深圳XX投資(有限合伙)基金募集說(shuō)明書VIP

1、螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃

2、蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄

3、莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂

4、蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃

5、蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃

6、蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁

7、薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)

8、薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂

9、薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀

10、蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁

11、蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂

12、螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿

13、螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀

14、莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁

15、蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿

16、蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿

17、蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀

18、薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋

19、薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈

20、蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈蒂螀螈肄蒁蒀羄羀蒀薂螆羋葿蚅羂膄蒈螇螅肀薇蕆羀羆膄蕿螃袂膃螁罿芁膂蒁袁膇膁薃肇肅膀蚆袀罿腿螈螞芇腿蒈袈膃羋薀蟻?lái)财P螞袆羅芆莂蠆羈芅薄羅芀芄蚆螇膆芃蝿羃肂芃蒈螆羈節(jié)薁羈襖莁蚃螄膃莀莃罿聿荿蒅螂肅莈蚇肈羈莈螀袁艿莇葿蚃膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇蒄莄袇袃蒃蒆蝕膂蒂薈裊膈 深圳投資（有限合伙）企業(yè)募集說(shuō)明書深圳投資顧問(wèn)有限公司 2007年月日28目錄第一部分 深圳投資(有限合伙)企業(yè)設(shè)立與運(yùn)作說(shuō)明書內(nèi) 容 摘 要2一、基金設(shè)立背景3二、設(shè)立并購(gòu)基金的意義4三、基金的定位及比較優(yōu)勢(shì)5四、基金組建的具體事宜6五、基金投資理念13六、基金投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)及基

21、金投資分布13七、基金獲取投資項(xiàng)目的方式15八、基金投資項(xiàng)目的退出方式16九、閑置資金的投資策略16十、一期資金擬投資的項(xiàng)目16第二部分 基金管理人及其對(duì)基金管理的相關(guān)規(guī)定一、基金管理人的基本情況17二、公司作為基金管理人的優(yōu)勢(shì)17三、公司顧問(wèn)及管理團(tuán)隊(duì)18四、公司協(xié)助投資機(jī)構(gòu)投資的典型項(xiàng)目19五、公司的職責(zé)及管理框架19六、公司對(duì)基金的承諾20七、公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制21八、公司所管理基金的投資決策流程23九、公司所管理基金的投資退出流程25十、投資限制26十一、對(duì)基金投資的禁止行為26深圳投資（有限合伙）企業(yè)設(shè)立與運(yùn)作說(shuō)明書內(nèi) 容 摘 要擬成立的投資公司是依據(jù)中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法的

22、規(guī)定，采取有限合伙制企業(yè)形式注冊(cè)的投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”），專門從事收購(gòu)兼并及 pre-ipo領(lǐng)域的股權(quán)投資，充分利用我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展所創(chuàng)造的投資機(jī)遇，謀求基金資產(chǎn)的快速增值； 基金的初始出資額暫定為 5億元人民幣，計(jì)劃由意向出資人根據(jù)擬投資項(xiàng)目資源的儲(chǔ)備情況和預(yù)期投資進(jìn)度分步繳付到位，北京投資顧問(wèn)有限公司將按照基金出資額的 1進(jìn)行出資；基金合伙人大會(huì)將根據(jù)項(xiàng)目及運(yùn)作情況決定是否進(jìn)行擴(kuò)募、及擴(kuò)募的具體數(shù)額、條件等； 基金的投資及投資管理事宜將委托作為基金唯一普通合伙人的北京投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）運(yùn)作和管理；基金管理人將按照所管理基金實(shí)際資產(chǎn)額的 2收取年度基金管理費(fèi)，基

23、金管理人承諾：在基金實(shí)際投資到目標(biāo)企業(yè)前，不收取管理費(fèi)；只對(duì)實(shí)際投資的部分收取；基金管理人還將以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的方式參與基金投資收益的分配； 基金將定位為主動(dòng)并購(gòu)型投資基金，主要投資于有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ目焖俪砷L(zhǎng)期及成熟性企業(yè)，投資形式包括但不限于與并購(gòu)重組相關(guān)的企業(yè)股權(quán)投資、成長(zhǎng)期企業(yè)的 preipo投資、與戰(zhàn)略性并購(gòu)重組相關(guān)的上市公司大宗股權(quán)收購(gòu)和定向增發(fā)、以及參與國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革等戰(zhàn)略性投資； 為確?；鹜顿Y的安全性，確?；鹜顿Y在被投資主體中具有一定的話語(yǔ)權(quán)，基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資占被投資企業(yè)的股權(quán)比例不設(shè)上限；基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資原則不超過(guò)基金凈資產(chǎn)的 30； 基金對(duì)項(xiàng)目的投資為階段性戰(zhàn)略投資，

