金融體系與中介機(jī)構(gòu)

1、三、多項(xiàng)選擇題1按照交易的產(chǎn)品類別劃分，可以將市場(chǎng)分為（）和（）兩大類。 A提供產(chǎn)品的市場(chǎng)B提供服務(wù)的市場(chǎng) C提供生產(chǎn)要素的市場(chǎng) D提供資源的市場(chǎng)2以下（）是金融市場(chǎng)本身的構(gòu)成要素。 A金融市場(chǎng)主體 B金融市場(chǎng)客體 C金融市場(chǎng)媒體 D金融市場(chǎng)價(jià)格3金融市場(chǎng)主體的多寡及交易的頻繁會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)（）特性產(chǎn)生影響。 A深度B頻度 C廣度 D彈性4信用工具的特征有（）。 A流動(dòng)性 B償回性 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性5金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自（）和（）兩個(gè)方面。 A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)6以下（）是金融市場(chǎng)的媒體。 A貨幣經(jīng)紀(jì)人 B證券經(jīng)紀(jì)人 C證券承銷人 D證券公司7以下屬于短期資金市場(chǎng)的有

2、（）。 A國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B同業(yè)拆借市場(chǎng) C不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款 D票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)8按交割方式分類，金融市場(chǎng)可分為（）。 A資本市場(chǎng) B現(xiàn)貨市場(chǎng) C期貨市場(chǎng) D期權(quán)市場(chǎng)9一般來(lái)說(shuō)，證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成要素為（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)商10按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可分為（）。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)11按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為（）。 A外匯市場(chǎng) B黃金市場(chǎng) C保險(xiǎn)市場(chǎng) D各種有價(jià)證券市場(chǎng)12按照各國(guó)對(duì)黃金交易的管制不同，黃金市場(chǎng)可分為（）。 A離岸黃金市場(chǎng) B自由黃金市場(chǎng) C管制的黃金市場(chǎng) D國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng) 13保險(xiǎn)市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要包

3、括（）。 A保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與者 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管者C保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體14保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體包括（）。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的中介方15保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體，它的特點(diǎn)包括（）。 A是一種特殊形態(tài)的商品 B是一種技術(shù)密集型商品C是一種非渴求商品 D是一種隱型消費(fèi)16歐洲美元市場(chǎng)屬于（）。 A國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)B國(guó)際金融市場(chǎng) C境外金融市場(chǎng) D離岸市場(chǎng)17金融市場(chǎng)的功能有（）。 A金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率B金融市場(chǎng)具有定價(jià)功能，金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表C金融市場(chǎng)為金融管理部門(mén)進(jìn)行金融間接

4、調(diào)控提供了條件D金融市場(chǎng)的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新18金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因包括（）。 A擴(kuò)大了資金供求雙方接觸的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效率B金融市場(chǎng)為籌資人和投資人開(kāi)辟了更廣闊的融資途徑C金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D在一個(gè)健康和健全的金融市場(chǎng)上，通過(guò)各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即收益率19金融市場(chǎng)不僅反映了經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，它還為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供了工具和手段，其原因包括（）。 A金融間接調(diào)控體系必須依靠發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)傳導(dǎo)中央銀行的政策信號(hào)，通過(guò)金融市場(chǎng)的價(jià)格變化引導(dǎo)各微觀

5、經(jīng)濟(jì)主體的行為，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)整意圖B在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)體系內(nèi)部，各個(gè)子市場(chǎng)之間存在高度相關(guān)性C金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D隨著各類金融資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備頭寸和流動(dòng)性準(zhǔn)備比率的提高，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加廣泛地介入金融市場(chǎng)運(yùn)行之中，中央銀行間接調(diào)控的范圍和力度將會(huì)伴隨金融市場(chǎng)的發(fā)展而不斷得到加強(qiáng)20金融創(chuàng)新理論包括（）。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論B凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論C金融深化理論 D格林和海伍德的財(cái)富增長(zhǎng)理論21科學(xué)技術(shù)革命拓展了金融創(chuàng)新，主要表現(xiàn)為（）。 A新技術(shù)如資金調(diào)撥系統(tǒng)的使用，降低了資金成本，使國(guó)際資金流動(dòng)24小時(shí)都能進(jìn)行B計(jì)算機(jī)與信息處理過(guò)程

6、的改進(jìn)使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)映霾桓F的新工具進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)，并能有效地管理新工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C資訊的改善使定價(jià)結(jié)構(gòu)更具競(jìng)爭(zhēng)性，金融機(jī)構(gòu)便于追求更富于創(chuàng)新性的政策D放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展22金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容包括（）。 A傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 B支付和清算方式創(chuàng)新C金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 D金融工具創(chuàng)新23商業(yè)銀行脫離資產(chǎn)負(fù)債表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括（）。 A貸款出售 B擔(dān)保 C支持信用證 D承諾 24金融創(chuàng)新對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 25金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對(duì)金融

7、創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理四、單項(xiàng)選擇題1一般來(lái)說(shuō)，足夠的（）及其相互間的競(jìng)爭(zhēng)，是使市場(chǎng)具備深度、廣度和彈性這三個(gè)特征的先決條件。 A金融市場(chǎng)客體B金融市場(chǎng)主體C金融市場(chǎng)媒體D金融市場(chǎng)價(jià)格2債務(wù)人不履行約定從而帶來(lái)不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3金融工具的（）是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 A流動(dòng)性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C收益性 D償回性4金融市場(chǎng)上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5屬于金融市場(chǎng)商人的有（）。 A證券公司 B商人銀行 C證券經(jīng)紀(jì)

