中國銀行的前身 1907年設立了交通銀行 同時 民族資本商業(yè)銀行陸續(xù)建立 第一次世界大戰(zhàn)以后 中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段 4 1927年以后 在國民黨當政期間 系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程 主要的商業(yè)銀行 有中國銀行 交通銀行和中國農民銀行 有規(guī)模較大的 小四行 南三行 北四行 有大量中小商業(yè)銀行和地方銀行 9 12 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展商業(yè)銀行的作用 1 傳統(tǒng)的概括 充當企業(yè)之間的信用中介 這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本 充當企業(yè)之間的支付中介 由此可加速資本周轉 變社會各階層的積蓄和收入為資本 這可以擴大社會資本總額 創(chuàng)造信用流通工具 十二章專門討論 9 13 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展商業(yè)銀行的作用 2 對商業(yè)銀行作用的概括是多視角的 隨著經濟環(huán)境的發(fā)展變化 觀察商業(yè)銀行作用的視角也不斷交替變換 后面陸續(xù)介紹 新視角較之舊視角無疑有其優(yōu)越性 但以新視角簡單否定舊視角 難免陷入片面性 新視角大多是微觀視角 只局限于微觀視角而忽視宏觀視角 不能獲得全面的認識 9 14 第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產生和發(fā)展 金融資本 與壟斷 存款貨幣銀行在其經營活動中 與工商企業(yè)所存在的密不可分的經濟交往 也就是銀行資本與產業(yè)資本的關系 在19世紀末期 就受到經濟政治界的特別關注 20世紀初 經濟學家希法亭在他的 金融資本 一書中論證了資本主義經濟發(fā)展的積聚和集中造成了大銀行對工商業(yè)的控制和大銀行與大工商企業(yè)的結合 并首次提出金融資本的概念 這一理論研究成果受到國際共產主義運動人士普遍重視 列寧吸收了希法亭的研究成果 并做出銀行由中介人變成了壟斷者 成為資本主義國民經濟體系神經中樞的論斷 第九章存款貨幣銀行 第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務 9 16 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務 1 負債業(yè)務是指銀行形成其資金來源的業(yè)務 2 全部資金來源大別為二 自有資金 吸收的外來資金 9 17 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務 3 自有資金包括 成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本 公積金和未分配的利潤 這些統(tǒng)稱權益資本 一般說來 存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小 不過卻是吸收外來資金的基礎 9 18 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務 4 外來資金的形成渠道主要是 吸收存款 向中央銀行借款 向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等 其中又以吸收存款為主 9 19 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務吸收存款 1 吸收存款的業(yè)務是銀行接受客戶存入的貨幣款項 存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務 這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務 在負債業(yè)務中占有最主要的地位 2 吸收存款是銀行與生俱來的基本特征 9 20 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務吸收存款 3 活期存款 指那些可以由存戶隨時存取的存款 存入這種存款的 主要是準備用于交易和支付的款項 這種存款 支用時須使用銀行規(guī)定的支票 因而又有支票存款之稱 9 21 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務吸收存款 4 定期存款 指那些具有確定的到期期限才準提取的存款 存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項 20世紀60年代以來 銀行為了更廣泛地吸收存款 推出了 可轉讓 的大額定期存單 這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉讓買賣 9 22 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務吸收存款 5 儲蓄存款 是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務 