24、對(duì)擬投資項(xiàng)目的投資周期為 25年，并根據(jù)項(xiàng)目的具體情況選擇利益最大化的退出方式。一、基金設(shè)立背景作為新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家、金磚四國(guó)之一、以及世界上人口最多的國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，大量中小企業(yè)快速成長(zhǎng)，各行業(yè)的整合日趨活躍，我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資的價(jià)值和其所爆發(fā)出的財(cái)富效應(yīng)明確顯現(xiàn)。作為靈活的投資主體，產(chǎn)業(yè)投資基金、以及以各種形式設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金性質(zhì)的投資公司成為一支重要的投資力量，并日漸顯現(xiàn)出其獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)影響力。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新以及科技進(jìn)步所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，創(chuàng)造了大量的投資機(jī)會(huì)； 大量民間剩余資本需要能夠帶來(lái)相對(duì)較高并穩(wěn)定增值收益、且能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)的

25、投資途徑； 政府鼓勵(lì)民間資本積極參與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效彌補(bǔ)政府投資所不能兼顧的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，以保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展； 資本市場(chǎng)的日益成熟和渠道的多樣化為產(chǎn)業(yè)投資的退出提供了更靈活的選擇； 包括創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資（veture capital）和各種類型的投資機(jī)構(gòu)在投資領(lǐng)域所取得的矚目業(yè)績(jī)推動(dòng)了私募股權(quán)基金的成長(zhǎng)，成為我國(guó)中小企業(yè)直接融資的重要途徑；與此同時(shí)，私募基金等投資機(jī)構(gòu)也為民間閑散資本提供了理想的投資渠道； 產(chǎn)業(yè)投資日益專業(yè)化，催生了專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)投資力量，并培養(yǎng)了從事專業(yè)產(chǎn)業(yè)投資、以及為產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)的專業(yè)人才隊(duì)伍，為產(chǎn)業(yè)投資的更好發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的人才和技術(shù)基礎(chǔ)。從每年私募股

26、權(quán)基金投資額占 gdp的比例來(lái)看，美國(guó)私募股權(quán)基金占全年 gdp的比例是 0.6%，歐洲為 0.35%，亞洲為 0.2%，而目前在中國(guó)該比例還不到 0.1%。中國(guó)私募股權(quán)資本在未來(lái) 10年將有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，私募股權(quán)資本的快速發(fā)展過(guò)程是我國(guó)企業(yè)所面臨的一次較大的商業(yè)機(jī)會(huì)。在私募資本市場(chǎng)的形成和快速成長(zhǎng)中，誰(shuí)能及時(shí)把握住這個(gè)機(jī)會(huì)，誰(shuí)就可能成功地成為私募股權(quán)投資領(lǐng)域的受益者。基于在并購(gòu)業(yè)務(wù)中所積累的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì)，北京投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“我們”或“北京”）擬聯(lián)合有合作意向的資金方，共發(fā)起成立并購(gòu)基金，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行基金投資。注：有關(guān)私募股權(quán)投資的基礎(chǔ)材料，請(qǐng)參考附件一：私募股權(quán)投資基

27、金簡(jiǎn)介二、設(shè)立并購(gòu)基金的意義1、可以通過(guò)資金方與我們作為專業(yè)并購(gòu)與投資管理團(tuán)隊(duì)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)雙贏，共同發(fā)展；2、充分發(fā)揮我們?cè)趶氖虏①?gòu)兼并業(yè)務(wù)中所積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，為資金方獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和資本利得雙重收益，實(shí)現(xiàn)資本的大幅增值；3、通過(guò)匯聚分散的資金進(jìn)行集中投資，可以抓住更多有價(jià)值的投資機(jī)會(huì)，規(guī)避單個(gè)資金實(shí)力不足的缺陷，并對(duì)所投資項(xiàng)目形成有效的決策機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，最大限度地降低投資成本和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資收益；4、充分發(fā)揮基金在出資人實(shí)施產(chǎn)業(yè)并購(gòu)中的輔助作用，協(xié)助處于具有發(fā)展?jié)摿Φ某鲑Y人實(shí)行對(duì)所處行業(yè)的主動(dòng)性戰(zhàn)略并購(gòu)整合，獲取高額投資收益、以及出資人未來(lái)（整體）上

28、市的資本增值收益；5、充分利用當(dāng)前階段國(guó)家政策對(duì)外資基金對(duì)關(guān)系我國(guó)國(guó)家安全和國(guó)計(jì)民生等重要領(lǐng)域投資的限制、且將該等部分投資領(lǐng)域向民營(yíng)等領(lǐng)域開(kāi)放的難得機(jī)遇，占領(lǐng)投資的制高點(diǎn)。三、基金的定位及比較優(yōu)勢(shì)1、并購(gòu)基金的概念和并購(gòu)基金的定位（1）并購(gòu)基金的概念并購(gòu)基金（buyout/buyi fud）是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。并購(gòu)基金與其他類型投資的不同表現(xiàn)在，風(fēng)險(xiǎn)投資主要投資于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，并購(gòu)基金選擇的對(duì)象是成熟企業(yè)；其他私募股權(quán)投資對(duì)企業(yè)控制權(quán)無(wú)興趣，而并購(gòu)基金意在獲得目標(biāo)企業(yè)的控制

