國(guó)際匯兌實(shí)務(wù)項(xiàng)目三貨幣折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià)ppt課件

1、工程三: 貨幣折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià) 【知識(shí)目的】【知識(shí)目的】 1.認(rèn)識(shí)主要國(guó)家貨幣符號(hào)；認(rèn)識(shí)主要國(guó)家貨幣符號(hào)； 2. 了解貨幣折算原那么；了解貨幣折算原那么； 3、了解進(jìn)出口報(bào)價(jià)原那么；、了解進(jìn)出口報(bào)價(jià)原那么； 【技藝目的】【技藝目的】 1. 掌握掛牌貨幣的折算方法；掌握掛牌貨幣的折算方法； 2. 掌握貨幣套算方法；掌握貨幣套算方法； 3. 掌握遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算；掌握遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算； 4. 掌握即期和遠(yuǎn)期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)的技巧。掌握即期和遠(yuǎn)期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)的技巧。義務(wù)義務(wù)3.1 3.1 識(shí)別主要國(guó)家貨幣識(shí)別主要國(guó)家貨幣 一、亞洲主要國(guó)家貨幣一、亞洲主要國(guó)家貨幣 1.日元日元 2.韓元韓元 3.新加

2、坡元新加坡元 4.馬來(lái)西亞馬來(lái)西亞 林吉特林吉特 5.印度尼西亞印度尼西亞 印尼盧比印尼盧比 6.印度印度 盧比盧比 7.泰國(guó)泰國(guó) 泰銖泰銖 8.阿拉布結(jié)合酋長(zhǎng)國(guó)阿拉布結(jié)合酋長(zhǎng)國(guó) 阿聯(lián)酋迪拉姆阿聯(lián)酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王國(guó)沙特阿拉伯王國(guó) 沙特里亞爾沙特里亞爾 10.土耳其共和國(guó)土耳其共和國(guó) 土耳其里拉土耳其里拉 二、歐洲主要國(guó)家貨幣二、歐洲主要國(guó)家貨幣歐元?dú)W元 英鎊英鎊 3.瑞士的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞士法郎瑞士的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞士法郎 4.丹麥的貨幣稱(chēng)號(hào)為丹麥克郎丹麥的貨幣稱(chēng)號(hào)為丹麥克郎 5.瑞典的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞典克郎瑞典的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞典克郎 6.瑞士的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞士法郎瑞士的貨幣稱(chēng)號(hào)為瑞士法郎 7.波蘭

3、的貨幣稱(chēng)號(hào)為茲羅提波蘭的貨幣稱(chēng)號(hào)為茲羅提 8.保加利亞的貨幣稱(chēng)號(hào)為列弗保加利亞的貨幣稱(chēng)號(hào)為列弗 9.俄羅斯其貨幣稱(chēng)號(hào)為盧布俄羅斯其貨幣稱(chēng)號(hào)為盧布 10.匈牙利的貨幣稱(chēng)號(hào)為福林匈牙利的貨幣稱(chēng)號(hào)為福林 三、美洲主要國(guó)家貨幣三、美洲主要國(guó)家貨幣 1.美圓美圓 2.加拿大元加拿大元 3.墨西哥的貨幣稱(chēng)號(hào)為墨西哥比索墨西哥的貨幣稱(chēng)號(hào)為墨西哥比索 4.古巴，其貨幣稱(chēng)號(hào)為比索古巴，其貨幣稱(chēng)號(hào)為比索 5.巴西，其貨幣稱(chēng)號(hào)為巴西雷亞爾巴西，其貨幣稱(chēng)號(hào)為巴西雷亞爾 6.阿根廷，其貨幣稱(chēng)號(hào)為比索阿根廷，其貨幣稱(chēng)號(hào)為比索 7.委內(nèi)瑞拉，其貨幣稱(chēng)號(hào)為委內(nèi)瑞拉博利瓦委內(nèi)瑞拉，其貨幣稱(chēng)號(hào)為委內(nèi)瑞拉博利瓦 8.智利，其貨幣稱(chēng)

