火焰山與籌碼分布圖.doc

火焰山與籌碼分布圖火焰山與籌碼分布圖:總體來(lái)說(shuō)從分布圖上，我們就可以得出一個(gè)大至的籌碼搬家的過(guò)程，對(duì)于我們判斷買(mǎi)入或者賣(mài)出股票有著很強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)意義。火焰山，它顯示了N日前的成本分布，顯示的色彩是由大紅色到金黃色，時(shí)間越短，顏色越紅，時(shí)間越長(zhǎng)，顏色越黃。需要特別指出的是，由于各個(gè)時(shí)間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。例如：金黃色的30日前成本區(qū)域疊加在了5日前的成本區(qū)域上，也就是說(shuō)，5日前的成本真實(shí)的包含區(qū)域應(yīng)當(dāng)是紅色和黃色兩種顏色的外廓所包含的區(qū)域。我們可以從中得出籌碼搬家的大概情況成本分布圖(籌碼分布)。高低位置表示籌碼的價(jià)格長(zhǎng)度表示該價(jià)位籌碼數(shù)量的比例。下面我介紹一下移動(dòng)成本幾個(gè)數(shù)值的含義。獲利比例指收盤(pán)價(jià)位以下的成本分布圖占整個(gè)成本分布圖的比例。某某元處獲利盤(pán)代表鼠標(biāo)箭頭所指的位置獲利盤(pán)的比例。平均成本指50%的成本分布位置的價(jià)格。什么是成本集中度呢，我們以90%的成本要布來(lái)介紹一下成本集中度?；I碼分布圖中去除了90%的籌碼后余下的就是10%的籌碼，我們把這10%的籌碼分成兩個(gè)5%一個(gè)5%是籌碼分布圖最上面的。另一個(gè)5%是籌碼分布圖最下面的。對(duì)于這兩個(gè)5%籌碼就有兩上價(jià)位，一高一低。這兩上價(jià)位的差值與這兩個(gè)價(jià)位的和值的比值就是成本集中度。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)如果高價(jià)位是A低價(jià)位是B，那么成本集中度就是AB/A+B。成本集中度是一個(gè)很重要的數(shù)值，這個(gè)數(shù)值理論上在0到100之間。集中度的數(shù)值越小表明股票籌碼的成本越集中。在市場(chǎng)的每波行情中都會(huì)出現(xiàn)一些漲勢(shì)非常好的股票，股價(jià)上漲幅度達(dá)到翻倍的情況也很正常。這些股票在市場(chǎng)上由于數(shù)量比較少，并且漲幅也比較大。所以投資者也就最希望自己能夠買(mǎi)上這樣的股票。市場(chǎng)上很多投資者都在研究如何捕捉這種股票的方法。其實(shí)一個(gè)股票上漲幅度的大小跟很多因素有關(guān)系，不過(guò)最直接的還是主力必須有大量持倉(cāng)，另外就是必須有行情的配合。在有些股票上也存在一些其它情況，比如上市公司基本面短期發(fā)生惡化，但是主力能夠預(yù)測(cè)到未來(lái)公司的基本面會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，在不久的將來(lái)會(huì)出現(xiàn)基本的利好。所以主力就會(huì)在市場(chǎng)不看好的時(shí)候，在低位利用利空消息等來(lái)打壓吸籌，在吸取夠一定的籌碼以后，一個(gè)是等待行情的來(lái)臨，另外一個(gè)是等待上市公司基本面的轉(zhuǎn)變。不過(guò)股價(jià)是在基本面即將發(fā)生轉(zhuǎn)變前就開(kāi)始上漲的，等到基本面發(fā)生轉(zhuǎn)變的時(shí)候主力已經(jīng)把股價(jià)拉升到一定的高位。在市場(chǎng)主力在利用基本面上一般會(huì)在低位利用利空來(lái)吸取籌碼，在高位利用利好來(lái)出貨。