期貨考試歷年試題及答案(多選題部分)

1、期貨從業(yè)資格證考試歷年試題及答案（多選題部分）多選題61 .題干：目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（）。A：深圳商品交易所B：大連商品交易所C:鄭州商品交易所D:上海期貨交易所62 .題干：期貨交易與現(xiàn)貨交易在（）方面是不同的。A：交割時(shí)間B：交易對(duì)象C：交易目的D:結(jié)算方式63 .題干：國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（）。A:經(jīng)濟(jì)全球化B:競(jìng)爭(zhēng)日益激烈 C:場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛D:業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移64 .題干：以下說(shuō)法中描述正確的是（）。A:證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)B：期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格C：證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)D:證券市場(chǎng)發(fā)

2、行市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)； 期貨市場(chǎng)中，會(huì)員是一級(jí)市場(chǎng)， 客戶(hù)是二級(jí)市場(chǎng)65 .題干：由股票衍生出來(lái)的金融衍生品有（）。A:股票期貨 B:股票指數(shù)期貨 C:股票期權(quán)D:股票指數(shù)期權(quán)66 .題干：期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者（）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。A:規(guī)避B：轉(zhuǎn)移 C：分散67.題干：早期期貨市場(chǎng)具有以下A：起源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)C：實(shí)物交割占比重較小D:消除（）特點(diǎn)。B：投機(jī)者少，市場(chǎng)流動(dòng)性小D:實(shí)物交割占的比重很大68 .題干：以下說(shuō)法中，（）不是會(huì)員制期貨交易所的特征。A：全體會(huì)員共同出資組建B：繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)C：權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)D:非營(yíng)利性D:決定公司經(jīng)營(yíng)方針和投資

3、計(jì)劃 增加或減少注冊(cè)資本69 .題干：公司制期貨交易所股東大會(huì)的權(quán)利包括（）。A:修改公司章程B:C：審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案70 .題干：期貨經(jīng)紀(jì)公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要體現(xiàn)在（）。A:節(jié)約交易成本，提高交易效率B：為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)C：提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性D:較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)71 .題干：以下（）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。A：大連商品交易所B：紐約期貨交易所C：倫敦金屬交易所D:芝加哥商業(yè)交易所72 .題干：已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無(wú)基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的衍生

4、品種有（）。A:股票指數(shù)期貨B:商品指數(shù)期貨 C：天氣指數(shù) D:自然災(zāi)害指數(shù)73 .題干：全球主要的鋁期貨交易市場(chǎng)是（）。A：倫敦金屬交易所B：紐約商業(yè)交易所C：東京商品交易所 D:韓國(guó)期貨交易所74 .題干：期貨合約的市場(chǎng)研究應(yīng)當(dāng)從 （）這幾個(gè)方面著手。A：該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特征、倉(cāng)儲(chǔ)分布等現(xiàn)貨市場(chǎng)研究B：該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場(chǎng)研究C：該品種合約將來(lái)的期貨市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模等市場(chǎng)前景的分析D:該品種國(guó)際市場(chǎng)的期貨交易狀況75 .題干：關(guān)于大豆和豆粕以下描述正確的是（）。A:我國(guó)既是國(guó)際市場(chǎng)大豆主產(chǎn)國(guó)之一也是豆粕主產(chǎn)國(guó)之一B:芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨C

5、:大連商品交易所的黃大豆1號(hào)合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆D:豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用76 .題干：期貨交易所在指定交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)，主要考慮的因素是（）A:倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度C：倉(cāng)庫(kù)的存儲(chǔ)條件D:77.題干：下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是（）。A:當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧B:持倉(cāng)盈虧= 歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧C：歷史持倉(cāng)盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià)）D:平倉(cāng)盈虧= 平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧B:倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近倉(cāng)庫(kù)的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件X持倉(cāng)量78 .題干：下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（）。A：有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)

