公司治理董事監(jiān)事實(shí)用教案

1、（二）公司組織體系的基本(jbn)模型股股 東東董事會(huì)董事會(huì)投票權(quán)紅利(hngl)公司公司(n s)（管理層和物質(zhì)資本）（管理層和物質(zhì)資本）雇員雇員債權(quán)人債權(quán)人供應(yīng)商供應(yīng)商顧客顧客監(jiān)督權(quán)股權(quán)資本薪金勞動(dòng)債權(quán)資本利息投入市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)價(jià)格第1頁(yè)/共67頁(yè)第一頁(yè)，共68頁(yè)。股東大會(huì)董事會(huì)公司(n s)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)第2頁(yè)/共67頁(yè)第二頁(yè)，共68頁(yè)。（三）股東大會(huì)概述1.公司股東 公司股東是指依法持有公司股份的人。股東是公司存在的基礎(chǔ)，股份公司是股東“資本”的結(jié)合。 股東是公司股東大會(huì)的構(gòu)成人員(rnyun)，而股東大會(huì)則是股東行使權(quán)力的組織形式。股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有

2、同一種類股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。 公司股東享有的權(quán)利： 公司股東承擔(dān)的義務(wù)： 第3頁(yè)/共67頁(yè)第三頁(yè)，共68頁(yè)。2.公司股東大會(huì)的基本界定 股東大會(huì)是指由全體公司股東組成的公司權(quán)力機(jī)關(guān)。 公司股東大會(huì)從組成來(lái)看，是由公司全體股東以股份所有人的身份所組成的，行使公司的決策與監(jiān)督權(quán)。原則上，凡具有公司股東資格者， 均可出席股東大會(huì)。從法理上講，股東大會(huì)是股份公司股東聚集在一起(yq)依照法定方式和程序決定公司法或公司章程規(guī)定的公司投資計(jì)劃、 經(jīng)營(yíng)方針，選舉和更換董事與監(jiān)事并決定其報(bào)酬等公司重大項(xiàng)或方案的公司權(quán)力機(jī)關(guān)。 對(duì)股份有限公司資本歸股東所有的兩點(diǎn)說(shuō)明：第一，“公司資本歸股東所

3、有”的內(nèi)涵。第二，所謂“股東全體所有”是全體股東的概括所有。第4頁(yè)/共67頁(yè)第四頁(yè)，共68頁(yè)。 股東大會(huì)是公司的最高意思決定機(jī)關(guān)，其在公司組成機(jī)構(gòu)系統(tǒng)中的權(quán)威性的主要表現(xiàn)：（1）股東大會(huì)是由全體股東組成的機(jī)關(guān)。（2）股東大會(huì)是股份(gfn)公司內(nèi)部依股東總意決定公司意思的機(jī)關(guān)。（3）股東大會(huì)是公司的必設(shè)機(jī)關(guān)。（4）股東大會(huì)是股份(gfn)有限公司的最高意思機(jī)關(guān)或權(quán)力機(jī)關(guān)。（5）股東大會(huì)是公司的非常設(shè)機(jī)關(guān)。第5頁(yè)/共67頁(yè)第五頁(yè)，共68頁(yè)。3.股東大會(huì)的運(yùn)作機(jī)制(jzh)（1）股東大會(huì)的召集（2）股東大會(huì)的運(yùn)作（3）股東表決權(quán)的代理行使（4）股東大會(huì)議事規(guī)則第6頁(yè)/共67頁(yè)第六頁(yè)，共68頁(yè)。4.

4、股東大會(huì)的職權(quán) 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行公司法第103條的規(guī)定，股東大會(huì)主要行使下列職權(quán)：（1）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃。（2）選舉(xunj)和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)。（3）選舉(xunj)和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。（4）審議和批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告。（5）審議和批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告。（6）審議和批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。（7）審議的批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。（8）對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議。（9）對(duì)發(fā)行公司債券作出決議。第7頁(yè)/共67頁(yè)第七頁(yè)，共68頁(yè)。（10）對(duì)公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)作出決議。（11）修改公司章程。（12）對(duì)公司聘

5、用、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議。（13）審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)(zngsh)的5%以上的股東的提案。（14）審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)決定的其他事項(xiàng)。 以上內(nèi)容屬于股東大會(huì)的法定職權(quán)。股東大會(huì)不僅擁有決定公司生存、發(fā)展與解散等權(quán)力，而且主宰著公司另兩個(gè)機(jī)關(guān)-董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。 股東大會(huì)擁有如下權(quán)力：（1）要案決定權(quán)。（2）人事任免權(quán)。 （3）聽(tīng)取報(bào)告權(quán)。（4）行使確認(rèn)權(quán)。（5）財(cái)務(wù)處理權(quán)。第8頁(yè)/共67頁(yè)第八頁(yè)，共68頁(yè)。5.股東大會(huì)的種類(zhngli)（1）股東大會(huì)年會(huì)（2）臨時(shí)股東大會(huì)第9頁(yè)/共67頁(yè)第九頁(yè)，共68頁(yè)。6.股東大會(huì)的決議方式 實(shí)行資本多數(shù)決定原則

