中小企業(yè)便利融資機(jī)制探討

1、    中小企業(yè)便利融資機(jī)制探討    張齡允【摘 要】中小企業(yè)日益成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，然而中小企業(yè)融資難始終是一大難題。本文對(duì)中小企業(yè)便利融資進(jìn)行分析與研究，并提出了相應(yīng)的對(duì)策，希望能為中小企業(yè)便利融資提供一些參考意見，以提高企業(yè)融資的效率?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資機(jī)制；便利融資一、前言中小企業(yè)作為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，困擾其獲得長(zhǎng)足發(fā)展的一大因素便是資金不足。目前，我國(guó)中小企業(yè)融資機(jī)制非常不完善，極大地制約了其發(fā)展，如何解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為我國(guó)政府與相關(guān)機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。二、企業(yè)融資現(xiàn)況1.融資渠道單一最近幾年

2、，我國(guó)做了很多有益于中小企業(yè)拓展融資途徑的探索。中小企業(yè)可通過ipo融資，通過私募融資、租賃融資、集合融資等渠道進(jìn)行融資活動(dòng)，然而不可否認(rèn)的是中小企業(yè)融資渠道仍然以銀行貸款為主要融資渠道：四大國(guó)有銀行占中小企業(yè)融資的55%、商業(yè)股份銀行占中小企業(yè)融資的7%、商業(yè)城市銀行占中小企業(yè)融資的9%、信用社占中小企業(yè)融資的6.5%。中小企業(yè)融資銀行信貸占有77.5%的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，充分反映了其融資渠道的單一性。2.融資需求巨大近年來，中小企業(yè)融資的難題在于融資環(huán)境改善的情況下，根本的問題仍未得到改觀。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年銀行貸款23.5萬億元，其中只有極少的資金流入中小企業(yè)內(nèi)部。08年金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)

3、家實(shí)行貸款寬松政策來應(yīng)對(duì)國(guó)際形勢(shì)的變化，09年中小企業(yè)貸款金額達(dá)到4.5萬億元，然而，占我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)一半的中小企業(yè)卻并未得到這筆巨大資金，其實(shí)際是投放在建設(shè)大型項(xiàng)目上。中小企業(yè)融資難仍然是一個(gè)難題，據(jù)調(diào)查顯示，09年深圳市融資缺口足足有2萬億元，大部分中小企業(yè)遇到了融資困難的問題。3.融資瓶頸制約中小企業(yè)中小企業(yè)信貸不適合現(xiàn)行金融體系，銀行服務(wù)體系支撐不了企業(yè)信貸融資，企業(yè)融資在資本市場(chǎng)得不到有利發(fā)展。從我國(guó)金融體系的演變、發(fā)展和建立過程看，在歷經(jīng)了幾十年發(fā)展后，其逐漸形成了以金融機(jī)構(gòu)為輔助，銀行為主體，央行為主導(dǎo)的金融體系。銀行貸款資金流向大行業(yè)、大企業(yè)、大城市，而中小企業(yè)則不在銀行貸款的服

4、務(wù)里，這主要是由于中小企業(yè)自身素質(zhì)普遍不高、償債能力弱、融資規(guī)模小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、擔(dān)保抵押難、缺乏完善的公司治理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、與銀行評(píng)估和模式不匹配等，中小企業(yè)獲得貸款資金依然困難。即使能獲得貸款額度，但由于銀行的審核流程多，時(shí)間久，往往會(huì)耽誤中小企業(yè)的發(fā)展時(shí)機(jī)。銀行服務(wù)體系缺乏企業(yè)貸款融資的力度，現(xiàn)今，銀行審核標(biāo)準(zhǔn)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求是基本相同的，然而擔(dān)保機(jī)構(gòu)難度大、成本高，加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系不完善、業(yè)務(wù)管理缺乏、規(guī)模小等諸多問題，也成為制約中小企業(yè)獲得融資的瓶頸。三、中小企業(yè)融資的對(duì)策1.完善銀行服務(wù)體系銀行無法克服信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來的危機(jī)，因此要解決其后顧之憂，就必須建立完善的銀行服務(wù)體系，

5、為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)良好的信貸融資環(huán)境。鑒于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中堅(jiān)力量是中小企業(yè)，政府應(yīng)出資建立企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極扶持中小企業(yè)的發(fā)展?？梢越⒙?lián)合式的市場(chǎng)化的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，吸納商會(huì)、銀行、企業(yè)和民間資本組成的信用擔(dān)保公司進(jìn)入融資市場(chǎng)，還可以建立政策性的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控系統(tǒng)和信用度增級(jí)，并執(zhí)行存款、監(jiān)管等職責(zé)，從而降低中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。2.加大法律支持政府應(yīng)大力建設(shè)法律法規(guī)。各國(guó)都是通過法律法規(guī)的建設(shè)來對(duì)中小企業(yè)融資加強(qiáng)支持力度，法律依據(jù)能夠?yàn)槠髽I(yè)融資提供有效的幫助。我國(guó)應(yīng)加緊出臺(tái)企業(yè)融資的法律依據(jù)，以為我國(guó)中小企業(yè)提供良好的企業(yè)融資環(huán)境。3.完善資本市場(chǎng)初級(jí)資本市場(chǎng)培育，為滿足中小企業(yè)融資的

6、需求發(fā)展投資基金，創(chuàng)業(yè)板和中小板。資本市場(chǎng)需要擴(kuò)大市場(chǎng)容量，活躍市場(chǎng)債券，讓不同形式、發(fā)展階段和不同規(guī)模的企業(yè)借助資本市場(chǎng)達(dá)成融資；為滿足企業(yè)融資的需求大力拓展各類基金，吸納各類基金，為中小企業(yè)的成長(zhǎng)提供資金支持；中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板和中小板應(yīng)加快發(fā)展，改善企業(yè)融資環(huán)境，擴(kuò)大企業(yè)上市規(guī)模，完善中小企業(yè)交易、監(jiān)管、并購(gòu)制度等。但也要約束企業(yè)的權(quán)益資本，理順企業(yè)融資法，并建立雙邊協(xié)定融資股權(quán)。四、結(jié)束語綜合上述，我們對(duì)企業(yè)融資的現(xiàn)況和中小企業(yè)融資的對(duì)策有了深刻的認(rèn)識(shí)。可以從完善銀行服務(wù)體系、加大政府支持力度、完善企業(yè)融資資本市場(chǎng)等方面入手來提高中小企業(yè)的融資效率。我國(guó)應(yīng)順應(yīng)潮流的發(fā)展，跟隨時(shí)代發(fā)展的步伐，為解決中小企業(yè)融資難的問題開展全面的工作。希望通過本文的闡述能為中小企業(yè)融資發(fā)展相關(guān)部門提供有效的幫助，從而提高中小企業(yè)的發(fā)展水平，并進(jìn)一步加快我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。參考文獻(xiàn)：1吳敏，高蓉蓉.商業(yè)銀行中小企業(yè)融資效率及存在問題分析基于江蘇省58家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)j.經(jīng)濟(jì)體制改革，2015，11（03）：165-169.2鄭彬，趙祥.產(chǎn)業(yè)集群與中小企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新以廣東省中山市小欖鎮(zhèn)五金產(chǎn)業(yè)集群為例j.廣東行政學(xué)院學(xué)報(bào)，