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文檔簡介
1、泓域咨詢/南平馬桶項目投資計劃書目錄第一章 項目基本情況8一、 項目概述8二、 項目提出的理由9三、 項目總投資及資金構成11四、 資金籌措方案11五、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標11六、 項目建設進度規(guī)劃12七、 環(huán)境影響12八、 報告編制依據和原則12九、 研究范圍14十、 研究結論14十一、 主要經濟指標一覽表15主要經濟指標一覽表15第二章 項目投資主體概況17一、 公司基本信息17二、 公司簡介17三、 公司競爭優(yōu)勢18四、 公司主要財務數據19公司合并資產負債表主要數據19公司合并利潤表主要數據20五、 核心人員介紹20六、 經營宗旨22七、 公司發(fā)展規(guī)劃22第三章 項目建設背景及必
2、要性分析24一、 渠道多元化考驗產品服務體系24二、 我國智能馬桶品牌眾多,行業(yè)集中度較低25三、 智能馬桶市場需求分析25四、 智能馬桶行業(yè)概述28五、 打造創(chuàng)新驅動綠色發(fā)展新引擎32六、 持續(xù)打造一流營商環(huán)境35第四章 市場分析37一、 海外智能馬桶市場概況37二、 人口老齡化加速擴大智能馬桶需求38三、 傳統(tǒng)衛(wèi)浴品牌也已完成了智能化轉型38四、 價比更高且智能化持續(xù)升級39五、 精裝市場推動智能馬桶需求高增39六、 國內智能馬桶產業(yè)宏觀環(huán)境政策已經日趨完善40七、 智能馬桶行業(yè)競爭分析41第五章 產品規(guī)劃方案43一、 建設規(guī)模及主要建設內容43二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領43產品規(guī)劃方案
3、一覽表43第六章 建筑工程技術方案45一、 項目工程設計總體要求45二、 建設方案45三、 建筑工程建設指標46建筑工程投資一覽表46第七章 運營模式48一、 公司經營宗旨48二、 公司的目標、主要職責48三、 各部門職責及權限49四、 財務會計制度52第八章 SWOT分析56一、 優(yōu)勢分析(S)56二、 劣勢分析(W)57三、 機會分析(O)58四、 威脅分析(T)59第九章 法人治理結構67一、 股東權利及義務67二、 董事69三、 高級管理人員74四、 監(jiān)事76第十章 項目環(huán)保分析78一、 環(huán)境保護綜述78二、 建設期大氣環(huán)境影響分析79三、 建設期水環(huán)境影響分析83四、 建設期固體廢棄
4、物環(huán)境影響分析83五、 建設期聲環(huán)境影響分析84六、 環(huán)境影響綜合評價85第十一章 勞動安全評價86一、 編制依據86二、 防范措施87三、 預期效果評價93第十二章 項目節(jié)能分析94一、 項目節(jié)能概述94二、 能源消費種類和數量分析95能耗分析一覽表96三、 項目節(jié)能措施96四、 節(jié)能綜合評價99第十三章 工藝技術說明100一、 企業(yè)技術研發(fā)分析100二、 項目技術工藝分析103三、 質量管理104四、 設備選型方案105主要設備購置一覽表106第十四章 項目投資計劃107一、 投資估算的依據和說明107二、 建設投資估算108建設投資估算表112三、 建設期利息112建設期利息估算表112
5、固定資產投資估算表114四、 流動資金114流動資金估算表115五、 項目總投資116總投資及構成一覽表116六、 資金籌措與投資計劃117項目投資計劃與資金籌措一覽表117第十五章 項目經濟效益分析119一、 經濟評價財務測算119營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表119綜合總成本費用估算表120固定資產折舊費估算表121無形資產和其他資產攤銷估算表122利潤及利潤分配表124二、 項目盈利能力分析124項目投資現金流量表126三、 償債能力分析127借款還本付息計劃表128第十六章 項目風險防范分析130一、 項目風險分析130二、 項目風險對策132第十七章 項目招標、投標分析134一、
6、 項目招標依據134二、 項目招標范圍134三、 招標要求134四、 招標組織方式135五、 招標信息發(fā)布136第十八章 項目綜合評價說明137第十九章 附表附錄139主要經濟指標一覽表139建設投資估算表140建設期利息估算表141固定資產投資估算表142流動資金估算表143總投資及構成一覽表144項目投資計劃與資金籌措一覽表145營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表146綜合總成本費用估算表146固定資產折舊費估算表147無形資產和其他資產攤銷估算表148利潤及利潤分配表149項目投資現金流量表150借款還本付息計劃表151建筑工程投資一覽表152項目實施進度計劃一覽表153主要設備購置一覽
7、表154能耗分析一覽表154第一章 項目基本情況一、 項目概述(一)項目基本情況1、項目名稱:南平馬桶項目2、承辦單位名稱:xx有限公司3、項目性質:新建4、項目建設地點:xx(以選址意見書為準)5、項目聯系人:賈xx(二)主辦單位基本情況公司依據公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定,制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則,董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態(tài),公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索,提升企業(yè)綜合實力,配合產業(yè)供給側結構改革。同時,公司注重履行社會責任
8、所帶來的發(fā)展機遇,積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來,公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上,堅持優(yōu)化結構,提質增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式,補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協調的短板,走綠色、協調和可持續(xù)發(fā)展道路,不斷優(yōu)化供給結構,提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,以提質增效為中心,以提升創(chuàng)新能力為主線,降成本、補短板,推進供給側結構性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念,以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨,竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質
9、產品和一流服務,歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。(三)項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx(以選址意見書為準),占地面積約84.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備,非常適宜本期項目建設。(四)產品規(guī)劃方案根據項目建設規(guī)劃,達產年產品規(guī)劃設計方案為:xx套馬桶/年。二、 項目提出的理由年輕人多重視衛(wèi)生間升級,且通過購買智能馬桶改善生活的比例最大。隨著消費不斷升級,品質家居逐漸成人們家裝首選,衛(wèi)浴空間智能化升級已經成為市場新需求,尤其是智能馬桶,儼然已成為智能衛(wèi)浴的主要入口。2021年精裝修市場智能馬桶配套項目個數843個,同比上升39.
