期貨信托事業(yè)全權(quán)委托其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信托基金應(yīng)

1、期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金應(yīng)注意事項(xiàng)規(guī)定說(shuō)明一、 本注意事項(xiàng)係依據(jù)期貨信託基金管理辦法（以下簡(jiǎn)稱本辦法）第十一條第一項(xiàng)第十三款及第五十七條第三項(xiàng)規(guī)定訂定。說(shuō)明法規(guī)依據(jù)。二、 期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金及受委任機(jī)構(gòu)辦理受委任事項(xiàng)，應(yīng)確實(shí)遵守相關(guān)法令及中華民國(guó)期貨業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì)（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)公會(huì)）訂定之相關(guān)自律規(guī)章與契約範(fàn)本；對(duì)經(jīng)營(yíng)、管理及受益人之權(quán)益，不得有不利之影響。參酌金融機(jī)構(gòu)作業(yè)委託他人處理內(nèi)部作業(yè)制度及程序辦法（以下簡(jiǎn)稱金融機(jī)構(gòu)委外辦法）第十九條規(guī)定，明定期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金應(yīng)遵循相關(guān)法令及期貨公會(huì)之相關(guān)自律規(guī)章及契

2、約範(fàn)本，且其對(duì)經(jīng)營(yíng)、管理及受益人之權(quán)益，不得有不力之影響。三、 期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之比率，不得超過(guò)基金初始募集金額及追加募集發(fā)行額度之百分之三十，募集完成後不得超過(guò)基金淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值之百分之五十。期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之比率超過(guò)前項(xiàng)規(guī)定時(shí)，該超過(guò)部分應(yīng)於三個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合規(guī)定。一、 考量培植我國(guó)期貨交易操盤經(jīng)驗(yàn)、期貨信託基金之未來(lái)績(jī)效及期貨信託事業(yè)與其他專業(yè)機(jī)構(gòu)辦理全權(quán)委託所訂契約之安定性，於第一項(xiàng)明定期貨信託事業(yè)全權(quán)委託國(guó)內(nèi)、外專業(yè)機(jī)構(gòu)操盤之比率，不得超過(guò)基金初始募集金額及追加募集發(fā)行額度之百分之三十，募集完成後不得超過(guò)基金淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值之百分

3、之五十。（扣除基金百分之三十之流動(dòng)資產(chǎn)，剩餘之百分之七十資產(chǎn)應(yīng)由本事業(yè)自行操盤一半以上）。二、 考量期貨商品之流動(dòng)性、整體市場(chǎng)之穩(wěn)定及期貨信託事業(yè)與專業(yè)機(jī)構(gòu)簽署全權(quán)委託契約之時(shí)間等，於第二項(xiàng)明定超過(guò)前項(xiàng)比率規(guī)定時(shí)，該超過(guò)部分應(yīng)於三個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合規(guī)定。四、 期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金，應(yīng)執(zhí)行之事項(xiàng)如下：（一） 訂定並執(zhí)行全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之內(nèi)部作業(yè)規(guī)範(fàn)。（二） 訂定並執(zhí)行遴選受委任機(jī)構(gòu)作業(yè)辦法。（三） 配置專人監(jiān)督並評(píng)估檢討全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之事項(xiàng)是否依全權(quán)委託契約及公開說(shuō)明書辦理、對(duì)本事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或內(nèi)部控制之影響、受委任機(jī)構(gòu)操作績(jī)效、

4、及其他對(duì)受益人權(quán)益保障事項(xiàng)。前項(xiàng)第一款之內(nèi)部作業(yè)規(guī)範(fàn)及第二款之遴選受委任機(jī)構(gòu)作業(yè)辦法應(yīng)提董事會(huì)通過(guò)，第三款之評(píng)估結(jié)果應(yīng)至少按季呈報(bào)董事會(huì)。一、 參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第六條第一款、第二款及第四款規(guī)定，明定期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金應(yīng)執(zhí)行之事項(xiàng)。二、 於第二項(xiàng)明定，期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金，有關(guān)之內(nèi)部作業(yè)規(guī)範(fàn)及遴選受委任機(jī)構(gòu)作業(yè)辦法部分，應(yīng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)通過(guò)；另有關(guān)按季評(píng)估檢討全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之事項(xiàng)涉及受益人權(quán)益保障、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制等作業(yè)部分，應(yīng)將結(jié)果呈報(bào)董事會(huì)。五、 期貨信託事業(yè)依據(jù)本辦法第十一條規(guī)定，申請(qǐng)對(duì)不特定人募集或追加募集

