報表復(fù)習(xí)判斷計算題1

1、判斷題1.當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，說明部分長期資產(chǎn)是以流動負(fù)債作為資金來源的。 （ T ）2.營業(yè)周期越短，資產(chǎn)流動性越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對越快。 （ T ）3.企業(yè)負(fù)債比率越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越小。 (越大) （ F ）4.市凈率是指普通股每股市價與普通股每股收益的比率 。 （凈資產(chǎn)） （ F ）5.債務(wù)保障率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 （ T ）6.營運(yùn)資金是一個相對指標(biāo)，有利于不同企業(yè)之間的比較。 （絕對、不利于） （ F ）7.利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之和可以簡化計算營業(yè)周期。 （ T ）8.在資本總額、息稅前利潤相同情況下，負(fù)債比例越大，財務(wù)杠桿系數(shù)

2、越大。（ T ）9.市凈率是普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。 （ T ）10.衡量一個企業(yè)短期償債能力的大小，只要關(guān)注企業(yè)的流動資產(chǎn)的多少和質(zhì)量如何就行了。(各種流動資產(chǎn))（ F ）11.一般來說，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，則長期償債能力越強(qiáng)。 （ T ）12.對企業(yè)市盈率高低的評價必須依據(jù)當(dāng)時金融市場的平均市盈率進(jìn)行，并非越高越好或越低越好。 （ T ）13.產(chǎn)權(quán)比率就是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比值。 （ T ）14.財務(wù)杠桿總是發(fā)揮正效應(yīng)。 （雙面性） （ F ）15.財務(wù)報表分析主要為投資人服務(wù)。（各類權(quán)益相關(guān)者） （ F ） 16.速動資產(chǎn)總額中不包含存貨。（ T ）17.如果企業(yè)有

3、良好的償債能力的聲譽(yù)，也能提高短期償債能力。（ T ）18.在評價企業(yè)長期償債能力時，不必考慮經(jīng)營租賃對長期償債能力的影響。（ T ）19.計算任何一項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率時，其周轉(zhuǎn)額均為營業(yè)收入。（ F ）有一項指標(biāo)例外，存貨周轉(zhuǎn)率。成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均凈額 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額 20.為準(zhǔn)確計算應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率，其周轉(zhuǎn)額應(yīng)使用賒銷金額。（ T ）21.資產(chǎn)的運(yùn)用效率也會受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響。（ T ）22.長期資本是企業(yè)全部借款與所有者權(quán)益的合計。（長期借款）（ F ）23.依據(jù)杜邦分析原理，在其他因素不變的情況下，提高權(quán)益乘數(shù)，將提高凈資產(chǎn)收益

4、率。（ T ）24.每股收益是評價上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)，（ T ）計算題1、E公司的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：2010年2009年2008年流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2.10.855241.90.945281.61.03030要求：根據(jù)上述財務(wù)指標(biāo)分析該公司可能存在的問題。答案：（1）從上表可知，流動比率由2008年的1.6增加為2010年的2.1；速動比率卻由1.0下降為0.8；這表明流動比率和速動比率呈相反變化趨勢。原因：某些計入流動資產(chǎn)但不計入速動資產(chǎn)的項目（比如：存貨），其金額增加且占流動資產(chǎn)比重也增加。（2）存貨周期天數(shù)由2008年的30天上升到2010年的55天，

5、分析結(jié)論：相對于銷售收入來說，該公司持有的存貨大大增加。（3）應(yīng)收賬款周期天數(shù)的下降意味著公司收賬速度加快，如果收到的款項以現(xiàn)金狀態(tài)存在，這不會影響流動比率和速動比率；如果收到的現(xiàn)金用于購買存貨，這會影響速動比率但不會影響流動比率。因而，該公司可能存在一定的存貨積壓問題。2、某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計算。要求：(l)計算該公司流動負(fù)債年末余額。    (2)計算該公司存貨年末余額和年平均余額。(3)計算該