這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折 一般不能據此簽發(fā)支票 支用時只能提取現(xiàn)金或轉入存戶的活期存款賬戶 儲蓄存款定期居多 但無論定期 活期 都支付利息 只是利率高低有別 9 23 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務吸收存款 有的國家嚴格限定只準專門的金融機構經營 存款貨幣銀行以及其他金融機構則不準經營 較多的國家 準許存款貨幣銀行經營儲蓄存款業(yè)務 但是 對儲蓄業(yè)務均有專門的法規(guī)管理 以保護小儲戶的權益 并不是任何金融機構均可獲準經營 9 24 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務其他負債業(yè)務 從央行借款 1 存款貨幣銀行向中央銀行借款 其主要的 直接的目的在于緩解本身資金的暫時不足 2 向中央銀行借款主要有兩種形式 一是再貼現(xiàn) 把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務所買進的未到期票據 再轉賣給中央銀行 二是直接借款 用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款 9 25 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務其他負債業(yè)務 銀行同業(yè)拆借 1 銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通 2 在這種拆借業(yè)務中 借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉的需要 一般均為短期的 3 同業(yè)拆借的利率水平一般較低 9 26 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務其他負債業(yè)務 從國際貨幣市場借款 1 近二三十年來 各國存款貨幣銀行 尤其是大的存款貨幣銀行 在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款 發(fā)行大額定期存單 出售商業(yè)票據 銀行承兌票據 以及發(fā)行債券等方式籌集資金 2 這種方式利于獲得資金 又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié) 9 27 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務其他負債業(yè)務 結算資金短期占用 1 結算過程中的資金 是指在為客戶辦理轉賬結算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金 2 占用的時間雖然很短 由于周轉金額巨大 占用的資金數(shù)量相當可觀 3 從任一時點上看 總會有一定金額的處于結算過程之中的資金 構成存款貨幣銀行可資運用的資金來源 9 28 第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務其他負債業(yè)務 發(fā)行金融債券 1 發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負債業(yè)務 2 自1985年以來 我國存款貨幣銀行按照國家有關規(guī)定 經過中國人民銀行批準 面向社會發(fā)行金融債券 為指定用途籌集資金 第九章存款貨幣銀行 9 30 第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務資產業(yè)務 存款貨幣銀行的資產業(yè)務是是指將自己通過負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務 是取得收益的主要途徑 9 31 第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務貼現(xiàn) 1 購買票據的業(yè)務叫貼現(xiàn) 貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務 2 算式 3 貼現(xiàn)業(yè)務的對象主要是商業(yè)票據和政府短期債券 9 32 第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務貸款及其種類 1 貸款在存款貨幣銀行的資產業(yè)務中的比重一般占首位 但從上世紀80年代之后 有明顯下降趨勢 2 貸款業(yè)務種類很多 劃分標準 角度各異 3 過去 我國銀行的資產業(yè)務基本上是貸款一種形式 改革開放以來 商業(yè)票據業(yè)務和證券業(yè)務 隨著金融體制的改革已逐步開展 盡管目前貸款以外的資產業(yè)務比重還很小 方式也比較單調 但畢竟已呈現(xiàn)資產業(yè)務多樣化的趨勢 9 33 第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務 真實票據 原則 1 銀行在辦理信貸業(yè)務時都要遵循一些基本原則 這些原則對于貸款投向 條件 用途 方式和數(shù)額等起制約作用 2 真實票據論 是西方商業(yè)銀行的一個古老原則 貼現(xiàn) 