5、期貨信託基金，有全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)從事期貨交易或投資期貨相關(guān)現(xiàn)貨商品者，應(yīng)檢具之書件如下： （一） 董事會(huì)決議錄。（二） 全權(quán)委託契約。（三） 全權(quán)委託該專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金作業(yè)計(jì)畫書。（四） 受委任機(jī)構(gòu)符合資格條件之證明文件及聲明書。（五） 受委任機(jī)構(gòu)與本期貨信託事業(yè)及基金受益人無(wú)利益衝突之聲明書。期貨信託事業(yè)變更受委任機(jī)構(gòu)或終止全權(quán)委託契約時(shí)，應(yīng)依本辦法第十一條規(guī)定，檢具前項(xiàng)書件送由同業(yè)公會(huì)審查並附審查意見轉(zhuǎn)報(bào)行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱本會(huì)）申請(qǐng)核準(zhǔn)。參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第五條規(guī)定，於第一項(xiàng)明定期貨信託事業(yè)申請(qǐng)對(duì)不特定人募集或追加募集期貨信託基金，有全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)從事期

6、貨交易或投資之計(jì)畫者，應(yīng)檢具之相關(guān)書件。第二項(xiàng)明定期貨信託事業(yè)變更或終止受委任機(jī)構(gòu)時(shí)仍應(yīng)向行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱金管會(huì)）申請(qǐng)核準(zhǔn)。六、 第五點(diǎn)第一項(xiàng)第二款之全權(quán)委託契約應(yīng)載明下列事項(xiàng)：（一） 全權(quán)委託該專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金從事期貨交易或投資期貨相關(guān)現(xiàn)貨商品之範(fàn)圍、期間及金額。（二） 受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守期貨信託事業(yè)訂定之投資基本方針、策略及我國(guó)期貨交易法令。（三） 受委任機(jī)構(gòu)就受委任事項(xiàng)之操作策略計(jì)畫及其變更程序。（四） 受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)就受委任事項(xiàng)向期貨信託事業(yè)提出操作報(bào)告之頻率（至少每季一次）（五） 受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)依期貨信託事業(yè)之要求，執(zhí)行委任人權(quán)益保障、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制等程序。（

7、六） 受委任機(jī)構(gòu)就受委任事項(xiàng)所聘雇人員之管理，包括經(jīng)理人、代理人及其他受雇人員不得就所受委任進(jìn)行之交易收取回扣或傭金等。（七） 受委任機(jī)構(gòu)同意就受委任事項(xiàng)範(fàn)圍，應(yīng)期貨信託事業(yè)之要求提供有關(guān)之交易紀(jì)錄。（八） 受委任機(jī)構(gòu)不得將受委任事項(xiàng)再委任他人處理。（九） 受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)通知期貨信託事業(yè)及其基金保管機(jī)構(gòu)之情況或事項(xiàng)及通知之期限。（十） 利益衝突之揭露、通知或防範(fàn)。（十一） 期貨信託事業(yè)應(yīng)支付受委任機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之費(fèi)用。（十二） 期貨信託事業(yè)得隨時(shí)終止或變更與受委任機(jī)構(gòu)全權(quán)委託契約之重大事由，包括本會(huì)通知終止，及受委任機(jī)構(gòu)就受委任事項(xiàng)虧損達(dá)受委任資金一定比例等考量受益人權(quán)益之事由。（十三）

8、當(dāng)受委任機(jī)構(gòu)就受委任事項(xiàng)範(fàn)圍發(fā)生損失超過(guò)受委任金額時(shí)，該損失之責(zé)任歸屬及後續(xù)處理事項(xiàng)。（十四） 受委任機(jī)構(gòu)就其受委任事項(xiàng)範(fàn)圍，同意依本會(huì)要求提供相關(guān)資料或報(bào)告。（十五） 契約所適用之準(zhǔn)據(jù)法及訴訟管轄法院。全權(quán)委託契約範(fàn)本應(yīng)由同業(yè)公會(huì)擬訂，報(bào)經(jīng)本會(huì)核定。一、 參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第十條、金管會(huì)九十六年六月十三日金管證四字第九六一三九七號(hào)令第四點(diǎn)、第五點(diǎn)規(guī)定及盧森堡全權(quán)委託契約範(fàn)本之規(guī)定，於第一項(xiàng)明定全權(quán)委託契約應(yīng)載明之事項(xiàng)。二、 於第二項(xiàng)明定全權(quán)委託契約範(fàn)本應(yīng)由同業(yè)公會(huì)擬訂，報(bào)經(jīng)金管會(huì)核定。七、 第五點(diǎn)第一項(xiàng)第三款之全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金作業(yè)計(jì)畫書應(yīng)包括下列事項(xiàng)：（一） 全權(quán)委託其