6、公司本年營業(yè)成本。(4)假定本年營業(yè)收入為960萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?！敬鸢浮浚╨)流動負(fù)債年末余額：270390(萬元) (2)存貨年末余額270-90×1.5135(萬元)    存貨平均余額(135+145)2 140(萬元) (3)本年營業(yè)成本140×4560(萬元) (4)應(yīng)收賬款年末金額270-135135(萬元)    應(yīng)收賬款平均余額(135+125)2=130(萬元)    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(1

7、30×360)960 48.75(天)3、A公司2009年和2010年末資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：A公司比較資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元項目2009年2010年2010年比2009年增減差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)500620存貨800900固定資產(chǎn)凈額14001600資產(chǎn)總計27003120負(fù)債：流動負(fù)債300400長期負(fù)債100120所有者權(quán)益：股本18001800資本公積100200盈余公積200300未分配潤200300負(fù)債與股東權(quán)益合計27003120要求：編制該公司的“比較資產(chǎn)負(fù)債表”（作在“答題紙”上?？刹划嫳恚仨氉⒚鳌绊椖俊薄安铑~”“百分比”等對應(yīng)內(nèi)容。），并根據(jù)計算結(jié)果對

8、資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況進(jìn)行分析。答案：項目2009年2010年2010年比2009年增減差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)50062012024.00%存貨80090010012.50%固定資產(chǎn)凈額1 4001 60020014.29%資產(chǎn)總計2 7003 12042015.56%負(fù)債：流動負(fù)債30040010033.33%長期負(fù)債1001202020.00%所有者權(quán)益：股本1 8001 80000%資本公積100200100100%盈余公積20030010050.00%未分配潤20030010050.00%負(fù)債與股東權(quán)益合計2 7003 12042015.56%從資產(chǎn)改變的變動看，總資產(chǎn)有較快的增長

9、，主要原因是各項資產(chǎn)增長較快，固定資產(chǎn)的增加較快，說明企業(yè)生產(chǎn)能力增加；（1分）存貨的較大增長，可能是由于新設(shè)備投產(chǎn)引起的，有待進(jìn)一步調(diào)查分析；速動資產(chǎn)增加，說明購買固定資產(chǎn)設(shè)備和存貨并未使企業(yè)的現(xiàn)金和有價證券減少；（1分）從負(fù)債和所有者權(quán)益看，股本沒有變動，企業(yè)增加生產(chǎn)能力，投資人并未追加投資，盈余公積和未分配利潤的大大增加，說明企業(yè)有較大的盈利，實現(xiàn)資本的保值增值。（1分）4、乙公司2007年1月1日發(fā)行4可轉(zhuǎn)換債券，面值800萬元，規(guī)定每100元債券可轉(zhuǎn)換為1元面值普通股90股。2007年凈利潤4500萬元，2007年發(fā)行在外普通股4000萬股，公司適用的所得稅率為25。要求:（1）計算

10、2007年末的基本每股收益。（2）計算2007年末稀釋每股收益。【答案】（1）基本每股收益4500÷40001.125（元）（2）稀釋的每股收益：凈利潤的增加800×4×（1-25）24（萬元）普通股股數(shù)的增加(800/100)×90720（萬股）稀釋的每股收益（450024）/(4000+720)=0.96（元）5、某公司2007和2008年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：單位：元項目2007年2008年差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)3000028000存貨5000062000流動資產(chǎn)合計8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計2

11、20000250000負(fù)債：流動負(fù)債4000046000長期負(fù)債2000025000所有者權(quán)益：實收資本130000130000盈余公積1800027000未分配利潤1200022000所有者權(quán)益合計160000179000負(fù)債及權(quán)益合計220000250000要求：(1)將以上比較資產(chǎn)負(fù)債表填寫完整；(2)分析總資產(chǎn)項目變化的原因；(3)分析負(fù)債項目變化的原因；(4)分析所有者權(quán)益項目變化的原因；(5)指出該公司應(yīng)該采取的改進(jìn)措施。答案：(2)從總資產(chǎn)變動來看：總資產(chǎn)有較快的增長?？傎Y產(chǎn)增長的主要原因是固定資產(chǎn)增長較快，可能是新設(shè)備投產(chǎn)引起的，流動資產(chǎn)中存貨有較大的增長。但速動資產(chǎn)下降，說明