這種漲幅比較大的個(gè)股在低位或者啟動(dòng)之初，特別是主力的籌碼已經(jīng)吸足，行情又來(lái)臨之后，就會(huì)啟動(dòng)。在這個(gè)啟動(dòng)初期如何把握和判斷這類(lèi)股票，主力掌握籌碼的多少，這是判斷一只股票上漲幅度高低的重要因素。如果主力手中拿有大量的籌碼，控盤(pán)程度就要高，那股價(jià)上漲幅度上也可能會(huì)出現(xiàn)比較大的漲幅。關(guān)于主力吸貨的多少，簡(jiǎn)單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經(jīng)在低位割肉。另外在低位是否出現(xiàn)振蕩的吸貨走勢(shì)，如果在低位股價(jià)出現(xiàn)了來(lái)回上下振蕩走勢(shì)，并且在振蕩的過(guò)程也出現(xiàn)了高位籌碼向低為逐步轉(zhuǎn)移的特征，這是一個(gè)簡(jiǎn)單的主力吸籌的現(xiàn)象。在高位套牢籌碼逐步下移的過(guò)程，主力在低位的振蕩由于下跌的停止和在吸貨振蕩中的短線上漲，也會(huì)吸引一些散戶投資者買(mǎi)進(jìn)。這就存在一個(gè)主力在底部區(qū)域內(nèi)持有多少籌碼的情況出現(xiàn)。如果主力沒(méi)有拿到足夠的籌碼或者不是太多，也可能行情已經(jīng)來(lái)臨或利好消息就要馬上出臺(tái)，在這個(gè)時(shí)候主力也會(huì)利用行情和消息拉高股價(jià)。雖然股價(jià)會(huì)出現(xiàn)上漲，但是上漲的幅度就有可能不會(huì)出現(xiàn)翻倍，也許只有30到50左右的幅度。如果主力可以達(dá)到大量控制籌碼的程度，在股價(jià)的拉升幅度上就要相對(duì)高一些。如果能在底部可以從股票的K線走勢(shì)特征中分析和判斷出主力的控盤(pán)程度大小，那就可以很大程度上把握主力后期股價(jià)上漲幅度的大小。在下圖是一只股票的歷史走勢(shì)圖，可以看到在圖中股價(jià)出現(xiàn)了很大的漲幅，簡(jiǎn)單的看可以看到在底部出現(xiàn)了一定的振蕩。可以看到在A方框內(nèi)的前半部分，股價(jià)振蕩過(guò)程中，對(duì)應(yīng)的成交量也出現(xiàn)了一定的放大現(xiàn)象。在這里還要說(shuō)明一點(diǎn)是，在一個(gè)股票上主力開(kāi)始進(jìn)住吸貨時(shí)，是在什么時(shí)候是最容易吸取籌碼。有一點(diǎn)那肯定是市場(chǎng)活躍的時(shí)候，買(mǎi)賣(mài)成交比較活躍時(shí)，主力才可以從中很快的吸取到籌碼。反過(guò)來(lái)如果市場(chǎng)成交很清淡，沒(méi)有人買(mǎi)賣(mài)那主力也就很難在其中吸取籌碼。成交活躍的過(guò)程一般是在行情來(lái)臨時(shí)和行情上漲過(guò)程中出現(xiàn)。因?yàn)樾星榈某霈F(xiàn)，在個(gè)股上漲上就出現(xiàn)一定的分化，上漲時(shí)間有早有遲，上漲幅度有大有小。那些持有上漲比較遲個(gè)股的投資者就會(huì)有一個(gè)比價(jià)心理，怎么自己持有的股票漲的如此慢，在這種比價(jià)心理的影響下，也會(huì)出現(xiàn)持有上漲較慢個(gè)股的投資者會(huì)賣(mài)出自己的股票，去追逐那些自己認(rèn)為漲勢(shì)較好的個(gè)股。也正是這種比價(jià)心理，所以主力真正吸取籌碼的時(shí)候，會(huì)在行情來(lái)臨時(shí)利用這種比價(jià)心理，壓制股價(jià)的上漲，使投資者賣(mài)出手中的股票，主力也就可以從中拿到籌碼。在市場(chǎng)每波行情中出現(xiàn)的一些上漲幅度比較高的個(gè)股中，都可以看到有很多這種情況出現(xiàn)。在行情來(lái)臨個(gè)股出現(xiàn)大的上漲時(shí)，其實(shí)仔細(xì)觀察才發(fā)現(xiàn)主力是在上波行情中吸取的籌碼，這次行情主力直接開(kāi)始拉升沒(méi)有吸貨階段，這種情況一般都是一些做中長(zhǎng)線的莊家主力。