加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估管理的重要意義

1、以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理【前言】近日,財(cái)政部和國家工商行政管理總局聯(lián)合頒發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理若干問題的通知(財(cái)企200946號文件(簡稱通知。文件中對以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資需要評估的情形、評估機(jī)構(gòu)的條件、投資人與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)各自的責(zé)任、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則,以及財(cái)政、工商行政管理部門的監(jiān)管機(jī)制、中國資產(chǎn)評估協(xié)會的職責(zé)等做出了明確的規(guī)定。該通知的出臺,從法律上明確了資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)執(zhí)行非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估的業(yè)務(wù)內(nèi)容、法律責(zé)任、專業(yè)要求,對規(guī)范非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估行為具有重大的意義,將進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)評估行業(yè)執(zhí)業(yè)水平的提高。本刊第5期全文刊登了通知,并對通知出臺及相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了報(bào)道。為了讓

2、廣大讀者正確理解和貫徹落實(shí)通知精神,我們組織業(yè)內(nèi)有關(guān)專業(yè)人士就規(guī)范以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估工作進(jìn)行了研討。各位專家分別從加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估管理的重要意義;非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估管理相關(guān)問題;規(guī)范非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估,保障公司法順利實(shí)施;公司資本功能要求規(guī)范的資產(chǎn)評估等方面各抒已見,暢所欲言,希望對大家在理解或具體操作以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估業(yè)務(wù)時有所裨益和啟發(fā)。加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估管理的重要意義李健之財(cái)政部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理若干問題的通知(以下簡稱通知,對加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估監(jiān)管,規(guī)范以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估行為,提高資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)性和必要性。

3、一、強(qiáng)調(diào)非貨幣財(cái)產(chǎn)出資應(yīng)進(jìn)行評估以及評估作價(jià)的主體公司法規(guī)定:作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對評估作價(jià)有規(guī)定的,從其規(guī)定。非貨幣出資財(cái)產(chǎn)種類繁雜,包含了實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、股權(quán)等。如何為非貨幣出資財(cái)產(chǎn)作價(jià),由股東評估約定作價(jià)還是由具有法定資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià),在公司法修訂階段社會上曾存在不同的認(rèn)識和爭議。主觀價(jià)值論者認(rèn)為非貨幣出資財(cái)產(chǎn)的作價(jià)屬于股東的商業(yè)判斷問題,而以評估價(jià)作為交易價(jià)格限制了股東之間關(guān)于交易價(jià)格的契約自由。事實(shí)上,股東不具備專業(yè)評估知識,很難準(zhǔn)確評估其價(jià)值,同意對股東之間約定作價(jià),在客觀上不利于保護(hù)債權(quán)

4、人的合法權(quán)益以及社會公眾利益。社會上存在多種不具有法定資產(chǎn)評估資格的機(jī)構(gòu),在評估作價(jià)方面缺乏統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn),所出具的價(jià)值評估報(bào)告千差萬別,如果對此不加以限制,很難保障非貨幣財(cái)產(chǎn)出資作價(jià)的真實(shí)性、嚴(yán)謹(jǐn)性和準(zhǔn)確性。國家工商總局曾在公司注冊資本登記管理暫行規(guī)定第六條規(guī)定:“公司法規(guī)定必須進(jìn)行評估作價(jià)的出資,應(yīng)當(dāng)由具有評估資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)后,由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資”。但在實(shí)踐中各地方登記主管部門仍存在放寬對非貨幣出資財(cái)產(chǎn)評估作價(jià)要求的現(xiàn)象,如允許股東按價(jià)格鑒證意見或按股東之間約定作價(jià)出資等。通知強(qiáng)調(diào)了以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資應(yīng)進(jìn)行資產(chǎn)評專業(yè)話題P Professional T opics6估,規(guī)定“以非