4、號(hào)為智利比索智利，其貨幣稱(chēng)號(hào)為智利比索 9.秘魯，其貨幣稱(chēng)號(hào)為新索爾秘魯，其貨幣稱(chēng)號(hào)為新索爾 10.哥倫比亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為哥倫比亞比索哥倫比亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為哥倫比亞比索 四、非洲主要國(guó)家貨幣四、非洲主要國(guó)家貨幣 1.埃及，其貨幣稱(chēng)號(hào)為埃及磅埃及，其貨幣稱(chēng)號(hào)為埃及磅 2.蘇丹，其貨幣稱(chēng)號(hào)為蘇丹鎊蘇丹，其貨幣稱(chēng)號(hào)為蘇丹鎊 3.利比亞，貨幣稱(chēng)號(hào)為利比亞第納爾利比亞，貨幣稱(chēng)號(hào)為利比亞第納爾 4.摩洛哥，其貨幣稱(chēng)號(hào)為迪拉姆摩洛哥，其貨幣稱(chēng)號(hào)為迪拉姆Dirnam 5.肯尼亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為肯尼亞先令肯尼亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為肯尼亞先令Shilling 6.坦桑尼亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為坦桑尼亞先令坦桑尼亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為坦

5、桑尼亞先令Shilling 7.南非，其貨幣稱(chēng)號(hào)為南非蘭特南非，其貨幣稱(chēng)號(hào)為南非蘭特Rand 8.尼日利亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為尼日利亞奈拉尼日利亞，其貨幣稱(chēng)號(hào)為尼日利亞奈拉Naira 9.安哥拉，其貨幣稱(chēng)號(hào)為安哥拉寬扎安哥拉，其貨幣稱(chēng)號(hào)為安哥拉寬扎kwanza 10.馬達(dá)加斯加的貨幣稱(chēng)號(hào)為馬達(dá)加斯加法郎馬達(dá)加斯加的貨幣稱(chēng)號(hào)為馬達(dá)加斯加法郎 五、大洋洲主要國(guó)家貨幣五、大洋洲主要國(guó)家貨幣 1.澳元澳元 2.新西蘭的貨幣稱(chēng)號(hào)為新西蘭元新西蘭的貨幣稱(chēng)號(hào)為新西蘭元義務(wù)義務(wù)3.23.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報(bào)價(jià)一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報(bào)價(jià)一掛牌外幣本幣到本幣外幣的中

6、間價(jià)折一掛牌外幣本幣到本幣外幣的中間價(jià)折算方法算方法【例】假設(shè)是在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)【例】假設(shè)是在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法掛牌公布匯率。某日美圓對(duì)港元的匯率為：法掛牌公布匯率。某日美圓對(duì)港元的匯率為：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本幣。港商出口商品的本幣報(bào)價(jià)單價(jià)為報(bào)價(jià)單價(jià)為5港元。現(xiàn)要求改報(bào)價(jià)。港元。現(xiàn)要求改報(bào)價(jià)。 匯率折算：匯率折算：USD1HKD7.7970折算為：折算為：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口報(bào)價(jià)：把本幣折算成外幣報(bào)價(jià)，即將港出口報(bào)價(jià)：把本幣折算成外幣報(bào)價(jià)，即將港元報(bào)價(jià)折算為美圓報(bào)價(jià)。元報(bào)價(jià)折算為美圓報(bào)價(jià)。 0.128350.64

7、15美圓美圓 那么該出口商品的報(bào)價(jià)為那么該出口商品的報(bào)價(jià)為0.6415美圓美圓 二、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間二、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價(jià)折算方法價(jià)折算方法設(shè)香港某出口商接到西班牙進(jìn)口商的要求向其發(fā)出某商設(shè)香港某出口商接到西班牙進(jìn)口商的要求向其發(fā)出某商品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報(bào)價(jià)。假設(shè)香港外品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報(bào)價(jià)。假設(shè)香港外匯市場(chǎng)不公布港幣對(duì)西班牙比塞塔的牌價(jià)，匯市場(chǎng)不公布港幣對(duì)西班牙比塞塔的牌價(jià)，先列出港幣對(duì)美圓的中間匯率，先列出港幣對(duì)美圓的中間匯率，1美圓美圓=7.7984港幣港幣;查紐約外匯市場(chǎng)查紐約外匯市場(chǎng)1美圓對(duì)比塞塔的中間匯率美圓對(duì)比塞