10、8%;配套規(guī)模72.7萬套,較2020年增長35.8%,配置率達25.4%,上升8.9個百分點。此外,2021年精裝修智能馬桶市場TOP5品牌的市場份額合計為69.8%,同比下降3.1%,與去年同期相比,維寶、摩恩進入了TOP排名。智能馬桶擁有管路定時換水、噴嘴流水自潔、噴嘴紫外線殺菌、電解質除菌水、泡沫隔臭、防濺等強化殺菌、抑菌功能,在疫情下深受消費者推崇。據奧維云網數據,20年Q1受疫情影響,安裝服務受限,智能馬桶/蓋的銷量增速同比有所下滑,2020年Q2開始復蘇明顯,2020年4月智能馬桶一體機/蓋的同比增長率分別為52%和61%,下半年市場復蘇明顯,智能馬桶需求旺盛?!笆濉睍r期,面
11、對國內外環(huán)境的深刻變化,全市綠色發(fā)展成效顯現,地區(qū)生產總值突破2000億元大關,經濟結構持續(xù)優(yōu)化,七大綠色產業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值占比達86%,生態(tài)產業(yè)化產業(yè)生態(tài)化的現代經濟體系初步構建;脫貧攻堅成果顯著,5個省級扶貧開發(fā)工作重點縣全部摘帽,346個貧困村全部脫貧出列,60158名建檔立卡貧困人口全部脫貧;創(chuàng)新活力持續(xù)激發(fā),武夷品牌、生態(tài)銀行、水美經濟等創(chuàng)新實踐成為全國樣板,科技特派員工作領跑全國,營商環(huán)境不斷優(yōu)化,對外開放不斷擴大;城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展更趨協調,市行政中心平穩(wěn)順利搬遷,新南平建設加快推進,南平市中心城市獲得全國文明城市提名;生態(tài)環(huán)境質量保持全國前列,森林覆蓋率達78.85%,武夷山國家
12、公園體制等試點工作成效突出;人民生活不斷改善,居民收入增速高于經濟增速,社會保障體系全面覆蓋,民生社會事業(yè)領域短板加快補齊;全面從嚴治黨縱深推進,良好政治生態(tài)持續(xù)鞏固發(fā)展。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算,項目總投資30984.88萬元,其中:建設投資24793.28萬元,占項目總投資的80.02%;建設期利息350.02萬元,占項目總投資的1.13%;流動資金5841.58萬元,占項目總投資的18.85%。四、 資金籌措方案(一)項目資本金籌措方案項目總投資30984.88萬元,根據資金籌措方案,xx有限公司計劃自籌資金(資本金)1
13、6698.27萬元。(二)申請銀行借款方案根據謹慎財務測算,本期工程項目申請銀行借款總額14286.61萬元。五、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、項目達產年預期營業(yè)收入(SP):70000.00萬元。2、年綜合總成本費用(TC):54160.98萬元。3、項目達產年凈利潤(NP):11599.03萬元。4、財務內部收益率(FIRR):30.90%。5、全部投資回收期(Pt):4.64年(含建設期12個月)。6、達產年盈虧平衡點(BEP):25710.29萬元(產值)。六、 項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。七、 環(huán)境影響建設項目的建設和投入
14、使用后,其產生的污染源經有效處理后,將不致對周圍環(huán)境產生明顯影響。建設項目的建設從環(huán)境保護角度考慮是可行的。項目建設單位在執(zhí)行“三同時”的管理規(guī)定的同時,切實落實本環(huán)境影響報告中的環(huán)保措施,并要經環(huán)境保護管理部門驗收合格后,項目方可投入使用。八、 報告編制依據和原則(一)編制依據1、中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要;2、中國制造2025;3、建設項目經濟評價方法與參數及使用手冊(第三版);4、項目公司提供的發(fā)展規(guī)劃、有關資料及相關數據等。(二)編制原則本項目從節(jié)約資源、保護環(huán)境的角度出發(fā),遵循創(chuàng)新、先進、可靠、實用、效益的指導方針。保證本項目技術先進、質
15、量優(yōu)良、保證進度、節(jié)省投資、提高效益,充分利用成熟、先進經驗,實現降低成本、提高經濟效益的目標。1、力求全面、客觀地反映實際情況,采用先進適用的技術,以經濟效益為中心,節(jié)約資源,提高資源利用率,做好節(jié)能減排,在采用先進適用技術的同時,做好投資費用的控制。2、根據市場和所在地區(qū)的實際情況,合理制定產品方案及工藝路線,設計上充分體現設備的技術先進,操作安全穩(wěn)妥,投資經濟適度的原則。3、認真貫徹國家產業(yè)政策和企業(yè)節(jié)能設計規(guī)范,努力做到合理利用能源和節(jié)約能源。采用先進工藝和高效設備,加強計量管理,提高裝置自動化控制水平。4、根據擬建區(qū)域的地理位置、地形、地勢、氣象、交通運輸等條件及安全,保護環(huán)境、節(jié)約
16、用地原則進行布置;同時遵循國家安全、消防等有關規(guī)范。5、在環(huán)境保護、安全生產及消防等方面,本著“三同時”原則,設計上充分考慮裝置在上述各方面投資,使得環(huán)境保護、安全生產及消防貫穿工程的全過程。做到以新代勞,統(tǒng)一治理,安全生產,文明管理。九、 研究范圍1、確定生產規(guī)模、產品方案;2、調研產品市場;3、確定工程技術方案;4、估算項目總投資,提出資金籌措方式及來源;5、測算項目投資效益,分析項目的抗風險能力。十、 研究結論本項目生產所需的原輔材料來源廣泛,產品市場需求旺盛,潛力巨大;本項目產品生產技術先進,產品質量、成本具有較強的競爭力,三廢排放少,能夠達到國家排放標準;本項目場地及周邊環(huán)境經考察適