5、貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估,投資人應(yīng)當(dāng)委托依法設(shè)立的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行”,明確了非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估作價(jià)的主體。二、具有前瞻性,適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢需要通知第一條規(guī)定了應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的情形,其中第二款規(guī)定“在驗(yàn)資或申請工商登記時,驗(yàn)資機(jī)構(gòu)或投資人發(fā)現(xiàn)用作出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)與評估基準(zhǔn)日時的資產(chǎn)狀態(tài)、使用方式、市場環(huán)境等方面發(fā)生顯著變化,或者由于評估假設(shè)已發(fā)生重大變化,可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生重大變化的。”情形應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估。目前此類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)尚不多見,該規(guī)定明顯具有前瞻性。自金融危機(jī)爆發(fā)以來,全球各主要經(jīng)濟(jì)體均受到不同程度影響,國際國內(nèi)資本市場發(fā)生了較大變化,客觀上資產(chǎn)的市場價(jià)格受到很大影響,同一資產(chǎn)在不同時期的交易

6、價(jià)格差異正在逐步加大。根據(jù)評估時點(diǎn)原則,非貨幣財(cái)產(chǎn)價(jià)值評估結(jié)果僅在評估基準(zhǔn)日滿足各項(xiàng)評估假設(shè)的條件下成立。然而,評估基準(zhǔn)日通常是由委托方確定的。受客觀條件限制,非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的時間通常滯后于評估基準(zhǔn)日,為了便于操作,通常規(guī)定評估報(bào)告結(jié)論在評估基準(zhǔn)日后一年內(nèi)使用有效。但在評估報(bào)告出具后,即使評估機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)因市場劇烈波動導(dǎo)致評估假設(shè)已發(fā)生重大變化,評估結(jié)果可能無法直接使用,但由于評估報(bào)告結(jié)論仍在報(bào)告注明的有效期內(nèi),無法阻止評估報(bào)告的使用。上述規(guī)定適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢需要,驗(yàn)資機(jī)構(gòu)或投資人均有權(quán)要求重新進(jìn)行資產(chǎn)評估,從而有效地解決了實(shí)踐中的困惑。三、規(guī)范出資行為,維護(hù)投資人的合法權(quán)益我國對非貨幣出資財(cái)產(chǎn)的

7、規(guī)定相對比較寬泛,公司法沒有禁止的非貨幣財(cái)產(chǎn)均可以出資。工商總局2009年以39號令發(fā)布了股權(quán)出資登記管理辦法,而關(guān)于債權(quán)、林權(quán)、礦業(yè)權(quán)、公路經(jīng)營權(quán)等其他非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的相關(guān)規(guī)定也將在成熟后適時出臺,而在實(shí)踐中已不乏這些非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的個案。政府允許并規(guī)范非貨幣財(cái)產(chǎn)出資,有利于鼓勵投資、降低交易成本、聚集資本、優(yōu)化資源配置,在提振市場信心、推動經(jīng)濟(jì)增長和促進(jìn)社會繁榮等方面具有深遠(yuǎn)意義。正因?yàn)榉秦泿咆?cái)產(chǎn)出資的多樣性,加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理尤為重要,可解除社會各界對非貨幣財(cái)產(chǎn)出資作價(jià)合理性的擔(dān)憂,維護(hù)投資人的合法權(quán)益。具有法定資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)經(jīng)過行政許可審批設(shè)立,從業(yè)人員具備專業(yè)評估知識

8、并通過由財(cái)政部、人事部統(tǒng)一組織的注冊資產(chǎn)評估師資格考試,以資產(chǎn)評估準(zhǔn)則為執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn),出具的資產(chǎn)評估報(bào)告具有相關(guān)法律效力。對依法設(shè)立的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理,規(guī)范評估作價(jià)的行為,避免高估或低估,為規(guī)范出資行為提供了有效保障。四、明確各方責(zé)任,維護(hù)社會公眾利益在過去的實(shí)踐中遇到一些個案,如股東擬以一塊玉石約定作價(jià)出資設(shè)立擔(dān)保公司,或股東擬以永動機(jī)技術(shù)作價(jià)數(shù)億元出資設(shè)立公司,而股東用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)因產(chǎn)權(quán)瑕疵出現(xiàn)糾紛。由于缺乏相關(guān)規(guī)定,評估委托方、評估機(jī)構(gòu)、報(bào)告使用者基于各自不同理解,對各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任存在模糊認(rèn)識。我國實(shí)行的是法定資本制,即公司設(shè)立時必須在公司章程中明確規(guī)定資本總額,并由各股東全部認(rèn)

