金融風險管理實驗報告-北方工業(yè)大學

1、金融風險管理Finance Risk Management實驗報告班級：國 10-4學號：姓名：畢鵬程專業(yè)資料2013 年05月30日實驗一：風險測度一、一、所選股票及其收益率和波動率的擬合分布：二、二、白云機場-日線資料 -日線 -除權單變量分布擬合2. 寶鋼股份 -日線資料 -日線 -除權單變量分布擬合專業(yè)資料3.旅游 -日線資料 -日線 -除權單變量分布擬合4. 聯(lián)合 -日線資料 - 日線 -除權單變量分布擬合5.首創(chuàng)股份 -日線資料 -日線 -除權單變量分布擬合專業(yè)資料三、三、各股票間風險收益率比較：股票收益率波動率收益率 / 波動率白云機場0.80.0.00934925寶鋼股份(0.

2、8983)0.3848-0.026451273旅游(0.0896)0.6342-0.018333667聯(lián)合(0.8939)0.4095-0.010769221首創(chuàng)股份0.93210.18030.001965031三、以上個交易日收盤價購買1 萬股最優(yōu)股票，則下個交易日99% 置信區(qū)間的VaR 值：從圖中可以看出， 在 99% 的置信度下最差的凈利潤率為 -1677.6917% 。所以， 在此置信水平下，該項投資在下個交易日的 VaR 值應為 1677.6917 元。專業(yè)資料實驗二：最優(yōu)投資組合決策一、一、選股法與結果匯報：1、白云機場收益率單變量分布擬合：白云機場波動率單變量分布擬合：專業(yè)資料

3、2、聯(lián)合收益率單變量分布擬合：聯(lián)合波動率單變量分布擬合：3、寶鋼股份收益率單變量分布擬合：專業(yè)資料寶鋼股份波動率單變量分布擬合：4、旅游收益率單變量分布擬合：專業(yè)資料旅游波動率單變量分布擬合：二、構建資產(chǎn)組合模型：專業(yè)資料三、運行優(yōu)化生成的報告：最優(yōu)化目標風險收益率最大化約束條件 D8 即組合總量比重為100%決定變量四種資產(chǎn)的分配權重四、組合權重說明：根據(jù)以上隨即優(yōu)化過程及報告結果，在所選四種資產(chǎn)組合在一起，考慮四只股票各自的風險收益率以及相應的投資比重，尋求風險收益率最大化的目標，可以按照如下分配權重進行投資：購入 30% 的三一重工股票，30% 的中國醫(yī)藥股票，30% 的保利地產(chǎn)股票以及

4、10%中國聯(lián)通股票， 這樣預測可以達到的風險收益率為1.15% 。按照風險管理軟件的統(tǒng)計分析，這樣的風險收益率已達到最大化，達到了我們的投資目的。實驗三：國際金融風險管理匯率選定說明：我選擇的是澳元美元匯率的歷史數(shù)據(jù)一、一、二、非線性外推法的預測結果：專業(yè)資料四、四、時間序列法預測結果：專業(yè)資料專業(yè)資料四、兩種預測法的比較評價：由于第一種“非線性外推法”推測出的Theil s U的值大于 1，所以這種式的預測是不可行的，而第二種“時間序列分析”的Theil s的U值小于 1，所以它的預測是準確的。所以預測的4 天的匯率走向如圖專業(yè)資料實驗總結姓名畢鵬程班級國 10-4學號項目獲得的專業(yè)能力提升

5、感受與體會No.1風金融風險識別和度量，在給定的某種金融讓我更加直接、深刻的體會和學習了在現(xiàn)實環(huán)境險資產(chǎn)和實時市場行情變動條件下，辨別風中，如進行金融風險投資。度險類型和量化風險大小。量No.2最對四類不同行業(yè)這次試驗我個人認為主要是運用現(xiàn)在比較先進的最有資產(chǎn)組合投資決策，優(yōu)金融風險工具對歷史數(shù)據(jù)進行仿真模擬，得到一中最好的股票，設置優(yōu)化目標，約束條件組個類似于歷史數(shù)據(jù)的高級函數(shù)，運用這些函數(shù)對和決策變量，最后進行運行優(yōu)化，找出最合未來的數(shù)據(jù)進行分析和預測。有的組合投資決策。決策No.3匯比較兩種不同金融分析法，對兩種不同的讓我更加直接、深刻的體會和學習了在現(xiàn)實環(huán)境率金融分析法做出評估與預測，判斷哪一種中，如運用現(xiàn)在比較先進的金融風險工具對歷史預金融分析法更加有效并且給出原因。數(shù)據(jù)進行仿真模擬，測總在本次試驗中，我遇到的最大的問題和