自營資產(chǎn)投資方案

1、自營資產(chǎn)投資草案自營資產(chǎn)投資方案結(jié)合公募和私募基金團隊架構(gòu)、人員分工以及投資決策流 程制定方案。初期方案盡量避免公募基金的臃腫架構(gòu)和分工， 盡量簡潔。同時也 摒棄私募基金投資的隨意性，投資決策盡量嚴(yán)謹(jǐn)，群策群力，理性操作，將風(fēng)險 控制到最小。一、投資決策團隊架構(gòu)一方面初期的資金規(guī)模比較小，另一方考慮初期成本控制和投資決策的靈活 性，所以架構(gòu)設(shè)置盡量簡化，運作逐漸成熟后，再根據(jù)需要進行完善。我們的團 隊以私募基金的模式進行架構(gòu)。觀和行業(yè)基本面研究員個股基本面研究員技術(shù)面分析研究員投資決策團隊人員分工考慮到初期的運作成本，投資決策團隊人員的設(shè)置只是最基本的配置， 如果 條件允許需要加配。1. 基金

2、經(jīng)理1名負(fù)責(zé)主持部門的投資研究和投資操作工作。負(fù)責(zé)統(tǒng)籌策劃投資品種的調(diào)研、論證及投資建議； 負(fù)責(zé)對所運作的資金進行分配和倉位的控制；負(fù)責(zé)對市場存在的投資機會進行篩選，設(shè)計投資組合; 負(fù)責(zé)基金風(fēng)險控制。2. 宏觀和行業(yè)基本面研究員 1 名 國家經(jīng)濟政策及經(jīng)濟運行狀況分析； 行業(yè)經(jīng)濟政策產(chǎn)業(yè)運轉(zhuǎn)分析、進出口貿(mào)易狀況以及行業(yè)市場供求變動分析； 國內(nèi)外匯率、利率、稅率分析； 交易所重要資訊、外盤影響狀況分析； 負(fù)責(zé)研究政策信息，對基金配置的調(diào)整提供建議；3. 個股基本面研究員1 名個股財務(wù)報表的分析； 個股估值相對于行業(yè)和歷史估值的分析； 個股即時消息的分析； 對個股的配置比例和合理介入價位給出參考建

3、議。4. 技術(shù)面分析員 1 名 技術(shù)圖標(biāo)形態(tài)和技術(shù)指標(biāo)綜合分析； 資金進出情況分析； 實際交易的選擇，在適當(dāng)?shù)臅r間買或賣股票； 負(fù)責(zé)下單。三、 基金的股票投資決策流程 好的投資業(yè)績?nèi)Q于科學(xué)的投資決策程序，研究、決策、組合構(gòu)建、交易、 評估、組合調(diào)整的有機配合共同構(gòu)成投資流程。 嚴(yán)格的投資管理程序可以保證投 資理念的正確執(zhí)行，避免重大風(fēng)險的發(fā)生。1. 確定投資原則。根據(jù)大勢選擇投資時機，確定倉位，投資品種，制定風(fēng)險控 制方案。2. 投資分析與研究：研究采用自上而下的方法：宏觀 行業(yè)塊板 個股。依托 內(nèi)部研究平臺，整合外部研究成果。在財務(wù)指標(biāo)分析和價值評估以及技術(shù)分 析的基礎(chǔ)上，各研究員提交投資報告，供基金經(jīng)理和投資決策團隊參考。3. 資產(chǎn)配置：投資決策團隊負(fù)責(zé)判斷一段時間內(nèi)證券市場的基本走勢，決定基金資產(chǎn)在股票倉位控制。4. 組合構(gòu)建：基金經(jīng)理決定具體的投資品種并組織投資決策團隊分析討論，形 成共識決定買賣時機，決定基金的具體資產(chǎn)配置。其中重大單項投資決定需 經(jīng)投資決策團隊所有成員全體通過。5. 實現(xiàn)交易：技術(shù)面分析員根據(jù)投資決策團隊的決議或交易計劃，進行具體的 交易執(zhí)行，同時履行一線監(jiān)控的職責(zé)。6. 風(fēng)險評估：投資決策團隊定期或不定期對基金進行風(fēng)險和績效評估。7. 組合監(jiān)控與調(diào)整：研究員將跟蹤