貸款應以真實交易背景的商業(yè)票據為根據 理由是 買進確實有商品買賣內容的票據或以之作為擔保 可以保證按期收回貸款 因為交易背景中的商品直接出售或加工后出售 就是歸還貸款的資金來源 在計劃經濟體制下 我國銀行工作中就是長期遵循真實票據論的思路 9 34 第九章第四節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務 真實票據 原則 3 在相當長時期內 一再發(fā)現(xiàn)對原則的論證不完全正確 如經濟繁榮時期 沒有商品交易為背景的票據 由于資本回流順暢也能到期償還 危機時期 縱使是有商品交易為背景的票據 由于商品滯銷也難保能夠如期償還 4 這一原則在西方早已不再作為銀行經營的準則 改革開放以來 我國也不再固守原來管理信貸的思路 9 35 第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產業(yè)務證券投資 1 分業(yè)經營的商業(yè)銀行 投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產的流動性 因此 主要投資對象是政府及所屬機構的證券 混業(yè)經營經營的商業(yè)銀行 投資于股票的目的則是加強銀行資本與產業(yè)資本的結合 2 我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務對象主要限于政府債券和中央銀行 政策性銀行發(fā)行的金融債券 第九章存款貨幣銀行 第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務 9 37 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務 1 凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項 并據以收取手續(xù)費的業(yè)務統(tǒng)稱中間業(yè)務中間業(yè)務也稱做無風險業(yè)務 2 表外業(yè)務是指凡不列入銀行資產負債表內且不影響資產負債總額的業(yè)務 9 38 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務 3 通常提及的表外業(yè)務往往專指金融創(chuàng)新中產生的一些有風險的業(yè)務 近些年來這類業(yè)務取得了令人矚目的發(fā)展 給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機會 但是與之俱來的高風險也引起關注 4 不少西方國家大銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務量已大大超過其表內業(yè)務量 從收益看 不少銀行這方面的業(yè)務收入遠遠超過其表內業(yè)務收入 9 39 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務匯兌 1 匯兌 是極古老的業(yè)務 可分為電匯 信匯和票匯三種形式 2 在當今銀行業(yè)務廣泛使用電子技術的情況下 除小額款項仍有使用匯款形式的必要外 大筆資金基本上都是通過電子資金調撥系統(tǒng)處理 9 40 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務信用證 信用證業(yè)務是由銀行保證付款的業(yè)務 在異地采購 尤其是國際貿易中 得到廣泛使用的是商品信用證 9 41 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務信托 1 銀行信托是銀行接受客戶的委托 代為管理 經營 處理有關錢財方面的事項 2 信托業(yè)務種類極多 范圍極廣 需要專門的知識 廣泛的信息和豐富的經驗 3 我國金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲蓄銀行成立的 保管部 9 42 第九章第四節(jié)中間業(yè)務和表外業(yè)務銀行卡業(yè)務 1 銀行卡是銀行業(yè)務與科學技術相結合的產物 銀行卡的出現(xiàn) 給銀行業(yè)務帶來了新面貌 2 銀行卡包括信用卡 支票卡 記賬卡 如我國廣泛使用的 借記卡 智能卡等 3 1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡 第九章存款貨幣銀行 第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營 9 44 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營商業(yè)銀行的兩種類型 職能分工型與全能型 按經營模式劃分 商業(yè)銀行分為職能分工型銀行和全能型銀行 所謂職能分工 其基本特點是 法律限定金融機構必須分門別類各有專司 有專營長期金融的 有專營短期金融的 有專營有價證券買賣的 有專營信托業(yè)務的 等等 職能分工型模式我們稱之為分業(yè)經營 分業(yè)監(jiān)管模式 相對應 全能型模式則稱之為混業(yè)經營 混業(yè)監(jiān)管模式 9 45 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營商業(yè)銀行的兩種類型 職能分工型與全能型 