外匯交易管理與匯率管理知識(shí)分析實(shí)務(wù)

1、生命是永恒不斷的創(chuàng)造，因?yàn)樵谒鼉?nèi)部蘊(yùn)含著過(guò)剩的精力，它不斷流溢，越出時(shí)間和空間的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表現(xiàn)的形式表現(xiàn)出來(lái)。泰戈?duì)柾鈪R交易實(shí)務(wù)試題庫(kù) 第一章 外匯、匯率與外匯市場(chǎng)復(fù)習(xí)思考題1、外匯的概念及其基本特征是什么？2、熟悉各主要貨幣的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)三字符代碼。3、掌握三種匯率標(biāo)價(jià)法的含義與特點(diǎn)。4、匯率的單位及其含義是什么？5、理解并熟練運(yùn)用買入價(jià)、賣出價(jià)。練習(xí)題一、名詞解釋基準(zhǔn)貨幣 報(bào)價(jià)貨幣 基本點(diǎn) 點(diǎn)差二、填空題1、外匯形態(tài)包括_、_。2、外匯按照可兌換性可分為_(kāi)和_。3、匯率按照外匯買賣的交割期限劃分為_(kāi)和_。4、匯率按照外匯報(bào)價(jià)和交易的方向分為_(kāi)、_和_。5、遠(yuǎn)期匯率又可

2、稱為_(kāi)匯率，是指買賣雙方簽訂合同，約定在_進(jìn)行外匯交割的匯率。6、直接標(biāo)價(jià)法也稱_標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的_作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的_來(lái)不是匯率。三、判斷題1、匯率屬于價(jià)格范疇。（ ）2、間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)表示本國(guó)貨幣的匯率。（ ）3、在直接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)即報(bào)價(jià)行買入外幣時(shí)付給客戶的本幣數(shù)。（ ）4、銀行買入客戶外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格高于銀行買入客戶外幣現(xiàn)匯的價(jià)格。（ ）5、倫敦外匯市場(chǎng)上外匯牌價(jià)中前面較低的價(jià)格是買入價(jià)。（ ）四、選擇題1、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的外國(guó)貨幣折成的本國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說(shuō)明（ ）。A外幣幣值上升，外幣匯率上升B外幣幣值下降，外匯匯率下降C

3、本幣幣值上升，外匯匯率上升D本幣幣值下降，外匯匯率下降2、在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣折成的外國(guó)貨幣數(shù)額減少，則說(shuō)明（ ）。A外幣幣值下降，本幣幣值上升，外幣匯率下降B外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升C本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率下降D本幣幣值下降，外幣幣值下降，外匯匯率上升3、若要將出口商品的人民幣報(bào)價(jià)折算為外幣報(bào)價(jià)，應(yīng)用（ ）。A買入價(jià) B。賣出價(jià) C. 現(xiàn)鈔買入價(jià) D.現(xiàn)鈔賣出價(jià)4、在人民幣對(duì)外幣的匯價(jià)表中除列有現(xiàn)匯買入價(jià)與賣出價(jià)外，一般還公布現(xiàn)鈔價(jià)，其（ ）。A現(xiàn)鈔買入價(jià)高于銀行購(gòu)買外幣支付憑證的價(jià)格B現(xiàn)鈔買入價(jià)等于銀行購(gòu)買外幣支付憑證的價(jià)格C現(xiàn)鈔買入價(jià)低于銀

4、行購(gòu)買外幣支付憑證的價(jià)格D現(xiàn)鈔賣出價(jià)與銀行賣出外幣支付憑證的價(jià)格相同5、運(yùn)用匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)注意（ ）A把本幣折算成外幣時(shí)，用買入價(jià)B把本幣折算成外幣時(shí)，用賣出價(jià)C把外幣折算成本幣時(shí)，用買入價(jià)D把外幣折算成本幣時(shí)，用賣出價(jià)第二章 外匯交易行情分析復(fù)習(xí)思考題1、 什么是基本面分析？2、 如何進(jìn)行基本面分析？3、什么是技術(shù)面分析？4、技術(shù)面分析的三大市場(chǎng)假設(shè)是什么？5、什么是K線圖？簡(jiǎn)述其起源。6、理解K線組圖的市場(chǎng)含義。7、什么是移動(dòng)平均線？簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線是如何繪制的？8、圖示并簡(jiǎn)述葛蘭維爾八條法則。9、如何運(yùn)用雙移動(dòng)平均線判斷市場(chǎng)行情？10、什么是金叉、死叉、多頭排列、空頭排列？

