日本政策性金融機(jī)構(gòu)改革評(píng)析(下)

1、    日本政策性金融機(jī)構(gòu)改革評(píng)析(下)         四、關(guān)于政策性金融依然有效的議論  日本政策性金融機(jī)構(gòu)在扶植中小企業(yè)、推動(dòng)大型建設(shè)項(xiàng)目以及在推行和實(shí)施政府產(chǎn)業(yè)政策方面的確發(fā)揮著重要作用，特別是每當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入非常時(shí)期，如金融市場(chǎng)出現(xiàn)惜貸和少貸現(xiàn)象時(shí)，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的作用就會(huì)與民間形成鮮明的對(duì)照。2003年度，在日本國(guó)內(nèi)融資總額671萬(wàn)億日元當(dāng)中，政府八大金融機(jī)構(gòu)的貸款余額為93萬(wàn)億日元，獨(dú)立行政法人為15萬(wàn)億日元，住宅金融公庫(kù)為61萬(wàn)億日元，總計(jì)達(dá)169萬(wàn)億

2、日元，其所占比例為14，由此可見(jiàn)政策性：金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域的重要地位。 在日本政策性金融機(jī)構(gòu)是否必須改革的問(wèn)題上，政府和民間并不存在異議。早在1994年日本經(jīng)濟(jì)同友會(huì)發(fā)表的日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革由構(gòu)想到實(shí)施的報(bào)告中就強(qiáng)調(diào)，必須立即和正式啟動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革。在其制定的21世紀(jì)市場(chǎng)主義行動(dòng)綱領(lǐng)中，將改革的基本理念確定為：注重市場(chǎng)功能的發(fā)揮；重新明確個(gè)人、企業(yè)和政府的作用；全球化的視角。日本政府經(jīng)濟(jì)審議會(huì)也于1996年12月提出了“經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革具體領(lǐng)域的建議”，明確了金融體制改革的基本思路，即要構(gòu)筑起健全、穩(wěn)定、具有效率性和創(chuàng)新性的金融體制，其方式不是漸進(jìn)性的和階段性的，而是類(lèi)似于“金融大

3、爆炸”式的改革，并指出包括大藏省和日本銀行在內(nèi)的所有金融行政組織都將作為改革的對(duì)象被納入改革議事日程。 日本政府同時(shí)強(qiáng)調(diào)，精簡(jiǎn)政策性金融機(jī)構(gòu)雖然必要，但其本身所發(fā)揮的作用也是無(wú)法替代的。在2005年中小企業(yè)金融公庫(kù)報(bào)告中指出，政策性金融被歐美各國(guó)廣泛運(yùn)用于各個(gè)領(lǐng)域，法國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)直接融資和擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)提供的貸款，約占全部貸款額的近二成；德國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)除了通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資外，還通過(guò)各州政府對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行直接融資；美國(guó)聯(lián)邦政府的中小企業(yè)廳(SBA)和各州政府也通過(guò)擔(dān)保的方式對(duì)中小企業(yè)提供金融支持。在1996年6月日本政府經(jīng)濟(jì)審議會(huì)提交的報(bào)告中還指出，作為“市場(chǎng)失

4、敗”的一種補(bǔ)充，以資金有償使用為手段去實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的做法，仍然有其延續(xù)的必要性。但是，在由“官”轉(zhuǎn)“民”的原則下，在構(gòu)筑全面遵從市場(chǎng)原理的組織系統(tǒng)過(guò)程中，國(guó)有金融體制改革必須將補(bǔ)充“民業(yè)”作為基凋，以行政簡(jiǎn)略化和重點(diǎn)化為目標(biāo)，重新對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行評(píng)估。為了使政策性金融體制改革能夠最大限度發(fā)揮市場(chǎng)規(guī)律的作用，必須圍繞效率優(yōu)先原則，引入一種能夠?qū)ο嚓P(guān)政策和事業(yè)的運(yùn)行成本進(jìn)行客觀分析和評(píng)價(jià)的手段，以期建立起一種既不妨礙市場(chǎng)原理的充分發(fā)揮，又能通過(guò)提供最低限度金融服務(wù)去實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的政策性金融體制。為此，必須對(duì)政策金融領(lǐng)域進(jìn)行嚴(yán)格篩選，并縮小其規(guī)模，同時(shí)還要針對(duì)其組織形態(tài)和政策金融手段進(jìn)行改革，