在下圖中可以看到在股價(jià)上漲的階段M區(qū)間，這個(gè)階段是99年的519行情，當(dāng)時(shí)的科技網(wǎng)絡(luò)股等都在短期內(nèi)出現(xiàn)翻倍的上漲，行情屬于一種井噴式的行情。市場(chǎng)上連續(xù)漲停的個(gè)股不在少數(shù)。但是可以看圖中的個(gè)股卻是一個(gè)上下振蕩的走勢(shì)，稍微有一些上漲就會(huì)出現(xiàn)下跌，這在投資者的心理上是很難接受的，投資者都希望股價(jià)也跟市場(chǎng)的熱點(diǎn)板塊一樣連續(xù)上漲，但是股價(jià)出現(xiàn)短線上漲后的下跌就使投資者會(huì)對(duì)該股票喪失信心，那也就會(huì)賣(mài)出換股。在519行情結(jié)束后股價(jià)隨大盤(pán)出現(xiàn)回落，在主力利用行情吸籌后，不會(huì)馬上拉升股價(jià)，而是隨行情的結(jié)束而使股價(jià)回調(diào)。在這個(gè)過(guò)程中主力也會(huì)少量的吸取籌碼，但在股價(jià)的下跌幅度上主力會(huì)有一定的護(hù)盤(pán)動(dòng)作，一般不會(huì)使股價(jià)跌破主力的吸籌區(qū)，也就是前期振蕩吸籌區(qū)的最低價(jià)。在圖中可以看到在行情下跌中股價(jià)下跌到A振蕩吸籌箱體的下沿L點(diǎn)時(shí)，股價(jià)便出現(xiàn)了止跌。隨后行情的來(lái)臨，股價(jià)出現(xiàn)上漲，在K區(qū)域內(nèi)股價(jià)連續(xù)上漲把股價(jià)拉升到了主力成本位上方，也就是籌碼密集峰B上沿。然后在C區(qū)域內(nèi)放量突破籌碼密集峰高點(diǎn)，股價(jià)就正式進(jìn)入了拉升獲利空間階段。拉升股價(jià)后，在高位F點(diǎn)出現(xiàn)了高位振蕩放量的現(xiàn)象，這也是高位主力出貨的特征。一般主力經(jīng)過(guò)大幅度拉升股價(jià)后，由于主力的持倉(cāng)量較大，在出貨上也就有一定的難度，所以會(huì)在高位用一些時(shí)間來(lái)出貨，在出到一定的程度后或者行情將要結(jié)束時(shí)主力會(huì)采取再次放量對(duì)敲拉高股價(jià)的方法來(lái)出剩余的籌碼，給市場(chǎng)制造一種股價(jià)再次上漲的假象?？梢钥磮D中E點(diǎn)的情況，股價(jià)出現(xiàn)上漲，成交量也在H點(diǎn)出現(xiàn)放大，由于主力在高位已經(jīng)出了一部分的籌碼，所以在這次放量上成交量并不會(huì)大過(guò)前期高點(diǎn)放大的成交量。在一些上漲幅度比較大的個(gè)股上特別是一些行情中的龍頭板塊，在高位放量以后出現(xiàn)高位橫盤(pán)特征，一旦再次出現(xiàn)放量并且大盤(pán)指數(shù)上漲已經(jīng)有了相當(dāng)大的幅度以后，這時(shí)候應(yīng)該盡快離開(kāi)這種股票，以免出現(xiàn)長(zhǎng)期被套的情況。這種股票在經(jīng)過(guò)大幅度的炒作后，股價(jià)一般會(huì)有一個(gè)兩到三年的休整期，在這個(gè)修整期股價(jià)最少也會(huì)下跌到行情發(fā)動(dòng)股價(jià)上漲的初期。所以如果不及時(shí)賣(mài)出，那被套的幅度會(huì)很深，承受的損失也就會(huì)很大。在每波行情中龍頭板塊出現(xiàn)翻倍上漲后，在高位一定要舍得賣(mài)出，不能有僥幸心理，特別是在最后一次放量上漲階段。還有在結(jié)束上漲階段后，趨勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)橄碌A段，也仍然是賣(mài)出的時(shí)候，過(guò)多的留戀只能使虧損不斷加大。