9、他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金從事期貨交易或投資期貨相關(guān)現(xiàn)貨商品之範(fàn)圍、期間及金額。（二） 全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之風(fēng)險(xiǎn)、效益及必要性分析。（三） 風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制之原則。（四） 透過(guò)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金培養(yǎng)本事業(yè)專業(yè)人才之計(jì)畫。前項(xiàng)第三款之風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制原則應(yīng)包括：（一） 對(duì)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金範(fàn)圍之監(jiān)督管理作業(yè)程序。（二） 足以辨識(shí)、衡量、監(jiān)督及控制全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金所衍生風(fēng)險(xiǎn)之程序與管理措施。（三） 受委任機(jī)構(gòu)無(wú)法執(zhí)行受託事項(xiàng)及其他緊急事件應(yīng)變計(jì)畫。期貨信託事業(yè)應(yīng)具備隨時(shí)有效監(jiān)督受委任機(jī)構(gòu)之機(jī)制及能力，並於內(nèi)部控制制度中訂

10、定前項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理措施，提經(jīng)董事會(huì)通過(guò)。一、 參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第五條，於第一項(xiàng)明定全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金作業(yè)計(jì)畫書應(yīng)包含之事項(xiàng)。其中第四款明定期貨信託事業(yè)應(yīng)事先規(guī)劃透過(guò)全權(quán)委託培養(yǎng)本事業(yè)專業(yè)人才（包含受委任機(jī)構(gòu)提供之培訓(xùn)內(nèi)容、人數(shù)與時(shí)數(shù)等）。二、 參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第八條、第九條及金管會(huì)九十六年六月十三日金管證四字第九六一三九七號(hào)令第三點(diǎn)規(guī)定，於第二項(xiàng)明定全權(quán)委託風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制原則應(yīng)包含之內(nèi)容。八、 期貨信託事業(yè)遴選之受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)符合下列資格條件：（一） 經(jīng)該目的事業(yè)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)得接受客戶全權(quán)委託從事期貨、衍生性商品或有價(jià)證券之交易或經(jīng)核準(zhǔn)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)達(dá)三年以上者。

11、（二） 最近期經(jīng)會(huì)計(jì)師查核或核閱之財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，淨(jìng)值及資本額達(dá)新臺(tái)幣七千萬(wàn)元以上。（三） 最近一年未曾受本會(huì)處以暫停證券、期貨或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之處分；受委任機(jī)構(gòu)屬外國(guó)專業(yè)機(jī)構(gòu)者，最近一年未曾受其本國(guó)主管機(jī)關(guān)或自律機(jī)構(gòu)相當(dāng)於前述之處分或處置。（四） 已配置適當(dāng)人力及技術(shù)以進(jìn)行受委任事項(xiàng)。（五） 非本基金之保管機(jī)構(gòu)或與基金保管機(jī)構(gòu)屬於同一金融控股公司之子公司或互為關(guān)係企業(yè)。參酌金管會(huì)九十六年六月十三日金管證四字第九六一三九七號(hào)令第一點(diǎn)第三款、盧森堡與德國(guó)之相關(guān)法規(guī)及期貨公會(huì)之建議，明定期貨信託事業(yè)選任之受委任機(jī)構(gòu)應(yīng)符合之資格條件。九、 基金保管機(jī)構(gòu)依法令及契約應(yīng)負(fù)之監(jiān)督責(zé)任不因期貨信託事業(yè)將基金資產(chǎn)

12、之管理全權(quán)委託受委任機(jī)構(gòu)處理而受影響，基金保管機(jī)構(gòu)於知悉受委任機(jī)構(gòu)之行為致使期貨信託事業(yè)違反期貨信託契約或相關(guān)法令，應(yīng)即依期貨信託基金管理辦法第七十一條規(guī)定辦理。參酌金管會(huì)九十六年六月十三日金管證四字第九六一三九七號(hào)令第六點(diǎn)，明定基金保管機(jī)構(gòu)之監(jiān)督責(zé)任不因期貨信託事業(yè)辦理全權(quán)委託而受影響，且基金保管機(jī)構(gòu)知悉期貨信託事業(yè)違反期貨信託契約或相關(guān)法令時(shí)，仍有請(qǐng)求期貨信託事業(yè)履行義務(wù)並通報(bào)金管會(huì)之責(zé)。十、 受委任機(jī)構(gòu)如為國(guó)外之專業(yè)機(jī)構(gòu)，期貨信託事業(yè)除第八點(diǎn)規(guī)定外，並應(yīng)事先確認(rèn)受委任機(jī)構(gòu)之國(guó)外主管機(jī)關(guān)與本會(huì)已簽訂合作協(xié)定，或期貨信託事業(yè)已事先取得受委任機(jī)構(gòu)之國(guó)外主管機(jī)關(guān)同意監(jiān)理合作之同意函，其內(nèi)容應(yīng)包括