17、合本項目建設;項目產品暢銷,經濟效益好,抗風險能力強,社會效益顯著,符合國家的產業(yè)政策。十一、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積92620.351.2基底面積31920.001.3投資強度萬元/畝285.912總投資萬元30984.882.1建設投資萬元24793.282.1.1工程費用萬元21418.772.1.2其他費用萬元2738.422.1.3預備費萬元636.092.2建設期利息萬元350.022.3流動資金萬元5841.583資金籌措萬元30984.883.1自籌資金萬元16698.273.2銀行貸款萬
18、元14286.614營業(yè)收入萬元70000.00正常運營年份5總成本費用萬元54160.98""6利潤總額萬元15465.37""7凈利潤萬元11599.03""8所得稅萬元3866.34""9增值稅萬元3113.77""10稅金及附加萬元373.65""11納稅總額萬元7353.76""12工業(yè)增加值萬元24137.29""13盈虧平衡點萬元25710.29產值14回收期年4.6415內部收益率30.90%所得稅后16財務凈現值萬元2
19、7387.25所得稅后第二章 項目投資主體概況一、 公司基本信息1、公司名稱:xx有限公司2、法定代表人:賈xx3、注冊資本:840萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機關:xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2015-1-157、營業(yè)期限:2015-1-15至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx9、經營范圍:從事馬桶相關業(yè)務(企業(yè)依法自主選擇經營項目,開展經營活動;依法須經批準的項目,經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動;不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。)二、 公司簡介公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上,堅持優(yōu)化結構,提質增效
20、。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式,補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協調的短板,走綠色、協調和可持續(xù)發(fā)展道路,不斷優(yōu)化供給結構,提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,以提質增效為中心,以提升創(chuàng)新能力為主線,降成本、補短板,推進供給側結構性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念,以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨,竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務,歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。三、 公司競爭優(yōu)勢(一)公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢,創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高,持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化,形成企業(yè)核心的自主知識產權。
21、公司產品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外,公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而成。(二)公司擁有技術研發(fā)、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經營管理與市場經驗的資深人士組成,與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍,為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。(三)公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產品質量和服務,樹立了良好的品牌形象,獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系,對于行業(yè)的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻
22、,有利于研發(fā)生產更符合市場需求產品,提高公司的核心競爭力。(四)公司在行業(yè)中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕,已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢;同時隨著行業(yè)的深度整合,行業(yè)集中度提升,下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定,在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11271.349017.078453.51負債總額5816.034652.824362.02股東權益合計5455.314364.254091.48公