因?yàn)橹髁σ呀?jīng)出逃，股價(jià)已經(jīng)失去了護(hù)盤(pán)的主人，所以股價(jià)也就會(huì)在沒(méi)人控制的情形下出現(xiàn)緩慢的下跌回落。在這類(lèi)股票的發(fā)展變化中有一點(diǎn)可以看到，其中一個(gè)很大的特點(diǎn)，就是在底部行情來(lái)臨時(shí)出現(xiàn)的上漲，也是圖中K區(qū)域。在這種上漲過(guò)程中可以看到有一個(gè)特點(diǎn)是穿越了籌碼密集峰B，這個(gè)穿越籌碼密集峰的情況在一定程度上說(shuō)明了主力做多的意愿。但在穿越籌碼密集區(qū)的籌碼比例上和穿越過(guò)程中成交大小上，存在著一定的不同之處。比如穿越的比例，如果上漲只穿越了籌碼的很小一部分，那么這也不能代表主力的控盤(pán)程度大。另外一點(diǎn)是穿越過(guò)程中的成交量大小，如果在穿越過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)的成交量越大，說(shuō)明主力前期掌控的籌碼越少。在穿越籌碼的過(guò)程中表現(xiàn)出的成交量越小也就表示主力掌握的籌碼越多。不過(guò)首先有一點(diǎn)要說(shuō)明的是，既然能夠穿越籌碼密集峰就說(shuō)明主力有一定的控盤(pán)能力，首先穿越籌碼的比例大小，穿越的比例越大說(shuō)明主力控盤(pán)的程度越大，穿越大比例的籌碼過(guò)程中表現(xiàn)出的成交量越小則主力的控盤(pán)程度更大。在上面圖中主力使股價(jià)上漲穿越籌碼密集峰B點(diǎn)的情況放大圖形后可以看到其中的特點(diǎn)所在。下圖為K區(qū)域的放大圖。放大后的情況可以看到在穿越籌碼密集峰時(shí)是一個(gè)連續(xù)漲停的情況，由于當(dāng)時(shí)該股為ST所以上漲幅度的漲停都以5的漲停價(jià)位完成。在穿越籌碼密集峰的過(guò)程中一共出現(xiàn)了5個(gè)漲停板，這五個(gè)漲停板的換手分別為034 、082 、105 、041、 052。這幾個(gè)交易日的換手率都是一種縮量的狀態(tài)，無(wú)量穿越說(shuō)明主力所掌握的籌碼程度是很大的。在第五個(gè)漲停后出現(xiàn)了一個(gè)開(kāi)盤(pán)高開(kāi)后漲停又打開(kāi)的情況，并且出現(xiàn)了6的換受率。在高開(kāi)漲停后的價(jià)位是前一波行情最高點(diǎn)，主力的控盤(pán)程度達(dá)到多高也不可能100的控盤(pán)，市場(chǎng)上存在的散戶流通盤(pán)還是有的。在經(jīng)歷了被套后，如今解套后，也就會(huì)出現(xiàn)一定的解套拋盤(pán)。另外一個(gè)是在短線經(jīng)過(guò)連續(xù)5個(gè)漲停板的上漲，也會(huì)使市場(chǎng)出現(xiàn)一定的跟風(fēng)盤(pán)。股價(jià)從底部B點(diǎn)開(kāi)始上漲到穿越大量籌碼后的A點(diǎn)，在B點(diǎn)的位置時(shí)市場(chǎng)的套牢盤(pán)為995，在經(jīng)過(guò)六個(gè)交易日的上漲后股價(jià)達(dá)到A價(jià)位的時(shí)候套牢盤(pán)為138，這六個(gè)交易日穿越的籌碼為857，也就是說(shuō)在六個(gè)交易日內(nèi)給市場(chǎng)上持有該股的857投資者解套，換手率加起來(lái)一共六個(gè)交易日為935，就使857的人從虧損到獲利。如果這些套牢盤(pán)為散戶所有，那么主力是否只用如此小的成交量就可以給市場(chǎng)解套，答案是不可能的。如果散戶持有大量的籌碼，在逐步解套的過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)大量的賣(mài)盤(pán)，也就