20世紀30年代大危機之前 各國商業(yè)銀行大都經營多種業(yè)務 屬全能型 綜合型銀行 經過1929 1933年大危機中的全面性金融危機 不少西方經人士歸咎于銀行的綜合性業(yè)務經營 尤其是長期貸款和證券業(yè)務的經營 不過 德國 奧地利 瑞士以及北歐等國則繼續(xù)實行混業(yè)經營 商業(yè)銀行可以從事各種期限的存款 貸款以及證券業(yè)務 9 46 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營美日的轉變 1999年美國 金融服務現(xiàn)代化法案 的通過 意味著廢除分業(yè)經營的 格拉斯 斯蒂格爾法 也標志著西方國家分業(yè)經營制度的最終結束 在此之前 日本于1998年頒布了 金融體系改革一攬子法 即被稱為 金融大爆炸 BigBang 的計劃 9 47 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營美日的轉變 現(xiàn)今 發(fā)達市場經濟國家的混業(yè)經營有兩種基本形式 一是在一家銀行內同時開展信貸中介 投資 信托 保險諸業(yè)務 一是以金融控股公司的形式把分別獨立經營某種金融業(yè)務的公司鏈接在一起 一家銀行內開展混業(yè)經營 均在人事 資金等方面實施獨立的管理 彼此之間設有 防火墻 決策分別有各自的嚴格程序 9 48 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營我國強調分業(yè)經營的背景與問題 1 改革開放初期 我國銀行業(yè)務極為單純 不存在分業(yè) 混業(yè)問題 2 改革開放 銀行業(yè)務增多 但經營混亂 本來 存貸中介是商業(yè)銀行本職的認識在我們這里根深蒂固 而銀行經營的紊亂更強化了只有分業(yè)經營才可保證金融健康發(fā)展的觀念 1995年頒布的 商業(yè)銀行法 確立了中國現(xiàn)階段嚴格的分業(yè)經營的金融體制 9 49 第九章第五節(jié)分業(yè)經營和混業(yè)經營我國強調分業(yè)經營的背景與問題 3 分業(yè)經營對銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來的桎梏以及加入WTO后面對的新挑戰(zhàn) 均顯而易見 4 突破分業(yè)經營界限的趨向日益明顯 第九章存款貨幣銀行 第六節(jié)金融創(chuàng)新 9 51 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新的浪潮 1 金融創(chuàng)新始于20個世紀60年代后期 80年代已形成全球趨勢和浪潮 2 金融創(chuàng)新給整個金融體制 金融宏觀調控乃至整個經濟都帶來了深遠的影響 3 不斷推進改革的中國金融事業(yè) 金融創(chuàng)新更加受到關注 9 52 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新避免風險的創(chuàng)新 20個世紀60年代開始 在通貨膨脹率急劇攀升的背景下 導致了利率風險的增加 銀行為了避免或降低利率風險 紛紛進行了諸如 1 創(chuàng)造可變利率的債權債務工具 2 開發(fā)債務工具的遠期和期貨交易 3 開發(fā)債務工具的期權市場 等等 9 53 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新資產業(yè)務證券化 1 作為銀行主要資產的貸款業(yè)務 使銀行時刻面對種種金融風險 其中特別是流動性風險的強大壓力 2 貸款證券化是銀行避免貸款風險 解決流動性難題的重要途徑 3 資產證券化是金融市場與金融中介的關鍵結合點 其意義遠遠超出銀行化解流動性風險的范圍 9 54 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新技術進步推動的創(chuàng)新 1 金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計算機為核心的現(xiàn)代信息技術 通訊技術的迅猛發(fā)展 廣泛應用作為依托的 2 技術進步引起了支付系統(tǒng)領域的創(chuàng)新 為技術要求日益復雜的金融工具創(chuàng)新提供了保障 并使金融交易快速地突破了時間和空間的限制 把全球的交易主體聯(lián)結在一個世界性的金融市場之中 9 55 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新什么是網絡銀行 1 網絡銀行 也稱網上銀行 在線銀行 是指通過互聯(lián)網或其它電子傳送渠道 提供金融服務的新型銀行 2 純網絡銀行 一般只有一個辦公地址 無分支機構 無營業(yè)網點 幾乎所有業(yè)務都通過互聯(lián)網進行 是一種虛擬 virtual 銀行 3 分支型網絡銀行 是指原有傳統(tǒng)的實體銀行 利用互聯(lián)網作為新的服務手段 以增強競爭力的方式 9 56 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新網絡銀行的優(yōu)勢 網絡銀行比傳統(tǒng)銀行具有明顯的優(yōu)勢 1 方便 快捷 超越時空 2 成本低 3 不僅提供大部分傳統(tǒng)銀行業(yè)務 還可提供公共信息服務 投資理財服務 投資咨詢服務和綜合經營服務等 