交易價(jià)格以法定評估報(bào)告為依據(jù)的交易項(xiàng)目

1、交易價(jià)格以法定評估報(bào)告為依據(jù)交易價(jià)格以法定評估報(bào)告為依據(jù)的交易項(xiàng)目的交易項(xiàng)目p上市公司是否提供標(biāo)的資產(chǎn)的評估報(bào)告和評估技術(shù)說明（重點(diǎn)關(guān)上市公司是否提供標(biāo)的資產(chǎn)的評估報(bào)告和評估技術(shù)說明（重點(diǎn)關(guān)注注“特別事項(xiàng)說明部分特別事項(xiàng)說明部分”）p評估報(bào)告與盈利預(yù)測報(bào)告、公司管理層討論與分析之間是否存在評估報(bào)告與盈利預(yù)測報(bào)告、公司管理層討論與分析之間是否存在重大矛盾，例如對未來銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、費(fèi)用種類、費(fèi)用金重大矛盾，例如對未來銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、費(fèi)用種類、費(fèi)用金額等的測算是否存在重大差異額等的測算是否存在重大差異p評估基準(zhǔn)日的選擇是否合理，基準(zhǔn)日后至審核期間是否發(fā)生了重評估基準(zhǔn)日的選擇是否合理，基準(zhǔn)日

2、后至審核期間是否發(fā)生了重大變化，導(dǎo)致評估結(jié)果與資產(chǎn)當(dāng)前公允價(jià)值已存在重大偏差，在大變化，導(dǎo)致評估結(jié)果與資產(chǎn)當(dāng)前公允價(jià)值已存在重大偏差，在此情況下，評估機(jī)構(gòu)是否已視情況重新出具評估報(bào)告此情況下，評估機(jī)構(gòu)是否已視情況重新出具評估報(bào)告p標(biāo)的資產(chǎn)在擬注入上市公司之前三年內(nèi)是否進(jìn)行過評估，兩次評標(biāo)的資產(chǎn)在擬注入上市公司之前三年內(nèi)是否進(jìn)行過評估，兩次評估值之間是否存在較大差異，如存在，是否已詳細(xì)說明評估差異估值之間是否存在較大差異，如存在，是否已詳細(xì)說明評估差異的合理性關(guān)聯(lián)交易問題的合理性關(guān)聯(lián)交易問題基本原則基本原則 評估方法選擇是否得當(dāng)評估方法選擇是否得當(dāng) 是否采用兩種以上評估方法是否采用兩種以上評估方

3、法 評估參數(shù)選擇是否得當(dāng)評估參數(shù)選擇是否得當(dāng) 不同評估方法下評估參數(shù)取值等是否存在重大矛盾不同評估方法下評估參數(shù)取值等是否存在重大矛盾 收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法評估的假設(shè)前提是否具有可靠性和合理性評估的假設(shè)前提是否具有可靠性和合理性對未來收益的預(yù)測是否有充分、合理的依據(jù)，包括但不限于是否對未來收益的預(yù)測是否有充分、合理的依據(jù)，包括但不限于是否對細(xì)分行業(yè)、細(xì)分市場的歷史、現(xiàn)狀及未來進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)分析，所作對細(xì)分行業(yè)、細(xì)分市場的歷史、現(xiàn)狀及未來進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)分析，所作預(yù)測是否符合產(chǎn)品生命周期曲線、是否符合超額收益率等通常規(guī)預(yù)測是否符合產(chǎn)品生命周期曲線、是否符合超額收益率等通常規(guī)律（例如，特定公司或產(chǎn)品在較長周期后

4、難以再獲取超額收益）；律（例如，特定公司或產(chǎn)品在較長周期后難以再獲取超額收益）；未來收入是否包含非經(jīng)常性項(xiàng)目；未來收入增長是否與費(fèi)用增長未來收入是否包含非經(jīng)常性項(xiàng)目；未來收入增長是否與費(fèi)用增長相匹配等相匹配等折現(xiàn)率的計(jì)算是否在無風(fēng)險(xiǎn)安全利率（通常取無風(fēng)險(xiǎn)長期國債利折現(xiàn)率的計(jì)算是否在無風(fēng)險(xiǎn)安全利率（通常取無風(fēng)險(xiǎn)長期國債利率）的基礎(chǔ)上考慮了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（以方差或其他形式求出）及公司率）的基礎(chǔ)上考慮了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（以方差或其他形式求出）及公司個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行調(diào)整個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行調(diào)整 成本法成本法重置成本的確定是否有充分、合理的依據(jù)，取值是否符合有關(guān)部重置成本的確定是否有充分、合理的依據(jù)，取值是否符合有關(guān)部門最新