8、人 D其他金融機(jī)構(gòu)6以下不屬于短期資金市場(chǎng)的有（）。 A公司債券市場(chǎng) B國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C同業(yè)拆借市場(chǎng) D可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)7現(xiàn)貨市場(chǎng)一般在（）天內(nèi)進(jìn)行交割。 A4 B5 C7 D38以下不屬于證券發(fā)行市場(chǎng)構(gòu)成要素的有（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)人 9（）即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)10（）是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)11（）是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)12柜臺(tái)市場(chǎng)，是指未上

9、市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。有人稱之為（）。 A第二市場(chǎng) B第三市場(chǎng) C第四市場(chǎng) D初級(jí)市場(chǎng)13瑞士的蘇黎世黃金市場(chǎng)屬于（）。 A管制的黃金市場(chǎng) B國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng) C自由黃金市場(chǎng) D離岸黃金市場(chǎng)14蘇黎世黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱歐洲型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易15紐約的黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱美國(guó)型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易16倫敦黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱歐洲型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易17香港黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱美國(guó)型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易18以

10、下（）不屬于保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的中介方19歐洲美元市場(chǎng)是（）。 A離岸金融市場(chǎng) B國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) C歐洲的美元市場(chǎng) D美國(guó)的美元市場(chǎng)20以下（）不是金融創(chuàng)新理論。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論 B有效市場(chǎng)理論C金融深化理論D格林和海伍德的財(cái)富增長(zhǎng)理論21交易成本創(chuàng)新理論的倡導(dǎo)者是（）。 A凱恩 B希爾金 C?？怂?D西爾柏22（）以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開(kāi)發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。 A第二次產(chǎn)業(yè)革命 B第四次產(chǎn)業(yè)革命 C第三次產(chǎn)業(yè)革命 D第五次產(chǎn)業(yè)革命23

11、以下（）不是銀行傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。 A負(fù)債業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C中間業(yè)務(wù) D資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)24以下（）不是金融創(chuàng)新對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 25金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容并不包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理五、判斷改錯(cuò)題1通常所說(shuō)的金融市場(chǎng)主要是指狹義的金融市場(chǎng)。 A正確B錯(cuò)誤2金融市場(chǎng)客體不僅決定金融的規(guī)模大小，也造就了種類繁多的金融工具。 A正確B錯(cuò)誤3金融市場(chǎng)主體的多寡及交易的頻繁與否對(duì)金融市場(chǎng)的深度、廣度和彈性也有影響。 A正確B錯(cuò)誤4金融工具變現(xiàn)越快、成本

12、越低，流動(dòng)性則越差。 A正確B錯(cuò)誤5金融工具的變現(xiàn)能力與其償還期成反比。 A正確B錯(cuò)誤6金融工具收益率大小的衡量和比較還要結(jié)合銀行存貸款利率、通貨膨脹率等因素一并考慮。 A正確B錯(cuò)誤7金融市場(chǎng)媒體與金融市場(chǎng)價(jià)格是最基本的要素，只要有這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)形成。 A正確B錯(cuò)誤8短期資金市場(chǎng)又可按交易的內(nèi)容分為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)等。 A正確B錯(cuò)誤9期貨交易更多依靠實(shí)物交割來(lái)了結(jié)交易部位。 A正確B錯(cuò)誤10套期保值與投機(jī)交易也成為期貨市場(chǎng)產(chǎn)生的“原動(dòng)力”與期貨市場(chǎng)發(fā)展的“潤(rùn)滑劑”。 A正確B錯(cuò)誤11按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可分為公開(kāi)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)、店頭

13、市場(chǎng)和第三市場(chǎng)。 A正確B錯(cuò)誤12店頭市場(chǎng)不像議價(jià)市場(chǎng)那樣不擇場(chǎng)所。不過(guò)，議價(jià)成交的特點(diǎn)倒是共同具備的。 A正確B錯(cuò)誤13狹義的外匯市場(chǎng)則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 A正確B錯(cuò)誤14保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體是一種有形商品。 A正確B錯(cuò)誤15證券發(fā)行者與證券投資者的多少是決定初級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的直接因素。 A正確B錯(cuò)誤16公開(kāi)市場(chǎng)即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。這類市場(chǎng)一般是無(wú)形市場(chǎng)。 A正確B錯(cuò)誤17第三市場(chǎng)是指沒(méi)有固定場(chǎng)所、相對(duì)分散的市場(chǎng)，雙方的買賣活動(dòng)要通過(guò)直接談判而自行議價(jià)成交。 A正確B錯(cuò)誤18第四市場(chǎng)一般是通過(guò)電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來(lái)，并在辦公室內(nèi)利用