12、購買固定資產(chǎn)和存貨等使企業(yè)現(xiàn)金和有價證券減少。（3）從負(fù)債變動來看：負(fù)債增加，是企業(yè)籌措資金的來源之一。企業(yè)總資產(chǎn)增加30000，其資金來源除了盈余公積增加9000元，未分配利潤增加10000元外，尚有缺口11000元，這部分資金來源通過負(fù)債來滿足，其中6000元為短期負(fù)債的增加，5000元為長期負(fù)債的增加。從理論上講，流動資產(chǎn)應(yīng)與流動負(fù)債相配比，但流動負(fù)債大量增長，速動資產(chǎn)下降，會使企業(yè)速動比率大幅下降，短期內(nèi)償債能力下降，因此，本例中的流動資產(chǎn)增加10000元，但流動負(fù)債僅增加6000元，這樣將有所減輕短期償債壓力，但將增加資金成本。（4）從所有者權(quán)益變動來看：實收資本不變，企業(yè)擴(kuò)充生產(chǎn)能

13、力，投資人沒有追加投資，資金主要來源于負(fù)債和留存收益的增長；盈余公積金和未分配利潤大幅度增長，這些主要來源于企業(yè)經(jīng)營收益，說明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來源。（5）評價：該企業(yè)2008年與2007年相比規(guī)模有了較大的擴(kuò)充?；I措資金的主要來源是內(nèi)部積累，輔之以負(fù)債，情況比較好。企業(yè)短期償債能力與去年相比有所下降，應(yīng)加速存貨周轉(zhuǎn)率，適當(dāng)增加現(xiàn)金持有量，以便及時償還短期借款。6、某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項目的數(shù)額如下表：（金額單位：萬元）項 目08年末 09年末 2010年末流動資產(chǎn)2200 2680 2680應(yīng)收賬款944 1028 1140存貨 1060 928 1070固定資產(chǎn)3

14、800 3340 3500資產(chǎn)總額8800 8060 8920已知2010年主營業(yè)務(wù)收入額為10465萬元，比09年增長了15%，其主營業(yè)務(wù)成本為8176萬元，比09年增長了12%。試計算并分析：要求：（1）該企業(yè)09年和2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。答案：（1）09年主營業(yè)務(wù)收入：10465/(1+15%)=9100萬元09年主營業(yè)務(wù)成本：8176/(1+12%)=7300萬元應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：09年： 9100÷（1028944）÷29.232010年：10465÷（11401028）÷29.65

15、存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）09年：7300÷(928+1060) ÷27.342010年：8176÷(1070+928)÷2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）09年：9100÷(928+1060) ÷29.642010年：10465÷(1070+928)÷2=10.48流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率09年：9100÷(2680+2200) ÷23.732010年：10465÷(2680+2680) ÷23.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率09年：9100÷(3340+3800) ÷22.55

16、2010年：10465÷(3500+3340) ÷23.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率09年： 9100÷(8060+8800) ÷21.082010年：10465÷(8920+8060) ÷21.237、某公司的有關(guān)資料如下表所示：要求：(1)計算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(2)計算上年及本年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(3)計算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(4)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。(計算

17、結(jié)果保留四位小數(shù)）項目上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合計1325013846單位：萬元（1）上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312÷36 592=0.801(次)本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420÷36 876=0.852（次）（2）上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312÷13 250=2.212(次)本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420÷13 846=2.269（次）(3)上年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=13 250÷36 592=36.21%本年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=13 846÷36 876=37.55%（4）分析對