4 傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務品種 而網絡銀行則可以按照客戶的需求提供極具個性化的服務 9 57 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新網絡銀行發(fā)展中的障礙 發(fā)展中存在的障礙主要有 1 安全問題 2 法律規(guī)范問題 9 58 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新規(guī)避行政管制的創(chuàng)新 在激烈的競爭中 為了規(guī)避金融行政管理法規(guī) 特別是不合理的 過時的法規(guī) 金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞 推出了種種新的業(yè)務形式 如自動轉帳制度 可轉讓支付命令賬戶 貨幣市場互助基金 大額可轉讓定期存單 等等 9 59 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新反映經濟發(fā)展的客觀要求 1 當今世界 經濟的迅速發(fā)展 變化 從不同角度 不同層次對金融事業(yè)提出新的要求 這就必然導致突破原有金融機構 金融工具 金融業(yè)務操作方式 金融市場組織形式 融資技巧以及過時金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新 9 60 第九章第六節(jié)金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新反映經濟發(fā)展的客觀要求 2 由于經濟發(fā)展變化所提出的需要既強勁又持久 所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進 3 反轉過來 金融創(chuàng)新已對并將繼續(xù)對整個經濟的發(fā)展起著有力的推動作用 第九章存款貨幣銀行 第七節(jié)不良債權 9 62 第九章第七節(jié)不良債權不良債權及其不可避免性 1 不良資產 也常稱之為不良債權 其中主要是不良貸款 2 由于銀行面對的各種風險是客觀的必然 所以 依一定概率發(fā)生的不良債權 不可避免 問題只是嚴重程度如何 9 63 第九章第七節(jié)不良債權不良債權及其不可避免性 3 就銀行來說 努力方向是 力求使不良債權的發(fā)生趨近于較低的概率 對已發(fā)生的不良債權尋求最優(yōu)的化解途徑 保證用于沖抵無法化解的不良債權的專項準備金能夠及時 足額地提取 9 64 第九章第七節(jié)不良債權需要科學分析 1 近些年來 無論國內國外 都把不良債權問題看成為關系銀行體系穩(wěn)定性的關鍵 2 不良債權的危害的確不容輕視 但不應談虎變色 需要的是科學地剖析與判斷 不同的經濟條件和環(huán)境 會有不同的形成原因 相應地也會有不同的解決途徑和化解時機 不同的金融機構 不同的金融體系 不同的經濟體 對不良債權的承受能力也各有不同不應簡單對比 9 65 第九章第七節(jié)不良債權我國不良債權分析 1 有銀行 就有不良債權 計劃經濟體制也概莫能外 1958年的 大躍進 年代 曾爆發(fā)性地出現(xiàn)過巨額不良債權 2 改革開放后 國有經濟所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權積累的背景 3 不良債權的成因 既有國有企業(yè)改革沒有到位的原因 也有銀行體制自身的問題 必須全面剖析 9 66 第九章第七節(jié)不良債權我國不良債權分析 4 更重要的是 經濟體制改革 社會必然要為之付出代價 國有經濟作為經濟主體 不能不是改革成本的基本承擔者 在國有經濟所需的資金全部由銀行供給的條件下 改革成本也不能不構成銀行不良債權的重要部分 隨著改革的推進 這一成因相應減弱 5 就趨勢看 金融機構的不良貸款必將逐步下降 實際也正在逐步下降 9 67 第九章第七節(jié)不良債權債權質量分類法 1 我國的不良貸款多年以來一直采取 一逾兩呆 的分類法 國際上大體有兩種分類法即 大洋洲模式 和正常 關注 次級 可疑和損失的 五級分類法 2 我國從2002年1月1日起全面推行貸款風險分類管理 五級分類 制度 第九章存款貨幣銀行 第八節(jié)存款保險制度 9 69 第九章第八節(jié)存款保險制度存款保險制度 1 存款保險制度是一種對存款人利益提供保護 以穩(wěn)定金融體系的制度安排 2 美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家 各國實行存款保險制度的具體組織形式不盡相同 官方建立 官方與銀行界共同建立 在官方支持下 由銀行同業(yè)建立等 9 70 第九章第八節(jié)存款保險制度存款保險制度 3 各國籌集保險基金的方式一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納 也有的國家則規(guī)定最低限和最高限 4 對每家銀行中每位存戶承保的存款金額均有最高保險額的規(guī)定 最高保險額因各國經濟發(fā)展水平 居民儲蓄狀況和保險制度完善程度的不同而異 9 71 第九章第八節(jié)存款保險制度存款保險制度功能與問題 1 這一制度的功能基本如其組建的目標 維護存款人的利益 維護金融體系的穩(wěn)定 大半個世紀的實踐也體現(xiàn)了設計的初衷 