14、該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 A正確B錯(cuò)誤19狹義的外匯市場(chǎng)則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 A正確B錯(cuò)誤20搜尋成本是在評(píng)價(jià)金融資產(chǎn)價(jià)值的過(guò)程中所發(fā)生的成本。 A正確B錯(cuò)誤21商業(yè)銀行資金被作為同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要資金來(lái)源，其變化對(duì)同業(yè)拆借利率的影響是強(qiáng)烈的和可預(yù)測(cè)的。 A正確B錯(cuò)誤22“創(chuàng)新”這一概念是20世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫·熊彼特首次提出的。 A正確B錯(cuò)誤23西爾柏主要從需求角度來(lái)探索金融創(chuàng)新。 A正確B錯(cuò)誤24凱恩提出了交易成本金融創(chuàng)新理論。 A正確B錯(cuò)誤25第四次新的科學(xué)技術(shù)的核心是微電子技術(shù)的發(fā)展和廣泛運(yùn)用，它徹底改變了金融觀念，直接導(dǎo)致了金融

15、創(chuàng)新和金融革命。 A正確B錯(cuò)誤26商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在最近20年內(nèi)發(fā)展非?？欤@類創(chuàng)新業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大資金來(lái)源與運(yùn)用，而不影響資產(chǎn)負(fù)債總額及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 A正確B錯(cuò)誤27支付和清算方面的創(chuàng)新大致分為兩個(gè)階段。第一階段是對(duì)傳統(tǒng)支付和清算系統(tǒng)的改良；第二階段是建立以電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為基礎(chǔ)的支付和清算系統(tǒng)。 A正確B錯(cuò)誤28金融工程化的核心是金融科學(xué)走向產(chǎn)品化和工程化，它致力于調(diào)整已有的金融工具和操作，并開(kāi)發(fā)出新的產(chǎn)品，以便于金融市場(chǎng)的參與者能夠有效地適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的世界。 A正確B錯(cuò)誤29對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，金融創(chuàng)新消除了風(fēng)險(xiǎn)。 A正確B錯(cuò)誤30運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶

16、要求滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場(chǎng)價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A正確B錯(cuò)誤六、簡(jiǎn)答題1金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素有哪些？2按交易的期限分類，金融市場(chǎng)可分為哪幾類？3按交易的程序分類，金融市場(chǎng)可分為哪幾類？4金融工具具有哪些特點(diǎn)？5金融市場(chǎng)媒體又可分為哪兩類？ 6金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因有哪些？7金融創(chuàng)新的動(dòng)因有哪些？8金融創(chuàng)新對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有哪幾種？9金融創(chuàng)新對(duì)金融體系產(chǎn)生了哪些重大影響？10金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理內(nèi)容有哪些？11保險(xiǎn)市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要包括哪些？12黃金市場(chǎng)可分為哪三類？13保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障有哪些特點(diǎn)

17、？14按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可分為哪幾類？七、論述題1金融市場(chǎng)的分類有哪些？2金融市場(chǎng)的功能有哪些？3金融創(chuàng)新理論主要有哪幾種？4金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容有哪些？5金融創(chuàng)新的效應(yīng)有哪些？復(fù)習(xí)參考題 一、名詞解釋 1廣義金融市場(chǎng)：是指實(shí)現(xiàn)貨幣資金借貸，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券買賣的領(lǐng)域。 2狹義金融市場(chǎng)：是指一般限定在以有價(jià)證券為金融工具的交易活動(dòng)。 3金融市場(chǎng)主體：即金融市場(chǎng)的交易者，或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。 4金融市場(chǎng)客體：是指金融市場(chǎng)的交易對(duì)象或交易的標(biāo)的物，亦即通常所說(shuō)的金融工具。 5信用工具：是表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，具有法律效力的契約，具有流動(dòng)性、風(fēng)

18、險(xiǎn)性和收益性等特點(diǎn)。 6金融市場(chǎng)媒體：是指那些在金融市場(chǎng)上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。 7貨幣市場(chǎng)：即短期資金市場(chǎng)，是專門(mén)融通一年以內(nèi)短期資金的市場(chǎng)。 8資本市場(chǎng)：又稱為長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是提供長(zhǎng)期性資本的市場(chǎng)，其交易對(duì)象都是期限在一年以上的金融工具，如股票、公司債券、中長(zhǎng)期公債券和不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款等，主要滿足政府和企業(yè)部門(mén)對(duì)長(zhǎng)期資金的需求。 9現(xiàn)貨市場(chǎng)：是隨交易協(xié)議達(dá)成而立即交割的市場(chǎng)。 10期貨市場(chǎng)：是指交易協(xié)議雖然已經(jīng)達(dá)成，但交割卻要在某一特定時(shí)間進(jìn)行的市場(chǎng)。 11初級(jí)市場(chǎng)：是新證券發(fā)行的市場(chǎng)，又被稱為一級(jí)市場(chǎng)，指新證券發(fā)行的場(chǎng)所。 12次級(jí)市場(chǎng)：即舊證券流通的市場(chǎng)

19、，通常又稱為二級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場(chǎng)。 13公開(kāi)市場(chǎng)：即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。這類市場(chǎng)一般是有組織的和有固定場(chǎng)所的有形市場(chǎng)，如股票交易所。 14議價(jià)市場(chǎng)：是指沒(méi)有固定場(chǎng)所、相對(duì)分散的市場(chǎng)，雙方的買賣活動(dòng)要通過(guò)直接談判而自行議價(jià)成交。 15店頭市場(chǎng)：又稱柜臺(tái)市場(chǎng)，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。有人稱之為第三市場(chǎng)。 16第四市場(chǎng)：是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)。一般是通過(guò)電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來(lái)，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 17外匯市場(chǎng)：是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易