6、，它又稱為股數(shù)多數(shù)決定原則，是指股東大會(huì)依持有多數(shù)股份的股東的意志作出決議。 這一原則包括兩層含義：第一，一般須有代表股份多數(shù)的股東出席(ch x)。第二，須由出席(ch x)會(huì)議的有表決權(quán)的股東的多數(shù)通過(guò)。 股東大會(huì)普通決議是指：對(duì)股份公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要解決的普通事項(xiàng)作出的決定、決議，一般應(yīng)當(dāng)由出席(ch x)股東大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的1/2以上通過(guò)。第10頁(yè)/共67頁(yè)第十頁(yè)，共68頁(yè)。 股東大會(huì)普通(ptng)決議是指：對(duì)股份公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要解決的普通(ptng)事項(xiàng)作出的決定、決議。 股東大會(huì)作出普通(ptng)決議，一般應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的1/2以上通過(guò)。

7、 股東大會(huì)特別決議是指對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的一些事關(guān)公司生死存亡或其他對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重大影響的事項(xiàng)，普通(ptng)決議無(wú)法作出有效規(guī)定的，由股東大會(huì)以特殊的程序或方式通過(guò)的決議。 股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。第11頁(yè)/共67頁(yè)第十一頁(yè)，共68頁(yè)。（四）股東大會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系1.股東大會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系是公司組織機(jī)構(gòu)制度的核心問(wèn)題 法律對(duì)公司控制權(quán)與管理權(quán)的法律結(jié)構(gòu)作如下設(shè)置：公司定期召開(kāi)的股東大會(huì)形式作為最高權(quán)力機(jī)關(guān)，代表全體股東行使對(duì)公司的控制權(quán)，同時(shí)成立董事會(huì)作為股東大會(huì)意思的執(zhí)行機(jī)關(guān)，代表全體股東行使公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。在公司機(jī)關(guān)中，形成了控制權(quán)與

8、經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，董事會(huì)以及其他機(jī)關(guān)均隸屬于或服從于股東大會(huì)?？梢?jiàn)(kjin)，股東大會(huì)對(duì)于公司的領(lǐng)導(dǎo)和管理是通過(guò)“股東擁有公司，但由董事會(huì)管理”的方式實(shí)現(xiàn)的。股東大會(huì)對(duì)內(nèi)并不直接對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)外也不代表公司，而是由它選舉和控制董事會(huì)，透過(guò)董事會(huì)來(lái)間接行使公司管理權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。第12頁(yè)/共67頁(yè)第十二頁(yè)，共68頁(yè)。 現(xiàn)代公司的機(jī)關(guān)不是單一的，而是依據(jù)公司權(quán)力的分立與制衡原則形成了三機(jī)關(guān)分立的狀態(tài)。由全體股東所構(gòu)成有股東大會(huì)是公司的表意機(jī)關(guān)，它形成公司意思；董事會(huì)是公司的意思執(zhí)行機(jī)關(guān)；它必須遵守法律、法規(guī)以及股東大會(huì)的決議，以指導(dǎo)公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行和由董事長(zhǎng)對(duì)外代表公司；監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)

9、，以對(duì)董事會(huì)執(zhí)行公司管理事務(wù)及會(huì)計(jì)事務(wù)實(shí)行(shxng)監(jiān)察，這就是所謂的機(jī)關(guān)分立主義，是政治上的三權(quán)分立在企業(yè)構(gòu)成上的顯現(xiàn)。第13頁(yè)/共67頁(yè)第十三頁(yè)，共68頁(yè)。2.董事會(huì)的價(jià)值功能第一，董事會(huì)是公司的必要機(jī)關(guān)。第二，董事會(huì)是公司事務(wù)執(zhí)行的意思決定機(jī)關(guān)。第三，董事會(huì)是集體行使權(quán)力的機(jī)關(guān)。 董事會(huì)會(huì)議是董事會(huì)行使職權(quán)的形式，鑒于其集體領(lǐng)導(dǎo)的特點(diǎn)，其議事方式主要采取合議制。董事會(huì)是會(huì)議機(jī)關(guān)，其行使權(quán)力以會(huì)議的方式進(jìn)行。董事主要是通過(guò)親自參加董事會(huì)會(huì)議并以會(huì)議加以區(qū)別(qbi)，董事會(huì)是負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)、執(zhí)行股東大會(huì)的決議等事項(xiàng)，而董事會(huì)會(huì)議是擬訂公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的投資方案、制訂各種方案或形成其職權(quán)范