18、象=0.852-0.801=0.051由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速的影響：（2.269-2.212）×36.21%=0.0206由于流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的影響：2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304兩因素的影響合計：0.0206+0.0304=0.0518、某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計算。要求：(l)計算該公司流動負(fù)債年末余額。 (2)計算該公司存貨年末余額和年平均余額。(3)計算該公司本年營業(yè)成本。

19、(4)假定本年營業(yè)收入為960萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?！敬鸢浮浚╨)流動負(fù)債年末余額：270390(萬元) (2)存貨年末余額270-90×1.5135(萬元)    存貨平均余額(135+145)2 140(萬元) (3)本年營業(yè)成本140×4560(萬元) (4)應(yīng)收賬款年末金額270-135135(萬元)    應(yīng)收賬款平均余額(135+125)2=130(萬元)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(130×360)960 48.75(天)9、北京

20、某企業(yè)連續(xù)兩年的利潤簡表如下，試?yán)盟椒治龇▽ζ溥M(jìn)行分析。 某企業(yè)兩年的利潤表 單位：萬元項目2011年2012年營業(yè)收入10001100營業(yè)成本600700毛利400400營業(yè)費用100150管理費用150160利息費用1010所得稅46.226.4利潤93.853.6答案：某企業(yè)利潤水平分析表 單位：萬元項目2001年2002年變動額變動率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)成本60070010016.7%毛利40040000營業(yè)費用1001505050%管理費用150160106.7%利息費用101000所得稅46.226.4-19.8-42.68%利潤93.853.6-40.2-

21、42.86% 由水平分析表可以看出，該企業(yè)2002年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業(yè)收入有所增長，但同時營業(yè)成本和相關(guān)費用同樣有所增長，且成本和費用的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長，從而導(dǎo)致利潤下降。因此，該企業(yè)在下年生產(chǎn)時要注意在保持營業(yè)收入增長的情況下減少相關(guān)成本和費用的支出從而促進(jìn)利潤的增加。10、 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費用2萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率5%0）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。答案：根據(jù)題意，分別計算該企業(yè)的流動比率和速動比率如下：流動比率=2速動比率=1.511、某公司有資

22、料如下表： 單位：萬元06年07年08年凈利潤35003800營業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價均為4.5元. 請思考：計算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 平均每股凈資產(chǎn)每股收益 市盈率答案：由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入=3500÷26000=13.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平

23、均資產(chǎn)總額=26000÷30000=0.86權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額÷平均股東權(quán)益=1.45平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益÷普通股平均股數(shù)=20750÷18000=1.15(元)每股收益=凈利潤÷年末普通股股數(shù)=3500÷18000=0.19(元)市盈率=每股市價÷每股收益=4.5÷0.19=23.68 同理08年有關(guān)指標(biāo)為：營業(yè)凈利率=12.26%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91權(quán)益乘數(shù)=1.47平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.5÷0.21=21.4312、 某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略

24、形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值400（6）（7）3000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金非流動負(fù)債負(fù)債總額實收資本未分配利潤（3）400（4）（2）300（5）資產(chǎn)總計5000負(fù)債及所有者權(quán)益總計總計（1）已知：（1）期末流動比率=2 (2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50% (3)本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=30次 (4)本期銷售收入=36000萬元 （5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款要求：根據(jù)上述資料,計算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項。答案：（1）負(fù)債及所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000 （1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50% 負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動比率

25、=（5000-3000）/流動負(fù)債=2流動負(fù)債=1000萬元 應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動負(fù)債=2500600-400=1500萬元（1分）（5）未分配利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30 應(yīng)收賬款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬元（1分）13、某商業(yè)企業(yè)2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動

26、比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：（1）計算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）計算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （3）計算2008年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額。（4）計算2008年年末流動比率。答案：根據(jù)題意，可得：（1）計算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360×（400800）÷24000=54（天）（2分）（2）計算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360×（4001200）÷23200=90（天）（2分）（3）計算2008年年末