8、塔的中間匯率,1美圓美圓126.78比塞塔比塞塔;以以(2)/(1)求港幣求港幣/比塞塔的比價(jià)比塞塔的比價(jià),即即126.78/7.7984=16.2572即即1港幣港幣=16.2572比塞塔比塞塔以以(1)/(2)求比塞塔求比塞塔/港幣的比價(jià)港幣的比價(jià),即即7.7984/126.78=0.06151即即1比塞塔比塞塔=0.06151港幣。港幣。 三、由外幣本幣到本幣外幣的買(mǎi)入價(jià)三、由外幣本幣到本幣外幣的買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的折算方法和賣(mài)出價(jià)的折算方法 假設(shè)在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法掛牌假設(shè)在香港外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法掛牌公布匯率。某日，美圓港元的匯率為：公布匯率。某日，美圓港元的匯率為：U

9、SD1=HKD7.79707.8160。假設(shè)要求銀行。假設(shè)要求銀行報(bào)出單位港元的美圓價(jià)錢(qián)，就要進(jìn)展匯率的折報(bào)出單位港元的美圓價(jià)錢(qián)，就要進(jìn)展匯率的折算。即折算出單位港元的美圓價(jià)錢(qián)：算。即折算出單位港元的美圓價(jià)錢(qián)： HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。二交叉匯率的折算二交叉匯率的折算 1、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法兩種匯率兩種匯率必需交叉相除必需交叉相除USDCHF 2.11302.1140 USDHKD 7.78757.7895 交叉相除交叉相除 交叉匯率交叉匯率CHFHKD 7.78752.11407.78952.1130即即3.6

10、8383.6864 2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必需交叉相除EURUSD 0.93260.9336 AUDUSD 0.78140.7824 交叉相除交叉相除 交叉匯率交叉匯率EURAUD 0.93260.78240.93360.7814即即1.19201.1948 3、一種貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價(jià)法兩種匯率必需垂直相乘GBPUSD 1.55701.5580 USDJPY 0. 118.80118.90 78140.7824 垂直相乘垂直相乘交叉匯率交叉匯率GBPJPY 1.5570118.801.5580118.90即即184.97185.25 義務(wù)義務(wù)3.33.3進(jìn)

11、出口報(bào)價(jià)折算業(yè)務(wù)操作進(jìn)出口報(bào)價(jià)折算業(yè)務(wù)操作 一、即期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià)一、即期匯率下進(jìn)出口報(bào)價(jià) 一即期匯率下的進(jìn)出口報(bào)價(jià)原那么：一即期匯率下的進(jìn)出口報(bào)價(jià)原那么： 1、本幣折外幣時(shí)運(yùn)用買(mǎi)入價(jià)、本幣折外幣時(shí)運(yùn)用買(mǎi)入價(jià) 假設(shè)出口商底價(jià)為本幣，而需求改為外幣報(bào)價(jià)假設(shè)出口商底價(jià)為本幣，而需求改為外幣報(bào)價(jià)時(shí)，那么以買(mǎi)入價(jià)進(jìn)展折算。時(shí)，那么以買(mǎi)入價(jià)進(jìn)展折算。 1緣由緣由 出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所以，收到貨款后需將外幣賣(mài)給銀行換回本幣。以，收到貨款后需將外幣賣(mài)給銀行換回本幣。而在出口商賣(mài)出外匯時(shí)，銀行為買(mǎi)入外匯，因而在出口商賣(mài)出外匯時(shí)，銀行為買(mǎi)入外匯，因此用買(mǎi)

12、入價(jià)進(jìn)展折算。此用買(mǎi)入價(jià)進(jìn)展折算。 出口報(bào)價(jià)折算后不能低于原報(bào)價(jià)。出口報(bào)價(jià)折算后不能低于原報(bào)價(jià)。 【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為100000港元，港元，應(yīng)客戶要求改為以美圓報(bào)價(jià)，那么應(yīng)以買(mǎi)入價(jià)應(yīng)客戶要求改為以美圓報(bào)價(jià)，那么應(yīng)以買(mǎi)入價(jià)折算該出口商品的美圓報(bào)價(jià)。折算該出口商品的美圓報(bào)價(jià)。 假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美圓港元的比價(jià)假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美圓港元的比價(jià)為：為： USD1HKD7.79707.8160 那么該出口商品的美圓報(bào)價(jià)為那么該出口商品的美圓報(bào)價(jià)為 1000007.797012825.45美圓美圓 否那么，以賣(mài)出價(jià)折算為否那么，以賣(mài)出價(jià)折算為1000007.8