10、圍內(nèi)事項(xiàng)決議。 與股東大會(huì)的分類相一致，董事會(huì)會(huì)議可分為普通會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議兩類。普通會(huì)議是公司章程或其他規(guī)定明確規(guī)定的會(huì)議，可能是每季度一次或半年一次。臨時(shí)會(huì)議是不定期的，在必要時(shí)召開(kāi)的會(huì)議。我國(guó)公司法第117條規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議是由1/2以上的董事出席主可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的半數(shù)以上通過(guò)。第14頁(yè)/共67頁(yè)第十四頁(yè)，共68頁(yè)。3.董事會(huì)的權(quán)力（1）負(fù)責(zé)召開(kāi)股東大會(huì)，并向股東大會(huì)報(bào)告工作。（2）執(zhí)行股東大會(huì)的決議(juy)。（3）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。（4）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。（5）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。（6）制訂公司增加或減少注冊(cè)資本

11、的方案以及發(fā)行公司債券的方案。（7）擬訂公司重大收購(gòu)、回購(gòu)本公司股票或者公司合并、分立、解散的方案。（8）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。（9）聘任或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)。第15頁(yè)/共67頁(yè)第十五頁(yè)，共68頁(yè)。（10）制訂公司的基本管理(gunl)制度，主要是指股份公司經(jīng)營(yíng)管理(gunl)的運(yùn)作過(guò)程中必須遵循的基本制度，包括公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)則、干部人事制度、工資報(bào)酬制度、公積金設(shè)定制度、工作紀(jì)律制度、獎(jiǎng)金制度等。（11）在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司的風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保事項(xiàng)。（12）制訂公司章程的修改方案。（13）管理(gunl

12、)公司信息披露事項(xiàng)。（14）向股東大會(huì)提出聘請(qǐng)或者更換為公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。（15）聽(tīng)取公司經(jīng)理的工作匯報(bào)并檢查經(jīng)理的工作。（16）法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定的以及股東大會(huì)授予的其他職權(quán)。 第16頁(yè)/共67頁(yè)第十六頁(yè)，共68頁(yè)。4.獨(dú)立董事制度 公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的公司及其主要股東(gdng)不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。 獨(dú)立董事對(duì)公司及全體股東(gdng)負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東(gdng)的合法權(quán)益不受損害。 獨(dú)立董事每年為公司的工作時(shí)

13、間不應(yīng)少于十五個(gè)工作日，并確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。 公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有三分之一以上為獨(dú)立董事，其中應(yīng)當(dāng)至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。第17頁(yè)/共67頁(yè)第十七頁(yè)，共68頁(yè)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)公司重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)（1）重大關(guān)聯(lián)交易。（2）聘任或解聘高級(jí)管理人員。（3）公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬。（4）獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)。（5）公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。 獨(dú)立董事就上述(shngsh)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)發(fā)表以下幾類意見(jiàn)之一：保留意見(jiàn)及其理由；反對(duì)意見(jiàn)及其理由；無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙。如有關(guān)事項(xiàng)屬于需要披露的事項(xiàng)，公司應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董事出現(xiàn)意見(jiàn)分歧無(wú)

14、法達(dá)成一致時(shí)，董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。第18頁(yè)/共67頁(yè)第十八頁(yè)，共68頁(yè)。5.董事會(huì)專門委員會(huì)（1）董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì) 董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作(gngzu)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并得出建議。（2）董事會(huì)提名委員會(huì) 董事會(huì)提名委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作(gngzu)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司董事和經(jīng)理人員的人選、選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行選擇并提出建議。（3）董事會(huì)審計(jì)委員會(huì) 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作(gngzu)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)、外部審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查工作(gngzu)。（4）

15、董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì) 薪酬與考核委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作(gngzu)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)制定公司董事與經(jīng)理人員的考核標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行考核；負(fù)責(zé)制定、審查公司董事及經(jīng)理人員的薪酬政策與方案，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。第19頁(yè)/共67頁(yè)第十九頁(yè)，共68頁(yè)。6.董事會(huì)秘書(shū)（1）董事會(huì)秘書(shū)的地位、主要任務(wù)及任職資格 董事會(huì)秘書(shū)是公司高級(jí)管理人員，承擔(dān)法律、法規(guī)及公司章程對(duì)公司高級(jí)管理人員所要求的義務(wù)，享有相應(yīng)(xingyng)的工作職權(quán)，并獲取相應(yīng)(xingyng)的報(bào)酬。 董事會(huì)秘書(shū)的主要任務(wù)是協(xié)助董事處理董事會(huì)的日常工作，持續(xù)向董事提供、提醒并確保其了解境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)公司運(yùn)作的法規(guī)、政策及要求