27、流動負(fù)債和速動資產(chǎn)余額 年末速動資產(chǎn)年末流動負(fù)債=1.2 年末現(xiàn)金資產(chǎn)年末流動負(fù)債=0.7 速動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn) 年末應(yīng)收賬款=800萬元 解之得：年末流動負(fù)債=1600（萬元）（2分） 年末現(xiàn)金=1120（萬元） 年末速動資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）計算2000年年末流動比率流動比率=（19201200）1600=1.95（2分）14、某公司資產(chǎn)負(fù)債表簡表 2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動負(fù)債應(yīng)收賬款凈額存貨長期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額300000所有者權(quán)益240000資產(chǎn)總計負(fù)債及所有者權(quán)益合計已知：該公司2008

28、年產(chǎn)品營業(yè)成本為280000元，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次；年末流動比率為1.32；產(chǎn)權(quán)比率為0.8，期初存貨等于期末存貨。要求：（1） 根據(jù)上述資料計算填列該公司2008年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表簡表。（2） 假定本年營業(yè)收入為420000元，期初應(yīng)收賬款等于期末應(yīng)收賬款，計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。答案：由題意得（1）2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動負(fù)債100000應(yīng)收賬款凈額42000存貨70000長期負(fù)債92000固定資產(chǎn)凈額300000所有者權(quán)益240000資產(chǎn)總計432000負(fù)債及所有者權(quán)益合計432000資產(chǎn)總計=負(fù)債及所有者權(quán)益=所有者權(quán)

29、益+所有者權(quán)益×產(chǎn)權(quán)比率 =240000×（1+0.8）=432000(元)期末存貨=期初存貨=營業(yè)成本/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=280000/4=70000（元）應(yīng)收賬款凈額=資產(chǎn)總額-固定資產(chǎn)凈額-存貨-貨幣資金 =432000-300000-70000-20000=42000（元）流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/流動比率=（資產(chǎn)總計-固定資產(chǎn)凈額）/流動比率 =（432000-300000）/1.32=132000/1.32=100000（元）長期負(fù)債=負(fù)債及所有者權(quán)益總計-所有者權(quán)益-流動負(fù)債=432000-240000-100000=92000（元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=420000/

30、42000=10（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10=36（天）15、某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占全部資產(chǎn)的30。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。 答案：流動資產(chǎn)6000×402400 存貨2400×501200流動負(fù)債6000×301800（1）流動資產(chǎn)2400104240

31、6 流動負(fù)債180061806速動資產(chǎn)2406（1200+10）1196營運(yùn)資本24061806600 流動比率2406÷18061.33速動比率1196÷18060.66（2）流動資產(chǎn)240040202340 流動負(fù)債1800速動資產(chǎn)1200401160營運(yùn)資本23401800540 流動比率2340÷18001.3速動比率1160÷18000.64（3）流動資產(chǎn)2400+2828802480 流動負(fù)債1800801880速動資產(chǎn)1200+2828801280營運(yùn)資本24801880600流動比率2480÷18801.32速動比率1280&#

32、247;18800.6816、已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.607，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。流動資產(chǎn)450×30135（萬元）流動負(fù)債135÷1.590（萬元）產(chǎn)權(quán)比率0.6負(fù)債÷（資產(chǎn)負(fù)債） 負(fù)債169.96（萬元）長期負(fù)債169.969079.96（萬元）收入÷存貨成本÷存貨毛利÷存貨1

33、0890÷存貨存貨45（萬元）應(yīng)收帳款135452565（萬元）17、公司年末報表資料如下：項目金額貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存 貨待攤費用預(yù)付賬款450300153147（年初123）720（年初720）1218固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)1929（年初1929）21短期借款應(yīng)付賬款長期負(fù)債450300900所有者權(quán)益1 537.5（年初1 162.5）產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售成本稅前利潤稅后利潤4 0503 60012081要求： （1）計算該公司本年的：流動比率、速動比率、 存貨周轉(zhuǎn)率、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率（年初資產(chǎn)總額3250萬元）；