5、分別畫(huà)出圖示。11、移動(dòng)平均線有何作用？12、什么是RSI？13、RSI如何計(jì)算？14、如何運(yùn)用RSI？第三章 即期外匯交易復(fù)習(xí)思考題1、 什么是即期外匯交易？2、 簡(jiǎn)述成交與交割的含義。3、 即期外匯交易的交割日有幾種情況，如何確定？4、 即期外匯交易是如何報(bào)價(jià)的？報(bào)價(jià)慣例和依據(jù)是什么？5、 即期外匯交易的交易程序是什么？6、 如何計(jì)算即期套算匯率？練習(xí)題1、 某日中行報(bào)價(jià)：USD/JPY=108.00/15問(wèn)： 若A公司買100萬(wàn)日元，適用匯率是多少？同時(shí)，B 公司賣100萬(wàn)日元，適用匯率又是多少？2、 計(jì)算下列即期套算匯率 設(shè)USD/ CAD=1.2150/60。 （1）GBP/USD=

6、1.9260/80，求GBP/ CAD。 （2）USD/JPY=107.50/60，求CAD / JPY。 設(shè)GBP/USD=1.9260/80， AUD/ USD =0.8150/60， 求GBP/AUD 。第四章 遠(yuǎn)期外匯交易復(fù)習(xí)思考題一、 遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易最主要的區(qū)別是什么？二、 遠(yuǎn)期外匯交易交割日的確定有哪些規(guī)則？三、 遠(yuǎn)期匯率1、 什么是遠(yuǎn)期匯率？2、 什么是遠(yuǎn)期匯水？3、 遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)方法有幾種？遠(yuǎn)期匯率如何計(jì)算？4、 遠(yuǎn)期匯率的定價(jià)原則是什么，如何理解？5、 遠(yuǎn)期匯水的計(jì)算公式是什么？6、 哪些因素會(huì)影響到遠(yuǎn)期匯率？四、 遠(yuǎn)期外匯交易的運(yùn)用1、 進(jìn)口商和出口商如何利用

7、遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)保值？2、 什么叫買空和買空，兩者在什么情況下才能獲利？3、 了結(jié)和展期的含義各是什么？五、 擇期外匯交易1、 什么是擇期外匯交易？它有幾種類型？2、 擇期外匯交易有何特點(diǎn)？3、 擇期外匯交易如何定價(jià)？練習(xí)題1、美國(guó)某銀行的外匯牌價(jià)為GBP/USD，即期匯率1.9485/1.9495，90天遠(yuǎn)期差價(jià)為140/150，某美國(guó)商人買入90天遠(yuǎn)期英鎊10000，到期需支付多少美元？2、某公司在2007年11月8日尚無(wú)法確定支付日元貨款的確定日期，只知道在12月份的上旬，這時(shí)就可應(yīng)用擇期交易，那么，其擇期交易將交割日定在哪段時(shí)間？3、某日倫敦外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)GBP/USD即期匯率1.8980

8、/1.8990，1月期差價(jià)為20/10，3月期差價(jià)為40/30，6月期差價(jià)為80/90，12月期差價(jià)為60/50。請(qǐng)計(jì)算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的遠(yuǎn)期匯率是多少？4、 已知英鎊的年利率為7.2%，美元的年利率為5%，倫敦外匯市場(chǎng)即期匯率為GBP1=USD1.8950/1.8970，計(jì)算英鎊三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率，并判斷美元的匯水情況。5、 某美國(guó)商人向英國(guó)出口了一批商品，100萬(wàn)英鎊的貨款要到三個(gè)月后才能收到，為避免三個(gè)月后英鎊匯率出現(xiàn)下跌，美出口商決定做一筆三個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯交易。假設(shè)成交時(shí)，紐約外匯市場(chǎng)英鎊/美元的即期匯率為1.5750/60，英鎊三個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)為30/20

9、，若收款日市場(chǎng)即期匯率為1.5250/60，那么美國(guó)出口商做遠(yuǎn)期交易和不做遠(yuǎn)期交易會(huì)有什么不同？（不考慮交易費(fèi)用）第五章 掉期交易、套匯交易與套利交易復(fù)習(xí)思考題1、什么是掉期交易，其主要作用是什么，與一般的套期保值有何區(qū)別？2、掉期交易有哪些類型？3、什么是掉期差價(jià)，如何報(bào)價(jià)？3、如何計(jì)算掉期匯率，與遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算有何差異？5、什么是掉期成本，怎么計(jì)算？6、什么是套匯交易，有哪些類型？7、如何進(jìn)行兩地套匯？8、掌握三地套匯的計(jì)算。9、什么是套利交易，有哪些類型？10、未抵補(bǔ)套利的風(fēng)險(xiǎn)是什么？11、什么是抵補(bǔ)套利，如何進(jìn)行？練習(xí)題1、假定同一時(shí)刻，以下兩個(gè)外匯市場(chǎng)的即期匯率如下： 倫敦外匯市場(chǎng)：