5、頒布的標(biāo)準(zhǔn)門最新頒布的標(biāo)準(zhǔn)成新率的計(jì)算是否符合實(shí)際，而不是主要依賴使用年限法，是否成新率的計(jì)算是否符合實(shí)際，而不是主要依賴使用年限法，是否對建筑物、設(shè)備進(jìn)行必要的實(shí)地測量、物理測驗(yàn)；壽命期的測算對建筑物、設(shè)備進(jìn)行必要的實(shí)地測量、物理測驗(yàn)；壽命期的測算是否通過對大量實(shí)際數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析得出是否通過對大量實(shí)際數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析得出 市價(jià)法市價(jià)法 參照對象與評估標(biāo)的是否具有較強(qiáng)的可比性，是否針對有關(guān)差參照對象與評估標(biāo)的是否具有較強(qiáng)的可比性，是否針對有關(guān)差異進(jìn)行了全面、適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如，是否充分考慮參照對象與評異進(jìn)行了全面、適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如，是否充分考慮參照對象與評估標(biāo)的在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、股權(quán)比例等方

6、面的差異成新率估標(biāo)的在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、股權(quán)比例等方面的差異成新率的計(jì)算是否符合實(shí)際，而不是主要依賴使用年限法，是否對建筑的計(jì)算是否符合實(shí)際，而不是主要依賴使用年限法，是否對建筑物、設(shè)備進(jìn)行必要的實(shí)地測量、物理測驗(yàn)；壽命期的測算是否通物、設(shè)備進(jìn)行必要的實(shí)地測量、物理測驗(yàn)；壽命期的測算是否通過對大量實(shí)際數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析得出過對大量實(shí)際數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析得出p資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是否具備證券期貨從業(yè)資格資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是否具備證券期貨從業(yè)資格p以土地使用權(quán)為評估對象的，評估機(jī)構(gòu)是否同時(shí)執(zhí)行國土資源部以土地使用權(quán)為評估對象的，評估機(jī)構(gòu)是否同時(shí)執(zhí)行國土資源部制定的城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程，土地估價(jià)機(jī)構(gòu)是否具備全國范圍制定的

7、城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程，土地估價(jià)機(jī)構(gòu)是否具備全國范圍內(nèi)執(zhí)業(yè)資格內(nèi)執(zhí)業(yè)資格p上市公司聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)之間是否存在影響其獨(dú)上市公司聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)之間是否存在影響其獨(dú)立性的因素立性的因素p上市公司與評估機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，是否更換了評估機(jī)構(gòu)；如上市公司與評估機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，是否更換了評估機(jī)構(gòu)；如更換，是否說明具體原因及評估機(jī)構(gòu)的陳述意見更換，是否說明具體原因及評估機(jī)構(gòu)的陳述意見p上市公司在涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)的交易活動(dòng)中，是否聘請專門的上市公司在涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)的交易活動(dòng)中，是否聘請專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。從事上市公司珠寶類相關(guān)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。從事上市公司珠寶類

8、相關(guān)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是否具備相關(guān)條件。已取得證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)否具備相關(guān)條件。已取得證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)執(zhí)行證券業(yè)務(wù)時(shí)如涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)，是否引用了符合上述要執(zhí)行證券業(yè)務(wù)時(shí)如涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)，是否引用了符合上述要求的珠寶類資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告中的結(jié)論求的珠寶類資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告中的結(jié)論企業(yè)股權(quán)價(jià)值企業(yè)股權(quán)價(jià)值 對未來收益指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測時(shí)是否考慮多種因素，包括行對未來收益指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測時(shí)是否考慮多種因素，包括行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)地位、市場需求、市場競爭、對企業(yè)業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)地位、市場需求、市場競爭、對企業(yè)未來收入、利潤的影響等，與此同時(shí)，對主要產(chǎn)品市

9、場未來收入、利潤的影響等，與此同時(shí)，對主要產(chǎn)品市場價(jià)格敏感性的分析是否充分價(jià)格敏感性的分析是否充分流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 壞帳準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備的沖回是否有足夠依據(jù)壞帳準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備的沖回是否有足夠依據(jù)開發(fā)性房地產(chǎn)開發(fā)性房地產(chǎn) 土地使用權(quán)性質(zhì)（依據(jù)相關(guān)權(quán)屬證明認(rèn)定是劃撥地還是土地使用權(quán)性質(zhì)（依據(jù)相關(guān)權(quán)屬證明認(rèn)定是劃撥地還是出讓地，商業(yè)用地、工業(yè)用地還是綜合用地等）是否與出讓地，商業(yè)用地、工業(yè)用地還是綜合用地等）是否與土地實(shí)際用途相符合；土地使用是否符合規(guī)劃（包括容土地實(shí)際用途相符合；土地使用是否符合規(guī)劃（包括容積率、綠化率等）；是否在確定評估參數(shù)（包括但不限積率、綠化率等）；是否在確定評估參數(shù)（包括但不