34、（2）假設(shè)該公司同行業(yè)各項比率的平均水平如下表所示。試據(jù)此對本公司財務(wù)狀況作簡要評價。比率名稱同行業(yè)平均水平流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)凈利潤率凈資產(chǎn)收益率2.01.06次10天40%6%12%答案：（1）流動資產(chǎn)=450+300+153+147+720+12+18=1 800（萬元） 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-預(yù)付賬款-待攤費用-存貨 =1 800-18-12-720 =1050（萬元）流動負(fù)債=450+300=750（萬元） 資產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)+固定資產(chǎn)凈值+無形資產(chǎn) =1 800+1 929+21 =3750（萬元） 負(fù)債總額=短期借款+應(yīng)付賬款+長期負(fù)債 =45

35、0+300+900 =1650（萬元） 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1800/750=2.4 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1050/750=1.4 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均存貨=4050/（720+720）÷2 =4050÷720=5.625（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=產(chǎn)品銷售收入/平均應(yīng)收賬款 =4050/（147+123）÷2=30次 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100% =1 650/3 750×100% =44% 總資產(chǎn)凈利潤率=凈利/平均資產(chǎn)總額×100% =81/（3 750+3 250）&#

36、247;2 ×100%=2.31% 凈資產(chǎn)收益率=凈利/平均凈資產(chǎn)總額×100% =81/（1 537.5+1 162.5）÷2×100%=6%（2）比率名稱同行業(yè)平均水平企業(yè)水平流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)凈利潤率凈資產(chǎn)收益率2.01.06次10天40%6%12%2.41.45.625次12天44%2.31%6%從上表可知，企業(yè)的流動比率和速動比率均大于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動性較好。從存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)看，企業(yè)指標(biāo)低于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)對存貨和應(yīng)收賬款的管理存在一定問題，有可能

37、是存貨積壓或壞賬較多，應(yīng)進(jìn)一步找出原因，采取措施加以改進(jìn)。 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)較重，財務(wù)風(fēng)險較大，會影響到企業(yè)未來的籌資。 企業(yè)的總資產(chǎn)凈利潤率和權(quán)益凈利率均顯著低于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的盈利能力很低。這需要根據(jù)企業(yè)的銷售凈利率和銷售毛利率進(jìn)一步分析其原因。此外，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢對盈利能力也產(chǎn)生影響。 另外由于企業(yè)的財務(wù)杠桿較高，使得公司的凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)收益率相比有所上升18、從公司報表中可以獲得下列數(shù)據(jù)： （1）2011年末總資產(chǎn)500萬元，總負(fù)債190萬元。 （2）2011年銷售收入1500萬元，凈利潤75萬元。 要求： （1）計算銷售凈利率

38、（2）計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （3）計算權(quán)益乘數(shù) （4）計算凈資產(chǎn)收益率答案：（1） 銷售凈利率（2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）權(quán)益乘數(shù)（4）凈資產(chǎn)收益率=5%×3×1.6129=24.19%綜合分析題1、某上市公司除了回購的股數(shù)以外，其他的股數(shù)均發(fā)行在外，2005年銷售成本為15700萬 元，變動成本為10512萬元，利息費用為219萬元，營業(yè)周期為31.2天，普通股每股面值為2元，優(yōu)先股權(quán)益100萬元，每年支付優(yōu)先股股利5.6萬 元，2005年6月20日增發(fā)50萬股普通股，2005年9月15日回購20萬股普通股，2005年末的每股市價為5元，發(fā)放普通股現(xiàn)金股利159萬

39、元， 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為5000萬元。 2005年權(quán)益凈利率為12%，所得稅稅率為40%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.5次，增值稅稅率為17%，年初流動比率為2.5，速動比率為2.0，年末流動比率 為3.2，速動比率為2.8，2005年其他資料如下（單位：萬元）       年初數(shù)    年末數(shù)   貨幣資金    120    120   總資產(chǎn) 