6、算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B：有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C：有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D:交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)79 .題干：期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶(hù)開(kāi)設(shè)賬戶(hù)的基本程序包括（）。A:風(fēng)險(xiǎn)揭示B:簽署合同 C:繳納保證金D:下單交易80 .題干：現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建立了一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，其中包括 （）。A:漲跌停板制度B:每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C:強(qiáng)行平倉(cāng)制度 D:大戶(hù)報(bào)告制度81 .題干：以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有（）。在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以

7、外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C：未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D:買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期市建倉(cāng)希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定82 .題干：以下屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括（）。A：交易所通過(guò)配對(duì)方式確定期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方B：交易雙方商定平倉(cāng)價(jià)和現(xiàn)貨交收價(jià)格C：買(mǎi)賣(mài)雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到交易所交割部申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)D:交易所核準(zhǔn)83 .題干：指定交割倉(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品的管理主要有（）。A：商品審驗(yàn)及開(kāi)具倉(cāng)單B：交割儲(chǔ)備商品的管理C：為客戶(hù)提供配套服務(wù)，及時(shí)安排交割商品的運(yùn)輸D:交割違約的處理84 .題干：強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（）的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。B：交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)D:會(huì)員持

8、倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額B:基差等于持倉(cāng)費(fèi)理論上基差最終會(huì)在交割月趨向于零A：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)C:交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)85 .題干：對(duì)基差的描述正確的是（）。 A:在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大B:在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小C：在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始縮小D:在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始擴(kuò)大86 .題干：對(duì)于基差的理解正確的是（）。A:基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo)C:在正向市場(chǎng)上基差為負(fù)值D:87 .題干：在（）的情況下，買(mǎi)進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。A:基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸C:基差從-40元/噸

9、變?yōu)?30元/噸()。B:基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸D:基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸A:智利大型銅礦工人罷工C：某銅消費(fèi)大國(guó)突然大量買(mǎi)入銅89.題干：期貨交易成本有（）。A：倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) B：傭金 C：交易手續(xù)費(fèi)B：銅現(xiàn)貨庫(kù)存大量增加D:替代品的出現(xiàn)D：保證金利息88 .題干：銅期貨市場(chǎng)出現(xiàn)反向市場(chǎng)的原因可能有90 .題干：甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣(mài)出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶(hù)，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比 10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易

10、成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A：甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B：甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C：乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響D：乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處91 .題干：在期貨市場(chǎng)中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是（）。A：現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性”B：現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的基差等于零C：現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不一致D：當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致92 .題干：期貨投機(jī)與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在：（）。A：風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同B：參與人員不同C：運(yùn)作機(jī)制不同D：經(jīng)濟(jì)職能不同A：充分了解期貨合約C：確定最大虧損限度93

11、 .題干：期貨投機(jī)的原則有（）。確定最低獲利目標(biāo)確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本B：D：94 .題干：決定是否買(mǎi)空或賣(mài)空期貨合約的時(shí)候，交易者應(yīng)該事先為自己確定（），作好交易前的心理準(zhǔn)備。A：最高獲利目標(biāo)B：最低獲利目標(biāo)C：期望承受的最大虧損限度D：期望承受的最小虧損限度95 .題干：熊市套利者可以獲利的市況是（）。A：近期合約價(jià)格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價(jià)格大幅度上升B：遠(yuǎn)期合約價(jià)格小幅上升，近期合約價(jià)格大幅度上升C：近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格快D：近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格慢96 .題干：以下構(gòu)成跨期套利的是（）。A：買(mǎi)入上海期貨交易所 5月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出 LME6月銅期貨B：買(mǎi)

12、入上海期貨交易所 5月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出上海期貨交易所6月銅期貨C：買(mǎi)入LME5月銅期貨，一天后賣(mài)出LME6月銅期D：賣(mài)出LME5月銅期貨，同時(shí)買(mǎi)入 LME6月銅期貨97 .題干：某投資者以2100元/噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以 2000元/噸買(mǎi)入7月大 豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A： 150 元 B： 50 元 C： 100 元 D：-80 元98 .題干：以下能對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的是（）。A：經(jīng)濟(jì)周期B：天氣情況C：利率水平D：投資者對(duì)市場(chǎng)的信心99 .題干：按道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為（）等類(lèi)型。A：主要趨勢(shì)B：次要趨勢(shì)C：短暫趨勢(shì) D:無(wú)趨勢(shì)1

