安然事件與會計職業(yè)道德

1、安然事件與會計職業(yè)道德報告人：凌眾一目錄安然事件事發(fā)過程安然公司作案方法與會計職業(yè)道德聯(lián)系和安達(dá)信事務(wù)所應(yīng)負(fù)責(zé)任安然事件 美國安然公司，這家曾在2000年總收入高達(dá)1010億美元，名列財富雜志“美國500強第七名”，掌控著美國20%電能和天然氣交易的公司在一宗涉及20多億美元虛假利潤的財務(wù)丑聞曝光以后，在2001年冬申請破產(chǎn)。安然公司營運業(yè)務(wù)覆蓋全球40個國家和地區(qū)，共有雇員2.1萬人，資產(chǎn)額高達(dá)620億美元，連續(xù)四年獲得美國最具創(chuàng)新精神的公司稱號，然而，這一切如此短暫，2001年10月16日，安然公司公布第三季度的財務(wù)狀況，宣布公司虧損總計達(dá)到6.18億美元，安然公司從此瓦解。 隨后，媒體和

2、公眾將討伐的目光對準(zhǔn)負(fù)責(zé)對安然公司提供審計和咨詢服務(wù)的安達(dá)信公司。人們紛紛指責(zé)其沒有盡到應(yīng)有的職責(zé)，并對其獨立性表示懷疑。享譽全球的“五大”會計師事務(wù)所之一安達(dá)信會計公司因?qū)徲嬤^失和妨礙司法職責(zé)被迫解體。安然神話事件起因 2001年年初，一家有著良好聲譽的短期投資機構(gòu)老板吉姆切歐斯公開對安然的盈利模式表示了懷疑。他指出，雖然安然的業(yè)務(wù)看起來很輝煌，但實際上賺不到什么錢，也沒有人能夠說清安然是怎么賺錢的。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5%，到了2001年初就降到2%以下，對于投資者來說，投資回報率僅有7%左右。 切歐斯還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說不清的幕后

3、交易，作為安然的首席執(zhí)行官，斯基林一直在拋出手中的安然股票而他不斷宣稱安然的股票會從當(dāng)時的70美元左右升至126美元。而且按照美國法律規(guī)定，公司董事會成員如果沒有離開董事會，就不能拋出手中持有的公司股票。破產(chǎn)過程也許正是這一點引發(fā)了人們對安然的懷疑，并開始真正追究安然的盈利情況和現(xiàn)金流向。到了2001年8月中旬，人們對于安然的疑問越來越多，并最終導(dǎo)致了股價下跌。2001年8月9日，安然股價已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。2001年10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財報（是第三季財務(wù)報表），宣布公司虧損總計達(dá)到618億美元，即每股虧損111美元。同時首次透露因首席財務(wù)官安德魯法斯托

4、與合伙公司經(jīng)營不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。2001年10月22日，美國證券交易委員會瞄上安然，要求公司自動提交某些交易的細(xì)節(jié)內(nèi)容。并最終于10月31日開始對安然及其合伙公司進(jìn)行正式調(diào)查。2001年11月1日，安然抵押了公司部分資產(chǎn)，獲得JP摩根和所羅門史密斯巴尼的10億美元信貸額度擔(dān)保，但美林和標(biāo)普公司仍然再次調(diào)低了對安然的評級。 2001年11月8日，安然被迫承認(rèn)做了假賬，虛報數(shù)字讓人瞠目結(jié)舌：自1997年以來，安然虛報盈利共計近6億美元。 2001年11月9日，迪諾基公司宣布準(zhǔn)備用80億美元收購安然，并承擔(dān)130億美元的債務(wù)。當(dāng)天午盤安然股價下挫016美元。 2001年11月28日，

5、標(biāo)準(zhǔn)普爾將安然債務(wù)評級調(diào)低至“垃圾債券”級。 2001年11月30日，安然股價跌至026美元，市值由峰值時的800億美元跌至2億美元。 2001年12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清單中所列資產(chǎn)高達(dá)498億美元，成為美國歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。當(dāng)天，安然還向法院提出訴訟，聲稱迪諾基中止對其合并不合規(guī)定，要求賠償。安然造假（一）設(shè)立工具 安然從年開始，創(chuàng)立了余家特別目的實體（Special Purpose Vehicle），建立一張錯綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)，并利用該網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行不具有經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的對沖交易或出售回購等關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行財務(wù)粉飾。 ：最初出現(xiàn)在租賃業(yè)，為了方便出售回租業(yè)務(wù)的開展。后來延伸到金

6、融業(yè)，并主要用于高風(fēng)險投資。 的法律組織形式多樣，即可以是公司，也可以是信托基金或合伙企業(yè)。 具有目的單一、壽命有限的特點，一旦目的實現(xiàn)，就可能被解散或閑置。 因此，發(fā)起人對的會計處理有別于其他的子公司。當(dāng)時的準(zhǔn)則并沒對是否納入合并范圍而做出規(guī)定。（二）通過高估利潤。 安然將本應(yīng)該納入合并范圍的個排除掉，導(dǎo)致年間高估利潤億，低估數(shù)十億美元負(fù)債。 并以不符合“重要性”原則為由，未采納安達(dá)信的審計調(diào)整建議，導(dǎo)致年高估凈利潤億美元。 在短短的5個季度（2000年第三季度至2001年第三季度），就使其利潤表隱瞞了10億美金的損失。剔除2001年第三季度確認(rèn)的7.10億美元稅前損失，安然公司在這5個季度