29、權(quán)。并購(gòu)基金經(jīng)常出現(xiàn)在mbo 和mbi中。（2）并購(gòu)基金的定位并購(gòu)基金將投資方向定位為主動(dòng)并購(gòu)型股權(quán)投資，不限定特定行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)里業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定與成熟的公司，及時(shí)尋找或創(chuàng)造市場(chǎng)并購(gòu)機(jī)會(huì)，通過(guò)參股、控股等方式主動(dòng)對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控股或一定的控制，進(jìn)而對(duì)其實(shí)施資本、管理以及結(jié)構(gòu)重組，改善公司的治理與運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)公司的價(jià)值創(chuàng)造與提升，在其增值后再出售或者上市獲利。2、同其他股權(quán)類投資基金的比較優(yōu)勢(shì)并購(gòu)基金異化了傳統(tǒng)上金融資本與產(chǎn)業(yè)資本之間資金供給與需求者之間的關(guān)系，而是通過(guò)控制與改造的互動(dòng)形式實(shí)現(xiàn)資本的最大增值。與傳統(tǒng)的投資基金所僅僅能夠給目標(biāo)企業(yè)帶來(lái)資金支持外，并購(gòu)基金為

30、目標(biāo)公司帶來(lái)的價(jià)值：幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，并建立和健全激勵(lì)約束機(jī)制，提高公司管理層和員工的積極性，從而改善公司經(jīng)營(yíng)效率；利用自己的專家?guī)熨Y源為目標(biāo)企業(yè)確定合適的戰(zhàn)略定位，以及引進(jìn)相關(guān)背景的戰(zhàn)略合作伙伴，幫助企業(yè)拓展?jié)撛跇I(yè)務(wù)和市場(chǎng)，增加股東價(jià)值；幫助目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行行業(yè)整合，通過(guò)擴(kuò)張性收購(gòu)，把相關(guān)業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)，從而提升企業(yè)價(jià)值；幫助目標(biāo)企業(yè)策劃如何根據(jù)資本市場(chǎng)的要求進(jìn)行與管理層股權(quán)激勵(lì)、公司增資、收購(gòu)兼并等活動(dòng)，并就其合適的發(fā)行上市（ipo 或者借殼上市）等事宜提供專業(yè)化的咨詢意見(jiàn)和建議；并購(gòu)基金的投資方向并不專注于特定的行業(yè)，而是根據(jù)市場(chǎng)機(jī)會(huì)、針對(duì)擬投資企業(yè)的價(jià)值提升潛

31、力等進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，靈活投資，在給目標(biāo)企業(yè)帶來(lái)價(jià)值的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值。3、并購(gòu)基金與其他類型的股權(quán)投資基金的收益比較根據(jù)美國(guó)著名的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)凱雷所做的私募股權(quán)投資基金相對(duì)于指數(shù)的表現(xiàn)之分析，全美私募股權(quán)投資基金（主要是并購(gòu)基金和風(fēng)投基金）相對(duì)于各類股票指數(shù)來(lái)看，無(wú)論是35 年短期收益還是1020 年長(zhǎng)期收益，內(nèi)部收益率（irr）明顯要高于各類股票指數(shù)。而對(duì)于不同種類的私募股權(quán)投資基金，它們的內(nèi)部收益率和收益的波動(dòng)性差別很大。通過(guò)對(duì)比全美前 25并購(gòu)基金和全美前25的風(fēng)投基金的收益表現(xiàn)，我們可以看出，在35 年期和20 年期上，并購(gòu)基金的收益率強(qiáng)于風(fēng)投基金。雖然在1015 年期，并購(gòu)

32、基金的收益率弱于風(fēng)投基金，但是從風(fēng)險(xiǎn)角度看，風(fēng)投基金的收益率波動(dòng)性很大，而并購(gòu)基金的收益率比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)明顯小于前者。綜上所述，私募股權(quán)投資基金的收益強(qiáng)于各類股票指數(shù)，而綜合考量收益和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)因素，則私募并購(gòu)基金表現(xiàn)最出色。四、基金組建的具體事宜1、基金名稱北京投資（有限合伙）企業(yè)2、基金注冊(cè)地北京市區(qū)。3、基金的組織形式擬組建的基金采用合伙制形式設(shè)立，為有限合伙企業(yè)，依照中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法的規(guī)定設(shè)立。根據(jù)中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法第六條“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅”的規(guī)定，采取合法企業(yè)的形式有利于有效避免重復(fù)納稅的問(wèn)題。4、基金出資人的