23、司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入55737.2944589.8341802.97營業(yè)利潤11581.059264.848685.79利潤總額9708.677766.947281.50凈利潤7281.505679.575242.68歸屬于母公司所有者的凈利潤7281.505679.575242.68五、 核心人員介紹1、賈xx,中國國籍,無永久境外居留權,1958年出生,本科學歷,高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長;2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長;2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理;201
24、9年3月至今任公司董事。2、杜xx,中國國籍,無永久境外居留權,1961年出生,本科學歷,高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、邱xx,中國國籍,無永久境外居留權,1971年出生,本科學歷,中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。4、肖xx,中國國籍,無永久境外居留權,1970年出生,碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、馬xx,中國國籍,1977年
25、出生,本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任,2017年8月至今任公司監(jiān)事。6、覃xx,中國國籍,無永久境外居留權,1959年出生,大專學歷,高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問;2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。7、朱xx,中國國籍,1976年出生,本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理;2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理;2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。201
26、8年3月起至今任公司董事長、總經理。8、陳xx,1957年出生,大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。六、 經營宗旨自主創(chuàng)新,誠實守信,讓世界分享中國創(chuàng)造的魅力。七、 公司發(fā)展規(guī)劃(一)戰(zhàn)略目標與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產業(yè)的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案,為成為百億級產業(yè)領軍企業(yè)而努力奮斗。(二)措施及實施效果公司立足于本行業(yè),以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求,為國內外生產商率先提供多種產品,為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續(xù)做出
27、貢獻,同時通過與產業(yè)鏈優(yōu)質客戶緊密合作,為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務增長和持續(xù)的收益。公司通過產品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產業(yè)鏈企業(yè)深度融合,建立創(chuàng)新引領、合作共贏的模式,再造行業(yè)新格局。(三)未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產品和技術服務的理念,充分發(fā)揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創(chuàng)新能力,為成為百億級產業(yè)領軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年,公司聚焦于產業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售,在消費升級帶來的產業(yè)結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業(yè)的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年,以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心,利用中國“一帶一路”發(fā)展機遇,利用獨立創(chuàng)新、
28、聯合開發(fā)、并購和收購等多種方法,掌握國際領先的技術,使得公司真正成為國際領先的創(chuàng)新型企業(yè)。第三章 項目建設背景及必要性分析一、 渠道多元化考驗產品服務體系隨著渠道多元化發(fā)展,智能馬桶產品服務體系受到較大考核,尤其是線上渠道,若消費者遇到智能馬桶售后服務問題,公司缺乏完善的服務機制,僅靠價格策略發(fā)展很難具有連續(xù)性。一般而言,主流品牌在產品售后服務問題上優(yōu)勢明顯,主流品牌在線下渠道發(fā)展穩(wěn)固,部分品牌如恒潔基本覆蓋售前售中售后以及線上線下各個服務環(huán)節(jié),且線上線下采用同等質量要求驗收,為消費者提供全方位的質量和服務保障。另外,質保期方面,一般質保期在3-5年,在國際品牌梯隊中,科勒保修3年,TOTO保
