施琰博：股權投資與企業(yè)股權融資實戰(zhàn)精華班

1、施琰博 股權資本論學術理論創(chuàng)始人、被企業(yè)家譽為：國內股權資本第一人、中國股權激勵第一人模塊一：死亡行軍私募股權融資為什么A、企業(yè)困惑我的企業(yè)缺錢嗎？什么時候融資合適？到哪里去融資？銀行貸款貸不到、企業(yè)上市條件達不到、民間借貸成本高風險大，還有什么融資渠道？私募股權融資與其他融資方式相比有什么優(yōu)點？聽說私募股權融資除了解決資金問題，還能幫助提高經(jīng)營管理水平，是不是這么回事？私募股權融資如何操作？B、重點收獲1、為什么說企業(yè)的融資決定企業(yè)的發(fā)展速度？2、企業(yè)融資方式有哪些，為什么說私募股權融資是成長性企業(yè)、中小企業(yè)的最佳融資方式？3、怎樣通過私募股權融資進一步撬動銀行貸款？4、有些企業(yè)明明能夠上市

2、了，為什么在上市前還要進行私募股權融資？5、私募股權融資除了解決資金問題，還能帶來哪些經(jīng)理管理方面的增值服務？6、私募股權融資的操作流程。C、實操案例1、某運動服裝企業(yè)借助私募股權融資2年半實現(xiàn)企業(yè)價值從4500萬到220億的裂變式發(fā)展；2、兩家同樣業(yè)務的新媒體公司：不同融資速度、不同企業(yè)命運；3、某餐飲企業(yè)融資失敗案例；4、某科技企業(yè)不同發(fā)展階段的各輪股權融資；5、某制造業(yè)企業(yè)的私募股權融資操作流程。D、現(xiàn)場咨詢討論你的企業(yè)現(xiàn)階段需不需要進行私募股權融資？為什么？模塊二：知彼知己，百戰(zhàn)不殆了解股權投資基金A、企業(yè)困惑私募股權融資找誰融資？作為企業(yè)私募股權融資對象的股權投資基金是什么？風險投資

3、基金、私募股權基金、收購基金跟股權投資基金是什么關系？我是找股權投資基金融資好還是找實業(yè)企業(yè)融資好？B、重點收獲1、什么是股權投資基金2、股權投資基金的四大運作流程：募投管退3、股權投資基金與產業(yè)投資者的比較4、股權投資基金對企業(yè)發(fā)展的作用5、股權投資基金的類型6、如何區(qū)分好的股權投資基金與壞的股權投資基金6、企業(yè)如何找到適合自己的股權投資基金7、企業(yè)與股權投資基金會有哪些矛盾？C、實操案例1、中國優(yōu)秀股權投資基金的投資邏輯案例；2、某乳品企業(yè)借助股權投資基金實現(xiàn)產業(yè)化；3、某指紋識別企業(yè)向實業(yè)企業(yè)融資。D、現(xiàn)場咨詢討論1、你的企業(yè)適合向股權投資基金融資還是向產業(yè)投資者融資？2、你的企業(yè)適合向

4、哪類股權投資基金融資？模塊三：堅持“三講”股權投資基金的投資標準A、企業(yè)困惑企業(yè)私募股權融資難嗎？股權投資基金投資企業(yè)的標準是什么？我是傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)能融資嗎？我的企業(yè)還沒有盈利能融資嗎？我的管理團隊普遍很低能融資嗎？我怎樣向股權投資基金介紹我的企業(yè)才能更好地打動他？B、重點收獲1、股權投資基金的三大投資標準：行業(yè)與市場、商業(yè)模式、管理團隊；2、股權投資基金判斷行業(yè)與市場的標準；3、什么是商業(yè)模式？什么是好的商業(yè)模式？4、商業(yè)模式好就一定成功嗎？5、代表性行業(yè)的商業(yè)模式分析；6、如何處理創(chuàng)始人關系、創(chuàng)業(yè)團隊關系、股東關系？7、什么是優(yōu)秀企業(yè)家基因？為什么說企業(yè)家的家庭情況很重要？8、好的管理團隊