13、16012794.27美圓，出口商的出口收入將蒙受損失。美圓，出口商的出口收入將蒙受損失。 2、外幣折本幣時(shí)運(yùn)用賣(mài)出價(jià)、外幣折本幣時(shí)運(yùn)用賣(mài)出價(jià) 假設(shè)出口商品底價(jià)為外幣，而要改本錢(qián)幣報(bào)價(jià)假設(shè)出口商品底價(jià)為外幣，而要改本錢(qián)幣報(bào)價(jià)時(shí)，那么運(yùn)用賣(mài)價(jià)來(lái)計(jì)算。時(shí)，那么運(yùn)用賣(mài)價(jià)來(lái)計(jì)算。 1緣由緣由 出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取本幣，所出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取本幣，所以收到貨款時(shí)，需將本幣賣(mài)給銀行換回外幣，以收到貨款時(shí)，需將本幣賣(mài)給銀行換回外幣，而出口商以本幣換外匯的過(guò)程即為銀行賣(mài)出外而出口商以本幣換外匯的過(guò)程即為銀行賣(mài)出外匯的買(mǎi)賣(mài)過(guò)程，因此用賣(mài)出價(jià)。匯的買(mǎi)賣(mài)過(guò)程，因此用賣(mài)出價(jià)。 出口報(bào)價(jià)折算后不能低

14、于原報(bào)價(jià)。出口報(bào)價(jià)折算后不能低于原報(bào)價(jià)。 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價(jià)為【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價(jià)為100美圓，美圓，應(yīng)客戶要求改為港元報(bào)價(jià)，那么應(yīng)以賣(mài)出價(jià)折應(yīng)客戶要求改為港元報(bào)價(jià)，那么應(yīng)以賣(mài)出價(jià)折算該出口商的港元報(bào)價(jià)。算該出口商的港元報(bào)價(jià)。假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美圓港元的比價(jià)為：假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天香港外匯市場(chǎng)美圓港元的比價(jià)為：USD1HKD7.79707.8160那么該出口商品的港元報(bào)價(jià)為那么該出口商品的港元報(bào)價(jià)為 7.81607.8160781.6港元港元否那么，以買(mǎi)入價(jià)折算為：否那么，以買(mǎi)入價(jià)折算為：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入將遭到損失港元，出口商的出口收入

15、將遭到損失 思索：假設(shè)原報(bào)價(jià)和改報(bào)價(jià)都是外幣呢？思索：假設(shè)原報(bào)價(jià)和改報(bào)價(jià)都是外幣呢？ 3、按市場(chǎng)牌價(jià)進(jìn)展匯率折算時(shí)視外匯市場(chǎng)所、按市場(chǎng)牌價(jià)進(jìn)展匯率折算時(shí)視外匯市場(chǎng)所在地貨幣為本幣在地貨幣為本幣 在不同標(biāo)價(jià)法條件下，無(wú)論買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的在不同標(biāo)價(jià)法條件下，無(wú)論買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的位置如何陳列，遇到兩種外幣相互折算時(shí)，都位置如何陳列，遇到兩種外幣相互折算時(shí)，都應(yīng)視外匯市場(chǎng)所在地的貨幣為本幣。然后，按應(yīng)視外匯市場(chǎng)所在地的貨幣為本幣。然后，按照以上原那么，本幣折外幣用買(mǎi)入價(jià)，外幣折照以上原那么，本幣折外幣用買(mǎi)入價(jià)，外幣折本幣用賣(mài)出價(jià)本幣用賣(mài)出價(jià) 【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價(jià)為【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)

