工業(yè)設(shè)計(jì)文檔

1、18.投資估酸及資金籌措18.1. 投資估算編制說明1 .工程工程概述本工程工程為大慶油田化工天然氣制氫綜合改造工程可行性研究估算工程性質(zhì)：改擴(kuò)建制氫裝置采用天然氣蒸汽轉(zhuǎn)化、中溫變化和PSA氣體別離工藝技術(shù)生產(chǎn) H22 .投資估算范圍及內(nèi)容生產(chǎn)裝置和配套設(shè)施布置在大慶油田化工原6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域,不新征土地.公用工程、輔助設(shè)施依托老廠本投資估算包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金3 8.2估算編制依據(jù)1.?中國石油天然氣股份石油建設(shè)工程可行性研究投資估算編制規(guī)定?油計(jì)字(2006) 945號2.中油計(jì)2021534號關(guān)于印發(fā)?中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)工程其他

2、費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用規(guī)定?的通知3中油計(jì)字202139號文 關(guān)于中國石油天然氣集團(tuán)公司固定投資工程實(shí)施增值稅抵扣有關(guān) 事項(xiàng)的通知.4 .?黑龍江省建設(shè)工程計(jì)價(jià)定額?2021及黑龍江省建設(shè)工程費(fèi)用定額?黑建造價(jià)20215號5 .非標(biāo)設(shè)備參考?石油工程造價(jià)治理?2021年第1期發(fā)布的價(jià)格6 .工藝管道參考?石油工程造價(jià)治理?2021年第2期發(fā)布的價(jià)格7電纜價(jià)格參考?石油工程造價(jià)治理?2021年第3期發(fā)布的價(jià)格8工藝閥門價(jià)格參考?石油工程造價(jià)?2021年第3期發(fā)布的價(jià)格9.大慶油田2021年地面建設(shè)工程投資估算指標(biāo) 10國內(nèi)近期內(nèi)類工程投資資料18.3投資估算編制方法18.3.1 工程費(fèi)用主要根據(jù)設(shè)計(jì)確定

3、的工藝技術(shù)方案、主要設(shè)備選型和相應(yīng)的工程實(shí)物量,并考慮工程所在 地建筑安裝市場現(xiàn)狀進(jìn)行估算.包括設(shè)備購置費(fèi)、主要材料費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建筑工程費(fèi)1 .設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)用是指需要安裝和不需要安裝的全部設(shè)備購置費(fèi).包括設(shè)備原價(jià)和運(yùn)雜 費(fèi)定型設(shè)備：采用詢價(jià)、廠方報(bào)價(jià)為主,缺乏局部參照類似裝置并調(diào)整到現(xiàn)行價(jià)格水 平非標(biāo)設(shè)備參考2021年第一期?石油工程造價(jià)治理?發(fā)布的價(jià)格設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按計(jì)取2 .安裝工程費(fèi)工藝管道主材參考?石油工程造價(jià)治理?2021年第2期發(fā)布價(jià)格電纜價(jià)格參考?石油工程造價(jià)治理?2021年第3期發(fā)布的價(jià)格工藝閥門參照類似工程按系數(shù)法進(jìn)行估列安裝費(fèi)依據(jù)類似工程按系數(shù)法進(jìn)行估算材料運(yùn)雜

4、費(fèi)費(fèi)率5.5%計(jì)取3 建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)是指總圖豎向布置、各類建、構(gòu)筑物所發(fā)生的材料和施工費(fèi)、根據(jù)主要 工程采用單位造價(jià)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算18.3.2工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用、遞延資產(chǎn)費(fèi)用和預(yù)備費(fèi) 根據(jù)中油計(jì)【2021】534號 關(guān)于印發(fā)?中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)工程其他費(fèi)用 和相關(guān)費(fèi)用規(guī)定?的通知計(jì)列18.4投資估算分析序號費(fèi)用名稱估算金額其中外幣備注1建設(shè)投資189332其中固定資產(chǎn)投 資方向調(diào)節(jié)稅03建設(shè)期利息3254流動(dòng)資金05鋪地流動(dòng)資金06工程總投資19259.357工程報(bào)批總投資192259.358其中抵扣增值稅-97418.5 投資估

5、算應(yīng)注意的問題大型機(jī)械使用/進(jìn)退場費(fèi)均未計(jì)列18.6 建設(shè)期貸款利息建設(shè)投資的65%為自有資金、35%為貸款.建設(shè)期按 20個(gè)月考慮建設(shè)期年歷率按中國銀行2021年7月6日公布的3-5年期貸款年利率6.4%計(jì)算18.7 流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算按詳細(xì)估算法進(jìn)行估算18.8 資金來源及融資方案18.8.1 資金來源本工程建設(shè)投資的 65%為自有資金、35%為貸款解決,貸款年利率為6.41%,流動(dòng)資金的30%為自有資金、70%為銀行貸款,貸款年利率為 6%18.8.2工程資本金按?中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù)2021相關(guān)規(guī)定,煉油化工及銷售工程資金比例為 65%本工程注冊資本資金 1