33、類別基金的出資人（股東）分為普通合伙人和有限合伙人兩類。北京投資顧問(wèn)有限公司為普通合伙人，執(zhí)行合伙事務(wù)，為基金管理人；其他出資人為有限合伙人。有限合伙人和普通合伙人的權(quán)利和義務(wù)遵照中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法和合伙協(xié)議的相關(guān)規(guī)定。5、基金出資額基金的初始出資擬訂為5 億元人民幣，計(jì)劃由意向出資人根據(jù)擬投資項(xiàng)目資源儲(chǔ)備情況和預(yù)期投資進(jìn)度分步繳付到位，北京投資顧問(wèn)有限公司將按照基金出資額的1進(jìn)行出資。基金合伙人會(huì)議將根據(jù)項(xiàng)目及運(yùn)作情況決定后續(xù)擴(kuò)募的時(shí)間、及擴(kuò)募的具體數(shù)額、條件等。6、基金存續(xù)期限基金的存續(xù)期暫定為7 年。到期后由合伙人會(huì)議決定存續(xù)期是否延長(zhǎng)、及延長(zhǎng)的期限等事項(xiàng)。7、基金運(yùn)作框架以合伙企

34、業(yè)注冊(cè)的基金自取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)工作日內(nèi)，即根據(jù)合伙協(xié)議的約定，與北京投資顧問(wèn)有限公司簽署委托管理協(xié)議，并與托管銀行簽署托管協(xié)議。8、基金的費(fèi)用及稅收（1）基金費(fèi)用的種類基金管理人的管理費(fèi)；基金托管人的托管費(fèi)；基金所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易費(fèi)用；基金合伙人大會(huì)費(fèi)用；與基金事務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)專家等中介機(jī)構(gòu)費(fèi)；基金向合伙人送達(dá)信息通告的費(fèi)用；按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同文件約定應(yīng)在基金資產(chǎn)中列支的其它費(fèi)用。（2）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)淮和支付方式基金管理人的管理費(fèi)基金公司按照2%的年費(fèi)率，每季度末向管理人支付本季度委托管理費(fèi)?；鸸局Ц兜墓芾碣M(fèi)，是以基金實(shí)際投資的金額和投資時(shí)間為基礎(chǔ)計(jì)算，初

35、始承諾出資中未實(shí)際投資的出資部分不收取管理費(fèi)（投資退出后的資金不在此限定內(nèi)）；第一年以實(shí)際投資的資金額為基數(shù)計(jì)提管理費(fèi)；從第二年開(kāi)始，以已經(jīng)投資資金的資產(chǎn)凈值為基數(shù)計(jì)提當(dāng)年的管理費(fèi)。本基金的管理費(fèi)原則上每季度計(jì)提一次。不足一個(gè)季度的按時(shí)間比例計(jì)提。每季度最后一個(gè)月的25日，由基金管理人向基金托管人發(fā)送本季度基金管理費(fèi)劃款指令，基金托管人復(fù)核后于當(dāng)月30 日前從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支付日期順延?；鹜泄苋说耐泄苜M(fèi)基金公司按照（ ）%的年費(fèi)率，每季度末向托管人支付本季度托管費(fèi)?；鸸局Ц兜耐泄苜M(fèi)，是以基金資金實(shí)際投資的金額和投資時(shí)間為基礎(chǔ)計(jì)算，初始出資或后

36、續(xù)擴(kuò)募出資中未實(shí)際投資的部分不收取托管費(fèi)；第一年以實(shí)際投資的資金額為基數(shù)計(jì)提托管費(fèi)；從第二年開(kāi)始，以已經(jīng)投資資金的資產(chǎn)凈值為基數(shù)計(jì)提當(dāng)年的托管費(fèi)。本基金的托管費(fèi)原則上每季度計(jì)提一次。不足一個(gè)季度的按時(shí)間比例計(jì)提。每季度最后一個(gè)月的25日，由基金管理人向基金托管人發(fā)送本季度基金托管費(fèi)劃款指令，基金托管人復(fù)核后于當(dāng)月30 日前從基金財(cái)產(chǎn)中一次性扣劃基金管理托管費(fèi)。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。上述(1)基金費(fèi)用的種類中第37 項(xiàng)費(fèi)用，由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，從基金財(cái)產(chǎn)中支付。（3）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履

37、行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。為募集設(shè)立本基金公司而發(fā)生的、在基金設(shè)立前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于律師費(fèi)、文件傳送費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。但與基金設(shè)立相關(guān)的律師費(fèi)等屬于基金費(fèi)用。其他具體不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目依據(jù)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（4）費(fèi)用調(diào)整基金管理人和基金托管人可根據(jù)市場(chǎng)變化及國(guó)家政策要求調(diào)整基金管理費(fèi)率或基金托管費(fèi)率。調(diào)高基金管理費(fèi)率或基金托管費(fèi)率，須召開(kāi)基金合伙人大會(huì)審議通過(guò)；調(diào)低基金管理費(fèi)率或基金托管費(fèi)率，無(wú)須召開(kāi)基金合伙人大會(huì)?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新費(fèi)率實(shí)施日前15 個(gè)工作日內(nèi)通知基金合伙人。（5）基金稅收基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的各

