SPSS行業(yè)應(yīng)用實(shí)例證券金融統(tǒng)計(jì)

1、SPSS行業(yè)應(yīng)用實(shí)例證券金融統(tǒng)計(jì)提 綱股票日歷效應(yīng)分析匯率影響因素分析股票日歷效應(yīng)分析n表18.1為2005年9月5日至2006年12月5日滬深股市共606條交易數(shù)據(jù)，試考察滬深股市是否具有周效應(yīng)（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind咨詢）。股票日歷效應(yīng)分析n在股票市場(chǎng)上，收益、風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)一般都有隨著日歷變化的特征，稱之為日歷效應(yīng)。日歷效應(yīng)可以分為周效應(yīng)指標(biāo)在周內(nèi)各日表現(xiàn)出不同的特征；月效應(yīng)指標(biāo)在不同月份具有不同的特征。國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)價(jià)格變動(dòng)的日歷效應(yīng)進(jìn)行了大量研究，發(fā)現(xiàn)收益率和交易量都存在顯著的日歷效應(yīng)。n本例中對(duì)股票交易數(shù)據(jù)進(jìn)行日歷效應(yīng)分析主要采用SPSS中的轉(zhuǎn)換模塊中的計(jì)算變量、數(shù)據(jù)中的拆分文件、圖形中

2、的條形圖繪制工具、因素方差分析和相關(guān)分析等。股票日歷效應(yīng)分析n由于本例要考察的問(wèn)題是滬深股市是否存在周效應(yīng)，而數(shù)據(jù)文件中的交易日期是yy/mm/dd格式的日期型變量，因此首先要求出各日期所對(duì)應(yīng)的星期數(shù)，這就要用到SPSS轉(zhuǎn)換模塊中的計(jì)算變量。n在SPSS中進(jìn)行變量計(jì)算，可以利用“轉(zhuǎn)換計(jì)算變量”命令實(shí)現(xiàn)，股票日歷效應(yīng)分析n將數(shù)據(jù)文件導(dǎo)入到SPSS中。n依次單擊菜單“轉(zhuǎn)換計(jì)算變量”，打開(kāi)“計(jì)算變量”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n在對(duì)話框的“目標(biāo)變量”框中輸入“星期”，定義生成的新變量；在“函數(shù)組”列表框中，選擇“抽取日期”，在下面的“函數(shù)和特殊變量”列表框中選擇“XDATA.WKDAY”，單擊 按鈕，其

3、選入到“數(shù)字表達(dá)式”列表框中；單擊選中變量“交易日期交易日期”，單擊 按鈕，將其移動(dòng)到右側(cè)的“數(shù)字表達(dá)式”列表框中股票日歷效應(yīng)分析n單擊計(jì)算變量對(duì)話框“類型與標(biāo)簽”按鈕，打開(kāi)“計(jì)算變量：類型和標(biāo)簽”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n設(shè)置完畢后，單擊“確定”按鈕，執(zhí)行計(jì)算變量。股票日歷效應(yīng)分析n需要注意的是，函數(shù)XDATA.WKDAY( )可以將日期轉(zhuǎn)化為其對(duì)應(yīng)的星期數(shù)，但是在國(guó)外由于通常把星期日作為一周的第一天，因此，SPSS的轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)時(shí)將星期日賦值為1，星期一賦值為2依次類推，為了和國(guó)內(nèi)通常的星期表達(dá)方式一致，這里在做轉(zhuǎn)換的時(shí)候，將函數(shù)XDATA.WKDAY( )所得的值全部減1。對(duì)于星期日，SPSS

4、下取值為1，減1之后變?yōu)?。但是因?yàn)槲覈?guó)證券市場(chǎng)只在星期一到星期五進(jìn)行交易，所以這種特殊的情況可以不予考慮。股票日歷效應(yīng)分析n選取滬深股市的指數(shù)每日漲跌幅度和成交量?jī)身?xiàng)指標(biāo)來(lái)研究其周效應(yīng)。n在SPSS中，計(jì)算描述性統(tǒng)計(jì)量可以利用“分析描述統(tǒng)計(jì)頻數(shù)”命令實(shí)現(xiàn)股票日歷效應(yīng)分析n利用上一步得到的結(jié)果數(shù)據(jù)。n為了進(jìn)行頻率分析，首先應(yīng)拆分文件。在SPSS中，可以利用“數(shù)據(jù)拆分文件”命令實(shí)現(xiàn)股票日歷效應(yīng)分析n依次單擊菜單“數(shù)據(jù)拆分文件”，打開(kāi)“分割文件”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n選擇“比較組”，再將左側(cè)變量列表框中的變量“交易所交易所”和“星期星期”移至右側(cè)的“分組方式”列表框中股票日歷效應(yīng)分析n依次單擊菜