6、1884.73萬元,其中11673.77萬元用于新建固定資產(chǎn)投資,210.96萬元用于流動(dòng)資金18.8.3 債務(wù)資金籌措本工程共需建設(shè)投資17959.65萬元其中6285.88萬元為長期貸款,貸款年利率為6.4,建設(shè)期貸款利息325.7,由中共石油財(cái)務(wù)公司貸款解決.本工程需要流動(dòng)資金 703.21萬元70%為銀行貨款,貨款年利率為6%18.8.4 資金運(yùn)籌方案本工程需要流動(dòng)資金 703.21萬元,70%為銀行貨款,貸款年率為6%18.8.5 資金運(yùn)籌方案本工程建設(shè)期為 20個(gè)月,建設(shè)投資分年用款方案為,第一年 5387.89,占建設(shè)投 資的30%,第二年12571.75占建設(shè)投資的 70%流動(dòng)

7、資金在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負(fù)荷投入投資用款方案與資金籌措19.財(cái)務(wù)分析19.1 財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù)、根底數(shù)據(jù)與參數(shù)19.1.1 財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù)的主要經(jīng)濟(jì)法規(guī)和文件1 .國家開展改革委建設(shè)部印發(fā)?建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)2?中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù)?3中國石油煉油化工建設(shè)工程可行性研究報(bào)告編制規(guī)定?4中油計(jì)字,關(guān)于中國石油天然氣集團(tuán)公司固定資產(chǎn)投資工程實(shí)施增值稅抵扣有關(guān)事項(xiàng)的通知本工程為改造工程,在原 6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域,建為制氫裝置,充分利用公 用工程設(shè)施,不影響企業(yè)原有其他生產(chǎn)裝置物料平衡,因此評價(jià)方法為新建工程財(cái) 務(wù)分析方法.19.1.3財(cái)務(wù)評價(jià)根底數(shù)據(jù)與參數(shù)1 .折舊費(fèi)本工程

8、固定資產(chǎn)折舊按綜合折舊年限14年,固定資產(chǎn)殘值取 3%修理費(fèi)在本錢費(fèi)用估算中,制造費(fèi)用中修理費(fèi)率取固定資產(chǎn)原值3.工資及定員本工程不斷新增定員,定員91人,人均工資及福利費(fèi)為12萬元/年5 攤銷費(fèi)本工程攤銷費(fèi)中無形資產(chǎn)按 10年平均攤銷,遞延資產(chǎn)按5年平均攤銷其它費(fèi)用制造費(fèi)用中其他制造費(fèi)用用按固定資產(chǎn)原值的3%治理費(fèi)用中其他治理費(fèi)按定員人均每年7萬元計(jì),安保基金按期末固定資產(chǎn)原值和存貨賬面平均余額的0.24%記取,平安生產(chǎn)費(fèi)是以產(chǎn)品銷售收入為計(jì)提依據(jù),采取超額累計(jì)方式按標(biāo)準(zhǔn)提取.營業(yè)費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的 2%計(jì)取財(cái)務(wù)費(fèi)用由生產(chǎn)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息組成,按各年度實(shí)際發(fā)生額計(jì).6 設(shè)計(jì)規(guī)模

9、及生產(chǎn)負(fù)荷氫氣Z屯度 99.9%: 25000Nm/h建成投產(chǎn)后設(shè)計(jì)生產(chǎn)水平第一年為80%,第二年90%,第三年到達(dá)設(shè)計(jì)水平滿負(fù)荷生產(chǎn)7 計(jì)算期本工程評價(jià)計(jì)算期定位 16年,建設(shè)期為1.67年第一年實(shí)為8個(gè)月,生產(chǎn)期為14 年8 增值稅產(chǎn)品增值稅：產(chǎn)品為 17%原輔料和燃料動(dòng)力的增值稅率：天然氣、水和蒸汽為13%,其余均為17%9 .銷售稅金及附加城市建設(shè)維護(hù)稅：取增值稅的7%教育費(fèi)附加：取增值稅的3%地方教育附加征收標(biāo)準(zhǔn)：取增值稅的2%10所得稅所得稅取利潤總額的 25%11本工程財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率取 12%19.1.4財(cái)務(wù)分析價(jià)格體系1外購原料及燃料動(dòng)力價(jià)格主要原輔材料及外購燃料動(dòng)力價(jià)格均由廠