10、 1英鎊1.9685/ 96美元 紐約外匯市場(chǎng)： 1英鎊1.9663/75 美元利用兩地行情進(jìn)行套匯，可以獲得多少套匯利潤(rùn)？3、假設(shè)日本市場(chǎng)年利率為3%，美國(guó)市場(chǎng)年利率為6%，美元/日元的即期年利率為109.50/00,為謀取利差收益，一日本投資者欲將1.1億元日元轉(zhuǎn)到美國(guó)投資一年，如果一年后美元/日元的市場(chǎng)匯率為105.00/50，請(qǐng)比較該投資者進(jìn)行套利和不套利的收益情況。第六章 外匯期貨交易 復(fù)習(xí)思考題1、什么是金融期貨交易，包括哪些類型？2、外匯期貨合約的主要內(nèi)容是什么？有哪些特點(diǎn)？3、什么是外匯期貨交易的保證金制度和日結(jié)算制度？4、外匯期貨市場(chǎng)有哪幾部分組成？5、什么是外匯期貨的套期保

11、值？其客觀基礎(chǔ)是什么？分哪兩種類型？如何操作？6、如何利用外匯期貨進(jìn)行投機(jī)？練習(xí)題一、判斷題1、所謂多頭保值就是在期貨市場(chǎng)上先賣出某種外幣期貨，然后買入期貨軋平頭寸。（ ）2、金融期貨交易所是專門(mén)從事金融商品期貨交易的場(chǎng)所，它是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。（ ）3、所有的金融期貨交易都是在金融期貨交易所這個(gè)市場(chǎng)內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行的。（ ）4、期貨可分為商品期貨和金融期貨，其中金融期貨早于商品期貨。（ ）5、外幣期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期外匯價(jià)格都是以匯率差價(jià)為基礎(chǔ)的，因此兩者價(jià)格的趨勢(shì)是一致的。（ ）6、利率期貨只有避險(xiǎn)保值的作用，而無(wú)投機(jī)的功能。（ ）7、股票期貨交易是指買賣雙方按照事先約定價(jià)格在期貨交易所買進(jìn)

12、或賣出某種價(jià)格的有息資產(chǎn)，而在未來(lái)一定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交割的一種金融業(yè)務(wù)。（ ）8、利率期貨交易是以股票指數(shù)作為交易基礎(chǔ)。（ ）二、選擇題1、按標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行外匯買賣的外匯業(yè)務(wù)是（ ）。A即期外匯業(yè)務(wù) B遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) C外匯期貨業(yè)務(wù) D掉期業(yè)務(wù)2、外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的區(qū)別是（ ）。A允許買賣的貨幣不同B進(jìn)行該業(yè)務(wù)的目的不同C是否是即時(shí)交割不同D買賣方是否直接或間接不同三、計(jì)算題1、設(shè)美國(guó)某進(jìn)口商在7月10日從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值125000英鎊的商品，11月10日需向英國(guó)出口商支付貨款。假設(shè)7月10日英鎊的即期匯率是：$1.6320，當(dāng)天12月期英鎊期貨價(jià)格為$1.6394。11月10日的現(xiàn)匯匯率為$

13、1.6480，當(dāng)天12月期英鎊期貨價(jià)格為$1.6540。試列表說(shuō)明美進(jìn)口商利用期貨交易進(jìn)行套期保值的交易過(guò)程并計(jì)算盈虧情況。2、美國(guó)一出口商5月10日向加拿大出口一批貨物，計(jì)價(jià)貨幣為加元，價(jià)值100000加元，1個(gè)月后收回貨款。為防止1個(gè)月后加元貶值，該出口商在期貨市場(chǎng)上賣出1份6月期加元期貨合約以策保值。假設(shè)交易行情如下： 5月10日，即期匯率CAD1=USD0.8590 ，當(dāng)天6月期加元期貨價(jià)格CAD1=USD0.85956月10日，即期匯率CAD1=USD0.8540 ，當(dāng)天6月期加元期貨價(jià)格CAD1=USD0.8550試列表說(shuō)明美出口商利用期貨交易進(jìn)行套期保值的交易過(guò)程并計(jì)算盈虧情況。