10、限于開發(fā)面積、土地成本、可比售價(jià)、預(yù)計(jì)售價(jià)等）時(shí)結(jié)于開發(fā)面積、土地成本、可比售價(jià)、預(yù)計(jì)售價(jià)等）時(shí)結(jié)合了目前房地產(chǎn)行業(yè)的政策環(huán)境、市場環(huán)境和標(biāo)的公司合了目前房地產(chǎn)行業(yè)的政策環(huán)境、市場環(huán)境和標(biāo)的公司的實(shí)際情況；是否考慮批量折扣、再次轉(zhuǎn)讓的稅費(fèi)等因的實(shí)際情況；是否考慮批量折扣、再次轉(zhuǎn)讓的稅費(fèi)等因素。對采用市價(jià)法進(jìn)行評估的，是否已關(guān)注標(biāo)的土地的素。對采用市價(jià)法進(jìn)行評估的，是否已關(guān)注標(biāo)的土地的地段、具體位置、規(guī)模、形狀等與參照對象的可比性地段、具體位置、規(guī)模、形狀等與參照對象的可比性土地使用權(quán)與投土地使用權(quán)與投資性房地產(chǎn)資性房地產(chǎn) 是否充分說明評估所需各類參數(shù)的選取原因、選取過程，是否充分說明評估所需各

11、類參數(shù)的選取原因、選取過程，是否提供與標(biāo)的土地使用權(quán)相類似的其他交易案例的評是否提供與標(biāo)的土地使用權(quán)相類似的其他交易案例的評估參考數(shù)據(jù)；在對投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估參考數(shù)據(jù)；在對投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估中，折現(xiàn)率的選取是否充分考慮了持有物業(yè)出租與開估中，折現(xiàn)率的選取是否充分考慮了持有物業(yè)出租與開發(fā)房屋出售的區(qū)別發(fā)房屋出售的區(qū)別知識(shí)產(chǎn)權(quán)知識(shí)產(chǎn)權(quán) 重組交易對方是否已取得國土資源部評審備案的儲(chǔ)量報(bào)重組交易對方是否已取得國土資源部評審備案的儲(chǔ)量報(bào)告，評估方法是否符合礦業(yè)權(quán)評估技術(shù)基本準(zhǔn)則、礦業(yè)告，評估方法是否符合礦業(yè)權(quán)評估技術(shù)基本準(zhǔn)則、礦業(yè)權(quán)評估參數(shù)確定指導(dǎo)意見和收益途經(jīng)評估方法等

12、行業(yè)規(guī)權(quán)評估參數(shù)確定指導(dǎo)意見和收益途經(jīng)評估方法等行業(yè)規(guī)范，是否對比同類、同地區(qū)資源量價(jià)格和同類采礦權(quán)交范，是否對比同類、同地區(qū)資源量價(jià)格和同類采礦權(quán)交易評估案例易評估案例采礦權(quán)采礦權(quán) 關(guān)注權(quán)屬是否清晰、完整，評估假設(shè)的依據(jù)是否充分；關(guān)注權(quán)屬是否清晰、完整，評估假設(shè)的依據(jù)是否充分；實(shí)用新型專利（包括包裝、外觀等）、商標(biāo)、專有技術(shù)實(shí)用新型專利（包括包裝、外觀等）、商標(biāo)、專有技術(shù)等無形資產(chǎn)，其評估價(jià)值是否與實(shí)際價(jià)值匹配；在測算等無形資產(chǎn)，其評估價(jià)值是否與實(shí)際價(jià)值匹配；在測算該等無形資產(chǎn)對收益的貢獻(xiàn)率時(shí)，是否已較全面剔除廣該等無形資產(chǎn)對收益的貢獻(xiàn)率時(shí)，是否已較全面剔除廣告開支等其他影響因素；是否存在重復(fù)計(jì)算的問題告開支等其他影響因素；是否存在重復(fù)計(jì)算的問題交易價(jià)格不以法定評估報(bào)告為依交易價(jià)格不以法定評估報(bào)告為依據(jù)的交易項(xiàng)目據(jù)的交易項(xiàng)目 上市公司吸收合并其他上市公司的交易價(jià)格以雙方股上市公司吸收合并其他上市公司的交易價(jià)格以雙方股 票市價(jià)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問估值、凈資產(chǎn)賬面值等為定價(jià)依票市價(jià)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問估值、凈資產(chǎn)賬面值等為定價(jià)依 據(jù)，關(guān)注以下內(nèi)容：據(jù)，關(guān)注以下內(nèi)容：p申請人是否提供獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問對交易定價(jià)的意見申請人是否提供獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問對交易定價(jià)的意見p交易價(jià)格是否充分考慮合并雙方的股票市價(jià)、公司估交易價(jià)格是否充分考慮合并雙方的股票市價(jià)、公司