38、納稅主體，其納稅義務(wù)按國(guó)家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。9、基金管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)除本節(jié)第8 條約定的基金管理費(fèi)外，基金將按照下表的比例向基金管理人支付年度業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)（報(bào)酬），不足一年的按照實(shí)際時(shí)間比例及相應(yīng)折算的股本收益率折算確定?；鸸芾砣藰I(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)提辦法出資份額持有人年算術(shù)平均股本收益率所在區(qū)間股本收益率所在區(qū)間基金管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬占超額收益部分的比例8%0%8%15%（含）15%15%25%（含）25%25%35%（含）30%35%40%上述業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)所投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)股權(quán)的公允價(jià)值確定（上市公司股權(quán)以其股票市場(chǎng)交易價(jià)格計(jì)算、非上市公司以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值計(jì)算），并經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，在每個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后的

39、6月30 日之前支付完畢。10、基金的收益及收益分配（1）基金收入的構(gòu)成股權(quán)或債權(quán)投資退出變現(xiàn)后的差價(jià)；股權(quán)投資的分紅；銀行存款利息；銀行理財(cái)收入；已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的其他合法收入。（2）基金凈收益基金凈收益為基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的稅后余額（所得稅除外，因?yàn)樗枚悓⒂珊匣锶朔謩e繳納）。（3）收益分配原則 基金合伙人按照出資比例分享分配的收益； 基金收益分配后每一實(shí)際到位出資份額凈值不能低于1.00 元；基金當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配； 自獲利年度起，原則上每年分紅一次； 基金每年凈利潤(rùn)在提取10%公積金后，原則上剩余部分將全部向基金合伙人分紅； 收益分

40、配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由合伙人自行承擔(dān)； 基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式，投資人可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為基金增資進(jìn)行再投資。（4）收益的分配基金管理人承諾在本基金合伙人大會(huì)通過(guò)分紅方案后10個(gè)工作日內(nèi)足額支付現(xiàn)金紅利。如果將現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為基金增資的再投資，則基金管理人承諾將在最短的時(shí)間內(nèi)完成基金公司的增資工作。11、基金管理人的具體情況及基金管理的基本原則有關(guān)基金管理人的具體情況及基金管理人對(duì)基金管理的基本原則，見(jiàn)文件第二部分：基金的管理人及基金管理的基本原則。12、基金的組織機(jī)構(gòu)基金采用有限合伙形式的合伙制企業(yè)進(jìn)行注冊(cè)，基金管理事務(wù)由作為普通合伙人的北京投資顧

41、問(wèn)有限公司實(shí)施?；鸬淖罡邲Q策機(jī)構(gòu)為合伙人大會(huì)，合伙人大會(huì)審議并決定下列事項(xiàng)：基金托管人的選聘和更換； 如果基金管理人出現(xiàn)本章第14 項(xiàng)的事項(xiàng)，由合伙人大會(huì)重新選聘基金管理人； 基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)費(fèi)率的提高； 基金合伙人的入伙和退伙事項(xiàng)； 基金存續(xù)期滿后是否延長(zhǎng)存續(xù)期、及延長(zhǎng)期限； 決定進(jìn)行基金清算等。13、基金投資決策程序請(qǐng)參照本文件的附件：基金的管理人及基金管理的基本原則。14、基金管理人的更換遇以下情形之一，經(jīng)基金公司合伙人大會(huì)決議可以更換基金管理人：（1）基金管理人破產(chǎn)清算的；（2）本基金財(cái)務(wù)審計(jì)連續(xù)三年每一出資份額凈值小于1.00 元的。五、基金投資理念通過(guò)主動(dòng)性并購(gòu)?fù)顿Y和整合提

42、升項(xiàng)目的附加值；通過(guò)靈活的退出機(jī)制，追求中長(zhǎng)期的投資收益最大化，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定與成長(zhǎng)的統(tǒng)一。協(xié)助企業(yè)主成為企業(yè)家，共享成功；協(xié)助企業(yè)家成為資本家，分享收益。六、基金投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)及基金投資分布1、基金投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)基金選擇投資的項(xiàng)目應(yīng)在行業(yè)內(nèi)具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，例如一定的市場(chǎng)占有率、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、具備稀缺特點(diǎn)、或準(zhǔn)入資格等，并至少具備以下五點(diǎn)：（1） 發(fā)展戰(zhàn)略清晰、未來(lái)增長(zhǎng)可預(yù)期；（2） 清晰且經(jīng)檢驗(yàn)的有效盈利模式；（3） 穩(wěn)定、專業(yè)、可溝通的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)；（4） 法人治理結(jié)構(gòu)清晰；（5） 具有完整財(cái)務(wù)、稅務(wù)記錄，無(wú)潛在損失。2、基金投資分布基于此戰(zhàn)略性定位，基金的投資分布原則確定如下：并購(gòu)類項(xiàng)目投資：基金凈資產(chǎn)