29、修3年,松下潔樂保修5年。民族品牌中,恒潔、箭牌以6年的整機質保期領先行業(yè),隨后的是九牧的5年質保期,臺州系智能馬桶質保期也集中在3至5年,質保期也成為消費者對于品牌的選擇因素之一。智能馬桶行業(yè)參與者眾多,產品質量和售后服務等不一,部分低端產品缺乏多重防漏電保護裝置、材料也未使用添加阻燃劑產品,容易出現漏電、自燃等情況,且智能馬桶產品周期一般為5-10年,隨著智能馬桶產品價格持續(xù)下降,消費者對于領先品牌有所青睞,其中,智能馬桶行業(yè)國內領先企業(yè)從前期的市場價格競爭轉變?yōu)橹禺a品品質、重功能創(chuàng)新,追趕外資領先品牌,不斷縮小差距,行業(yè)整體呈現國內外品牌你追我趕,齊頭并進的勢頭。而小企業(yè)產品相較于頭部品
30、牌仍有較大差距,尤其是在材料應用、電子控制、人性化設計、售后維修等多方面,品牌力的背書成為保障逐漸凸顯重要性。二、 我國智能馬桶品牌眾多,行業(yè)集中度較低目前,我國智能衛(wèi)浴行業(yè)參與者主要以國內外衛(wèi)浴品牌以及代工品牌為主,此外,部分家電品牌、互聯網品牌紛紛試水智能衛(wèi)浴產品,行業(yè)集中度較低,尚未形成壟斷格局。據奧維云網統(tǒng)計的線上數據:2020年我國智能馬桶一體機行業(yè)TOP5品牌集中度為39.4%,其中頭部品牌主要以TOTO、科勒、九牧、箭牌、恒潔等傳統(tǒng)衛(wèi)浴企業(yè)為主;而智能馬桶蓋品牌集中度相對較高,松下市占率約42%,但近些年來隨著海爾、東芝、飛利浦、智米等品牌的逐步發(fā)力,松下市占率略有下降。三、 智
31、能馬桶市場需求分析我國智能衛(wèi)浴行業(yè)處于發(fā)展初期,行業(yè)高速發(fā)展。近年來,隨著我國國民經濟的不斷發(fā)展,生活水平的不斷提高,消費升級使得大眾對于居家品質方面的要求在不斷提升,同時也促進智能家居行業(yè)的快速升級。其中,智能衛(wèi)浴產品在干凈衛(wèi)生、舒適智能等基礎功能上,不斷涌現更多細節(jié)化個性化功能,于2012年后在國內市場呈現爆發(fā)式發(fā)展,據產業(yè)信息網數據,2015年智能馬桶的銷售額為44億元,到2020年銷售規(guī)模超過150億元,增長了超過2倍,年均復合增速達30%左右。由于受到疫情影響與基數影響,2019年至2020年的增速有所下降,但仍保持接近20%的增速。據奧維云數據統(tǒng)計的線上數據,智能馬桶一體機銷售額、
32、銷售量從2017年至2019年增速均呈下降態(tài)勢,2019至2020年智能馬桶一體機銷售額由24億元增至33.7億元,銷售量從67.6萬臺增至104.6萬臺,銷售數據顯著回升,產品銷售額增速迅猛,智能馬桶蓋從2017年至2020年市場銷售額增速呈下滑狀態(tài),相比智能馬桶一體機增長規(guī)模較小,年均復合率為16.96%。近兩年受到疫情影響,無論是智能一體機還是智能馬桶蓋市場需求都在快速增長,消費者對智能馬桶產品的需求觀念有所改變,線上渠道增速明顯高于行業(yè)。此外,據奧維云網預測數據,2021年線上智能一體機的銷售量和銷售額分別為149.1萬臺、44.2億元,同比分別+42.5%、+31.2%,線上智能馬桶
33、蓋的銷售量和銷售額分別為129.5萬臺、16.7億元,同比分別+29.5%、+9.8%,行業(yè)繼續(xù)保持快速增長。服務是除功能和外觀外受消費者衡量最重要因素:在外觀和功能之外,智能馬桶品牌劃定的第三條護城河,無疑是服務。中國的國情決定了,有大量智能馬桶的購買需求并非來自增量市場,而是存量市場。許多年輕一代消費者正在將新的生活方式推薦給父母,尤其是“老房改造”等典型場景,對商家的服務能力提出了極高要求。物流、安裝、拆舊、換新、售后,甚至如何讓習慣傳統(tǒng)便器的消費者能夠流暢、無縫地用好智能馬桶,都是消費者在購買智能馬桶時會考慮的事項。2021年1-12月,中國商品住宅精裝項目新開盤累計數量3489個,同
34、比-6.8%;開盤房間累計數量286.1萬套,同比-12.1%。消費升級、精裝政策落地和產品本土化都推動著智能馬桶普及,智能馬桶無論是配套數還是配套率總體都呈上漲態(tài)勢,2021年精裝修市場智能馬桶配套規(guī)模72.7萬套,較2020年增長35.8%,配置率達25.4%,上升8.9個百分點。消費者對于生活品質的要求不斷提高,也在不斷推動著房地產開發(fā)商和智能馬桶品牌的合作,在衛(wèi)生間內配置智能馬桶,逐漸成為現代家居根據中國智能坐便器行業(yè)發(fā)展白皮書,我國智能馬桶銷量在2020年達到430萬臺,2021年預計491萬臺,預計2022年超過550萬臺。智能馬桶已經成為疫情以來我國家電市場增速最快的品類之一,與
35、洗碗機、干衣機、掃地機等一道,成為當下品質生活的新標配。國內馬桶的年需求量大約在6000萬臺左右(包括了住宅、酒店、辦公、公共類等),按目前智能馬桶500萬臺左右的年銷量,年滲透率大概在8%-9%左右,如果按保有量則滲透率不足3%。預計行業(yè)中期(5-10年),智能馬桶在馬桶整體滲透率到20%左右,較目前預計有2-3倍之間空間,按平均3000元/臺終端價,測算行業(yè)中期空間在350-400億元之間(VS.目前150億元左右的市場規(guī)模)。四、 智能馬桶行業(yè)概述智能馬桶又稱智能馬桶或電子馬桶,屬于建筑給排水材料領域,是指在傳統(tǒng)的陶瓷或塑料坐便基上安裝的由電子電路控制的衛(wèi)生器具。該器具具有清洗人體臀部的
36、功能,同時具有臀部干燥、座圈加熱以及環(huán)境除臭等輔助功能。從外觀上看,智能馬桶分為一體式和分體式,從功能上講,智能馬桶分為儲熱式和即熱式。近年來,國內智能智能馬桶企業(yè)如雨后春筍,遍地開花,但業(yè)內產品質量參差不齊,并仍處于發(fā)展初期。從品牌數量來說,由2015年的30多家增長為2020年上半年的258家。當前,以智能馬桶為代表的智能衛(wèi)浴產品已成為衛(wèi)浴行業(yè)的主要發(fā)展趨勢,智能衛(wèi)浴產品大受中高端消費人群、年輕消費群體的歡迎,并逐漸有取代傳統(tǒng)衛(wèi)浴之勢。隨著我國經濟的快速發(fā)展,城鎮(zhèn)居民人均可支配收入持續(xù)增長,國人消費能力提高,有能力支付智能馬桶消費價格。據國家統(tǒng)計局數據,我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從2005