7、報告的稅前利潤約15億美元。若將這些本應(yīng)體現(xiàn)但未體現(xiàn)的稅前損失10.71億美元（含確認(rèn)的應(yīng)收利息收入）予以確認(rèn)，安然公司實際的稅前利潤僅為4.29億美元。換言之，在這5個季度里，擠去來自這4家猛獸類SPE虛假利潤的水分，安然公司的稅前利潤將下降72。（三）進(jìn)行不具有經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的對沖交易，掩蓋投資損失。 安然公司不僅從事電力和天然氣的批發(fā)零售業(yè)務(wù)，而且大量投資股票和期權(quán)等高風(fēng)險金融工具，曾持有億美元的高風(fēng)險投資。 按美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則，安然必須按公允價值進(jìn)行計量。按照市價標(biāo)價法，交易性金融資產(chǎn)的任何價格變動，都要反映在利潤表中。 為了避免利潤的大起大落，安然進(jìn)行了對沖交易（）。 對沖交易分為經(jīng)濟(jì)對沖

8、交易和會計對沖交易。 對沖指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。 一般對沖是同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。 行情相關(guān)是指影響兩種商品價格行情的市場供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。 方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。 具體操作： 安然主要采用了會計對沖交易 分別設(shè)立了家猛獸類的，分別冠名“鷹爪”、“大灰狼”、“豪豬”和“野山貓” 基本思路：以安然的股票或股票期權(quán)作為對上述家的出資，并有他們持有的安然公司股票（或股票期權(quán)）和TNPC股票作為對安然公司交易類證券的避險工具。

9、根據(jù)這種避險設(shè)計，安然公司與這4家猛獸類SPE簽訂對沖交易合約，如果安然公司所持交易類證券的價格跌至合約規(guī)定的價格之下，損失將由它們負(fù)責(zé)彌補。這種設(shè)計要行之有效，前提假設(shè)是安然股票的價格將上揚。2000年末和2001年初，其中的兩家猛獸類SPE（“鷹爪”和“豪豬”）無力向安然公司支付5億美元的對沖交易損失。至2001年3月末，安然公司最終選擇的不是確認(rèn)5億美元的損失，而是策劃在3月26日對這4家猛獸類SPE進(jìn)行重組：4家猛獸類SPE交叉擔(dān)保和質(zhì)押；安然公司以自己股票為標(biāo)的，向這4家猛獸類SPE出售價值8.28億美元的股票期權(quán)合約。（四）隱瞞負(fù)債 1997年12月8日至2001年9月28日，花旗

10、銀行（Citibank）和摩根大通銀行（JPMorgan Chase）以衍生工具預(yù)付款的名義，向安然公司貸款50億美元，但安然只將其中的1.482億美元反映在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，其余的48.518億美元則在這兩家銀行的配合下予以隱瞞。（五）虛構(gòu)現(xiàn)金流 安然公司還與銀行合作偽造經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 例如，1999年12月的最后一個星期，安然公司與花旗銀行策劃了一起制造現(xiàn)金流量的陰謀。 由花旗銀行向一個與安然公司沒有任何關(guān)系、投入資本只有1500萬美元的SPE貸款4.85億美元，再由這個SPE購買了5億美元的政府債券并將這些債券投資到安然公司控制的一個子公司。 作為回報，安然公司承諾按50的年利

11、率給此SPE支付利息。安然公司隨即將這家子公司持有的5億美元政府債券出售變現(xiàn)，并在1999年度會計記錄結(jié)賬后的兩個星期內(nèi)將這5億美元連同利息約1400萬美元的利息償還給該SPE，再由該SPE償還花旗銀行的貸款。 盡管這筆交易使安然公司付出高昂的代價，但卻使其1999年度的現(xiàn)金流量表“明顯改觀”：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量由原來的7億美元增至12億美元。與會計職業(yè)道德聯(lián)系和安達(dá)信事務(wù)所應(yīng)負(fù)責(zé)任 安達(dá)信事務(wù)所不講職業(yè)道德的地方 產(chǎn)生過錯的原因 對于我們的啟示安達(dá)信會計師事務(wù)所簡介 安達(dá)信會計師事務(wù)所在全球?qū)I(yè)服務(wù)業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。憑借自身在企業(yè)咨詢、審計、稅務(wù)和企業(yè)融資等領(lǐng)域全面深入的專業(yè)技術(shù)、經(jīng)驗和知

