中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)知識(shí)(共43頁).ppt

1、中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)第四章第四章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)中央銀行的負(fù)債是指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的存款業(yè)務(wù)中央銀行的存款業(yè)務(wù) 一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點(diǎn)一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點(diǎn)二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用 的關(guān)系的關(guān)系 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué) 中央銀行的存款一般可分

2、為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點(diǎn)一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點(diǎn)（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義 1.有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量 2.有利于維護(hù)金融業(yè)的安全 3.有利于資金的支付清算 4.有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1.存款原則具有特殊性 2.存款動(dòng)機(jī)具有特殊性 3.存款對(duì)象具有特殊性 4.存款當(dāng)事人關(guān)系具有特殊性中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)二、準(zhǔn)備金存款業(yè)

3、務(wù)二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) (一一)存款準(zhǔn)備金制度的產(chǎn)生與發(fā)展存款準(zhǔn)備金制度的產(chǎn)生與發(fā)展 所謂存款準(zhǔn)備金制度，是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動(dòng)對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，藉以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行控制的制度。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)存款準(zhǔn)備金是存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。 存款準(zhǔn)備金自存準(zhǔn)備：通常以庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金兩種方式存在 法定準(zhǔn)備金：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須按某一比例轉(zhuǎn)存中央銀行的部分。

4、中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)(二二)準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容 1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，亦即法定存款準(zhǔn)備金率 。 我國歷年法定存款準(zhǔn)備金變動(dòng)表我國歷年法定存款準(zhǔn)備金變動(dòng)表中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)目前我國的差別法定存款準(zhǔn)備金表 單位：中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)2.規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容 。 西方國家第一準(zhǔn)備：銀行為應(yīng)付客戶提取現(xiàn)款隨時(shí)可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金。 第二準(zhǔn)備金：指銀行容易變現(xiàn)而又不致遭受重大損失的資產(chǎn)，如國庫券及其他流動(dòng)性資產(chǎn)，也叫“保證準(zhǔn)備”。 u我國規(guī)定，只有上存中國人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)3.確定存

5、款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ) 。 (1) 確定存款余額一種是將商業(yè)銀行存款的日平均余額扣除應(yīng)付未付項(xiàng) 一種是以月末或旬末的存款余額，扣除當(dāng)期應(yīng)付未付款 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)(2) 確定繳存存款 準(zhǔn)備金的基期一種做法是采取當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制，即一個(gè)結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以當(dāng)期的存款額作為計(jì)提基礎(chǔ) 一種做法是采取前期準(zhǔn)備金賬戶制，即一個(gè)結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以前一個(gè)或前兩個(gè)結(jié)算期的存款余額作為計(jì)提基礎(chǔ) 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)(三三)存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整 1.按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率u 一般而言，存款的期限越短，其貨幣性越強(qiáng)，對(duì)規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就越高，其一般順序?yàn)椋褐贝婵顪?zhǔn)備率最高，活期

6、存款次之，定期存款再次，儲(chǔ)蓄存款準(zhǔn)備率最低。u 目前，中國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)各種外幣存款按照3%的法定存款準(zhǔn)備金率執(zhí)行，與各種本幣存款的法定存款準(zhǔn)備金率不同。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)2.按銀行規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率 目前，中國人民銀行對(duì)農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定為6，就是考慮了農(nóng)信社單體規(guī)模較小、農(nóng)村金融環(huán)境特殊。中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)3.規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度 4.規(guī)定準(zhǔn)備金中現(xiàn)金和存款的比例 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù) 其他存款業(yè)務(wù)政府存款外國存款非銀行金融機(jī)構(gòu)存款特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款特種存款中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職四

7、、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系能作用的關(guān)系 與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系1.作為發(fā)行的銀行，存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)系。 2.作為銀行的銀行，通過準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，對(duì)存款貨幣銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用，從而成為實(shí)施中央銀行貨幣政策的三大法寶之一 3.作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，對(duì)政府融通資金。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道與程序一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道與程序二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度四、貨幣發(fā)行

8、業(yè)務(wù)及管理四、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及管理 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)(一一)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的含義貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的含義 一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道 與程序與程序 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)(二二)貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行 貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量 ；貨幣財(cái)政發(fā)行，指因彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行 。財(cái)政發(fā)行財(cái)政發(fā)行政府可以通過發(fā)行紙幣直接彌補(bǔ)財(cái)政赤字通過向銀行借款或發(fā)行公債，迫使銀行額外增加紙幣發(fā)行中央銀行