2 但是 這一制度也明顯地促成了道德風險 不僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風險方面的積極作用 而且使經營不善的投保金融機構有可能繼續(xù)存在 在國外 對于存款保險制度有著極不相同的評價 9 72 第九章第八節(jié)存款保險制度引進我國的問題 1 關于建立存款保險制度的問題一直是討論的熱點 贊同與不贊同并存 2 從實踐角度來看 有些障礙能否逾越具有關鍵意義 第九章存款貨幣銀行 第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理 9 74 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理存款貨幣銀行是企業(yè) 1 存款貨幣銀行是以經營金融業(yè)務獲取利潤的企業(yè) 利潤目標是最具本質意義的目標 2 由于單憑市場機制 利益機制的調節(jié) 銀行的經營取向難以避免與社會經濟發(fā)展的客觀要求之間產生矛盾 因而 對金融業(yè)普遍強調必須加強國家的監(jiān)督管理 9 75 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理商業(yè)銀行的經營原則 1 商業(yè)銀行的經營的三原則 盈利性 流動性和安全性 2 三原則既統(tǒng)一又矛盾 要尋求最佳的均衡點 9 76 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理資產管理與負債管理 1 隨著各個歷史時期經營條件的變化 西方商業(yè)銀行經營管理理論經歷了資產管理 負債管理 資產負債綜合管理三個演變階段 2 出發(fā)點都是為了使盈利性 流動性和安全性三者的組合協(xié)調 合理 有效 9 77 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理我國銀行經營原則和資產負債管理 1 改革開放以后明確了商業(yè)銀行以效益性 安全性 流動性為經營原則 2 在20世紀80年代末期之前 我國實行的是貸款規(guī)模管理 1994年起 在商業(yè)銀行中全面推行資產負債比例管理 9 78 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理風險管理倍受關注 進入20世紀70年代以來 金融的風險日益增大 首先 70年代金融自由化中 許多國家和地區(qū)取消利率管制和匯率管制的做法 使利率 匯率以及金融產品價格的波動加劇 金融風險大幅度提高 其次 現(xiàn)代通訊技術 特別是因特網的發(fā)展 加上自20世紀80年代就已經開始的經濟全球化趨勢 使金融風險的擴散速度加快 20世紀80年代末90年代初發(fā)生的一系列重大金融風波 使所有金融開放國家的經濟活動在不同程度上受到影響 9 79 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理風險管理的理念 1 風險 是指未來結果的不確定性 所以 風險管理是一種 事前的 管理 即屬于投資決策的環(huán)節(jié) 風險管理也要延伸到資金投放的過程之中 在過程中 風險高低可能發(fā)生變化 進一步的決策則須相應調整 9 80 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理風險管理的理念 2 出現(xiàn)損失的可能性 其本身就包含著對立的一面 出現(xiàn)收益的可能性 正是在收益可能性的基礎上有一個重要的概念 即風險升水 風險溢價 風險價值 既然存在風險升水 所以對風險升水的追求構成風險分析和風險管理的重要內容 9 81 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理風險管理的理念 3 風險損失可能性與風險升水可能性并存 所以現(xiàn)代的投資理念是以風險承擔換取風險收益 這樣的觀念早已有之 但只有在風險的度量已有科學方法 并相應地發(fā)展了預防風險 分散風險 轉嫁風險 對沖風險 補償風險的種種策略和金融工具 現(xiàn)代的風險管理才得以形成 9 82 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理存款貨幣銀行的風險類別 信用風險 是銀行面臨的最主要風險 就是指銀行的客戶或交易對手無力履約的風險 市場風險 是由于金融市場的一些重要變量 如利率 匯率 股價等 的變動而導致銀行的頭寸面臨損失的風險 操作風風險 是指銀行內部控制 信息系統(tǒng)的缺陷以及公司治理機制時效導致的風險 這類風險是由于人為錯誤 系統(tǒng)失靈 不正確的流程和無效的監(jiān)督等原因造成 其他風險 則包括流動性風險 國家和轉移風險 法律風險和聲譽風險等 銀行面臨的各種風險在業(yè)務發(fā)展中是相互交叉的 并呈現(xiàn)出連鎖態(tài)勢 9 83 第九章第九節(jié)存款貨幣銀行的經營原則與管理銀行的內部控制 1 對內部人員行為的監(jiān)督與管理受到極度重視 并建立起自身的內部控制和監(jiān)管體系 2 其所以如此 是由于進入上個世紀90年代 實例說明 在金融風險急劇加大的條件下 如果內部的管理跟不上去 也許僅僅是一個點的失敗 就會使一個銀行 哪怕是極具實力的銀行遭到致命的打擊 3 1998年 巴塞爾委員會還專門議定了 