16、品底價(jià)為100美圓，美圓，應(yīng)客戶要求改為以英鎊報(bào)價(jià)。應(yīng)客戶要求改為以英鎊報(bào)價(jià)。 假設(shè)當(dāng)時(shí)紐約外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：假設(shè)當(dāng)時(shí)紐約外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：GBP1USD1.65321.6558，在紐約外匯市場(chǎng)上，在紐約外匯市場(chǎng)上，英鎊美圓的比價(jià)采用直接標(biāo)價(jià)法，買(mǎi)入價(jià)英鎊美圓的比價(jià)采用直接標(biāo)價(jià)法，買(mǎi)入價(jià)在前，賣(mài)出價(jià)在后。按此牌價(jià)計(jì)算該出口商在前，賣(mài)出價(jià)在后。按此牌價(jià)計(jì)算該出口商品的英鎊報(bào)價(jià)，本幣折外幣運(yùn)用買(mǎi)入價(jià)，即品的英鎊報(bào)價(jià)，本幣折外幣運(yùn)用買(mǎi)入價(jià)，即報(bào)價(jià)為：報(bào)價(jià)為：GBP1001.6532GBP60.49假設(shè)同日倫敦外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：假設(shè)同日倫敦外匯市場(chǎng)外匯牌價(jià)為：GBP1USD1.65321.655

17、8而在倫敦外匯市場(chǎng)上，英鎊美圓的比價(jià)采用間而在倫敦外匯市場(chǎng)上，英鎊美圓的比價(jià)采用間接標(biāo)價(jià)法，賣(mài)出價(jià)在前，買(mǎi)入價(jià)在后，按此接標(biāo)價(jià)法，賣(mài)出價(jià)在前，買(mǎi)入價(jià)在后，按此牌價(jià)計(jì)算該出口商品的英鎊報(bào)價(jià)，外幣折本牌價(jià)計(jì)算該出口商品的英鎊報(bào)價(jià)，外幣折本幣運(yùn)用賣(mài)出價(jià)，即幣運(yùn)用賣(mài)出價(jià)，即報(bào)價(jià)為：報(bào)價(jià)為：GBP1001.6532GBP60.49 歸納兩條規(guī)律歸納兩條規(guī)律 我們可以總結(jié)出兩條報(bào)價(jià)的原那么，一是我們可以總結(jié)出兩條報(bào)價(jià)的原那么，一是“本本幣報(bào)價(jià)折成外幣時(shí)用買(mǎi)入價(jià)，外幣報(bào)價(jià)折本錢(qián)幣報(bào)價(jià)折成外幣時(shí)用買(mǎi)入價(jià)，外幣報(bào)價(jià)折本錢(qián)幣時(shí)用賣(mài)出價(jià)，折算后進(jìn)出口商所得收益不變幣時(shí)用賣(mài)出價(jià)，折算后進(jìn)出口商所得收益不變，二是，二是

18、“為確保所得收益不變，那么在報(bào)價(jià)為確保所得收益不變，那么在報(bào)價(jià)中遵照中遵照“乘大除小的原那么。乘大除小的原那么。 二、即期匯率是確定出口報(bào)價(jià)能否合理或二、即期匯率是確定出口報(bào)價(jià)能否合理或進(jìn)口報(bào)價(jià)能否可接受的主要根據(jù)進(jìn)口報(bào)價(jià)能否可接受的主要根據(jù) 【例】【例】 假設(shè)我國(guó)某企業(yè)進(jìn)口手表，每只手表單價(jià)有瑞假設(shè)我國(guó)某企業(yè)進(jìn)口手表，每只手表單價(jià)有瑞士法郎和美圓兩種報(bào)價(jià)，為士法郎和美圓兩種報(bào)價(jià)，為CHF100或或USD66。那么進(jìn)口商可用即期匯率進(jìn)展折算，以判別用那么進(jìn)口商可用即期匯率進(jìn)展折算，以判別用哪種報(bào)價(jià)進(jìn)口更合算。哪種報(bào)價(jià)進(jìn)口更合算。 假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天我國(guó)公布的外匯牌價(jià)上，瑞士法假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)天我國(guó)公布的外