13、00 .題干：基本分析法的特點(diǎn)是分析（）。A：價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)B：宏觀因素 C：價(jià)格變動(dòng)根本原因 D:價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)101 .題干：以下關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法正確的是（）。A：趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，越有效B：趨勢(shì)線維持的時(shí)間越長(zhǎng)，越有效C：趨勢(shì)線起到支撐和壓力的作用D:趨勢(shì)線被突破后，一般不再具有預(yù)測(cè)價(jià)值102 .題干：下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是（）。A：企業(yè)債券B：銀行債券C：銀行票據(jù) D:銀行存單103 .題干：假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5 %,交易成本總計(jì)為 15點(diǎn)，年 指數(shù)股息率為1 %，則（）。若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1515點(diǎn)若考慮交易成本,

14、6月30日的期貨價(jià)格在1530以上才存在正向套利機(jī)會(huì)C：若考慮交易成本,6月30日的期貨價(jià)格在1530以下才存在正向套利機(jī)會(huì)D：若考慮交易成本,6月30日的期貨價(jià)格在1500以下才存在反向套利機(jī)會(huì)104 .題干：與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)是（）。A：交割便利B：全部采用現(xiàn)金交割方式交割C：期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D： 容易發(fā)生逼倉(cāng)行情105 .題干：美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)分析美國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以（）.A：買(mǎi)入日元期貨 B： 賣(mài)出日元期貨 C：買(mǎi)入加元期貨 D：賣(mài)出加元期貨106 .題干：面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的是（）.A：年

15、貼現(xiàn)率為7.24%B： 3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%C： 3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%D：成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元107 .題干：下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（）。A：買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B：買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)C：賣(mài)出看漲期權(quán)D：賣(mài)出看跌期權(quán)108 .題干：下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A：看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣(mài)方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買(mǎi)方買(mǎi)入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買(mǎi)入的義務(wù)B：美式期權(quán)的買(mǎi)方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C：美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D：看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買(mǎi)方在支付了一定的權(quán)

16、利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣(mài)出的義務(wù)109 .題干：某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張 5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒 指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以 200點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張 5月到期、執(zhí)行價(jià)格為 10000點(diǎn)的恒指 看跌期權(quán)。若要獲利 100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（）。A： 9400 B：9500 C： 11100 D：11200110 .題干：以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中正確的有（）。:反向轉(zhuǎn)換套利是先買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，賣(mài)出看跌期權(quán)，再賣(mài)出一手期貨合約的套利。：反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必

17、須相同C：反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同.D：反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金）+ （期貨價(jià)格-期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格）111 .題干：以下為虛值期權(quán)的是（）A：執(zhí)行價(jià)格為300 ,市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看跌期權(quán)B：執(zhí)行價(jià)格為250 ,市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán)C：執(zhí)行價(jià)格為250 ,市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看跌期權(quán)D:執(zhí)行價(jià)格為300 ,市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看漲期權(quán)112 .題干：下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（）。113 .題干：美國(guó)對(duì)期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對(duì)商品交易顧問(wèn)信息要求披露的內(nèi)容有（）。A:風(fēng)險(xiǎn)披露B:交易項(xiàng)目介紹 C:顧問(wèn)費(fèi)用的披露 D:商品交易顧問(wèn)的背景資料114 .題干：機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有（）。A:建立由董事會(huì)、高層管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)B:制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程C:建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制D:加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度115 .題干：客戶(hù)可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有（）。116 .題干：按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)（）。A:代理風(fēng)險(xiǎn)B:交易風(fēng)險(xiǎn) C:交割風(fēng)險(xiǎn)D:客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)117 .題干：下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述正確的是（）。（）。B：買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納保證金都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式118 .題干：對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是A:買(mǎi)賣(mài)雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不