40、   10000    11024   流動負(fù)債    680    720   優(yōu)先股權(quán)益    100    100   資本公積    1200    1300   留存收益  

41、60; 1800    2200   股東權(quán)益    4100    4660   要求：   （1）計算2005年的權(quán)益乘數(shù)（按照平均數(shù)計算）、資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率（2）計算2005年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）計算2005年末產(chǎn)權(quán)比率和每股賬面價值；   （4）計算2005年每股收益、每股股利、股票獲利率和留存盈利比率；   （5）計算20

42、05年末的市盈率和市凈率。（1）計算2005年的權(quán)益乘數(shù)、資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率權(quán)益乘數(shù)平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益（1000011024）/（41004660）2.4   資產(chǎn)凈利率權(quán)益凈利率/權(quán)益乘數(shù)12%/2.45%   銷售凈利率資產(chǎn)凈利率/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5%/2.52%   銷售收入資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×平均總資產(chǎn)2.5×（1000011024）/226280（萬元）   （2）計算2005年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年初流動資產(chǎn)年初流動比率×年初流動負(fù)債2.5×6

43、801700（萬元）   年末流動資產(chǎn)年末流動比率×年末流動負(fù)債3.2×7202304（萬元）   平均流動資產(chǎn)（17002304）/22002（萬元）   流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均流動資產(chǎn)26280/200213.13（次）   年初存貨（年初流動比率年初速動比率）×年初流動負(fù)債（2.52.0）×680340（萬元）   年末存貨（年末流動比率年末速動比率）×年末流動負(fù)債（3.22.8）×720288（萬元）  

44、; 平均存貨（340288）/2314（萬元）   （2）計算2005年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率15700/31450（次）   應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)31.2360/5024（天）   應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/2415（次）   凈利潤平均股東權(quán)益×權(quán)益凈利率（41004660）/2×12%525.6（萬元）   稅前利潤凈利潤/（1所得稅率）525.6/（140%）876（萬元）   （3）計算2005年末產(chǎn)權(quán)

45、比率和每股賬面價值   產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益×100%（資產(chǎn)總額股東權(quán)益）/股東權(quán)益×100%   （110244660）/4660×100%136.57%   每股賬面價值年末普通股股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)   （年末股東權(quán)益年末優(yōu)先股權(quán)益）/年末普通股股數(shù)   （4660100）/（年初普通股股數(shù)5020）   4560/（年初普通股股數(shù)30）   （3）計算2005年末產(chǎn)權(quán)比率和每股賬面價值  

46、 年初普通股股數(shù)年初普通股股本/普通股每股面值   （年初股東權(quán)益年初留存收益年初資本公積年初優(yōu)先股權(quán)益）/2   （410018001200100）/2   500（萬股）   每股賬面價值4560/（50030）8.60（元）   （4）計算2005年每股收益、每股股利、股票獲利率和留存盈利比率   加權(quán)平均普通股股數(shù)50050×6/1220×3/12520（萬股）   年末普通股股數(shù)50030530（萬股）  

47、 每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）/加權(quán)平均普通股股數(shù)（525.65.6）/5201（元）   每股股利普通股現(xiàn)金股利/年末普通股股數(shù)159/5300.3（元）   股票獲利率每股股利/每股市價×100%0.3/5×100%6%   留存盈利比率（凈利潤優(yōu)先股利普通股利）/凈利潤×100%   （525.65.6159）/525.6×100%   68.68%   （5）計算2005年末的市盈率和市凈率   市盈率每股市

48、價/每股收益5/15   市凈率每股市價/每股凈資產(chǎn)5/8.600.582、某上市公司年報資料如下：       ×1年    ×2年    ×3年   流動比率    2.8    2.5    2.0   速動比率  

49、0; 0.7    0.9    1.2   應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率  8.6次  9.5次  10.4次   銷售收入    130    118    100   每股股利    2.50    