16、，協(xié)助董事及經(jīng)理在行使職權(quán)時(shí)切實(shí)履行境內(nèi)外法律、法規(guī)、公司章程及其他有關(guān)規(guī)定；負(fù)責(zé)董事會(huì)、股東大會(huì)文件的有關(guān)組織和準(zhǔn)備工作，作好會(huì)議紀(jì)錄，保證會(huì)議決策符合法定程序，并掌握董事會(huì)決議執(zhí)行情況；負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)信息披露，協(xié)調(diào)與投資者關(guān)系，增強(qiáng)公司透明度，參與組織資本市場(chǎng)融資；處理與中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、媒體的關(guān)系，搞好公共關(guān)系。 董事會(huì)秘書(shū)的任職資格應(yīng)具備專業(yè)知識(shí)和有關(guān)法律法規(guī)知識(shí)，熟悉公司經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)知識(shí)，掌握履行其職責(zé)所應(yīng)具備的相關(guān)知識(shí)，具備良好的個(gè)人品質(zhì)和職業(yè)道德，具有較強(qiáng)的公關(guān)能力和協(xié)調(diào)能力。應(yīng)具有大學(xué)專科以上學(xué)歷，具有3年以上從事金融或財(cái)務(wù)審計(jì)、工商管理或法律等方面的工作經(jīng)歷，參加過(guò)董事會(huì)秘

17、書(shū)任職資格培訓(xùn)并考核合格。第20頁(yè)/共67頁(yè)第二十頁(yè)，共68頁(yè)。（2）董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)范圍（3）董事會(huì)秘書(shū)的法律責(zé)任(f l z rn)（4）其他第21頁(yè)/共67頁(yè)第二十一頁(yè)，共68頁(yè)。（五）股東大會(huì)與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系1.股東大會(huì)這種非常設(shè)機(jī)構(gòu)和實(shí)踐表明監(jiān)事會(huì)機(jī)構(gòu)的必要 在所有權(quán)事實(shí)上與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的現(xiàn)代公司里，董事會(huì)的權(quán)力極大，因而不可避免地會(huì)產(chǎn)生腐敗的危險(xiǎn)。為了避免作為所有者賭注董事會(huì)成員將自身利益置于公司利益之上而損害公司、股東及債權(quán)人的利益，在多數(shù)國(guó)家及中國(guó)都采用了對(duì)董事會(huì)及董事權(quán)力的三層監(jiān)控設(shè)計(jì)；股東大會(huì)、股東個(gè)休及監(jiān)事會(huì)。從法律結(jié)構(gòu)上看，公司法對(duì)董事及董事會(huì)制衡監(jiān)控的條款設(shè)計(jì)包括(bo

18、ku)兩大部分：一是規(guī)范條款；二是效果條款。監(jiān)事會(huì)機(jī)制對(duì)董事會(huì)及董事的監(jiān)控不僅是可能的，而且是必要的。2.監(jiān)事會(huì)的基本功能（1）擔(dān)任股份公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)。（2）監(jiān)事會(huì)是股份公司的必要機(jī)關(guān)。第22頁(yè)/共67頁(yè)第二十二頁(yè)，共68頁(yè)。3.監(jiān)事會(huì)的權(quán)力（1）董事會(huì)成員的任免權(quán)，這在德國(guó)最為明顯。（2）監(jiān)督董事會(huì)以及經(jīng)理等高級(jí)(goj)職員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（3）檢查公司財(cái)務(wù)賬表與文件的權(quán)力。（4）召集臨時(shí)股東大會(huì)的權(quán)力。（5）公司代表權(quán)。（6）董事會(huì)以及經(jīng)理違法行為制止權(quán)。（7）業(yè)務(wù)拘束權(quán)。第23頁(yè)/共67頁(yè)第二十三頁(yè)，共68頁(yè)。4.監(jiān)事會(huì)的職權(quán)（1）監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議的權(quán)力。（2）公司財(cái)務(wù)的檢查權(quán)。（3）對(duì)

19、公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督權(quán)。（4）對(duì)董事、經(jīng)理違規(guī)行為的制止及要求其予以糾正權(quán)。（5）召開(kāi)臨時(shí)(ln sh)股東大會(huì)的提議權(quán)。（6）公司章程賦予的其他權(quán)力。第24頁(yè)/共67頁(yè)第二十四頁(yè)，共68頁(yè)。（六）股東大會(huì)與經(jīng)理的關(guān)系(gun x) 1.經(jīng)理層的必要性 從概念上講，經(jīng)理是指為公司管理事務(wù)并有權(quán)為其管理的事務(wù)簽名的公司行政負(fù)責(zé)人。在法律上，總經(jīng)理是指主持公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作，在法律、法規(guī)、規(guī)章及公司章程和董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會(huì)聘任的代表公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的高級(jí)管理人員。 由于現(xiàn)代化的大生產(chǎn)需要更高的經(jīng)營(yíng)管理水平和能力，原有的大多數(shù)由股東組成的董事會(huì)已不適應(yīng)，而需要在更廣泛的范圍內(nèi)選拔專業(yè)人才。經(jīng)