12、識，向客戶提供一體化的解決方案，并在一些國家和地區(qū)提供法律咨詢服務(wù)。安達(dá)信在全世界84個國家擁有85 000多名員工。多年來，安達(dá)信公司經(jīng)常被世界主要媒體及出版物評為“最適合工作的公司”，并在有關(guān)客戶滿意度的獨立調(diào)查中持續(xù)名列榜首。 原國際五大會計師事務(wù)所之一，2002年因安然事件倒閉。倒閉后五大變化為四大，分別是普華永道、畢馬威、安永、德勤。安達(dá)信事務(wù)所不講職業(yè)道德的地方 （1）安達(dá)信出具了嚴(yán)重失實的審計報告和內(nèi)部控制評價報告。 詳細(xì)：2000年度，安達(dá)信為安然公司出具了兩份報告，一份是無保留意見加解釋性說明段（對會計政策變更的說明）的審計報告，另一份是對安然公司管理當(dāng)局聲稱其內(nèi)部控制能夠合

13、理保證其財務(wù)報表可靠性予以認(rèn)可的評價報告。這兩份報告與安然公司存在的前述重大會計問題形成鮮明的反差，已成為笑柄。 （2）安達(dá)信在已覺察安然公司會計問題的情況下，未采取必要的糾正措施。 詳細(xì)：美國國會調(diào)查組披露的證據(jù)顯示，安達(dá)信在安然黑幕曝光前就已覺察到安然公司存在的會計問題，但未及時向有關(guān)部門報告或采取其他措施。 （3）銷毀審計工作底稿，妨礙司法調(diào)查。 我們知道，審計最重證據(jù)。以客觀、真實的證據(jù)為依據(jù)的審計，客觀、真實的證據(jù)也是他們提出的會計基本假設(shè)之一。安達(dá)信銷毀審計檔案，是對會計職業(yè)道德的公然挑釁，也暴露出其缺乏守法意識。安達(dá)信值得冒天下之不題而銷毀審計檔案嗎？答案只有一個：被銷毀的審計檔

14、案藏有見不得陽光的勾當(dāng)。產(chǎn)生過錯的原因 （一）自我評價導(dǎo)致： 安達(dá)信不僅為安然公司提供審計鑒證服務(wù)，而且提供收入不菲的咨詢業(yè)務(wù)。 除了單純的審計外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計和咨詢服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項補充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。 （二）自身利益導(dǎo)致： 會計師事務(wù)所擔(dān)心失去某一重要客戶。 安然公司是安達(dá)信的第二大客戶，除了單純的審計外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計和咨詢服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項補充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。2001年，安然

15、公司付給它的5200萬美元的報酬中一半以上的收入（2700萬美元）是用來支付咨詢服務(wù)的。 安然公司的許多高層管理人員為安達(dá)信的前雇員，他們之間的密切關(guān)系至少有損安達(dá)信形式上的獨立性。 安然公司的首席財務(wù)主管、首席會計主管和公司發(fā)展部副總經(jīng)理等高層管理人員都是安然公司從安達(dá)信招聘過來的。至于從安達(dá)信辭職，到安然公司擔(dān)任較低級別管理人員的更是不勝枚舉。 注冊會計師在評價所在會計師事務(wù)所以往提供的專業(yè)服務(wù)時，發(fā)現(xiàn)了重大錯誤。 會計師事務(wù)所在提供專業(yè)服務(wù)時，出具報告時是必須由注冊會計師簽字，會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人復(fù)核通過后才能出具，注冊會計師在評價所在會計師事務(wù)所以往提供的專業(yè)服務(wù)時發(fā)現(xiàn)了重大錯誤，說明當(dāng)

16、時簽字的注冊會計師及負(fù)責(zé)人沒有把好質(zhì)量關(guān)，如果報告使用者因為會計師事務(wù)所出具的報告造成不良后果，報告使用者可以追究會計師事務(wù)所和注冊會計師的責(zé)任。 （三）密切關(guān)系導(dǎo)致： 事務(wù)所與客戶保持長期業(yè)務(wù)關(guān)系（需商榷）。 安達(dá)信自安然公司1985年成立伊始就為它做審計，做了整整16年。16年來 其財務(wù)報表一直由安達(dá)信審計。很多人懷疑這種長期的合作關(guān)系會“日久生情”，從而影響注冊會計師審計的獨立性。 總之：安達(dá)信對安然公司的審計缺乏獨立性。 獨立性是社會審計的靈魂，離開了獨立性，審計質(zhì)量只能是一種奢談。安達(dá)信在審計安然公司時，是否保持獨立性，正受到美國各界的廣泛質(zhì)疑。從美國國會等部門初步調(diào)查所披露的資料和新聞媒體的報道看，安達(dá)信對安然公司的審計至少缺乏形式上的獨立性。對于我們的啟示 （一）對于會計行業(yè)： 一是會計準(zhǔn)則，安然事件發(fā)生前，美國曾一直認(rèn)為其會計準(zhǔn)則是全球最好的，能夠最好地保護(hù)投資者的利益。毫無疑問，這一神話隨著安然的破產(chǎn)而破滅。其中暴露出來的諸多問題說明，美國的現(xiàn)有財務(wù)會計報告制度在準(zhǔn)則國際趨同、透明度、可比性等方面都不盡完善?，F(xiàn)有財務(wù)報告制度存在