43、的70以上將投資于存在并購(gòu)機(jī)會(huì)的項(xiàng)目，即通過(guò)密切跟蹤北京投資顧問(wèn)有限公司的收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)，主動(dòng)尋求以較低的價(jià)格、通過(guò)戰(zhàn)略性投資方式投資存在并購(gòu)整合機(jī)會(huì)的非上市公司股權(quán)、參與具有整體上市潛力的國(guó)有大型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革（增資或存量股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式）、或認(rèn)購(gòu)潛在價(jià)值被低估的上市公司定向增發(fā)股份并階段性持有上市公司股權(quán)、協(xié)助收購(gòu)方鎖定股權(quán)方式進(jìn)行的大宗上市公司股權(quán)收購(gòu)等。這類項(xiàng)目屬于規(guī)模比較大、處于成熟期的企業(yè)，通過(guò)戰(zhàn)略性投資可以分享被投資企業(yè)通過(guò)主動(dòng)性并購(gòu)進(jìn)行的行業(yè)整合，由此形成規(guī)模擴(kuò)張和管理水平的提升，企業(yè)價(jià)值得以被充分挖掘，基金投資除可以獲得正常的利潤(rùn)分配外，還獲得潛在的資本增值收益；pre-ipo投資

44、： 基金約30的凈資產(chǎn)將用于對(duì)pre-ipo項(xiàng)目的投資，作為基金投資的重要補(bǔ)充。這類項(xiàng)目屬于快速成長(zhǎng)性企業(yè)，基本可以確定在未來(lái)12 年內(nèi)完成上市融資，股權(quán)可以在資本市場(chǎng)流通退出。北京投資作為專業(yè)性投資顧問(wèn)公司，為多家成長(zhǎng)性企業(yè)提供首次公開(kāi)發(fā)行（ipo）的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，可以獲得大量的pre-ipo 投資機(jī)會(huì)；此外，基金還可以跟投北京投資戰(zhàn)略的合作伙伴發(fā)現(xiàn)并論證可以進(jìn)行投資的pre-ipo 項(xiàng)目投資；考慮到風(fēng)險(xiǎn)投資（vc）的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，基金將嚴(yán)格禁止這類投資；另外，基金也嚴(yán)格禁止從事除用閑置資金申購(gòu)新股外的證券市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)短期證券買賣。七、基金獲取投資項(xiàng)目的方式基金主要從以下4個(gè)途徑投資項(xiàng)目：1

45、、通過(guò)北京投資顧問(wèn)有限公司的專業(yè)并購(gòu)活動(dòng)獲取投資項(xiàng)目北京投資顧問(wèn)有限公司是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)知名的專業(yè)化收購(gòu)兼并咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，憑借其自身的資源優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力開(kāi)展業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)及實(shí)施過(guò)程中，經(jīng)常伴隨著戰(zhàn)略投資的難得機(jī)會(huì)。借助于北京投資顧問(wèn)有限公司的并購(gòu)優(yōu)勢(shì)，基金將在并購(gòu)業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，投資收益可預(yù)期、且風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目。2、投資于北京提供ipo之前企業(yè)改制財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)的項(xiàng)目北京投資顧問(wèn)有限公司除主要從事的收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)外，依托其強(qiáng)大的專業(yè)人員與業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，經(jīng)常為擬上市企業(yè)提供ipo之前的公司改制業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，這類企業(yè)屬于國(guó)內(nèi)具有較大發(fā)展?jié)摿Φ臄M上市企業(yè)，投資該類企業(yè)可以通過(guò)其迅速上市獲得資本市

46、場(chǎng)增值收益。3、聯(lián)合其他大型私募基金共同投資北京投資顧問(wèn)有限公司與具有較高市場(chǎng)影響力的境外私募基金等建立起了戰(zhàn)略合作關(guān)系，向其推薦投資項(xiàng)目、或同其一道進(jìn)行項(xiàng)目投資。由于這類機(jī)構(gòu)對(duì)擬投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查、價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等嚴(yán)格遵循國(guó)際投資銀行的規(guī)范實(shí)施，其投資的項(xiàng)目一般具有良好的發(fā)展前景，跟投項(xiàng)目將獲得良好的回報(bào)。4、投資北京與外部機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)的投資項(xiàng)目由北京通過(guò)與地方政府、券商、國(guó)內(nèi)創(chuàng)投基金等項(xiàng)目來(lái)源建立長(zhǎng)期合作關(guān)系的方式，以資源共享的方式定期同合作方交流項(xiàng)目信息。對(duì)于通過(guò)北京與外部合作機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)的投資項(xiàng)目，早期發(fā)展立足現(xiàn)有資源，長(zhǎng)期發(fā)展通過(guò)確立市場(chǎng)影響力擴(kuò)展項(xiàng)目來(lái)源。八、基金投資項(xiàng)目的退出

47、方式基金投資項(xiàng)目的退出方式如下：對(duì)于非上市公司的股權(quán)投資，將根據(jù)項(xiàng)目情況在國(guó)內(nèi)可選擇主板、中小板實(shí)現(xiàn)退出，也可選擇國(guó)外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)退出；在上市之前或所投資項(xiàng)目無(wú)法上市的投資項(xiàng)目，選擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式退出。對(duì)于上市公司股權(quán)投資，將根據(jù)投資該項(xiàng)股權(quán)時(shí)確定的流通條件選擇在證券交易所公開(kāi)流通、或采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式退出。九、閑置資金的投資策略本基金閑置資金的投資策略為：為了最大限度提高資金使用效率，保護(hù)基金出資人利益，同時(shí)滿足基金資產(chǎn)的流動(dòng)性要求，將基金閑置資金投資于國(guó)債、金融債等金融理財(cái)品種、以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的新股網(wǎng)上申購(gòu)等，以獲取高于同期銀行平均存款利率的穩(wěn)定收益。十、一期資金擬投資的項(xiàng)目本次基