20、理層的出現(xiàn)和設(shè)置，使公司的管理活動(dòng)進(jìn)一步專門化，有效地提高了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力，充分體現(xiàn)了所有權(quán)與管理權(quán)相分立的原則精神。第25頁(yè)/共67頁(yè)第二十五頁(yè)，共68頁(yè)。2.總經(jīng)理設(shè)置的模式 總經(jīng)理的設(shè)置主要有兩種模式，即任意設(shè)置模式與法定(fdng)設(shè)置模式。前者是指公司總經(jīng)理是由公司章程決定設(shè)置與否，即公司立法將總經(jīng)理的設(shè)置交由公司自定。在這一立法模式下，總經(jīng)理往往也只是隸屬于董事會(huì)的輔助業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)，其本身并不是獨(dú)立的公司機(jī)構(gòu)。后者是指公司總經(jīng)理為法律規(guī)定必須設(shè)置的，總經(jīng)理的設(shè)置方式、職權(quán)等由法律明確規(guī)定。第26頁(yè)/共67頁(yè)第二十六頁(yè)，共68頁(yè)。（七）完善(wnshn)公司法人治理結(jié)構(gòu)

21、1.防止 “一股獨(dú)大”2.規(guī)范股東大會(huì)3.完善(wnshn)董事會(huì)議事規(guī)則4.完善(wnshn)監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則5.完善(wnshn)總經(jīng)理工作細(xì)則第27頁(yè)/共67頁(yè)第二十七頁(yè)，共68頁(yè)。（八）管理現(xiàn)代大型(dxng)企業(yè)必需妥善解決決策機(jī)制問(wèn)題1.代理決策機(jī)制以及由此產(chǎn)生的委托-代理問(wèn)題2.控制機(jī)制第28頁(yè)/共67頁(yè)第二十八頁(yè)，共68頁(yè)。二、公司(n s)(n s)戰(zhàn)略管理 （一）公司戰(zhàn)略管理概要 （二）不同資源配置下的公司總體戰(zhàn)略類型 （三）基本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 （四）主要(zhyo)(zhyo)的職能戰(zhàn)略（五）戰(zhàn)略的實(shí)施與控制第29頁(yè)/共67頁(yè)第二十九頁(yè)，共68頁(yè)。（一）公司(n s)(n s)

22、戰(zhàn)略管理概要1 1、戰(zhàn)略管理概述 （1 1）戰(zhàn)略管理縱覽 （2 2）開(kāi)啟思維的警言戰(zhàn)略意識(shí) （3 3）企業(yè)戰(zhàn)略的一般概念 戰(zhàn)略管理方向正確心情舒暢高效運(yùn)作 （4 4）使命目標(biāo)戰(zhàn)略之間的關(guān)系 使命（方向、目的、思想、特征）目標(biāo)戰(zhàn)略（總體戰(zhàn)略、 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略） （5 5）戰(zhàn)略管理的基本含義 （6 6）戰(zhàn)略管理構(gòu)成要素 經(jīng)營(yíng)范圍、資源配置、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、協(xié)同作用 （7 7）戰(zhàn)略管理構(gòu)成層次(cngc)(cngc) 總體戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)單位戰(zhàn)略、職能部門戰(zhàn)略第30頁(yè)/共67頁(yè)第三十頁(yè)，共68頁(yè)。（8 8）戰(zhàn)略管理(gunl)(gunl)過(guò)程 企業(yè)經(jīng)營(yíng)宗旨外部環(huán)境分析戰(zhàn)略方案識(shí)別戰(zhàn)略方案評(píng)價(jià)、選擇內(nèi)部條件分

23、析組織結(jié)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)作用戰(zhàn)略控制資源配置反 饋（一）公司(n s)(n s)戰(zhàn)略管理概要第31頁(yè)/共67頁(yè)第三十一頁(yè)，共68頁(yè)。（9 9）戰(zhàn)略管理理論(lln)(lln)核心做正確的事與正確地做事“3個(gè)3”：三個(gè)基本問(wèn)題、三個(gè)基本假設(shè)、三個(gè)基本出路(chl)“5個(gè)做”：在做什么？想做什么？敢做什么？能做什么？要做什么？（一）公司戰(zhàn)略管理(gunl)(gunl)精要第32頁(yè)/共67頁(yè)第三十二頁(yè)，共68頁(yè)。2 2、戰(zhàn)略分析 （1 1）一般環(huán)境分析 （2 2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 （3 3）營(yíng)運(yùn)環(huán)境分析 （4 4）內(nèi)部環(huán)境分析3 3、戰(zhàn)略的制定4 4、戰(zhàn)略的實(shí)施5 5、戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)(pngji)(pngji)與控制