20、的場(chǎng)所。 18保險(xiǎn)市場(chǎng)：是進(jìn)行各種保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的交易市場(chǎng)。 19金融創(chuàng)新：是指會(huì)引起金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化的新工具，新服務(wù)方式，新市場(chǎng)以及新體制。 20金融工程：是指創(chuàng)造性地運(yùn)用各種金融工具和策略來(lái)解決人們所面臨的各種金融問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題。 二、填空題1金融市場(chǎng)屬于 要素類 市場(chǎng)，專門(mén)提供資本。2 金融市場(chǎng)主體 不僅決定金融規(guī)模的大小，也造就了種類繁多的金融工具。3金融工具最初又稱 信用工具 。4金融工具的 流動(dòng)性 是指迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。5金融工具的 風(fēng)險(xiǎn)性 是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。6金融工具的 收益性 是指持有金融工具能夠帶來(lái)一定的收益。7債務(wù)人

21、不履行約定從而帶來(lái)不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱為 信用風(fēng)險(xiǎn) 。8金融市場(chǎng)上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 。9按交易的期限分類，金融市場(chǎng)可分為 貨幣市場(chǎng) 與資本市場(chǎng)。10長(zhǎng)期資金市場(chǎng)可分為 證券市場(chǎng) 和長(zhǎng)期抵押放款市場(chǎng)。11按交割方式分類，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和 期權(quán)市場(chǎng) 。12期貨交易更多依靠 對(duì)沖平倉(cāng) 來(lái)了結(jié)交易部位，真正進(jìn)行實(shí)物交割的交易很少。13 套期保值者 與投機(jī)者成為期貨交易的兩大群體。14 期權(quán)交易 是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)后，即取得在特定的時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。15按交易的程序分類 ，

22、金融市場(chǎng)可分為 初級(jí)市場(chǎng) 和次級(jí)市場(chǎng)。16證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行者、投資者和 證券承銷商 三要素構(gòu)成。17證券流通市場(chǎng)以 證券發(fā)行市場(chǎng) 為存在基礎(chǔ)，反過(guò)來(lái)又成為證券發(fā)行市場(chǎng)正常發(fā)展的必要條件。18議價(jià)市場(chǎng)沒(méi)有固定場(chǎng)所，由于這類活動(dòng)一般多在公開(kāi)市場(chǎng)外面進(jìn)行，故又稱 場(chǎng)外交易 。19店頭市場(chǎng)以“柜臺(tái)”和店內(nèi)交易為特征，而不像議價(jià)市場(chǎng)那樣不擇場(chǎng)所。不過(guò) 議價(jià)成交 的特點(diǎn)倒是共同具備的。20倫敦、蘇黎世黃金市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為中心，又稱 歐洲型市場(chǎng) 。21紐約、芝加哥、香港黃金市場(chǎng)以期貨交易為主，又稱 美國(guó)型市場(chǎng) 。22期權(quán)買方的這種權(quán)利既可以實(shí)施，也可以轉(zhuǎn)讓，當(dāng)行情不利于自己的發(fā)展時(shí)，也可以放棄，但放棄

23、的一方要付出 期權(quán)費(fèi) 的代價(jià)。23在 自由黃金市場(chǎng) 上，黃金可以自由進(jìn)出口，居民和非居民可以自由買賣黃金，如瑞士的蘇黎世黃金市場(chǎng)。24在 管制的黃金市場(chǎng) 上，黃金進(jìn)出口受到限制，只準(zhǔn)非居民自由買賣黃金，居民則被禁止。25 保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體 即保險(xiǎn)市場(chǎng)上供求雙方具體交易的對(duì)象保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障。26以證券交割地點(diǎn)之外的別國(guó)貨幣為買賣或借貸對(duì)象的境外金融市場(chǎng)，稱為 離岸市場(chǎng) 。27 金融工具 是一組預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)化契約。28 第四次產(chǎn)業(yè)革命 以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開(kāi)發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。29傳統(tǒng)的銀行支付和清算系統(tǒng)采取

24、 非現(xiàn)金結(jié)算方式 。30美國(guó)當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華·S·肖從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性的研究，他的理論被稱為 金融深化理論 。三、多項(xiàng)選擇題1按照交易的產(chǎn)品類別劃分，可以將市場(chǎng)分為（）和（）兩大類。 A提供產(chǎn)品的市場(chǎng)B提供服務(wù)的市場(chǎng) C提供生產(chǎn)要素的市場(chǎng) D提供資源的市場(chǎng)正確答案：AC2以下（）是金融市場(chǎng)本身的構(gòu)成要素。 A金融市場(chǎng)主體 B金融市場(chǎng)客體 C金融市場(chǎng)媒體 D金融市場(chǎng)價(jià)格正確答案：ABCD3金融市場(chǎng)主體的多寡及交易的頻繁會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)（）特性產(chǎn)生影響。 A深度B頻度 C廣度 D彈性正確答案：ACD4信用工具的特征有（）。 A流動(dòng)性 B償回性