50、;2.50    2.50   股票獲利率    5%    4%    3%   股利支付率    60%    50%    40%   總資產(chǎn)報酬率    13.0%    

51、11.8%    10.4%   權(quán)益報酬率    16.2%    14.5%    9.0%   經(jīng)營活動流入流出比    1.2    1.3    1.1   投資活動流入流出比    0.6 

52、0;  0.8    0.7   籌資活動流入流出比    0.7    1.2    0.9   市凈率    1.8    2.1    2.3   現(xiàn)金債務(wù)總額比    12% 

53、60;  13%    15%   現(xiàn)金股利保障倍數(shù)    1.5    1.6    1.8  要求：試分析：（1）公司股票市價正在上漲還是下跌；   （2） 每股盈余正在增加還是減少；   （3） 市盈率正在上升還是下跌；   （4） 存貨在流動資產(chǎn)中占的比例正在上升還是下跌；   （5） 負(fù)債

54、到期時公司的付款是否越來越困難；   （6） 目前顧客清償賬款是否和×1年同樣迅速；   （7） 該公司目前處于什么狀態(tài)；   （8） 股利支付率降低的主要原因；   （9） 公司的資產(chǎn)質(zhì)量以及發(fā)展?jié)摿Γ?#160;（10） 該公司承擔(dān)債務(wù)的能力是正在增強(qiáng)還是減弱；   （11） 支付現(xiàn)金股利的能力是正在增強(qiáng)還是減弱?！菊_答案】（1）股票獲利率每股股利/每股市價，從×1年的5%至×3年的3%，呈現(xiàn)下降趨勢，但每股股利在三年中均維持在2.50元不變，故每股市價為上升

55、走勢。   （2）股利支付率每股股利/每股盈余，呈現(xiàn)下降趨勢（60%40%），由于分子不變，故分母逐漸變大，所以，每股盈余為上升走勢。   （3）市盈率每股市價/每股盈余股利支付率/股票獲利率，呈現(xiàn)上升趨勢（1213.33）；   （4）速動比率/流動比率1存貨/流動資產(chǎn)，流動比率逐年降低（2.82.0），速動比率卻逐漸上升（0.71.2），由此可知流動資產(chǎn)中存貨的比重越來越小；   （5）由于速動比率逐漸上升（0.71.2），故公司支付到期負(fù)債不會越來越困難；   （6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷貨收入

56、/平均應(yīng)收賬款，呈現(xiàn)上升趨勢（8.6次10.4次）。由此可知，×3年顧客清償賬款的速度較×1年快；   （7）表中的經(jīng)營活動流入流出比大于1，說明經(jīng)營現(xiàn)金流量為正數(shù)；投資活動流入流出比小于1，說明投資活動現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)；籌資活動流入流出比或大于1或小于1，說明籌資活動的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。根據(jù)這些分析可知，該公司屬于健康的正在成長的公司；   （8）股利支付率降低意味著留存盈利比率提高，由于該公司屬于健康的正在成長的公司，因此股利支付率降低的主要原因是為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；   （9）市凈率大于1表明企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好

57、，該公司三年的市凈率均大于1并且逐漸增加，由此可知，資產(chǎn)的質(zhì)量很好并且越來越好，不但有發(fā)展?jié)摿Σ⑶野l(fā)展?jié)摿υ絹碓酱螅?#160;  （10）現(xiàn)金債務(wù)總額比反映企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力，該比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，該公司現(xiàn)金債務(wù)總額比逐漸升高，由此可知，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力正在增強(qiáng)；   （11）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)可以說明支付現(xiàn)金股利的能力，該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，該公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)逐漸增大，由此可知，支付現(xiàn)金股利的能力正在增強(qiáng)。   3、下表是甲公司比較資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬元）資產(chǎn)2010年末2009年末負(fù)債和所有者權(quán)益2010年末2009年末流動資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)商譽(yù)遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計42281665776985041200235