24、 （一）公司戰(zhàn)略(zhnl)(zhnl)管理概要第33頁(yè)/共67頁(yè)第三十三頁(yè)，共68頁(yè)。（1 1）一般(ybn)(ybn)環(huán)境分析價(jià)值觀改變生活方式工作態(tài)度(ti du)人口影響資源狀況氣候(qhu)條件地理位置技術(shù)的產(chǎn)業(yè)影響技術(shù)發(fā)展技術(shù)技術(shù)的社會(huì)影響社會(huì)文化經(jīng) 濟(jì)經(jīng)濟(jì)政策GOP可支配收入利潤(rùn)匯率投資政治政治聯(lián)盟立 法及穩(wěn)定性政權(quán)性質(zhì)自然第34頁(yè)/共67頁(yè)第三十四頁(yè)，共68頁(yè)。（2 2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境(hunjng)(hunjng)分析 競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：購(gòu)買者行使其談判權(quán)力和發(fā)揮其談判優(yōu)勢(shì)(yush)的能力競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：新競(jìng)爭(zhēng)廠商的進(jìn)入(jnr)所造成的威脅競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：供應(yīng)商行使其談判權(quán)力和發(fā)揮其談

25、判優(yōu)勢(shì)的能力競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：產(chǎn)業(yè)外公司為贏得購(gòu)買者的青睞所做的努力產(chǎn)業(yè)廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自各個(gè)對(duì)市場(chǎng)地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的角逐提供替代品產(chǎn)業(yè)中的公司潛 在 進(jìn) 入 者關(guān)鍵原材料的供應(yīng)商購(gòu)買者五力分析模型五力分析模型第35頁(yè)/共67頁(yè)第三十五頁(yè)，共68頁(yè)。（3 3）營(yíng)運(yùn)(yn yn)(yn yn)環(huán)境分析 目 標(biāo)目前戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的分析各管理層目標(biāo)和綜合目標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在做什么？能做什么？企業(yè)當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)方式？對(duì)手能否滿意目前的位置？對(duì)手將采取怎樣的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移？對(duì)手的弱點(diǎn)在哪里？迫使對(duì)手采取最大、最有效報(bào)復(fù)行動(dòng)方案假 設(shè)潛在能力關(guān)于自己和產(chǎn)業(yè)的假設(shè)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)第36頁(yè)/共67頁(yè)第三十六頁(yè)，共68頁(yè)。（二）不同

26、資源配置下的公司總體戰(zhàn)略(zhnl)(zhnl)類型1、發(fā)展型戰(zhàn)略（1）集中戰(zhàn)略 （2）合資戰(zhàn)略（3）購(gòu)并戰(zhàn)略 （4）國(guó)際化戰(zhàn)略（5）一體化戰(zhàn)略 （6）多元化戰(zhàn)略（7）撤退(chtu)性戰(zhàn)略2、維持型戰(zhàn)略3、榨取型戰(zhàn)略 第37頁(yè)/共67頁(yè)第三十七頁(yè)，共68頁(yè)。 （三）基本的競(jìng)爭(zhēng)（三）基本的競(jìng)爭(zhēng)(jngzhng)戰(zhàn)戰(zhàn)略略1、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略2、差別化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略3、重點(diǎn)集中戰(zhàn)略4、用戶(yngh)一體化戰(zhàn)略 5、系統(tǒng)一體化戰(zhàn)略 第38頁(yè)/共67頁(yè)第三十八頁(yè)，共68頁(yè)。（四）主要(zhyo)(zhyo)的職能戰(zhàn)略1、生產(chǎn)(shngchn)運(yùn)作戰(zhàn)略 2、人力資源戰(zhàn)略3、營(yíng)銷戰(zhàn)略4、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 第39頁(yè)/共67