25、 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性正確答案：ACD5金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自（）和（）兩個(gè)方面。 A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：CD6以下（）是金融市場(chǎng)的媒體。 A貨幣經(jīng)紀(jì)人 B證券經(jīng)紀(jì)人 C證券承銷人 D證券公司正確答案：ABCD7以下屬于短期資金市場(chǎng)的有（）。 A國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B同業(yè)拆借市場(chǎng) C不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款 D票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)正確答案：ABD8按交割方式分類，金融市場(chǎng)可分為（）。 A資本市場(chǎng) B現(xiàn)貨市場(chǎng) C期貨市場(chǎng) D期權(quán)市場(chǎng)正確答案：BCD9一般來(lái)說(shuō)，證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成要素為（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)商正確答案：ABC10按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可

26、分為（）。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)正確答案：ABCD11按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為（）。 A外匯市場(chǎng) B黃金市場(chǎng) C保險(xiǎn)市場(chǎng) D各種有價(jià)證券市場(chǎng)正確答案：ABCD12按照各國(guó)對(duì)黃金交易的管制不同，黃金市場(chǎng)可分為（）。 A離岸黃金市場(chǎng) B自由黃金市場(chǎng) C管制的黃金市場(chǎng) D國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng) 正確答案：BCD13保險(xiǎn)市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要包括（）。 A保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與者 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管者C保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體正確答案：CD14保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體包括（）。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的中介方正確答案：ACD15保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保

27、障作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體，它的特點(diǎn)包括（）。 A是一種特殊形態(tài)的商品 B是一種技術(shù)密集型商品C是一種非渴求商品 D是一種隱型消費(fèi)正確答案：ACD16歐洲美元市場(chǎng)屬于（）。 A國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)B國(guó)際金融市場(chǎng) C境外金融市場(chǎng) D離岸市場(chǎng)正確答案：BCD17金融市場(chǎng)的功能有（）。 A金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率B金融市場(chǎng)具有定價(jià)功能，金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表C金融市場(chǎng)為金融管理部門(mén)進(jìn)行金融間接調(diào)控提供了條件D金融市場(chǎng)的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新正確答案：ABCD18金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因包括（）。 A擴(kuò)大了資金供求雙方接觸

28、的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效率B金融市場(chǎng)為籌資人和投資人開(kāi)辟了更廣闊的融資途徑C金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D在一個(gè)健康和健全的金融市場(chǎng)上，通過(guò)各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即收益率正確答案：ABCD19金融市場(chǎng)不僅反映了經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，它還為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供了工具和手段，其原因包括（）。 A金融間接調(diào)控體系必須依靠發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)傳導(dǎo)中央銀行的政策信號(hào)，通過(guò)金融市場(chǎng)的價(jià)格變化引導(dǎo)各微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)整意圖B在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)體系內(nèi)部，各個(gè)子市場(chǎng)之間存在高度相關(guān)性C金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相

29、轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D隨著各類金融資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備頭寸和流動(dòng)性準(zhǔn)備比率的提高，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加廣泛地介入金融市場(chǎng)運(yùn)行之中，中央銀行間接調(diào)控的范圍和力度將會(huì)伴隨金融市場(chǎng)的發(fā)展而不斷得到加強(qiáng)正確答案：ABD20金融創(chuàng)新理論包括（）。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論B凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論C金融深化理論 D格林和海伍德的財(cái)富增長(zhǎng)理論正確答案：ABCD21科學(xué)技術(shù)革命拓展了金融創(chuàng)新，主要表現(xiàn)為（）。 A新技術(shù)如資金調(diào)撥系統(tǒng)的使用，降低了資金成本，使國(guó)際資金流動(dòng)24小時(shí)都能進(jìn)行B計(jì)算機(jī)與信息處理過(guò)程的改進(jìn)使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)映霾桓F的新工具進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)，并能有效地管理新工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C資訊的改善使定

30、價(jià)結(jié)構(gòu)更具競(jìng)爭(zhēng)性，金融機(jī)構(gòu)便于追求更富于創(chuàng)新性的政策D放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展正確答案：ABC22金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容包括（）。 A傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 B支付和清算方式創(chuàng)新C金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 D金融工具創(chuàng)新正確答案：ABCD23商業(yè)銀行脫離資產(chǎn)負(fù)債表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括（）。 A貸款出售 B擔(dān)保 C支持信用證 D承諾 正確答案：ABCD24金融創(chuàng)新對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：ABD25金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管

31、理正確答案：ACD四、單項(xiàng)選擇題1一般來(lái)說(shuō)，足夠的（）及其相互間的競(jìng)爭(zhēng)，是使市場(chǎng)具備深度、廣度和彈性這三個(gè)特征的先決條件。 A金融市場(chǎng)客體B金融市場(chǎng)主體C金融市場(chǎng)媒體D金融市場(chǎng)價(jià)格正確答案：B2債務(wù)人不履行約定從而帶來(lái)不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C3金融工具的（）是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 A流動(dòng)性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C收益性 D償回性正確答案：B4金融市場(chǎng)上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D5屬于金融市場(chǎng)商人的有（）。 A證

32、券公司 B商人銀行 C證券經(jīng)紀(jì)人 D其他金融機(jī)構(gòu)正確答案：C6以下不屬于短期資金市場(chǎng)的有（）。 A公司債券市場(chǎng) B國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C同業(yè)拆借市場(chǎng) D可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)正確答案：A7現(xiàn)貨市場(chǎng)一般在（）天內(nèi)進(jìn)行交割。 A4 B5 C7 D3正確答案：D8以下不屬于證券發(fā)行市場(chǎng)構(gòu)成要素的有（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)人 正確答案：D9（）即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)正確答案：A10（）是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)正確答案：C11（）是指作為機(jī)構(gòu)投資