37、年的10493元復合增長9.88%至2021年的47412元,遠超同期GDP增速。此外,進入21世紀,我國城鎮(zhèn)化率不斷提高,2020年我國城鎮(zhèn)化率達63.89%,人們的生活水平逐步提高,消費觀念也在悄然改變,傳統(tǒng)的馬桶已經不能滿足人們的個性化需求,馬桶智能化將有廣闊的發(fā)展?jié)摿?。中國家用電器協會所調研的數據顯示,智能馬桶蓋行業(yè)在2015年至2018年四年間保持高增長,平均增長率維持在20%-30%之間。在我國經濟發(fā)展的同時,房地產市場和酒店、餐飲娛樂業(yè)市場需求也進一步擴大,預計未來我國智能馬桶行業(yè)將持續(xù)保持快速增長。據京東大數據研究院聯合京東居家發(fā)布的2021智能馬桶線上消費趨勢報告顯示,智能馬
38、桶在京東的銷量實現高速增長,17-20年智能馬桶蓋銷量翻倍,智能馬桶一體機(智能馬桶)銷量更是翻了10倍。此外,據京東研究院數據,智能馬桶/蓋是京東上跨省遞送的智能年貨商品銷量同比增速TOP1,同比增速高達987%。近年來,隨著我國電商的快速發(fā)展,電商渠道逐漸成為我國智能馬桶的主要銷售渠道,電商渠道分為專業(yè)電商和平臺電商兩大類,2020年我國智能馬桶一體機通過平臺電商銷售渠道占電商零售額的比重達60.9%,較2019年提高了4.5pct。智能馬桶蓋通過平臺電商渠道零售額占電商零售額比重達51.7%,較2019年提高了2.8pct。據奧維云網監(jiān)測數據顯示,2018年線上馬桶蓋的銷售均價為1935
39、元,2021年1-11月的線上銷售均價為1522元,其降價幅度高達21.3%;一體機產品也同樣如此,2018年線上一體機的銷售均價為3943元,2021年1-11月的線上銷售均價為2973元,其降價幅度高達33%。產品均價的下降,更有利于促進消費者的購買,加速智能馬桶的普及進程。在倡導科技環(huán)保節(jié)能的今天,智能馬桶平民化將是未來一大發(fā)展趨勢。此外,據2021年智能馬桶線上消費趨勢報告顯示,2017-2020年4年間,智能馬桶相關商品的平均成交件單價呈現逐年降低的趨勢,智能馬桶蓋件單價四年降低35%,智能馬桶一體機件單價降低67%,這與品牌商不斷加大智能馬桶市場產品的研發(fā)與投入密不可分。據奧維云網
40、線上監(jiān)測數據顯示,2500元左右的一體機以及1000元左右的馬桶蓋成為市場最暢銷的產品價格,激烈的競爭環(huán)境下,價格戰(zhàn)是擴大市場份額的一把利刃,雙品類低價普及趨勢尤為明顯。中國的80后、90后已經逐漸開始成為消費的主力軍,他們對于新生事物好奇心強、接受能力更好,對于未來馬桶行業(yè)升級改造具有不可忽視的力量,緊跟新生消費主力軍將成為馬桶企業(yè)未來重要課題。據2021年智能馬桶線上消費趨勢報告顯示,36-45歲人群是線上購買智能馬桶的先鋒力量,也是多年購物價格最平穩(wěn)的人群。隨著智能馬桶的逐年普及,購買智能馬桶的主力人群聚焦在26-35歲中青年群體,同時16-25歲和56歲以上的人群占比也逐年增高。202
41、0年的件單價看,36-45歲人群購買智能馬桶的平均成交價格在各年齡段中最高,且多年表現平穩(wěn);而56歲以上的消費者件單價降幅最大,他們有明確需求,但更在意性價比。據京東研究院數據,越來越多的智能產品進入中老年消費者的“年貨清單”,使他們的生活更舒適、便捷。其中46-55歲用戶的年貨清單中智能馬桶位居第二名,同比增速高達1261%;而56歲以上用戶的年貨清單中智能馬桶的同比增速穩(wěn)居TOP1,同比增速高達987%。在很多發(fā)達國家,消費者對智能馬桶的認知程度和使用率都比較高,如美國和日本等國家,但我國智能馬桶起步較晚,受傳統(tǒng)觀念約束,對于智能馬桶的認知程度還不是很高。據“京洞察”調研數據,參與調研的智
42、能馬桶消費者中有97.9%的消費者會推薦他人進行購買,75.3%的消費者因為如廁體驗更加舒適進而選擇購買智能馬桶蓋/智能馬桶一體機。隨著人們生活水平和消費能力的提升、智能技術在家居生活中的應用普及,智能馬桶的應用也逐漸擴展到個體家庭。同時,近些年智能馬桶生產商在技術上突破和產品需求設計上也逐漸將重心轉向個體家庭用戶,市場推廣重點領域也轉向個體消費者,使得智能馬桶在個體家庭中的應用更為普遍。中國市場處于發(fā)展初期,市場滲透率較低,未來市場容量巨大:據中國家電網發(fā)布的中國智能坐便器行業(yè)發(fā)展白皮書統(tǒng)計“目前,智能馬桶在我國的市場普及率約為5%”,國內目前一線城市,例如上海、北京、廣州等,智能馬桶的普及
43、率在5-10%以上,而新一線城市估計在3-5%左右,但是三四線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)城市市場幾乎處于空白。相較于日本接近90%和韓國約60%的普及率,中國智能馬桶市場雖起步晚,但市場發(fā)展迅速。五、 打造創(chuàng)新驅動綠色發(fā)展新引擎堅持創(chuàng)新在現代化建設全局中的核心地位,建立健全向生態(tài)文明跨越發(fā)展的創(chuàng)新體系,營造有利于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造的良好發(fā)展環(huán)境,以創(chuàng)新驅動全方位超越。(一)深化“三大創(chuàng)新”系統(tǒng)集成以更大力度深化“三大創(chuàng)新”,提升“武夷品牌”價值力,健全完善質量安全追溯體系,強化宣傳推介、品牌維護和市場化營銷,不斷提高品牌影響力和公信力,提升市場占有率和溢價率,構建覆蓋農業(yè)、旅游、工業(yè)、城市等領域的立體化品牌生態(tài)圈。