27、頁(yè)第三十九頁(yè)，共68頁(yè)。（五）戰(zhàn)略的實(shí)施(shsh)(shsh)與控制 1、戰(zhàn)略實(shí)施的作用 2、戰(zhàn)略實(shí)施的三項(xiàng)要點(diǎn)工作(gngzu)3、人事與領(lǐng)導(dǎo)4、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)第40頁(yè)/共67頁(yè)第四十頁(yè)，共68頁(yè)。1 1、戰(zhàn)略實(shí)施(shsh)(shsh)的作用 好戰(zhàn)略實(shí)施 差戰(zhàn)略制定 成功搖擺難失敗差 戰(zhàn)略實(shí)施的作用第41頁(yè)/共67頁(yè)第四十一頁(yè)，共68頁(yè)。2 2、戰(zhàn)略實(shí)施(shsh)(shsh)的三項(xiàng)要點(diǎn)工作（1）由誰(shuí)來(lái)實(shí)施（2）必須要做的事（3）戰(zhàn)略實(shí)施人員如何(rh)“正確地”做“正確的事”第42頁(yè)/共67頁(yè)第四十二頁(yè)，共68頁(yè)。3 3、人事(rnsh)(rnsh)與領(lǐng)導(dǎo) （1）人事追隨(zhu su)戰(zhàn)略

28、（2）管理人員要與戰(zhàn)略匹配（3）領(lǐng)導(dǎo) 第43頁(yè)/共67頁(yè)第四十三頁(yè)，共68頁(yè)。4 4、戰(zhàn)略(zhnl)(zhnl)評(píng)價(jià) 否是決定(judng) 測(cè) 評(píng) 什么？建立(jinl)測(cè)評(píng)業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì) 業(yè) 績(jī)進(jìn) 行 測(cè)評(píng)業(yè)績(jī)符合標(biāo)準(zhǔn)嗎？采 取 矯正措施 停 止戰(zhàn)略評(píng)價(jià)過(guò)程戰(zhàn)略評(píng)價(jià)過(guò)程第44頁(yè)/共67頁(yè)第四十四頁(yè)，共68頁(yè)。三、公司(n s)(n s)投資決策（一）對(duì)外投資決策 （二）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)（三）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)(pngji)(pngji)方法及其運(yùn)用（四）投資項(xiàng)目的可行性研究 第45頁(yè)/共67頁(yè)第四十五頁(yè)，共68頁(yè)。（一）對(duì)外投資決策1 1、對(duì)外投資的性質(zhì)2 2、對(duì)外投資的分類 （

29、1 1）按投資性質(zhì)分 權(quán)益(quny)(quny)性投資 債權(quán)性投資 混合性投資 （2 2）按投資對(duì)象的變現(xiàn)能力分 易于變現(xiàn)的投資 不易于變現(xiàn)的投資 （3 3）按投資項(xiàng)目分 短期投資 長(zhǎng)期投資第46頁(yè)/共67頁(yè)第四十六頁(yè)，共68頁(yè)。（四）投資(tu z)(tu z)項(xiàng)目的可行性研究 1、可行性研究的涵義2、可行性研究的作用(zuyng)3、可行性研究的內(nèi)容 第47頁(yè)/共67頁(yè)第四十七頁(yè)，共68頁(yè)。四、公司并購(gòu)(bn u)(bn u)決策 （一）并購(gòu)的科學(xué)含義 （二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng) （三）并購(gòu)的一般程序（四）并購(gòu)的出資方式 （五）反并購(gòu)的措施(cush) (cush) （六）并購(gòu)中需注意的問(wèn)題

30、 第48頁(yè)/共67頁(yè)第四十八頁(yè)，共68頁(yè)。（一）并購(gòu)(bn u)(bn u)的科學(xué)含義1、并購(gòu)(bn u)的概念2、并購(gòu)(bn u)的類型 按出資(ch z)(ch z)方式分 出資購(gòu)買資產(chǎn)的方式出資購(gòu)買股票式以股權(quán)換取資產(chǎn)式以股票換取股票式 按行業(yè)關(guān)系分 橫向并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的并購(gòu)縱向并購(gòu)混合并購(gòu)按收購(gòu)目標(biāo)公司的股份是否受法律規(guī)范劃分 強(qiáng)制并購(gòu)自由收購(gòu) 按是否利用資金劃分 杠桿收購(gòu)非杠桿收購(gòu)其他形式承擔(dān)債務(wù)式長(zhǎng)期租包式并購(gòu)是資本集中的最有效手段 第49頁(yè)/共67頁(yè)第四十九頁(yè)，共68頁(yè)。（二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)(dngj)(dngj)和效應(yīng) 1 1、企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī) （1 1）追求利潤(rùn)動(dòng)機(jī) （2 2

31、）競(jìng)爭(zhēng)壓力動(dòng)機(jī) 競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)形式成本、效率，市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng) （3 3）企業(yè)發(fā)展動(dòng)機(jī) 企業(yè)目標(biāo)：生存、發(fā)展、獲利 迅速擴(kuò)大資本實(shí)力 （4 4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略動(dòng)機(jī) 使命(shmng) (shmng) 目標(biāo) 總體戰(zhàn)略 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 職能戰(zhàn)略第50頁(yè)/共67頁(yè)第五十頁(yè)，共68頁(yè)。（二）并購(gòu)(bn u)(bn u)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng)2 2、企業(yè)并購(gòu)效應(yīng) （1 1）經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)：1+11+12 2 表現(xiàn)： 對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行(jnxng)(jnxng)補(bǔ)充和調(diào)整，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的。 有利于使企業(yè)保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，達(dá)到專業(yè)化用途。 解決由專業(yè)化引起的。 集中社會(huì)資源到優(yōu)勢(shì)企業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)家手中。 （2 2）財(cái)務(wù)協(xié)同效用 給收購(gòu)公司帶來(lái)