14、第七章 外匯期權(quán)交易復(fù)習(xí)思考題1、什么是期權(quán)交易，有哪些類型？2、什么是外匯期權(quán)？其合約的要點(diǎn)包括哪些內(nèi)容？3、外匯期權(quán)的優(yōu)越性是什么？4、外匯期權(quán)、遠(yuǎn)期外匯交易及外匯期貨有何區(qū)別？5、請(qǐng)畫(huà)出看漲期權(quán)、看跌期權(quán)的盈虧圖，并說(shuō)明期權(quán)買賣雙方的損益情況。練習(xí)題一、判斷題1、期權(quán)對(duì)于期權(quán)合同的買賣雙方來(lái)說(shuō)既是權(quán)利也是義務(wù)（ ）。2、外匯期權(quán)交易中，期權(quán)合同的買入者為了獲得這種權(quán)利，必須支付給出售者一定的費(fèi)用，這種費(fèi)用稱為保險(xiǎn)費(fèi)，也稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格（ ）。二、選擇題1、賦予買方權(quán)利的外匯業(yè)務(wù)是（ ）A遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) B貨幣期貨業(yè)務(wù) C外幣期權(quán)業(yè)務(wù) D掉期業(yè)務(wù)2、買方可以不履行外匯買賣合約的是（ ）A

15、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) B擇期業(yè)務(wù) C外幣期權(quán)業(yè)務(wù) D掉期業(yè)務(wù)3、遠(yuǎn)期外匯合同到期日前的任何一天客戶可以要求交割，也可以放棄合同執(zhí)行的外匯業(yè)務(wù)是（ ）。A擇期業(yè)務(wù) B遠(yuǎn)期業(yè)務(wù) C歐式期權(quán)業(yè)務(wù) D美式期權(quán)業(yè)務(wù)4、最具靈活性的外匯業(yè)務(wù)是（ ）A擇期業(yè)務(wù) B美式期期業(yè)務(wù) C歐式期權(quán)業(yè)務(wù) D掉期業(yè)務(wù)5、合同買入者獲得了到期以前按協(xié)定價(jià)格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱為（ ）。A買入看漲期權(quán) B賣出看漲期權(quán) C買入看跌期權(quán) D賣出看跌期權(quán)6、在期權(quán)交易中，需要支付保證金的是期權(quán)的（ ）。A買方 B賣方C買賣雙方D第三方三、計(jì)算題美國(guó)某進(jìn)口商于某年3月23日簽約進(jìn)口一批商品，約定6個(gè)月后即9月23日支

16、付進(jìn)口貨款10,000,000瑞士法郎。該進(jìn)口商擔(dān)心瑞郎6個(gè)月后升值導(dǎo)致增加進(jìn)口成本的風(fēng)險(xiǎn)，便決定以2.56%的期權(quán)價(jià)購(gòu)買了一份瑞郎的歐式看漲期權(quán)，合約內(nèi)容如下：買入： 瑞士法郎歐式看漲期權(quán) 美元?dú)W式看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格： USD1=CHF1.4000有效期： 6個(gè)月現(xiàn)貨日： 3/23到期日： 9/23交割日： 9/25期權(quán)價(jià)： 2.56%期權(quán)費(fèi)： CHF10,000,000×2.56%= CHF256,000當(dāng)日瑞郎的現(xiàn)匯匯率為USD1=CHF1.4100,故期權(quán)費(fèi)折合USD181,560。假設(shè)到期日（9月23日），瑞郎匯率可能為：（1）USD1=CHF1.4200 （1）USD1=C

17、HF1.3700（1）USD1=CHF1.4500。請(qǐng)分別計(jì)算這三種情況下，進(jìn)口商的進(jìn)口成本。第八章 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋 外匯風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn) 敞口頭寸二、填空1、外匯銀行買入某種相同期限的外匯數(shù)，大于賣出該種相同期限的外匯數(shù)，就處于_地位；反之，則處于_地位。2、商業(yè)銀行在進(jìn)行外匯買賣時(shí)，常常遵循買賣平衡的原則，即出現(xiàn)多頭時(shí)_；出現(xiàn)空頭時(shí)_。3、匯率風(fēng)險(xiǎn)分為_(kāi)、_和_三種。三、選擇題1、造成實(shí)際損失的匯率風(fēng)險(xiǎn)是 （ ）。A交易風(fēng)險(xiǎn) B經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D折算風(fēng)險(xiǎn)2、根據(jù)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣這一基本原則，下列正確的是 （ ）。A進(jìn)出口爭(zhēng)取使用硬貨幣B對(duì)外借貸爭(zhēng)取使用軟貨幣C進(jìn)口爭(zhēng)取使用硬貨幣D爭(zhēng)取使用兩種以上軟硬貨幣搭配的貨幣3、BSI是一種組合型管理方法，是（ ）的組合。A借款B即期外匯交易C遠(yuǎn)期外匯交易外匯期貨交易D投資4、只能消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)的方法有（ ）。A即期合同法B拖延收付法C提前收付法D借款法5、德國(guó)某公司進(jìn)口一批機(jī)器設(shè)備，6個(gè)