10、方提供,本工程評價(jià)中主要原輔料及外 購燃料動(dòng)力價(jià)格均按不含稅計(jì)算.不含稅價(jià)含稅價(jià)原料天然氣2.566 元/.Nm2.90 元/.Nm燃料天然氣2.566 元/.Nm2.90 元/.Nm循環(huán)水0.6308 元/噸0.7128 元/噸脫鹽水34.64/噸40.53/噸新鮮水4.7元/噸5.31元/噸副產(chǎn)蒸汽100元/噸113元/噸電0.6381 元/度0.7466 元/度10 產(chǎn)品銷售價(jià)格氫氣：1.538 元/Nm 1.80/Nm11 .2本錢費(fèi)用估算及分析年生產(chǎn)本錢為26110.59萬元,其中：原料天然氣年本錢為19195.64萬元,占年生產(chǎn)本錢的73.52% 年均總本錢費(fèi)用為 27322.09

11、萬元,其中年土固定本錢5047.34萬,占年均總本錢費(fèi)用的18.47,年均可變本錢 22274.74萬元,占年均總本錢費(fèi)用的12 .53%年均經(jīng)營本錢為 25963.57萬元單元生產(chǎn)本錢 1.306元/Nm13 .3銷售收入、銷售稅金及附加13.1.1 銷售收入本工程各年的年銷售收入和平均銷售收入的估算年正常銷售收入為 30769.23 ,年均銷售收入30109.89萬元13.1.2 銷售稅金及附加本工程銷售稅金及附加包括城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)稅加以及地方教育附加征收,正常年銷售稅金及附加和年均銷售稅金及附加的估算年正常銷售稅金為 262.56萬元,年均銷售稅金及附加 256.93萬元14 .

12、4財(cái)務(wù)分析14.1.1 利潤估算及分配和所得稅本工程各年的利潤和利潤分配計(jì)算,可供分配利潤中提取10%的盈余的公積金年均利潤總額為 2530.88萬元、年均所得稅為632.72萬元和年均凈利潤為 1898.16 萬元14.1.2 財(cái)務(wù)盈利水平分析靜態(tài)效益指標(biāo)和動(dòng)態(tài)效益指標(biāo),主要財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)匯總本工程年平均投資收益率為13.14%,年平均資本金利潤率 15.97%,說明工程有較好的獲利水平工程資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表,稅后財(cái)務(wù)凈值為2200.2萬元,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為14.93 %高于行業(yè)基準(zhǔn)值,說明工程資本金的盈利水平較好14.94 3工程償債水平和財(cái)務(wù)生存水平分析工程貸款歸還平衡表和資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算

13、,貸款用折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和未分配利潤歸還,本工程貸款還期為4.42年資產(chǎn)負(fù)債率由工程初期 33.90%降到期末的12.75%從還款期每年的已獲利息倍數(shù)和 償債付率可看出,企業(yè)盈利歸還利息的保證度較大,償債風(fēng)險(xiǎn)小,說明有較強(qiáng)的財(cái) 務(wù)生存水平19.5 不確定性分析19.5.1 盈虧平衡分析按生產(chǎn)期中達(dá)產(chǎn)后第二年的數(shù)據(jù)位根底,計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)BEP計(jì)算結(jié)果說明本裝置生產(chǎn)水平只要到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)水平的64.68就能保持盈虧平衡19.5.2 敏感性分析本工程主要以建設(shè)投資、產(chǎn)品售價(jià)、原料價(jià)格和生產(chǎn)水平這幾個(gè)因素對所得稅后投資內(nèi)部收益率進(jìn)行敏感性分析,結(jié)果說明產(chǎn)品售價(jià)和原料價(jià)格對本工程較為敏 感調(diào)天然氣含稅價(jià)格為 2.95元/Nm時(shí),稅后投資內(nèi)部收益率為12%調(diào)氫氣含稅價(jià)格為 1.776/Nm時(shí),稅后投資內(nèi)部收益率為12%建設(shè)期增加半年,稅后投資內(nèi)部收益率為12.78%建設(shè)期增加一年,稅后投資內(nèi)部收益率為12.19%19.6 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論由以上財(cái)務(wù)評價(jià)的分析結(jié)果可以看出,本工程財(cái)務(wù)效益明顯,并具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)水平,因此,從財(cái)務(wù)評價(jià)的角度看,工程可行序號工程名稱單位數(shù)額/數(shù)量備注一根本數(shù)據(jù)1工程總投資其中外匯19962.551.1建設(shè)投資其中外匯18933.651.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào) 節(jié)稅01.3建設(shè)期利息325.71.4流動(dòng)資金703.71.5年均銷