32、財(cái)務(wù)上的多多利益： 達(dá)到優(yōu)惠稅率、合法節(jié)稅 獲得資金供應(yīng)方面的優(yōu)惠 產(chǎn)生預(yù)期效應(yīng) （3 3）市場(chǎng)份額效應(yīng) 達(dá)到對(duì)市場(chǎng)控制能力的增強(qiáng)第51頁(yè)/共67頁(yè)第五十一頁(yè)，共68頁(yè)。（三）并購(gòu)(bn u)(bn u)的一般程序 反饋信息企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略外部環(huán)境/內(nèi)部條件目標(biāo)企業(yè)的收尋可行性分析研究報(bào)告并購(gòu)決策資產(chǎn)評(píng)估確定并購(gòu)價(jià)格與方式談判/投標(biāo)/股市運(yùn)作等簽約、公告、并購(gòu)成功融合重整情報(bào)信息風(fēng) 險(xiǎn)第52頁(yè)/共67頁(yè)第五十二頁(yè)，共68頁(yè)。（四）并購(gòu)(bn u)(bn u)的出資方式 1、出資(ch z)方式選擇的影響因素 2、現(xiàn)金收購(gòu)方式 3、股票收購(gòu)的方式 4、綜合證券收購(gòu) 第53頁(yè)/共67頁(yè)第五十三頁(yè)，共6

33、8頁(yè)。 （五）反并購(gòu)(bn u)(bn u)的措施1、“股份回購(gòu)”2、“白衣(bi y)騎士”3、“驅(qū)鯊劑”4、“毒丸計(jì)劃” 第54頁(yè)/共67頁(yè)第五十四頁(yè)，共68頁(yè)。五、審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀(yud)(yud)、理解與分析 （一）審計(jì)報(bào)告的閱讀(yud)(yud)和理解（二）財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀(yud)(yud)和理解（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析 第55頁(yè)/共67頁(yè)第五十五頁(yè)，共68頁(yè)。（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析(fnx)(fnx) 1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 （1）趨勢(shì)分析法 橫向比較法 縱向比較法 （2）比率(bl)分析法 構(gòu)成比率(bl)分析法 相關(guān)比率(bl)分析法 效率比率(bl)分析法 （3）因素替代

34、法 第56頁(yè)/共67頁(yè)第五十六頁(yè)，共68頁(yè)。 2 2、償債(chn zhai)(chn zhai)能力分析 （1 1）短期償債(chn zhai)(chn zhai)能力分析 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債 速度比率速動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債 其中：速度資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨 或 速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付款待攤費(fèi)用 現(xiàn)金比率現(xiàn)金類資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析(fnx)(fnx)第57頁(yè)/共67頁(yè)第五十七頁(yè)，共68頁(yè)。（2）長(zhǎng)期償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額(zng )/資產(chǎn)總額(zng )100 負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債總額(zng )/所有者權(quán)益總額(zng )100 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比

35、率負(fù)債總額(zng )/有形凈資產(chǎn)100 其中：有形凈資產(chǎn)所有者權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析(fnx)(fnx)第58頁(yè)/共67頁(yè)第五十八頁(yè)，共68頁(yè)。（3）營(yíng)運(yùn)能力(nngl)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/資產(chǎn)平均占用率其中：資產(chǎn)平均占用率（期初資產(chǎn)期末資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）/2應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）賒銷收入凈額/應(yīng)收款項(xiàng)平均余額其中：賒銷收入凈額銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣應(yīng)收款項(xiàng)平均余額（期初應(yīng)收款項(xiàng)期末應(yīng)收款項(xiàng)）/2存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷貨成本/存貨平均余額其中：存貨平均余額（期初存貨期末存貨）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨平均余額計(jì)算期天數(shù)/銷售成本 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析(fnx)(fnx)第59頁(yè)/共67頁(yè)第五十九頁(yè)，共68頁(yè)。3 3、盈利能力(nngl)(nngl)分析 銷售毛利率銷售毛利/ /銷售收入凈額100100 （銷售收入凈額銷售成本）/ /銷售收入凈額100100銷售利潤(rùn)率利潤(rùn)/ /銷售收入凈額100100總資產(chǎn)收益率息稅前利潤(rùn)/ /資產(chǎn)平均余額