5、制定出合理的融資條件，最終將政策金融領(lǐng)域嚴(yán)格限制在那些公益性較強(qiáng)和金融風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估的范圍之內(nèi)。 本次對(duì)日本政策性金融機(jī)構(gòu)的改革，與其說(shuō)是對(duì)政策性金融部門(mén)數(shù)量的縮減，不如說(shuō)是對(duì)其功能的強(qiáng)化，其主要表現(xiàn)包括：首先，在“官業(yè)”補(bǔ)充“民業(yè)”的基本原則下，對(duì)政策性金融所涉及領(lǐng)域做出廠明確的限定；其次,依照民間企業(yè)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)履行政策性金融職能的各項(xiàng)配套政策的成本進(jìn)行廠核算，并規(guī)定了信息公示和結(jié)果說(shuō)明的制度：再次，在行政改革方面，對(duì)垂直領(lǐng)導(dǎo)做出了嚴(yán)格限定，同時(shí)強(qiáng)調(diào)組織的橫向協(xié)調(diào)功能；另外，將政策性金融機(jī)構(gòu)重組方案的確定建立在對(duì)其業(yè)務(wù)功能進(jìn)行細(xì)致評(píng)估墓礎(chǔ)之上，避免走過(guò)場(chǎng)；最后，在人事安排方面，引入

6、民間人土擔(dān)當(dāng)政策性金融機(jī)構(gòu)的最高領(lǐng)導(dǎo)，在政府九大金融機(jī)構(gòu)中已有3人上任。由此看來(lái)，政策性金融改革的主要?jiǎng)訖C(jī)并不是從根本上否定它的功能，而是通過(guò)強(qiáng)化其功能使其更有效地發(fā)揮作用。 從中小企業(yè)政策金融的角度來(lái)看，也能說(shuō)明政策性金融機(jī)構(gòu)存在的必要性。日前，日本中小企業(yè)數(shù)在產(chǎn)業(yè)界整體中的比重約為99.7%，從業(yè)人員約占70%左右，日本經(jīng)濟(jì)能否保持健康發(fā)展，地方經(jīng)濟(jì)是否充滿活力，中小企業(yè)在其中發(fā)揮著重要作用。1999年對(duì)中小企業(yè)基本法進(jìn)行的重要修訂，將以往強(qiáng)調(diào)的以社會(huì)政策為重點(diǎn)的中小企業(yè)對(duì)策，轉(zhuǎn)變?yōu)榕囵B(yǎng)具有能力和活力的中小企業(yè)基本對(duì)策。與此相適應(yīng)，中小企業(yè)金融公庫(kù)也逐步轉(zhuǎn)變自身的經(jīng)營(yíng)理念，于20

7、04年7月開(kāi)始將自身業(yè)務(wù)向借貸、證券化和信用擔(dān)保等多領(lǐng)域拓展，并且通過(guò)與民間金融機(jī)構(gòu)和地方相關(guān)機(jī)構(gòu)的協(xié)作，以多種形式為充分發(fā)揮中小企業(yè)基本功能和保證其事業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供資金等方面支持。并且以客戶第一、快速反應(yīng)、由量到質(zhì)和相互信賴為原則，為中小企業(yè)再創(chuàng)業(yè)提供金融保障。但也有眾多中小企業(yè)對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的合并表示出憂慮，據(jù)日本商工會(huì)議所 2005年以全國(guó)中小企業(yè)為對(duì)象進(jìn)行的調(diào)查，認(rèn)為將三大中小企業(yè)金融公庫(kù)合并可能會(huì)導(dǎo)致原有功能喪失或削弱的占23，認(rèn)為它們應(yīng)該并存的占 12強(qiáng)，而認(rèn)同民間金融機(jī)構(gòu)功能的只占3.5%。甚至有輿論認(rèn)為，即便是出現(xiàn)赤字也必須保持政策性金融的存在，如果停止貸款，許多中小企業(yè)就