33、者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)。 A公開(kāi)市場(chǎng) B議價(jià)市場(chǎng) C店頭市場(chǎng) D第四市場(chǎng)正確答案：D12柜臺(tái)市場(chǎng)，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。有人稱之為（）。 A第二市場(chǎng) B第三市場(chǎng) C第四市場(chǎng) D初級(jí)市場(chǎng)正確答案：B13瑞士的蘇黎世黃金市場(chǎng)屬于（）。 A管制的黃金市場(chǎng) B國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng) C自由黃金市場(chǎng) D離岸黃金市場(chǎng)正確答案：C14蘇黎世黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱歐洲型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：A15紐約的黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱美國(guó)型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：B16倫敦黃金市場(chǎng)以（）為中心，又

34、稱歐洲型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：A17香港黃金市場(chǎng)以（）為中心，又稱美國(guó)型市場(chǎng)。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：B18以下（）不屬于保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場(chǎng)的中介方正確答案：B19歐洲美元市場(chǎng)是（）。 A離岸金融市場(chǎng) B國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) C歐洲的美元市場(chǎng) D美國(guó)的美元市場(chǎng)正確答案：A20以下（）不是金融創(chuàng)新理論。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論 B有效市場(chǎng)理論C金融深化理論D格林和海伍德的財(cái)富增長(zhǎng)理論正確答案：B21交易成本創(chuàng)新理論的倡導(dǎo)者是（）。 A凱恩 B希爾金 C

35、?？怂?D西爾柏正確答案：C22（）以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開(kāi)發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。 A第二次產(chǎn)業(yè)革命 B第四次產(chǎn)業(yè)革命 C第三次產(chǎn)業(yè)革命 D第五次產(chǎn)業(yè)革命正確答案：B23以下（）不是銀行傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。 A負(fù)債業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C中間業(yè)務(wù) D資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)正確答案：D24以下（）不是金融創(chuàng)新對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：C25金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容并不包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自

36、律管理正確答案：C五、判斷改錯(cuò)題1通常所說(shuō)的金融市場(chǎng)主要是指狹義的金融市場(chǎng)。 正確。2金融市場(chǎng)客體不僅決定金融的規(guī)模大小，也造就了種類繁多的金融工具。 錯(cuò)誤。將“金融市場(chǎng)客體”改為“金融市場(chǎng)主體”。3金融市場(chǎng)主體的多寡及交易的頻繁與否對(duì)金融市場(chǎng)的深度、廣度和彈性也有影響。 正確。4金融工具變現(xiàn)越快、成本越低，流動(dòng)性則越差。 錯(cuò)誤。將“差”改為“強(qiáng)”。5金融工具的變現(xiàn)能力與其償還期成反比。 正確。6金融工具收益率大小的衡量和比較還要結(jié)合銀行存貸款利率、通貨膨脹率等因素一并考慮。 正確。7金融市場(chǎng)媒體與金融市場(chǎng)價(jià)格是最基本的要素，只要有這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)形成。 錯(cuò)誤。將“金融市場(chǎng)媒體與金

37、融市場(chǎng)價(jià)格”改為“金融市場(chǎng)主體與金融市場(chǎng)客體”。8短期資金市場(chǎng)又可按交易的內(nèi)容分為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)等。 正確。9期貨交易更多依靠實(shí)物交割來(lái)了結(jié)交易部位。 錯(cuò)誤。將“實(shí)物交割”改為“對(duì)沖平倉(cāng)”。10套期保值與投機(jī)交易也成為期貨市場(chǎng)產(chǎn)生的“原動(dòng)力”與期貨市場(chǎng)發(fā)展的“潤(rùn)滑劑”。 正確。11按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可分為公開(kāi)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第三市場(chǎng)。 錯(cuò)誤。將“第三市場(chǎng)”改為“第四市場(chǎng)”。12店頭市場(chǎng)不像議價(jià)市場(chǎng)那樣不擇場(chǎng)所。不過(guò)，議價(jià)成交的特點(diǎn)倒是共同具備的。 正確。13狹義的外匯市場(chǎng)則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 正確。14保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障

38、作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體是一種有形商品。 錯(cuò)誤。將“有形商品”改為“無(wú)形商品”。15證券發(fā)行者與證券投資者的多少是決定初級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的直接因素。 正確。16公開(kāi)市場(chǎng)即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。這類市場(chǎng)一般是無(wú)形市場(chǎng)。 錯(cuò)誤。將“無(wú)形市場(chǎng)”改為“有形市場(chǎng)”。17第三市場(chǎng)是指沒(méi)有固定場(chǎng)所、相對(duì)分散的市場(chǎng)，雙方的買賣活動(dòng)要通過(guò)直接談判而自行議價(jià)成交。 錯(cuò)誤。將“第三市場(chǎng)” 改為“議價(jià)市場(chǎng)”。18第四市場(chǎng)一般是通過(guò)電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來(lái)，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 正確。19狹義的外匯市場(chǎng)則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 正確。20搜尋成本是在