44、推動“生態(tài)銀行”市場化運作,加快建立風險可控的評估、交易、定價以及吸引項目資本對接進入等機制,積極引導金融資本投入,完善并推廣順昌“森林生態(tài)銀行”,探索搭建產權交易平臺,推動自然資源資產市場化交易。培育“水美經濟”新業(yè)態(tài),突出以水美城、以水定產、以水興業(yè),統(tǒng)一規(guī)劃“一江兩溪”保護開發(fā)利用,全面賦予水生態(tài)產品經濟價值屬性,大力培育涉水新業(yè)態(tài),打造水美產品全產業(yè)鏈條,形成長期有效投資和綠色經濟動能。系統(tǒng)化、集成化推進“三大創(chuàng)新”,深化生態(tài)產品市場化改革,打造全國生態(tài)產品價值實現創(chuàng)新區(qū)。(二)全面提升科技創(chuàng)新能力實施傳統(tǒng)產業(yè)科技創(chuàng)新行動,以綠色產業(yè)重點技術需求為導向,整合龍頭企業(yè)、科研院所、高等院校
45、、科技特派員等力量,加快打造一批產學研用合作平臺和創(chuàng)新聯合體,攻克一批產業(yè)鏈供應鏈“卡脖子”關鍵核心技術,形成一批重要專利和技術標準,轉化一批重大科技成果,推動向精致化、集約化、高附加值化發(fā)展。實施高水平創(chuàng)新平臺建設工程,集聚各類創(chuàng)新資源,高水平建設南平高新技術產業(yè)園區(qū),建成一批科技孵化器、企業(yè)技術中心、重點實驗室、工程技術研究中心,整體提升區(qū)域創(chuàng)新能力。實施基礎研究補短板行動,優(yōu)化學科布局和研發(fā)布局,支持全市高校院所開展重點領域、重點學科的應用基礎研究和共性關鍵技術研究,積極引進“大院大所”,進一步強化基礎研究對科技創(chuàng)新的源頭供給和引領作用。(三)突出企業(yè)創(chuàng)新主體地位實施企業(yè)創(chuàng)新能力行動,完
46、善高技術企業(yè)成長加速機制,促進各類創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚,加快培育一批省級以上制造業(yè)單項冠軍和“專精特新”中小企業(yè),發(fā)揮企業(yè)在科技創(chuàng)新中的主體作用,支持領軍企業(yè)組建創(chuàng)新聯合體,帶動中小企業(yè)創(chuàng)新活動。完善企業(yè)研發(fā)投入激勵機制,全面落實稅費優(yōu)惠政策,引導企業(yè)不斷加大研發(fā)投入。依托優(yōu)勢產業(yè)和行業(yè)領軍企業(yè),積極爭取和承擔省級以上重點研發(fā)項目,組織實施一批市級重點科技項目。深化產學研用深度融合,支持企業(yè)與國內外高校、科研機構共建創(chuàng)新載體、推動協同創(chuàng)新,加快共性技術平臺建設,推動產業(yè)鏈上下游、大中小企業(yè)融通創(chuàng)新。(四)深化人才培養(yǎng)引進機制深入實施人才強市戰(zhàn)略,深化人才發(fā)展體制機制改革,健全人才引、育、留、用“
47、生態(tài)鏈”,創(chuàng)新政府顧問機制,增強人才政策的精準性、連續(xù)性和開放性。壯大創(chuàng)新型人才隊伍,建立健全對創(chuàng)新主體和創(chuàng)新人才的激勵機制,探索運用市場化思維和方法,突出“高精尖缺”導向,加大柔性高端引才引智力度,支持一批產業(yè)領軍團隊、重點后備人才、青年拔尖人才,培養(yǎng)一批“創(chuàng)業(yè)之星”和“創(chuàng)新之星”,引進一批“雙一流”高校優(yōu)秀畢業(yè)生。強化產業(yè)人才培養(yǎng),完善適應綠色產業(yè)高質量發(fā)展的人才機制,推動產業(yè)鏈與人才鏈精準對接,加強人才重大工程與重大科技計劃銜接,促進招商引資與招才引智協同,積極推動人才回歸。圍繞產業(yè)需求,實施知識更新工程、技能提升行動,壯大高水平工程師和高技能人才隊伍。加強基層人才培養(yǎng),系統(tǒng)梳理我市農業(yè)
48、農村緊缺急需專業(yè)人才,持續(xù)深化應屆選調生到村任職、基層黨群工作者、“三支一扶”等長效機制。注重專業(yè)人才培養(yǎng),支持高校“訂單式”培養(yǎng)醫(yī)療、衛(wèi)生、旅游、家政服務等專業(yè)人才。疊加用好省支持山區(qū)人才政策和我市出臺的人才政策,整合構建全市統(tǒng)一的人才綜合服務平臺,推進人才驛站建設,完善人才住房、醫(yī)療、家屬安置、子女教育等服務保障制度,打造“一站式”線上線下的人才服務模式。積極開展人才市場化和社會化服務,加快推進人力資源服務業(yè)發(fā)展,構建統(tǒng)一開放、規(guī)范有序、體系完備的創(chuàng)新人才市場。(五)完善科技創(chuàng)新體制機制深入推進科技體制改革,完善科技創(chuàng)新治理體系,推動重點領域項目、基地、人才、資金一體化配置。深化新時代科技
49、特派員制度,突破利益共同體等機制,強化科技成果轉化激勵,實施促進科技成果轉化應用工程,完善技術轉移轉化體系。完善科技評價機制,擴大科研自主權。構建知識產權服務體系和保護體系,提升知識產權創(chuàng)造、運用、保護、管理和服務能力。深入實施全社會研發(fā)投入提升行動,形成政府引導、市場為主、社會多渠道投入機制。完善金融支持創(chuàng)新體系,促進新技術產業(yè)化規(guī)?;瘧?。弘揚科學精神,營造崇尚創(chuàng)新的社會氛圍。六、 持續(xù)打造一流營商環(huán)境強化營商環(huán)境“沒有最好、只有更好”理念,深入推進“放管服”改革,打通經濟運行堵點。全面實施市場準入負面清單制度,深化“雙隨機、一公開”跨部門聯合監(jiān)管,建立健全社會化信用體系和激勵懲戒機制。深