5、單“分析描述統(tǒng)計(jì)頻率”命令，打開(kāi)“頻率”對(duì)話框。股票日歷效應(yīng)分析n選擇對(duì)話框的左側(cè)變量列表框中的變量“漲跌幅度（%）漲跌幅度（%）”和“成交量成交量”，單擊 按鈕，將其選入到右側(cè)的“變量”列表框股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “統(tǒng)計(jì)量”按鈕，打開(kāi)“頻率：統(tǒng)計(jì)量”對(duì)話框。股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “圖表”按鈕，打開(kāi)“頻率：圖表”對(duì)話框。股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “格式”按鈕，打開(kāi)“頻率：格式”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n設(shè)置完畢后，單擊 “確定”按鈕，執(zhí)行頻率分析n滬深股市周效應(yīng)分析表股票日歷效應(yīng)分析n將表格中的數(shù)據(jù)用圖形直觀表示出來(lái)。n在SPSS中，繪制圖形可以利用“圖形舊對(duì)話框條形圖”命令實(shí)現(xiàn)股票日歷效應(yīng)分

6、析n利用上一步得到的結(jié)果數(shù)據(jù)。n依次單擊菜單“圖形舊對(duì)話框條形圖”命令，打開(kāi)“條形圖”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “定義”按鈕，打開(kāi)“定義復(fù)式條形圖：個(gè)案組摘要”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n首先，在對(duì)話框的“條的表征”選項(xiàng)組選擇“其他統(tǒng)計(jì)量（例如均值）”選項(xiàng)，激活“變量”列表框；然后，在左側(cè)變量列表框中選擇變量“漲跌幅度（%）漲跌幅度（%）”，單擊 按鈕，將其移到右側(cè)的“變量”列表框。將變量“星期星期”選入“類別軸”列表框，將變量“交易所”選入“定義聚類”列表框股票日歷效應(yīng)分析n單擊“更改統(tǒng)計(jì)量”按鈕，打開(kāi)“統(tǒng)計(jì)量”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “選項(xiàng)”按鈕，打開(kāi)“選項(xiàng)”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n

7、設(shè)置完畢后，單擊“確定”按鈕，執(zhí)行復(fù)式條形圖繪制。n均值漲跌幅度-星期復(fù)式條形圖股票日歷效應(yīng)分析n標(biāo)準(zhǔn)差漲跌幅度-星期復(fù)式條形圖股票日歷效應(yīng)分析n均值成交量-星期復(fù)式條形圖股票日歷效應(yīng)分析n標(biāo)準(zhǔn)差成交量-星期復(fù)式條形圖股票日歷效應(yīng)分析n前面根據(jù)SPSS所計(jì)算的描述性統(tǒng)計(jì)量及繪制的圖形給出了4條結(jié)論，但是這只是一種主觀的判斷，有必要對(duì)這些結(jié)論進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)。首先分別對(duì)滬深兩市的漲跌幅度做單因素方差分析，考察我國(guó)股市是否真的存在周效應(yīng)。n在SPSS中，執(zhí)行單因素方差分析可以利用“分析比較均值單因素ANOVA”命令實(shí)現(xiàn)股票日歷效應(yīng)分析n在SPSS中，可以利用“數(shù)據(jù)拆分文件”命令實(shí)現(xiàn)拆分文件股票日歷

8、效應(yīng)分析n依次單擊菜單“數(shù)據(jù)拆分文件”命令，打開(kāi)“分割文件”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n選擇“比較組”，再將左側(cè)變量列表框中的“交易所交易所”變量移至右側(cè)“分組方式”列表框中股票日歷效應(yīng)分析n依次單擊菜單“分析比較均值單因素ANOVA”，打開(kāi)“單因素方差分析”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n在對(duì)話框的左側(cè)變量列表框中選擇變量“漲跌幅度（%）漲跌幅度（%）”，單擊 按鈕，將其選入到右側(cè)的“因變量”列表框；用同樣方法將“星期星期”選入到“因子”列表框。股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “對(duì)比”按鈕，打開(kāi)“單因素ANOVA：對(duì)比”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n單擊 “兩兩比較”按鈕，打開(kāi)“單因素ANOVA：兩兩比較”對(duì)話框股票