13、：（一） 國(guó)外主管機(jī)關(guān)知悉並同意受委任機(jī)構(gòu)執(zhí)行受託事項(xiàng)。（二） 於受委任機(jī)構(gòu)之受委任事項(xiàng)範(fàn)圍內(nèi)，國(guó)外主管機(jī)關(guān)同意應(yīng)本會(huì)要求協(xié)助蒐集相關(guān)資料或?qū)κ芪螜C(jī)構(gòu)進(jìn)行必要之查核。（三） 國(guó)外主管機(jī)關(guān)如有必要對(duì)期貨信託事業(yè)全權(quán)委託受委任機(jī)構(gòu)之事項(xiàng)進(jìn)行查核，應(yīng)事先通知本會(huì)。參酌金融機(jī)構(gòu)委外辦法第十八條規(guī)定，明定受委任機(jī)構(gòu)如為國(guó)外之專業(yè)機(jī)構(gòu)，期貨信託事業(yè)應(yīng)先確認(rèn)受委任機(jī)構(gòu)之國(guó)外主管機(jī)關(guān)與金管會(huì)已簽訂合作協(xié)定，或期貨信託事業(yè)已事先取得受委任機(jī)構(gòu)主管機(jī)關(guān)之同意函。重要同意事項(xiàng)包含國(guó)外主管機(jī)關(guān)同意應(yīng)金管會(huì)要求協(xié)助蒐集相關(guān)資料或?qū)κ芪螜C(jī)構(gòu)進(jìn)行必要之查核。十一、 對(duì)不特定人募集期貨信託基金之期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專

14、業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金，當(dāng)有下列情形時(shí)，應(yīng)立即將相關(guān)資訊傳送至本會(huì)指定之資訊申報(bào)網(wǎng)站公告：（一） 變更受委任機(jī)構(gòu)接受期貨信託事業(yè)全權(quán)委託運(yùn)用期貨信託基金之範(fàn)圍、期間及金額。（二） 變更全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金之費(fèi)用。（三） 受委任機(jī)構(gòu)就受委任事項(xiàng)變更操作策略計(jì)畫。（四） 受委任機(jī)構(gòu)就受委任金額從事期貨交易或投資期貨相關(guān)現(xiàn)貨商品所得之資產(chǎn)價(jià)值，最近三個(gè)營(yíng)業(yè)日之平均淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值較簽訂全權(quán)委託契約時(shí)受委任淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值累積跌幅達(dá)百分之四十。（五） 終止與受委任機(jī)構(gòu)之全權(quán)委託契約。（六） 受委任機(jī)構(gòu)已不符合第八點(diǎn)第二款至第五款所列之資格條件者。（七） 受委任機(jī)構(gòu)與本期貨信託事業(yè)及基金受益人發(fā)生利

15、益衝突之情事。（八） 受委任機(jī)構(gòu)本身發(fā)生重大影響業(yè)務(wù)或財(cái)務(wù)之情事。明定對(duì)不特定人募集期貨信託基金之期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金，遇有特定情形時(shí)應(yīng)申報(bào)公告之資訊。十二、 對(duì)符合一定資格條件之人募集期貨信託基金之期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金，不適用第五點(diǎn)至第七點(diǎn)。對(duì)符合一定資格條件之人募集期貨信託基金之期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金時(shí)，除依本應(yīng)注意事項(xiàng)規(guī)定辦理外，並應(yīng)依同業(yè)公會(huì)訂定之自律規(guī)章辦理。一、 本辦法第五十七條適用所有期貨信託事業(yè)全權(quán)委託其他專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用期貨信託基金從事交易或投資，惟對(duì)符合一定資格條件之人募集之期貨信託基金，因該等投資人為具專業(yè)經(jīng)驗(yàn)之金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)規(guī)模較大之投資人，為對(duì)其採(cǎi)低度監(jiān)理，並區(qū)別對(duì)不特定人及對(duì)符合一定資格條