19、匯牌價(jià)上，瑞士法郎和美圓的對(duì)人民幣的即期匯率分別為：郎和美圓的對(duì)人民幣的即期匯率分別為： CHF1CNY2.97842.9933 USD1CNY4.71034.7339 那么可以用該即期匯率進(jìn)展折算，以判別出用那么可以用該即期匯率進(jìn)展折算，以判別出用哪種報(bào)價(jià)更合理，折算可以用以下兩種方法：哪種報(bào)價(jià)更合理，折算可以用以下兩種方法： 把兩幣種報(bào)價(jià)一致折算本錢(qián)幣報(bào)價(jià)進(jìn)展比把兩幣種報(bào)價(jià)一致折算本錢(qián)幣報(bào)價(jià)進(jìn)展比較較瑞士法郎報(bào)價(jià)折算為：瑞士法郎報(bào)價(jià)折算為：1002.9933299.33人民幣人民幣美圓報(bào)價(jià)折算為：美圓報(bào)價(jià)折算為：664.7339312.44人民幣人民幣從這兩個(gè)結(jié)果對(duì)比種不難看出，以瑞士法郎

20、從這兩個(gè)結(jié)果對(duì)比種不難看出，以瑞士法郎報(bào)價(jià)我國(guó)進(jìn)口商更情愿接受。報(bào)價(jià)我國(guó)進(jìn)口商更情愿接受。 把兩種報(bào)價(jià)都折算成美圓，或都折算成瑞士把兩種報(bào)價(jià)都折算成美圓，或都折算成瑞士法郎進(jìn)展比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。法郎進(jìn)展比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。 首先計(jì)算美圓與瑞士法郎的交叉匯率，根據(jù)前首先計(jì)算美圓與瑞士法郎的交叉匯率，根據(jù)前面的交叉匯率套算原那么，可得：面的交叉匯率套算原那么，可得： USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894 原報(bào)價(jià)原報(bào)價(jià)100瑞士法郎，改報(bào)美圓那么為瑞士法郎，改報(bào)美圓那么為1001.573663.55，與，與66美圓得美圓報(bào)價(jià)

21、比美圓得美圓報(bào)價(jià)比較，那么接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。較，那么接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。 或?qū)⒃瓐?bào)價(jià)或?qū)⒃瓐?bào)價(jià)66美圓改成瑞士法郎報(bào)價(jià)，為美圓改成瑞士法郎報(bào)價(jià)，為661.5894104.9，與瑞士法郎報(bào)價(jià)比較，與瑞士法郎報(bào)價(jià)比較，那么接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。那么接受瑞士法郎報(bào)價(jià)。二、遠(yuǎn)期匯率下的外匯折算與報(bào)價(jià)一遠(yuǎn)期匯率的折算一遠(yuǎn)期匯率的折算1、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算問(wèn)題、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算問(wèn)題根據(jù)遠(yuǎn)期升貼水點(diǎn)數(shù)和即期匯率計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。根據(jù)遠(yuǎn)期升貼水點(diǎn)數(shù)和即期匯率計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)“前大后小，即期匯價(jià)加上點(diǎn)數(shù)前大后小，即期匯價(jià)加上點(diǎn)數(shù)遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)“前小后大，即期匯價(jià)減去點(diǎn)數(shù)前小后大，即期匯價(jià)減去點(diǎn)數(shù)

22、根據(jù)兩種貨幣的利率差別，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率根據(jù)兩種貨幣的利率差別，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率 升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率兩國(guó)利差兩國(guó)利差月數(shù)月數(shù)12遠(yuǎn)期匯率即期匯率遠(yuǎn)期匯率即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)升水或貼水?dāng)?shù)遠(yuǎn)期匯率的交叉計(jì)算遠(yuǎn)期匯率的交叉計(jì)算 同即期匯率同即期匯率 二軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報(bào)價(jià)二軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報(bào)價(jià)規(guī)范規(guī)范 【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來(lái)以美圓報(bào)價(jià)，【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來(lái)以美圓報(bào)價(jià)，單價(jià)為單價(jià)為2000美圓，美圓，3個(gè)月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進(jìn)口商個(gè)月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進(jìn)口商要求，改為瑞士法郎報(bào)價(jià)。而要求，改為瑞士法郎報(bào)價(jià)。而3個(gè)月期的瑞士個(gè)月期的瑞士法郎遠(yuǎn)期匯率為貼水。

