模塊1外匯與匯率VIP

1、1模塊一 外匯與匯率2123434 動態(tài)的外匯靜態(tài)的外匯狹義的靜態(tài)外匯廣義的靜態(tài)外匯5國際性或普遍接受性可自由兌換性可償付性6外匯是國際購買手段，可以使國與國的貨幣流通成為可能外匯是國際支付手段，可以避免在國際結(jié)算中使用黃金，節(jié)約非生產(chǎn)費(fèi)用外匯是國際儲備手段，可以彌補(bǔ)國際收支逆差123外匯是國際信用手段，可以調(diào)劑各國間的資金余缺，促進(jìn)貨幣信用的國際化4789匯率（exchange rate）是用一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價(jià)格，即不同貨幣之間兌換的比率或比價(jià)。 10匯率的表示方式文字表述貨幣代碼表述貨幣符號表述1101020304以一定單位（1或100等）的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位本國

2、貨幣的表示方法，或者說是用本國貨幣表示的外國貨幣的價(jià)格。以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位的外國貨幣的表示方法，或者說是用外國貨幣表示的本國貨幣的價(jià)格。以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干數(shù)額的其他國家貨幣，即用其他國家的貨幣表示的美元的價(jià)格。1213一、買入?yún)R率、賣出匯率、現(xiàn)鈔價(jià)與中間匯率二、基本匯率與套算匯率三、電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率四、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率五、開盤匯率與收盤匯率六、同業(yè)匯率與商人匯率七、固定匯率和浮動匯率八、官方匯率和市場匯率九、單一匯率與復(fù)匯率十、貿(mào)易匯率與金融匯率十一、名義匯率、實(shí)際匯率與有效匯率匯率的種類1415（一）由外幣/本幣到本幣/外幣的折算與報(bào)價(jià)

3、外幣/本幣是指單位外幣折合多少本幣； 本幣/外幣是指單位本幣折合多少外幣。 已知外幣/本幣，將其換算成本幣/外幣，可以反映直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法之間的換算關(guān)系。1.由外幣/本幣到本幣/外幣的中間價(jià)的折算與報(bào)價(jià)2.由外幣/本幣到本幣/外幣的買入價(jià)和賣出價(jià)的折算與報(bào)價(jià)16（二）套算匯率未掛牌貨幣匯率的折算 （1）針對兩個(gè)中間匯率求套算匯率（適用于一般電訊行市交叉匯率的計(jì)算），規(guī)則為：乘或除。 （2）中介貨幣分別為基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣（如美元在一種貨幣匯率中是基礎(chǔ)貨幣，在另一種貨幣匯率中是標(biāo)價(jià)貨幣），求另一基礎(chǔ)貨幣與標(biāo)價(jià)貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：同邊（垂直）相乘。17 （3）基礎(chǔ)貨幣相同，標(biāo)價(jià)貨幣不同

4、（如美元在兩個(gè)匯率中均為基礎(chǔ)貨幣），求標(biāo)價(jià)貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：交叉相除。具體做法是：在套算匯率中，處于基礎(chǔ)貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎(chǔ)貨幣的匯率為分母，原來給定的含有標(biāo)價(jià)貨幣的匯率為分子，交叉的是分母。 （4）基礎(chǔ)貨幣不同，標(biāo)價(jià)貨幣相同（如美元在兩個(gè)匯率中均為標(biāo)價(jià)貨幣），求基礎(chǔ)貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：交叉相除。具體做法是：在套算匯率中，處于基礎(chǔ)貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎(chǔ)貨幣的匯率為分子，原來給定的含有標(biāo)價(jià)貨幣的匯率為分母，交叉的是分母。18（三）即期匯率表是確定進(jìn)口報(bào)價(jià)可否接受的主要依據(jù) 假設(shè)某出口商給出兩種貨幣的報(bào)價(jià)，進(jìn)口商就可以對即期匯率進(jìn)行折算，以判斷用哪種報(bào)價(jià)更為

5、劃算。具體有兩種方法可供進(jìn)口商選擇使用:一是把兩種貨幣報(bào)價(jià)統(tǒng)一折算為本幣報(bào)價(jià)然后進(jìn)行比較；二是把不同幣種報(bào)價(jià)折算為同一幣種報(bào)價(jià)然后進(jìn)行比較。 19（一）將外幣/本幣的遠(yuǎn)期匯率折算為本幣/外幣的遠(yuǎn)期匯率1.從外幣/本幣轉(zhuǎn)換到本幣/外幣的遠(yuǎn)期匯率點(diǎn)數(shù)折算的基本公式 P*=P/（SF）2.從外幣/本幣遠(yuǎn)期匯率買入價(jià)和賣出價(jià)轉(zhuǎn)換到本幣/外幣遠(yuǎn)期匯率的賣出價(jià)和買入價(jià)的折算20（二）軟幣遠(yuǎn)期貼水是出口商延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)1.用軟幣的遠(yuǎn)期貼水點(diǎn)數(shù)作為商品加價(jià)數(shù)額的標(biāo)準(zhǔn)2.用軟幣的貼水年率作為商品加價(jià)幅度的標(biāo)準(zhǔn)21（三）遠(yuǎn)期匯率是進(jìn)口商延期付款時(shí)接受進(jìn)口報(bào)價(jià)軟幣加價(jià)幅度的根據(jù) 雖然在國際貿(mào)易中進(jìn)口商更愿意用軟幣支付貨款，但此時(shí)出口商肯定要求對商品加價(jià)。所以進(jìn)口商要把握加價(jià)的幅度以防止進(jìn)口成本增加。進(jìn)口用軟幣付匯時(shí)的加價(jià)幅度要以遠(yuǎn)期匯率為最高界限，否則不如用硬幣支付。22（四）遠(yuǎn)期套算匯率的計(jì)算 遠(yuǎn)期交叉匯率的計(jì)算方法與即期交叉匯率相似，不過要注意的是：如果遠(yuǎn)期匯率采用直接報(bào)價(jià)方式，可按交叉匯率的計(jì)算方法直接計(jì)算；如果遠(yuǎn)期匯率采用間接報(bào)價(jià)方式，則需要根據(jù)升貼水情況，首先分別計(jì)算出兩種貨幣與第三種貨幣之間的遠(yuǎn)期匯率，然后將遠(yuǎn)期基本匯率根據(jù)不同的標(biāo)價(jià)方式，交叉相除或同邊相乘即可以得到遠(yuǎn)期交叉匯率。23（一）本幣折外幣時(shí)應(yīng)使用買入價(jià)（二）外幣折本幣時(shí)應(yīng)使用賣