9、日歷效應(yīng)分析n單擊 “選項(xiàng)”按鈕，打開(kāi)“單因素ANOVA：選項(xiàng)”對(duì)話框股票日歷效應(yīng)分析n設(shè)置完畢后，單擊 “確定”按鈕，執(zhí)行單因素方差分析。n漲跌幅度方差齊性檢驗(yàn)股票日歷效應(yīng)分析n漲跌幅度方差分析表股票日歷效應(yīng)分析n漲跌幅度均值圖股票日歷效應(yīng)分析n交易量方差分析表股票日歷效應(yīng)分析n交易量均值圖匯率影響因素分析n現(xiàn)有19852000年的有關(guān)數(shù)據(jù)，如表18.18所示，試分析人民幣及其影響因素的相關(guān)性。所用數(shù)據(jù)參考自“人民幣匯率研究”（陳瑨，CENET網(wǎng)刊，2005）、“匯率決定模型與中國(guó)匯率總分析”（孫煜，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)人，2004）和“人民幣匯率的影響因素與走勢(shì)分析”（徐晨，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士

10、論文，2002），其中通貨膨脹率、一年期名義利率、美元利率和匯率4個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)自于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2001，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社）；2000年的部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)自于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站。 匯率影響因素分析匯率影響因素分析n匯率是在商品交易和貨幣運(yùn)動(dòng)越出國(guó)界時(shí)產(chǎn)生的，是一國(guó)貨幣價(jià)值在國(guó)際上的又一表現(xiàn)。因?yàn)橐粐?guó)貨幣匯率受制于經(jīng)濟(jì)、政治、軍事和心理等因素的影響，這些因素彼此之間既相互聯(lián)系又相互制約，而且在不同時(shí)間，各因素產(chǎn)生作用的強(qiáng)度也會(huì)出現(xiàn)交替變化，所以很難準(zhǔn)確地找出究竟哪些因素影響著一國(guó)貨幣匯率的變化。n多元回歸分析室研究單個(gè)因變量和多個(gè)自變量之間的相關(guān)關(guān)系的多元統(tǒng)計(jì)方法，比較基礎(chǔ)且常用的是多元線性回歸分析，

11、許多非線性回歸和多項(xiàng)式回歸都可以簡(jiǎn)化為多元線性回歸來(lái)解決。因而，本例選用多元線性回歸分析來(lái)分析人民幣及其影響因素的相關(guān)性。匯率影響因素分析n在SPSS中進(jìn)行多元線性回歸，可以用“分析回歸線性”命令實(shí)現(xiàn)匯率影響因素分析n在SPSS中，對(duì)變量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理可以用“分析描述統(tǒng)計(jì)描述”命令實(shí)現(xiàn)匯率影響因素分析n將數(shù)據(jù)文件導(dǎo)入到SPSS中。n依次單擊菜單“分析描述統(tǒng)計(jì)描述”，打開(kāi)“描述性”對(duì)話框匯率影響因素分析n在對(duì)話框的左側(cè)變量列表框中選擇變量“通貨膨脹率”、“一年期名義利率”、“美元利率”、“GDP_億元”、“凈出口_億美元”、“居民總儲(chǔ)蓄_億元”、“居民消費(fèi)_億元”、“外商直接投資_億美元”、“實(shí)

12、使外資_億美元”、“外匯儲(chǔ)備_億美元”和“外債規(guī)模_億美元”，單擊 按鈕，將其選入到右側(cè)的“變量”列表框匯率影響因素分析n單擊 “選項(xiàng)”按鈕，打開(kāi)“描述：選項(xiàng)”對(duì)話框匯率影響因素分析n設(shè)置完畢后，單擊 “確定”按鈕，執(zhí)行描述性分析。n描述性統(tǒng)計(jì)量匯率影響因素分析n在SPSS中，對(duì)變量進(jìn)行多元線性回歸分析可以用“分析回歸線性”命令實(shí)現(xiàn)匯率影響因素分析n將標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)文件導(dǎo)入到SPSS中。n依次單擊菜單“分析回歸線性”命令，打開(kāi)“線性回歸”對(duì)話框匯率影響因素分析n在對(duì)話框的左側(cè)變量列表框中選擇變量“匯率”，單擊 按鈕，將其選入“因變量”列表框；按下ctrl鍵，同時(shí)選中變量“通貨膨脹率”、“一年期名義利率”、“美元利率”、“GDP_億元”、“凈出口_億美元”、“居民總儲(chǔ)蓄_億元”、“居民消費(fèi)_億元”、“外商直接投資_億美元”、“實(shí)使外資_億美元”、“外匯儲(chǔ)備_億美元”和“外債規(guī)模_億美元”，單擊 按鈕，將其選入到右側(cè)的“自變量”列表框匯率影響因素分析n單擊 “統(tǒng)計(jì)量”按鈕，打開(kāi)“線性回歸：統(tǒng)計(jì)量”對(duì)話框匯率影響因素分析n單擊 “繪制”按鈕，打開(kāi)“線性回歸：圖”對(duì)話框匯率影響因素分析n單擊 “