23、那么出口商在出口商品法郎遠(yuǎn)期匯率為貼水。那么出口商在出口商品報(bào)價(jià)時(shí)，就應(yīng)把瑞士法郎遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)加在貨報(bào)價(jià)時(shí)，就應(yīng)把瑞士法郎遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)加在貨價(jià)上價(jià)上 。 假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)日紐約外匯市場(chǎng)美圓瑞士法郎的假設(shè)買(mǎi)賣(mài)當(dāng)日紐約外匯市場(chǎng)美圓瑞士法郎的即期匯率標(biāo)價(jià)為：即期匯率標(biāo)價(jià)為：USD1CHF1.60301.6040，3個(gè)月遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)為：個(gè)月遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)為：140。 【解題思緒】【解題思緒】遠(yuǎn)期匯率為：遠(yuǎn)期匯率為：USD1CHF1.6030+0.01.6040+0.0140CHF1.61651.6180因這個(gè)報(bào)價(jià)市場(chǎng)為紐約，美圓為本幣，報(bào)價(jià)因這個(gè)報(bào)價(jià)市場(chǎng)為紐約，美圓為本幣，報(bào)價(jià)根據(jù)根據(jù)“本幣折成外幣用買(mǎi)價(jià)的原

24、那么，而紐本幣折成外幣用買(mǎi)價(jià)的原那么，而紐約市場(chǎng)報(bào)價(jià)為間接標(biāo)價(jià)法，所以報(bào)價(jià)為約市場(chǎng)報(bào)價(jià)為間接標(biāo)價(jià)法，所以報(bào)價(jià)為20001.61803236瑞士法郎。瑞士法郎。實(shí)訓(xùn)演練： 1、假定某日外匯市場(chǎng)上幾種西方貨幣的報(bào)價(jià)、假定某日外匯市場(chǎng)上幾種西方貨幣的報(bào)價(jià)如下：如下： GBPUSD1.480010 USDCHF1.679000 USDJPY154.3040 1請(qǐng)指出請(qǐng)指出USDJPY的美圓買(mǎi)入價(jià)的美圓買(mǎi)入價(jià) 2請(qǐng)指出請(qǐng)指出USDCHF的瑞士法郎的賣(mài)出價(jià)的瑞士法郎的賣(mài)出價(jià) 3假設(shè)他是銀行的一位外匯買(mǎi)賣(mài)員，一客假設(shè)他是銀行的一位外匯買(mǎi)賣(mài)員，一客戶要求賣(mài)給他即期英鎊而買(mǎi)走他的瑞士法郎，戶要求賣(mài)給他即期英鎊而

25、買(mǎi)走他的瑞士法郎，他應(yīng)該如何套算和報(bào)價(jià)？他應(yīng)該如何套算和報(bào)價(jià)？ 4假定他是某銀行的外匯買(mǎi)賣(mài)員，有一客假定他是某銀行的外匯買(mǎi)賣(mài)員，有一客戶要求即期用瑞士法郎買(mǎi)日元，他應(yīng)該如何套戶要求即期用瑞士法郎買(mǎi)日元，他應(yīng)該如何套算和報(bào)價(jià)？算和報(bào)價(jià)？ 5請(qǐng)根據(jù)資料中的請(qǐng)根據(jù)資料中的USDCHF報(bào)價(jià)寫(xiě)出報(bào)價(jià)寫(xiě)出CHFUSD的報(bào)價(jià)？的報(bào)價(jià)？2、現(xiàn)有如下匯率行情：、現(xiàn)有如下匯率行情： USDCAD即期：即期：1.3060/78遠(yuǎn)期：一個(gè)月遠(yuǎn)期：一個(gè)月16/22，二個(gè)月，二個(gè)月39/52，六個(gè)月，六個(gè)月134/1521請(qǐng)計(jì)算出遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)的匯率？請(qǐng)計(jì)算出遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)的匯率？2請(qǐng)指出加元的遠(yuǎn)期升貼水率如何以中間價(jià)請(qǐng)指出加元的遠(yuǎn)期升貼水率如何以中間價(jià)計(jì)算？計(jì)