銀行機構內控體系的框架 第九章存款貨幣銀行 第十節(jié)對銀行的監(jiān)管 9 85 第九章第十節(jié)對銀行的監(jiān)管傳統(tǒng)銀行的 衰落 近些年來有一種銀行必將式微 衰落 甚至消亡的議論流傳 就銀行與其他金融機構的關系來看 在長期實施分業(yè)經營的美國 銀行比例的下降明顯 銀行份額下降的趨勢是明顯的 這就引發(fā)了對銀行為什么存在的再思考 不過 需要指出 這是美國的情況 其他主要發(fā)達國家并非全然如此 9 86 第九章第十節(jié)對銀行的監(jiān)管銀行存在理由的再論證 20世紀80年代以前 西方傳統(tǒng)的理論認為 銀行存在的根據是交易成本和信息的不對稱 對于這兩者 通常歸之為市場的不完全性或市場摩擦的存在 假如交易成本和信息的不對稱也即市場的不完全性或市場的摩擦不復存在 銀行中介也就沒有存在的理由 9 87 第九章第十節(jié)對銀行的監(jiān)管銀行存在理由的再論證 在一個長期存在的 完全市場 假設中 意味著所有投資者能夠無摩擦地參與市場 或者說市場處于充分參與狀態(tài) 但這樣的假設并不存在于生活之中 銀行正是通過提供信息 代客理財 創(chuàng)造收益相對穩(wěn)定的產品 提供固定收入等服務 證明了自己存在的價值 9 88 第九章第十節(jié)對銀行的監(jiān)管DD模型 一個討論銀行問題最具基礎意義的模型 是Diamond Dybvig模型 簡稱DD模型 模型有三個重要的觀點 第一 銀行開辦活期存款可以通過在那些需要在不同的時間消費的人們之間進行較好的風險分擔來改進競爭性的市場 第二 有一個大家不希望的均衡 銀行擠兌 處于這種均衡狀態(tài)時 所有的存款人都很驚慌并且馬上提款 第三 銀行擠兌使 健康的 銀行也會失敗 這造成貸款被收回 生產投資被終止 該模型從設定的基本分析框架出發(fā) 論證了銀行可以通過活期存款業(yè)務 提供流動性的保險 如果出現(xiàn)擠兌的均衡 對傳統(tǒng)的暫停存款變現(xiàn)和政府存款保險也在模型所提供的分析框架里得到論證 第九章存款貨幣銀行 第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管 9 90 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管的原則和理論 1 依法管理原則 2 合理 適度競爭原則 3 自我約束和外部強制相結合原則 4 安全穩(wěn)定與經濟效率相結合原則 5 金融監(jiān)管的內容 方式 手段等要適時調整 9 91 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管的原則和理論 1 金融監(jiān)管理論 是在政府管制理論的基礎上 結合對金融業(yè)特殊性的分析 發(fā)展和完善起來的 有關金融監(jiān)管的理論依據多種多樣 但無非是論證監(jiān)管之必要性 必然性 反映著各自不同的視角 9 92 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管的原則和理論 2 社會利益論 金融監(jiān)管的基本出發(fā)點是維護社會公眾的利益 社會公眾利益的高度分散化 決定只能由國家授權的機構來履行這一職責 3 金融風險論 金融業(yè)是特殊的高風險行業(yè) 金融業(yè)有發(fā)生支付危機的連鎖效應 金融體系的風險直接影響著貨幣制度和宏觀經濟的穩(wěn)定 金融風險的內在特性 決定必須有一個權威機構對金融業(yè)實施監(jiān)管 以確保整個金融體系的安全與穩(wěn)定 9 93 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管的原則和理論 4 投資者利益保護論 信息不對稱的大量存在 導致交易的不公平 這就有必要對信息優(yōu)勢方 主要是金融機構 的行為加以規(guī)范和約束 以為投資者創(chuàng)造公平 公正的投資環(huán)境 5 管制供求論 將金融監(jiān)管本身看成是存在供給和需求的特殊商品 是否提供管制以及管制的性質 范圍和程度 取決于管制供求雙方力量的對比 9 94 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管的原則和理論 6 公共選擇論 強調 管制尋租 的思想 即監(jiān)管者和被監(jiān)管者都尋求管制以謀取私利 監(jiān)管者將管制當作一種 租 主動地向被監(jiān)管者提供以獲益 被監(jiān)管者則利用管制來維護自身的既得利益 9 95 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管成本 1 在金融監(jiān)管中 與其他許多經濟問題一樣 存在成本與效益的關系 2 金融監(jiān)管成本 可分為顯性成本和隱性成本 顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本 如金融監(jiān)管當局的行政預算支出 隱性成本則主要表現(xiàn)為間接成本 如過度監(jiān)管導致的效率損失和道德風險等 一般來說 金融監(jiān)管越嚴 成本也越高 9 96 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管成本 3 金融監(jiān)管的執(zhí)法成本與守法成本 