5、的標準。C、實操案例1、某股權投資基金的投資標準；2、某運動服裝企業(yè)的行業(yè)與市場、商業(yè)模式、管理團隊如何打動股權投資基金；3、某餐飲連鎖企業(yè)的企業(yè)家為何受股權投資基金青睞；4、兩家服裝電子商務企業(yè)：同樣的商業(yè)模式、不同的企業(yè)命運；6、某餐飲連鎖企業(yè)的股東糾紛；7、某教育集團：從家族企業(yè)制到朋友合伙制再到股份公司制的轉型；8、某軟件系統(tǒng)公司為什么融資失敗？D、現(xiàn)場咨詢討論1、你的企業(yè)符合股權投資基金的投資標準嗎？2、你向股權投資基金進行私募股權融資，在10分鐘內，你如何介紹你的企業(yè)？3分鐘呢？1分鐘呢？30秒呢？模塊四：找到投資者的敲門磚商業(yè)計劃書A、企業(yè)困惑聽說私募股權融資一定要有一份商業(yè)計劃

6、書，是不是這樣？商業(yè)計劃書是什么？商業(yè)計劃書跟項目可行性研究報告一樣嗎？商業(yè)計劃書的內容和格式是怎么樣的？商業(yè)計劃書誰來寫？什么是好的商業(yè)計劃書？B、重點收獲1、什么是商業(yè)計劃書？2、商業(yè)計劃書的內容；3、商業(yè)計劃書的格式；4、商業(yè)計劃書應該由誰來寫？怎么寫？5、好的商業(yè)計劃書的標準。C、實操案例1、某高科技企業(yè)的商業(yè)計劃書解析；2、某制造業(yè)企業(yè)的商業(yè)計劃書解析；3、某服務性企業(yè)的商業(yè)計劃書解析；4、差的商業(yè)計劃書的例子。D、現(xiàn)場咨詢討論你的企業(yè)的商業(yè)計劃書準備怎么寫？模塊五：待價而沽企業(yè)估值A、企業(yè)困惑我的企業(yè)值多少錢？我該怎么向投資者報價？價格分歧很大怎么辦？我跟投資者怎么談價格？我該向投

7、資者出讓多少股份？企業(yè)估值與對賭協(xié)議是什么關系？對賭協(xié)議對企業(yè)意味著什么？B、重點收獲1、企業(yè)估值的方法；2、非上市公司估值與上市公司估值的區(qū)別在哪里？3、基于資產的估值；4、基于收益的估值；5、倍數(shù)法估值；6、影響最終成交價格的因素；7、如何向投資者報價？8、如何與投資者進行價格談判？9、融資金額、企業(yè)價值與占股比例；10、對賭協(xié)議。C、實操案例1、某企業(yè)基于資產估值、基于收益估值和倍數(shù)法估值的詳細解析；2、典型性的對賭協(xié)議案例；3、某高科技企業(yè)的估值案例；4、某制造業(yè)企業(yè)的估值案例；5、某服務性企業(yè)的估值案例。D、現(xiàn)場咨詢討論1、你的企業(yè)值多少錢？為什么？2、你打算如何向投資者報價？3、你

8、怎樣跟投資者進行價格談判？4、你愿意簽對賭協(xié)議嗎？模塊六：第一次親密接觸初步調研A、企業(yè)困惑我去哪里找股權投資基金？跟股權投資基金接觸怎么談？談什么？要注意什么？股權投資基金的初步調研都調研些什么？我能把企業(yè)的全部情況告訴如實他嗎？會不會泄露我的商業(yè)秘密？要簽保密協(xié)議嗎？B、重點收獲1、怎樣找到股權投資基金；2、與股權投資基金會談前的準備工作；3、第一次會談都哪些人參加合適？4、第一次會談怎么談？5、股權投資基金初步調研的內容；6、企業(yè)如何配合股權投資基金的初步調研？要注意什么？7、對股權投資基金要保密嗎？C、實操案例1、某高科技企業(yè)的初步調研案例；2、某制造業(yè)企業(yè)的初步調研案例；3、某服務性