9、學(xué)中央銀行學(xué)(三三)貨幣發(fā)行渠道與程序貨幣發(fā)行渠道與程序 中央銀行貨幣發(fā)行的渠道是通過再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，將貨幣注入流通，并通過同樣的渠道反向組織貨幣的回籠。中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)壟斷發(fā)行的原則要有可靠信用作保證的原則 要具有一定的彈性原則 二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)定義： 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度是指中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行量與某種貴金屬或某些其他資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關(guān)系的制度。 三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度中

10、央銀行學(xué)中央銀行學(xué) (一一)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成 三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備 ，包括黃金、外匯等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)。 證券準(zhǔn)備 ，包括短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短期國庫券、政府公債券等等。中央銀行學(xué)中央銀行學(xué) (二二)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率 指一國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金準(zhǔn)備與證券準(zhǔn)備各占多少比例。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué) (三三)主要貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度主要貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 彈性比例制度 保證準(zhǔn)備制 保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制 現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制 比例準(zhǔn)備制 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（四）主要國家及地區(qū)貨幣發(fā)行制度的比（四）主要國家及地區(qū)貨幣發(fā)

11、行制度的比較較 美國的貨幣發(fā)行制度 英國的貨幣發(fā)行制度 日本的貨幣發(fā)行制度 加拿大的貨幣發(fā)行制度 香港特別行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)四、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及管理四、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及管理 (一一)發(fā)行基金的含義發(fā)行基金的含義 (二二)發(fā)行基金計(jì)劃發(fā)行基金計(jì)劃 (三三)發(fā)行管理發(fā)行管理 1.發(fā)行庫和業(yè)務(wù)庫的職能及區(qū)別。 2.發(fā)行基金運(yùn)送管理。 3.反假幣及票樣管理。 4.人民幣出入境限額管理。 (四四)發(fā)行收入發(fā)行收入 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)一、發(fā)行中央銀行債券一、發(fā)行中央銀行債券二、對(duì)外負(fù)債二、對(duì)外負(fù)債三、資本業(yè)務(wù)三、資本業(yè)務(wù) 中央

12、銀行學(xué)中央銀行學(xué)定義：中央銀行債券是為調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)多余的流動(dòng)性，而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。 一、發(fā)行中央銀行債券一、發(fā)行中央銀行債券發(fā)行目的減少商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量以此作為公開市場操作的工具之一中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（一）發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策作（一）發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策作用機(jī)制用機(jī)制商業(yè)銀行購買中央銀行債券超額準(zhǔn)備金減少可貸資金減少貨幣供應(yīng)量減少中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（二）中央銀行債券的發(fā)行方式（二）中央銀行債券的發(fā)行方式發(fā)行方式信用發(fā)行 外匯質(zhì)押發(fā)行 中國人民銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)采用信用發(fā)行方式。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（三）中央銀行債券的計(jì)價(jià)與發(fā)行成本（三）中央銀行債

13、券的計(jì)價(jià)與發(fā)行成本 中央銀行發(fā)行債券，向投資者支付的利息就是中央銀行發(fā)行債券的成本支出。 中央銀行債券在發(fā)行時(shí)，多采用貼現(xiàn)方式計(jì)價(jià)，票面值扣除利息支付就是中央銀行債券的價(jià)格。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（四）發(fā)行中央銀行債券的招標(biāo)方式（四）發(fā)行中央銀行債券的招標(biāo)方式 價(jià)格招標(biāo) ：中央銀行明確招標(biāo)數(shù)量，一級(jí)交易商以中央銀行債券的價(jià)格（利率）為標(biāo)的競標(biāo)，最終的成交價(jià)格由競標(biāo)產(chǎn)生。 數(shù)量招標(biāo)：中央銀行明確招標(biāo)價(jià)格（利率），一級(jí)交易商在個(gè)體投標(biāo)量上限內(nèi)以數(shù)量為標(biāo)的競標(biāo)，如果投標(biāo)總量超過債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按比例分配；如果投標(biāo)總量不足債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按實(shí)際投標(biāo)量確定。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（五

14、）發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐（五）發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐 在發(fā)達(dá)國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。 在我國，中央銀行債券在2002年9月以前主要采取中央銀行融資券的形式，之后主要采用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)（五）發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐（五）發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐 在發(fā)達(dá)國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。 在我國，中央銀行債券在2002年9月以前主要采取中央銀行融資券的形式，之后主要采用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。 中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)內(nèi)容： 主要包括從國外銀行借款、對(duì)外國中央銀行的負(fù)債、國際金融機(jī)構(gòu)的貸款、在國外發(fā)行的中央銀行債券等。 目的 ：平衡國際收支 維持本幣匯率的既定水平 應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī) 二、對(duì)外負(fù)債二、對(duì)外負(fù)債中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)定義： 中央銀行的資本業(yè)務(wù)是中央銀行籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。 三、資