39、評(píng)價(jià)金融資產(chǎn)價(jià)值的過(guò)程中所發(fā)生的成本。 錯(cuò)誤。將“搜尋成本”改為“信息成本”。21商業(yè)銀行資金被作為同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要資金來(lái)源，其變化對(duì)同業(yè)拆借利率的影響是強(qiáng)烈的和可預(yù)測(cè)的。 錯(cuò)誤。將“商業(yè)銀行資金”改為“商業(yè)銀行超額儲(chǔ)備”。22“創(chuàng)新”這一概念是20世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫·熊彼特首次提出的。 正確。23西爾柏主要從需求角度來(lái)探索金融創(chuàng)新。 錯(cuò)誤。將“需求”改為“供給”。24凱恩提出了交易成本金融創(chuàng)新理論。 錯(cuò)誤。將“交易成本”改為“規(guī)避”。25第四次新的科學(xué)技術(shù)的核心是微電子技術(shù)的發(fā)展和廣泛運(yùn)用，它徹底改變了金融觀念，直接導(dǎo)致了金融創(chuàng)新和金融革命。 正確。26商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債

40、表內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在最近20年內(nèi)發(fā)展非?？?，這類創(chuàng)新業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大資金來(lái)源與運(yùn)用，而不影響資產(chǎn)負(fù)債總額及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 錯(cuò)誤。將“資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)”改為“資產(chǎn)負(fù)債表外”。27支付和清算方面的創(chuàng)新大致分為兩個(gè)階段。第一階段是對(duì)傳統(tǒng)支付和清算系統(tǒng)的改良；第二階段是建立以電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為基礎(chǔ)的支付和清算系統(tǒng)。 正確。28金融工程化的核心是金融科學(xué)走向產(chǎn)品化和工程化，它致力于調(diào)整已有的金融工具和操作，并開(kāi)發(fā)出新的產(chǎn)品，以便于金融市場(chǎng)的參與者能夠有效地適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的世界。 正確。29對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，金融創(chuàng)新消除了風(fēng)險(xiǎn)。 錯(cuò)誤。將“消除了”改為“沒(méi)有消除”。30運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶要求

41、滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場(chǎng)價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 錯(cuò)誤。將“運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)”改為“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。六、簡(jiǎn)答題 1（1）金融市場(chǎng)主體即金融市場(chǎng)的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。 （2）金融市場(chǎng)客體是指金融市場(chǎng)的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物，亦即通常所說(shuō)的金融工具。 （3）金融市場(chǎng)媒體是指那些在金融市場(chǎng)上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。 （4）金融市場(chǎng)的價(jià)格是金融市場(chǎng)的基本構(gòu)成要素之一。 2（1）貨幣市場(chǎng)即短期資金市場(chǎng)，是專門(mén)融通一年以內(nèi)短期資金的市場(chǎng)。主要解決市場(chǎng)主體的短期性、臨時(shí)性資金需求。 （2）

42、資本市場(chǎng)又稱為長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是提供長(zhǎng)期性資本的市場(chǎng)，其交易對(duì)象都是期限在一年以上的金融工具，主要滿足政府和企業(yè)部門(mén)對(duì)長(zhǎng)期資金需求。 3（1）初級(jí)市場(chǎng)是新證券發(fā)行的市場(chǎng)，又稱為一級(jí)市場(chǎng)，是指新證券發(fā)行的場(chǎng)所。一般由證券發(fā)行者、投資者和證券承銷商（中介機(jī)構(gòu)）三要素構(gòu)成。 （2）次級(jí)市場(chǎng)即舊證券流通的市場(chǎng)，通常又稱二級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場(chǎng)。 （3）證券流通市場(chǎng)以證券發(fā)行市場(chǎng)為存在基礎(chǔ)，反過(guò)來(lái)又成為證券發(fā)行市場(chǎng)正常發(fā)展的必要條件。證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)緊密相連，互相依存，相輔相成，共同構(gòu)成一個(gè)完整的證券市場(chǎng)。 4（1）金融工具的流動(dòng)性，是指迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失

43、的能力。 （2）金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性，是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 （3）金融工具的收益性，是指持有金融工具能夠帶來(lái)一定的收益。 5（1）金融市場(chǎng)商人，如貨幣經(jīng)紀(jì)人、證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷人、外匯經(jīng)紀(jì)人等。 （2）機(jī)構(gòu)媒體或組織媒體，如證券公司、商人銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等。 6（1）擴(kuò)大了資金供求雙方接觸的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效益。 （2）金融市場(chǎng)為籌資人和投資人開(kāi)辟了更廣闊的融資途徑。 （3）金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件。 （4）在一個(gè)健康和健全的金融市場(chǎng)上，通過(guò)各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即

44、收益率。 7（1）影響深遠(yuǎn)的科學(xué)技術(shù)革命，拓展了金融創(chuàng)新。 （2）放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新。 （3）為了規(guī)避金融管制，需要金融創(chuàng)新。 （4）為了減少利率與匯率頻繁波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，需要金融創(chuàng)新。 8（1）信用風(fēng)險(xiǎn)，即與金融機(jī)構(gòu)交易相對(duì)的一方因破產(chǎn)或其他原因無(wú)法履行合約而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于市場(chǎng)價(jià)格朝著不利于自己的方向變化而造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶要求滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場(chǎng)價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （4）運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，是指人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障引起損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)往往與人為差