48、金募集的第一期資金擬投資下述項(xiàng)目：1、并購(gòu)類項(xiàng)目（1）某機(jī)械項(xiàng)目（2）上市公司母公司產(chǎn)權(quán)改革項(xiàng)目2、pre-ipo項(xiàng)目（1）文化有限公司股權(quán)融資項(xiàng)目（2）某汽車附件企業(yè)股權(quán)融資項(xiàng)目基金管理人的基本情況及其對(duì)基金管理的相關(guān)規(guī)定一、基金管理人的基本情況基金管理人北京投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）創(chuàng)立于200年。公司業(yè)務(wù)范圍包括收購(gòu)兼并、產(chǎn)權(quán)改革（包括改制為股份公司）、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、公司治理、長(zhǎng)期激勵(lì)、融資安排等領(lǐng)域。二、公司作為基金管理人的優(yōu)勢(shì)1、政策優(yōu)勢(shì)公司的主要管理團(tuán)隊(duì)成員長(zhǎng)期從事投資銀行、證券投資、創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資、資產(chǎn)管理和基金管理業(yè)務(wù)。2、項(xiàng)目資源優(yōu)勢(shì)公司的主要管理團(tuán)隊(duì)

49、具有深厚的客戶資源和豐富的人脈關(guān)系及對(duì)外合作渠道，且對(duì)我國(guó)各個(gè)行業(yè)的基本情況、各行業(yè)的具體企業(yè)、以及其后續(xù)的發(fā)展趨勢(shì)具有明確的判斷?；鸶傻锰飒?dú)厚地參與公司的主要管理團(tuán)隊(duì)所開(kāi)發(fā)的上市公司收購(gòu)兼并、定向增發(fā)等的項(xiàng)目投資，獲得短時(shí)期的爆發(fā)性投資增值。3、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)公司的核心骨干和外部顧問(wèn)擁有多年的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、部分人員具有多年的創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)及項(xiàng)目投資的良好業(yè)績(jī)。4、退出渠道優(yōu)勢(shì)公司的核心團(tuán)隊(duì)成員均來(lái)源于國(guó)內(nèi)一流的券商，擁有多年的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，承擔(dān)過(guò)上百家國(guó)有及民營(yíng)企業(yè)改制、ipo發(fā)行、配股、增發(fā)及可轉(zhuǎn)換債權(quán)、企業(yè)債權(quán)、收購(gòu)兼并等業(yè)務(wù)，在投資前即充分考慮擬投資項(xiàng)目在證券市場(chǎng)退出的可能性并

50、確定上市計(jì)劃的安排，以確?；鹜顿Y暢通高效的退出渠道。三、公司顧問(wèn)及管理團(tuán)隊(duì)1、公司管理團(tuán)隊(duì) 先生董事長(zhǎng)，總裁。北京投資顧問(wèn)有限公司創(chuàng)始人。 先生執(zhí)行董事，北京投資顧問(wèn)有限公司合伙人。 先生投資總監(jiān)。 先生執(zhí)行董事，北京投資顧問(wèn)有限公司合伙人。2、公司顧問(wèn)團(tuán)隊(duì) 先生公司專家顧問(wèn)。 先生四、公司協(xié)助投資機(jī)構(gòu)投資的典型項(xiàng)目公司曾協(xié)助多家投資機(jī)構(gòu)或企業(yè)實(shí)施過(guò)對(duì)上市公司的收購(gòu)兼并類投資，這些企業(yè)的投資獲得了極大的增值。主要包括：五、公司的職責(zé)及管理框架依據(jù)委托管理協(xié)議的約定，公司主要履行下列職責(zé)：1、依據(jù)委托管理協(xié)議中關(guān)于基金投資的約定，負(fù)責(zé)篩選項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目前期考察、論證，最終制定投資方案建議，提交

51、公司的基金投資委員會(huì)討論通過(guò)后，形成對(duì)外投資決議并對(duì)外投資；對(duì)受托的基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)投資及按合伙協(xié)議所規(guī)定的其他投資內(nèi)容進(jìn)行投資并對(duì)投資項(xiàng)目做好管理；2、依據(jù)委托管理協(xié)議的約定，對(duì)基金所投資的項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督管理和增值服務(wù)，并按計(jì)劃實(shí)施退出；3、定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核或?qū)徲?jì)后向合伙人大會(huì)報(bào)告；對(duì)受托管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬；4、按照合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議的約定確定基金收益分配方案，經(jīng)基金合伙人會(huì)議審議批準(zhǔn)后，向基金持有人及時(shí)、足額分配收益；5、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息送達(dá)通告事項(xiàng)；6、保存基金所有會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄15年；7、依據(jù)委托管理協(xié)議、合伙協(xié)議的約定，向