8、不復(fù)存在，也就無(wú)所謂不良債權(quán)。在就業(yè)不振的情況下，國(guó)民的負(fù)擔(dān)就是中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也就是被雇傭勞動(dòng)者的負(fù)擔(dān)，因而維持政策性金融實(shí)際是在減輕國(guó)民負(fù)擔(dān)。如果政策性金融機(jī)構(gòu)都能夠?qū)崿F(xiàn)大幅度盈利，也就失去了存在的必要性，而應(yīng)該將其交由民間來(lái)經(jīng)營(yíng)。由此可以認(rèn)為，政策性金融實(shí)際上是在民間難以經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域維持著剩余勞動(dòng)的充分使用，因而有其重要的存在價(jià)值。 五、問(wèn)題的歸結(jié) 日本政策性金融機(jī)構(gòu)改革勢(shì)在必然，但是否應(yīng)該保留最低限度的政策性金融，需要依據(jù)客觀實(shí)際做出準(zhǔn)確判斷。從當(dāng)前日本社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)來(lái)看，對(duì)政策性金融的需求依然存在，如眾多的中小企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)大且難以評(píng)估的領(lǐng)域、民間不能或者難以涉足的公益性

9、較強(qiáng)的領(lǐng)域、在特殊時(shí)期需要特別救濟(jì)的部門(mén)等等，因而保留適量的政策性金融機(jī)構(gòu)也是現(xiàn)實(shí)的需要。雖然不能過(guò)高估計(jì)政策性金融的作用，但也不能無(wú)視經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀實(shí)際對(duì)其進(jìn)行否定。這就需要確定一個(gè)正確的改革取向，依據(jù)政策性金融機(jī)構(gòu)所能發(fā)揮的實(shí)際功能來(lái)決定其去存，對(duì)于應(yīng)該保留的政策性金融機(jī)構(gòu)也必須在管理和運(yùn)營(yíng)以及在提高其功能和效率方面制定相應(yīng)的制度，并使其法制化，以保證政策性金融機(jī)構(gòu)作用的切實(shí)發(fā)揮。 國(guó)有金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)金融體系中的統(tǒng)治地位有其特殊的時(shí)代背景，從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，也有其存在的客觀必要性.特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)間以及特定人群之間發(fā)展極度

10、不平衡條什下，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)更有著廣闊的活動(dòng)空間。但這并不能掩蓋其存在的問(wèn)題，同樣存在改革的必要。除了一般的股份制改革外，還應(yīng)該從其參與金融活動(dòng)的具體領(lǐng)域和方式，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和具體監(jiān)管等方面，對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的功能和作用進(jìn)行重新評(píng)價(jià)，以便建立起一套適用的和高效的制度體系，并且通過(guò)法律確定下來(lái)，使政府部門(mén)能夠在嚴(yán)格的法律框架下實(shí)施政策金融。同時(shí)，還要保證國(guó)有金融機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立的法人地位，使其能在最大限度遵從市場(chǎng)規(guī)律的前提下開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。中國(guó)金融體制轉(zhuǎn)型剛剛起步，民間金融開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，在這一過(guò)程中，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)還肩負(fù)著扶植和培育民間金融機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)的職責(zé)。因而必須協(xié)調(diào)好兩者之間的關(guān)系，為后者發(fā)展創(chuàng)造必要的條件。其原則是，在政策性金融把握全局的前提下，凡是民間所能從事的業(yè)務(wù)應(yīng)該逐步交由民間來(lái)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)給予必要的扶植和支持，而不應(yīng)從中扮演競(jìng)爭(zhēng)者的角色。民間金融機(jī)構(gòu)的崛起，不僅有利于我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步完善，同時(shí)也會(huì)給國(guó)有金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更大的活動(dòng)空間，這不僅有助于其經(jīng)營(yíng)的合理化和效率化，同時(shí)也有助于加速我國(guó)金融市場(chǎng)的成熟化和國(guó)際化進(jìn)程。 作者簡(jiǎn)介：趙放(1961)，男，北京市