9、足,在公司設(shè)立前股東應(yīng)足額繳納公司章程規(guī)定的出資額,否則公司不得設(shè)立。公司成立后,股東不得隨意抽回投資。公司得以持續(xù)經(jīng)營的重要前提之一即其有充足的資產(chǎn)。對市場交易主體而言,交易的安全性與盈利之目的同等重要。作為債務(wù)履行的一般擔(dān)保,公司財(cái)產(chǎn)的多少必然影響到交易對方的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn),影響雙方交易的安全性。股東虛假出資或出資不實(shí)均可能使公司成為“空殼”,一旦公司經(jīng)營陷入困境,債權(quán)人要求主張權(quán)利執(zhí)行公司財(cái)產(chǎn)時沒有有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行,債權(quán)即落空。通知中明確規(guī)定了以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的投資人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任以及資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估業(yè)務(wù)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任,進(jìn)一步明確了投資人及其他任何單位和個人不得干預(yù)以非

10、貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估業(yè)務(wù)和評估結(jié)果。明確各方責(zé)任,既保護(hù)了股東、債專業(yè)話題Professional T opics P7專業(yè)話題P Professional T opics權(quán)人的基本權(quán)利,使得各方充分理解資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)責(zé)任,同時也維護(hù)了社會公眾利益。五、對資產(chǎn)評估行業(yè)提出更高要求通知要求中國資產(chǎn)評估協(xié)會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律和專業(yè)指導(dǎo)工作,建立相關(guān)專業(yè)的專家?guī)?建立并完善相關(guān)的誠信信息檔案和數(shù)據(jù)庫,為以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估創(chuàng)建必要的平臺,以提高資產(chǎn)評估的執(zhí)業(yè)質(zhì)量、行業(yè)公信力和影響力。以出資為目的的評估區(qū)別于其他目的的評估,在對評估師的執(zhí)業(yè)要求、應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)、評估處理原則、報(bào)告披露事項(xiàng)等方面有其特殊之

11、處。在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時,社會各界對非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估的需求也會越來越大,對資產(chǎn)評估行業(yè)提出了更高的要求。(作者單位:北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司談?wù)劮秦泿咆?cái)產(chǎn)出資評估管理的相關(guān)問題胡智一、對以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資進(jìn)行評估,是法律所賦予的資產(chǎn)評估鑒證業(yè)務(wù)我們在資產(chǎn)評估實(shí)務(wù)中,經(jīng)常執(zhí)行以出資為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù),資產(chǎn)評估報(bào)告用于企業(yè)辦理工商登記,資產(chǎn)評估結(jié)果成為出資人登記注冊資本的出資額。注冊資本是依照公司章程所確定的由股東實(shí)繳的出資額的總和,是公司賴以生存和開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ),是公司對外承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的基礎(chǔ)。就公司資本制度分類而言,主要有法定資本制、折衷資本制與授權(quán)資本制等制度設(shè)計(jì)。折衷資本

12、制與授權(quán)資本制的制度設(shè)計(jì)反映了對人的自由的充分尊重與對人本身的充分信任,是更具有效率的資本制度。目前,我國還處于市場經(jīng)濟(jì)的初級階段,市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),與西方發(fā)達(dá)國家相比,我們的信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后,誠信問題突出。鑒于我國市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱,尚未有完善的個人和社會信用系統(tǒng)及較大能動性的司法制度,為避免一些不必要的經(jīng)濟(jì)代價(jià),維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行,我國當(dāng)前實(shí)行的資本制度設(shè)計(jì)偏重于法定資本制。法定資本制注重公司資本的真實(shí)、可靠性,重在保障債權(quán)人利益,確保交易安全,維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定,體現(xiàn)了公司這種企業(yè)組織形式出現(xiàn)初期為保證交易安全所持的謹(jǐn)慎態(tài)度。公司法、公司登記管理?xiàng)l例等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資;對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)。公司法明確提出對非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資進(jìn)行資產(chǎn)評估,是法律所賦予的資產(chǎn)評估鑒證業(yè)務(wù)。資產(chǎn)評估行業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中提供公平、公正的中介服務(wù),可以降低社會交易成本和信息成本,維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序正常運(yùn)轉(zhuǎn)。二、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資評估的資質(zhì)要求及行業(yè)管理體系財(cái)政部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評估管理若干問題的通知(以下簡稱通知文件,對以出資為目的