50、化“證照分離”改革,建立涉企經營許可事項清單管理制度,健全“馬上辦、網上辦、就近辦、一次辦”常態(tài)化機制,深化首問負責、一次告知、一窗受理、并聯辦理、限時辦結制度,推進與企業(yè)發(fā)展、群眾生活密切相關的高頻事項“跨省通辦”。深化工程建設項目審批制度改革,加快推進并聯審批、聯合審圖、聯合竣工驗收、區(qū)域評估、告知承諾制落實。加強部門間協調配合,推動政務數據互通共享,提升“互聯網+政務服務”效能,塑造市場化、法治化、國際化營商環(huán)境,不斷增強區(qū)域競爭優(yōu)勢。第四章 市場分析一、 海外智能馬桶市場概況根據日本政府發(fā)布的2021年主要耐用消費品的滲透率報告顯示,截至2021年3月,日本智能馬桶普及率(每戶/兩戶或
51、兩戶以上)達到80.3%,每100戶有113.2個智能馬桶。根據2021中國智能馬桶行業(yè)高峰論壇數據,2021年韓國和美國的市場滲透率達到60%,然而中國國內市場智能馬桶普及率僅為4%,其中我國北上廣等一線城市,智能馬桶的普及率在5%-10%以上;新一線城市的普及率在3%-5%左右;但在三四線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場中,還幾乎處于空白階段。對比日本、韓國以及美國等發(fā)達國家,我國的智能馬桶普及率仍有巨大提升空間。1964年東京奧運會籌備期間,日本為了給各國運動員準備大量衛(wèi)浴設備,推動了日本衛(wèi)浴行業(yè)發(fā)展。雖然智能馬桶起源于上個世紀60年代的美國,起初目的是為了方便醫(yī)院病人,但是后來智能馬桶在韓國日本民間發(fā)展
52、迅速。中國的一線城市北上廣深,隨著經濟的發(fā)展和消費者意識和提高,智能馬桶的滲透率在緩步提高。中國的城鎮(zhèn)率和人均GDP與發(fā)達國家相比還是有一定距離的,甚至在抽水馬桶的保有量上也與發(fā)達地區(qū)有距離,只比亞太地區(qū)平均水平高。除了經濟的發(fā)展程度,衛(wèi)生教育也是影響智能潔具滲透率的因素。未來隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展的腳步,消費者需求向高端化產品增加,智能馬桶在中國市場將有很大的發(fā)展前景和空間。二、 人口老齡化加速擴大智能馬桶需求智能馬桶的出現極大的改善了老年人的衛(wèi)生問題,人口老齡化擴大智能馬桶需求。銀發(fā)群體也是推動市場增長的潛在機會。當前,我國人口老齡化問題嚴峻,據第七次全國人口普查數據顯示,我國60歲及以上人口占
53、總人口的比重達18.70%,其中65歲及以上人口占比達13.5%,智能馬桶對老年人而言,更省事便捷的操作方式和更智能健康的產品功能,可以給他們帶來更舒適的如廁體驗,能釋放智能馬桶更多的需求空間。三、 傳統(tǒng)衛(wèi)浴品牌也已完成了智能化轉型據奧維云網數據,智能馬桶一體機線上銷量排行榜中,箭牌、九牧、恒潔、希箭等優(yōu)秀國產品牌占據了前四位,然而前幾年這些榜單還一度被松下、科勒、TOTO等外國品牌霸榜,國貨品牌僅短短的幾年內就打了一場漂亮的“翻身仗”,使智能馬桶/蓋市場發(fā)生了翻天覆地的變化。在國標制定行業(yè)底層基礎和用戶更高需求下,智能馬桶/蓋生產商將重心轉向技術突破和產品需求設計,恒潔、海爾、衛(wèi)璽、九牧等具
54、有高端科研水平和完善產業(yè)鏈的企業(yè)也大力發(fā)展并引領行業(yè)更高標準。據智能馬桶行業(yè)趨勢洞察白皮書顯示,智能馬桶市場以九牧、恒潔、箭牌為代表的高端衛(wèi)浴品牌,在防守中保持高速增長;大白、法恩莎、杉本博司等國內外新銳品牌,則以黑馬之姿殺入市場,為這塊開拓地帶來更多變數。四、 價比更高且智能化持續(xù)升級隨著生產規(guī)模和科技門檻的提高,國內智能馬桶市場逐漸從導入期過渡至成長期,未來隨著智能馬桶市場空間打開,國內各企業(yè)加大研發(fā)投入,技術工藝和制造水平差距將不斷縮小,馬桶市場發(fā)展逐漸成熟,市場價格會越來越趨于穩(wěn)定,并以中高端產品為主。參考奧維云網統(tǒng)計數據,2021年Q1智能馬桶一體機線上銷額TOP10的機型中國產品牌
55、占據了7個席位,一體機均價來看,國產品牌的均價普遍低于國外品牌,性價比優(yōu)勢顯著?!氨就粱碧卣髅黠@,供給側不斷提升產品性能對使用環(huán)境的適應能力。國產智能馬桶標準相較于國外產品,更符合國人習慣,符合國家電器使用標準,不存在電路差異化、水質差異、售后差異等問題,適用性更高。五、 精裝市場推動智能馬桶需求高增年輕人多重視衛(wèi)生間升級,且通過購買智能馬桶改善生活的比例最大。隨著消費不斷升級,品質家居逐漸成人們家裝首選,衛(wèi)浴空間智能化升級已經成為市場新需求,尤其是智能馬桶,儼然已成為智能衛(wèi)浴的主要入口。2021年精裝修市場智能馬桶配套項目個數843個,同比上升39.8%;配套規(guī)模72.7萬套,較2020年
56、增長35.8%,配置率達25.4%,上升8.9個百分點。此外,2021年精裝修智能馬桶市場TOP5品牌的市場份額合計為69.8%,同比下降3.1%,與去年同期相比,維寶、摩恩進入了TOP排名。智能馬桶擁有管路定時換水、噴嘴流水自潔、噴嘴紫外線殺菌、電解質除菌水、泡沫隔臭、防濺等強化殺菌、抑菌功能,在疫情下深受消費者推崇。據奧維云網數據,20年Q1受疫情影響,安裝服務受限,智能馬桶/蓋的銷量增速同比有所下滑,2020年Q2開始復蘇明顯,2020年4月智能馬桶一體機/蓋的同比增長率分別為52%和61%,下半年市場復蘇明顯,智能馬桶需求旺盛。六、 國內智能馬桶產業(yè)宏觀環(huán)境政策已經日趨完善近年來相繼出臺多項與智能馬桶蓋緊密相關的政策文件,同時中央網信辦發(fā)布了關于智能馬桶蓋管理的文件,在智能馬桶蓋行業(yè)發(fā)揮了重要的影響,針對智能馬桶蓋業(yè)務形態(tài),明確了互聯網資源貫穿輔助服務業(yè)務的概念,相關市場管理政策也相繼
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