執(zhí)法成本指金融監(jiān)管當局在具體實施監(jiān)管的過程中產生的成本 執(zhí)法成本的一部分由被監(jiān)管的金融機構承擔 其余部分由政府預算來補充 由于金融監(jiān)管當局關注的是監(jiān)管目標的實現(xiàn) 從而有可能造成監(jiān)管成本過高的現(xiàn)象 9 97 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管成本 守法成本指金融機構為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔的成本損失 主要表現(xiàn)為金融機構在遵守監(jiān)管規(guī)定時造成的效率損失 降低了資金的使用效率 限制了新產品的開發(fā)等 9 98 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管成本 4 金融監(jiān)管的道德風險 投資者相信監(jiān)管當局而忽視自己對金融機構的監(jiān)督 評價和選擇 保護存款人利益的監(jiān)管目標 使存款人通過擠兌的方式向金融機構施加壓力的渠道不再暢通 金融機構在接受監(jiān)管中承擔成本損失 因而會通過選擇高風險 高收益資產的方式來彌補 監(jiān)管過度會導致保護無效率金融機構的后果 從而造成整個社會的福利損失 9 99 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管失靈問題 1 政府監(jiān)管雖然可以在一定程度上糾正市場缺陷 但同樣也會面臨 失靈 問題 2 監(jiān)管者的經濟人特性 從理論上講 金融監(jiān)管機關作為一個整體 是社會公眾利益的代表者 但具體到單個的監(jiān)管人員來說 由于也是經濟人 也具有實現(xiàn)個人利益最大化的動機 很容易被某些特殊利益集團俘獲 并成為他們的代言人 9 100 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管金融監(jiān)管失靈問題 3 監(jiān)管行為的非理想化 盡管監(jiān)管者主觀上想最大限度地彌補市場缺陷 但由于受到各種客觀因素的制約 并不一定能達到理想化的目標 制約監(jiān)管效果的客觀因素如 監(jiān)管者對客觀規(guī)律的認識具有局限性 監(jiān)管者面臨著信息不完備問題 監(jiān)管時滯問題 4 作為監(jiān)管制度的制定和實施者 金融監(jiān)管機關處于獨特的地位 它們幾乎受不到來自于市場的競爭和約束 從而也就沒有改進監(jiān)管效率的壓力和動機 這會導致監(jiān)管的低效率 9 101 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管中國對銀行實施監(jiān)管的體制 中國對商業(yè)銀行 資產管理公司 信托投資公司及其他存款類金融機構的監(jiān)管職責 長期由中國人民銀行承擔 2003年 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 簡稱中國銀監(jiān)會 成立 專司這方面的監(jiān)管 對于是否應該由中央銀行承擔金融監(jiān)管的職責 在國內外都存在不同的看法 在論證中當然不能不涉及金融理論 但問題本身 基本屬于行政管理操作的選擇 按照 中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法 銀行監(jiān)管的目標是促進銀行業(yè)的合法 穩(wěn)健運行 維護公眾對銀行業(yè)的信心 同時保護銀行業(yè)公平競爭 提高銀行業(yè)競爭能力 9 102 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管銀行機構的國際化給銀行監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn) 1 20世紀80年代以來的金融國際化趨勢 使得跨國銀行和國際資本的規(guī)模及活動日益擴大 隨之而來的是 金融風險的國際擴散威脅著各國的金融穩(wěn)定 對于這些方面 各國金融監(jiān)管當局大多有一些監(jiān)管措施 但是 單單依靠各國管理當局的分別監(jiān)管則難于對國際金融舞臺加以規(guī)范 因而要求國際合作 9 103 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管 巴塞爾協(xié)議 在這方面 首先推動的是對跨國銀行的國際監(jiān)管 1975年 由十國集團國家的中央銀行行長建立了 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 1987年通過 巴塞爾提議 在 提議 基礎上 于1988年通過 關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議 即有名的 巴塞爾協(xié)議 9 104 第九章第十一節(jié)對銀行的監(jiān)管 巴塞爾協(xié)議 1 巴塞爾協(xié)議 的目的在于 制定銀行的資本與其資產間的比例 訂出計算方法和標準 以加強國際銀行體系的健康發(fā)展 制定統(tǒng)一的標準 以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭 9 105 第九章