52、基金推薦基金托管人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所；8、合伙協(xié)議及有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。六、公司對(duì)基金的承諾1、公司承諾不從事違反公司法、合伙協(xié)議的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；承諾依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；2、公司承諾建立健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，采取有效措施，防止以基金財(cái)產(chǎn)從事下列行為： 向他人貸款或者提供擔(dān)保； 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)； 在二級(jí)市場(chǎng)上買入并賣出已上市的股票進(jìn)行短期投資活動(dòng)； 對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資超過(guò)本基金總資產(chǎn)的30%； 承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資； 向其他基金管理人出資； 不公平地對(duì)待公司管理的不同基金財(cái)產(chǎn)； 依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。3、公司總經(jīng)理承諾 依照有關(guān)法

53、律法規(guī)和基金合同文件的規(guī)定，本著恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則為基金份額持有人謀取最大利益； 不利用職務(wù)之便為自己、受雇人或任何第三者謀取損害本基金利益的利益； 不泄露在任職期間所知悉基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開(kāi)的基金投資內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息； 不在與本基金具有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其它基金管理人中擔(dān)任高級(jí)管理職位。七、公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制1、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的原則 健全性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門或機(jī)構(gòu)和各級(jí)人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)科學(xué)、合理、有效，公司全體職員必須竭力維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的有

54、效執(zhí)行，任何職員不得擁有超越風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制約束的權(quán)力。 獨(dú)立性原則：公司應(yīng)當(dāng)在精簡(jiǎn)高效的基礎(chǔ)上設(shè)立能充分滿足公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作需要的機(jī)構(gòu)、部門和崗位，各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職能上保持相對(duì)獨(dú)立性。財(cái)務(wù)部保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，負(fù)責(zé)對(duì)公司各部門內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行稽核和檢查。 相互制約原則：內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，并通過(guò)切實(shí)可行的相互制衡措施來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制中的盲點(diǎn)。 防火墻原則：公司與基金財(cái)產(chǎn)、固有財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。 成本效益原則：公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，力爭(zhēng)以合理的控制成本達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制效果。 適時(shí)性原則：風(fēng)險(xiǎn)管

55、理和內(nèi)部控制應(yīng)具有前瞻性，公司將根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)部環(huán)境的變化及時(shí)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制進(jìn)行相應(yīng)的完善。2、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制組織體系及職能公司內(nèi)部控制組織體系是一個(gè)分工明確的組織結(jié)構(gòu)，具體而言包括如下組成部分： 監(jiān)事會(huì)：作為股東會(huì)下設(shè)的機(jī)構(gòu)，其主要職能是：檢查公司董事會(huì)及經(jīng)理層遵守有關(guān)法律法規(guī)和基金合伙協(xié)議規(guī)定的情況；監(jiān)督公司在機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理制度、經(jīng)營(yíng)決策程序、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等方面的合規(guī)合法性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)向股東會(huì)匯報(bào)；研究擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)；檢查公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的完善性；檢查評(píng)估公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部

56、控制的執(zhí)行情況；檢查公司部門風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制完善和執(zhí)行；負(fù)責(zé)組織對(duì)公司存在的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患或出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果和處理意見(jiàn)報(bào)告股東會(huì)，由股東會(huì)決議作出處理。 項(xiàng)目審議會(huì)：項(xiàng)目審議會(huì)是公司的初級(jí)投資決策機(jī)構(gòu)，在內(nèi)部控制組織體系中負(fù)責(zé)投資初選層面的風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)部：財(cái)務(wù)部全面負(fù)責(zé)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作，對(duì)公司內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)督檢查，向公司管理層和有關(guān)機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立、客觀、公正的意見(jiàn)或建議。 各業(yè)務(wù)部門：風(fēng)險(xiǎn)控制是每一個(gè)業(yè)務(wù)部門和員工重要的責(zé)任。各部門的主管在權(quán)限范圍內(nèi)，對(duì)其負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制。各個(gè)員工根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)、公司規(guī)

57、章制度、道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則、本人的崗位職責(zé)進(jìn)行自律。3、公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的聲明： 本公司確知建立、實(shí)施、維持和完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制是本公司董事會(huì)及管理層的責(zé)任； 本公司特別聲明以上關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的披露真實(shí)準(zhǔn)確； 本公司承諾將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。八、公司所管理基金的投資決策流程為保證基金投資原則、投資策略的執(zhí)行和投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，本公司采用較為科學(xué)合理的分層決策體制。公司投資委員會(huì)為基金投資決策機(jī)構(gòu),委員會(huì)委員為7人，出資額高的前三家出資人各選派1名委員，其他4人由公司管理團(tuán)隊(duì)成員出任。如果有資格的出資人放棄選派人選，則公司有權(quán)指派與出資人無(wú)關(guān)的他人出任該委員。個(gè)案預(yù)期累計(jì)投