45、錯(cuò)、運(yùn)作系統(tǒng)失效和內(nèi)部控制不適當(dāng)有關(guān)。 9（1）在金融創(chuàng)新過(guò)程中，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)在操作、管理方式等方面發(fā)生了根本的變革，大大地加速了資本周轉(zhuǎn)，提高了金融效率。 （2）利率自由化、銀行業(yè)務(wù)綜合化、金融工具系統(tǒng)化及市場(chǎng)全球化必然帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，導(dǎo)致銀行倒閉事件增多。 10（1）強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制；（2）加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管；（3）需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。 11（1）保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，即保險(xiǎn)商品的供給方、保險(xiǎn)商品的需求方和保險(xiǎn)市場(chǎng)的中介方。 （2）保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體，即保險(xiǎn)市場(chǎng)上供求雙方具體交易的對(duì)象保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障。 12(1)自由黃金市場(chǎng)。這類黃金市場(chǎng)的黃金

46、可以自由進(jìn)出口，居民和非居民可以自由買賣黃金，如瑞士的蘇黎世黃金市場(chǎng)。 (2)管制的黃金市場(chǎng)。這類黃金市場(chǎng)黃金進(jìn)出口受到限制，只準(zhǔn)非居民自由買賣黃金，居民則被禁止。 (3)國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng)。這類黃金市場(chǎng)禁止黃金進(jìn)出口，只準(zhǔn)居民自由買賣黃金，非居民則被禁止。黃金市場(chǎng)交易的方式同其他金融市場(chǎng)一樣，有現(xiàn)貨交易和期貨交易。 13（1）是一種特殊形態(tài)的商品。這種商品是一種無(wú)形商品，保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的商品是對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者的一種承諾，這種承諾的履行要在約定的事件或約定期限屆滿時(shí)發(fā)生。 （2）這種商品是一種非渴求商品，即指購(gòu)買者的非主動(dòng)性，因?yàn)槿藗冊(cè)陲L(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前存有僥幸心理。 （3）這種商品的消費(fèi)是一種隱形消費(fèi)。保

47、險(xiǎn)商品難以像其他有形物質(zhì)商品那樣可以直接感覺(jué)。 14（1）公開(kāi)市場(chǎng)即由眾多市場(chǎng)主體以拍賣方式定價(jià)的市場(chǎng)。這類市場(chǎng)一般是有組織的和有固定場(chǎng)所的有形市場(chǎng)，如股票交易所。 （2）議價(jià)市場(chǎng)是指沒(méi)有固定場(chǎng)所、相對(duì)分散的市場(chǎng)，雙方的買賣活動(dòng)要通過(guò)直接談判而自行議價(jià)成交。由于這類活動(dòng)一般多在公開(kāi)市場(chǎng)外面進(jìn)行，故又稱場(chǎng)外交易。 （3）店頭市場(chǎng)又稱柜臺(tái)市場(chǎng)，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。有人稱之為第三市場(chǎng)。 （4）第四市場(chǎng)是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)。一般是通過(guò)電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來(lái)，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 七、論

48、述題 1（1）按交易的期限分類，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。 （2）按交割方式分類，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。 （3）按交易的程序分類 ，金融市場(chǎng)可分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)。 （4）按成交與定價(jià)方式分類，金融市場(chǎng)可分為公開(kāi)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。 （5）按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、各種有價(jià)證券市場(chǎng)等。 （6）按金融交易的政治地理區(qū)域分類，金融市場(chǎng)可劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)。 2（1）金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率。 （2）金融市場(chǎng)具有定價(jià)功能，金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。

49、 （3）金融市場(chǎng)為金融管理部門(mén)進(jìn)行金融間接調(diào)控提供了條件。 （4）金融市場(chǎng)的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新。 （5）金融市場(chǎng)幫助實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 （6）金融市場(chǎng)可以降低交易的搜尋成本和信息成本。 3（1）西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論。西爾柏主要是從供給角度來(lái)探索金融創(chuàng)新。西爾柏研究金融創(chuàng)新是從尋求利潤(rùn)最大化的金融公司創(chuàng)新最積極這個(gè)表象開(kāi)始的，由此歸納出金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求最大的利潤(rùn)，減輕外部對(duì)其產(chǎn)生的金融壓制而采取的“自衛(wèi)”行為。 （2）凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論。凱恩提出了“規(guī)避”的金融創(chuàng)新理論。所謂“規(guī)避”，就是指對(duì)各種規(guī)章制度的限制性措施實(shí)行回避。“規(guī)避創(chuàng)新”則是回避各種金融控制和管理的行為，它意味著當(dāng)外在市場(chǎng)力量和市場(chǎng)機(jī)制與機(jī)構(gòu)內(nèi)在要求相結(jié)合，回避各種金融控制和規(guī)章制度時(shí)就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新行為。 （3）希克斯和尼漢斯的交易成本創(chuàng)新理論。希克斯和尼漢斯提出的金融創(chuàng)新理論的基本命題為“金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本”。這個(gè)命題包括兩層含義：降低交易成本是金融創(chuàng)新的首要?jiǎng)訖C(jī)，交易成本的高低決定金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有實(shí)際意義；