9、企業(yè)的初步調研案例。D、現(xiàn)場咨詢討論你的企業(yè)的初步調研模擬。模塊七：融資里程碑投資框架協(xié)議A、企業(yè)困惑什么是投資框架協(xié)議？為什么說投資框架協(xié)議是融資的里程碑？投資框架協(xié)議的主要條款有哪些？如何就投資框架協(xié)議的條款進行談判？投資框架協(xié)議與投資協(xié)議的關系是什么？B、重點收獲1、投資框架協(xié)議是企業(yè)私募股權融資中最重要的協(xié)議，規(guī)定了投融資雙方的所有關鍵合作內容；2、投資框架協(xié)議的主要條款解析；3、融資交易結構；4、投資方式；5、管理層激勵；6、投資者一票否決事項；7、投資者利益保障；8、協(xié)議談判中常見問題及解決方法；9、投資框架協(xié)議與投資協(xié)議的關系。C、實操案例1、某高科技企業(yè)的投資框架協(xié)議解析；2、

10、某制造業(yè)企業(yè)的投資框架協(xié)議解析；3、某服務性企業(yè)的投資框架協(xié)議解析。D、現(xiàn)場咨詢討論1、你的企業(yè)在投資框架協(xié)議中哪些主要條款是要堅持的，為什么？2、你如何在談判中說服投資者認可你的堅持？模塊八：掀起你的蓋頭來盡職調查A、企業(yè)困惑什么是盡職調查？盡職調查跟初步調研是什么關系？盡職調查的內容有哪些？盡職調查的程序是怎么樣的？企業(yè)如何配合投資者進行盡職調查？應該注意什么問題？B、重點收獲1、什么是盡職調查？2、盡職調查的內容；3、商業(yè)盡職調查；4、財務與稅務盡職調查；5、法律盡職調查；6、盡職調查的工作程序；7、盡職調查的方法；8、企業(yè)如何配合投資者進行盡職調查？應注意什么？9、盡職調查中常見的企業(yè)

11、問題及解決方法。C、實操案例1、某科研階段企業(yè)的盡職調查案例；2、某成熟型企業(yè)盡職調查案例；3、某電子企業(yè)的盡職調查案例；4、某制造業(yè)企業(yè)的盡職調查案例；5、某服務性企業(yè)的盡職調查案例。D、現(xiàn)場咨詢討論你的企業(yè)存在哪些問題？會形成融資的實質障礙嗎？模塊九：萬里長征第一步融資成功A、企業(yè)困惑投資協(xié)議有哪些內容？公司章程的條款怎么談？有了公司章程，為什么還要簽股東協(xié)議？是不是工商登記完成后就萬事大吉了？股權投資基金會不會把我企業(yè)股份賣給競爭對手？B、重點收獲1、投資協(xié)議書的內容；2、公司章程的可談判條款；3、股東協(xié)議的內容；4、投資者參與管理與增值服務；5、如何與股權投資基金合作相處6、企業(yè)上市及股權投資基金的退出7、股權出售與股權投資基金的退出？C、實操案例1、某企業(yè)的投資協(xié)議、公司章程、股東協(xié)議解析；2、股權投資基金退出案例。D、現(xiàn)場咨詢討論1、如果融資成功了，你的企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃是什么？2、你能接受把你的企業(yè)賣給競爭對手嗎？模塊十：崔鶯鶯的紅娘融資顧問A、企業(yè)困惑我的企業(yè)要找融資顧問嗎？融資顧問能幫我做什么？融資顧問費用一般是多少？怎么支付？B、重點收獲1、什么樣的企業(yè)