風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制制度

1、.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制制度一、為保證公司順利開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)、建立有效的直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系制定本制度。二、華西金智投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華西金智”或“公司”）日常運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)遵循證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法（34 號(hào)令）、證券公司內(nèi)部控制指引等法律法規(guī)，以華西證券有限責(zé)任公司的內(nèi)部控制制度為公司風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)性指導(dǎo)文件。同時(shí)，針對(duì)直接投資業(yè)務(wù)的特殊性，公司將根據(jù)公司章程和各項(xiàng)規(guī)章制度，構(gòu)建和完善公司的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和體系，以確保公司的規(guī)范健康發(fā)展。三、公司直接投資業(yè)務(wù)中防范的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)格防范由于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整認(rèn)識(shí)不充分、對(duì)經(jīng)濟(jì)周期把握不準(zhǔn)確、盡職調(diào)查不深入

2、不全面、投資決策不慎、執(zhí)行不嚴(yán)格、退出機(jī)制及方式選擇不當(dāng)?shù)戎率雇顿Y失誤造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行授權(quán)， 控制投資規(guī)模， 保證投資項(xiàng)目順利退出， 避免產(chǎn)生由于公司資產(chǎn)不能按計(jì)劃、正常、及時(shí)的變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（三）道德風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)該建立有效的機(jī)制，防范公司投資決策與管理人員因缺乏職業(yè)道德，不遵守公司有關(guān)規(guī)章制度，導(dǎo)致項(xiàng)目投資虧損或失敗風(fēng)險(xiǎn)。（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)word 資料.公司應(yīng)該采取措施防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括由于利率、 外匯、通貨膨脹等因素對(duì)投資項(xiàng)目公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)，也包括投資項(xiàng)目公司由于不可抗力或不可預(yù)見(jiàn)的因素，造成項(xiàng)目的投資虧損或失敗。三、風(fēng)險(xiǎn)控制原則（一）權(quán)

3、威性原則公司制定并實(shí)施的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度具有高度的權(quán)威性，是公司所有員工行為及全部業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都必須遵循的準(zhǔn)則。（二）全面性原則風(fēng)險(xiǎn)控制全面覆蓋公司的所有部門(mén)和崗位，滲透各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程的決策、 執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。（三）相互制約原則公司及各部門(mén)在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上要權(quán)責(zé)分明，形成相互制約的機(jī)制，建立不同部門(mén)、不同崗位之間的制衡體系，消除風(fēng)險(xiǎn)控制中的盲點(diǎn)。（四）防火墻原則公司直接投資業(yè)務(wù)與華西證券其他業(yè)務(wù)之間必須建立嚴(yán)格的防火墻隔離制度。公司投資項(xiàng)目與華西證券業(yè)務(wù)同時(shí)開(kāi)展的，必須實(shí)行空間隔離， 充分保證信息的隔離和保密。項(xiàng)目相關(guān)人員須簽訂保密承諾書(shū)， 相關(guān)人員不得泄露內(nèi)幕信息，以避免

4、內(nèi)幕交易。（五）有效性原則風(fēng)險(xiǎn)控制制度還必須根據(jù)國(guó)家政策、法律、法規(guī)及公司經(jīng)營(yíng)管理的發(fā)展變化進(jìn)行適時(shí)修訂完善， 有效地保證制度的全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、 時(shí)限及word 資料.人員的例外。四、風(fēng)險(xiǎn)控制體系公司直接投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，由內(nèi)部控制和外部監(jiān)管兩個(gè)部分構(gòu)成。（一）風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制體系內(nèi)部控制體系由公司職責(zé)明確的組織機(jī)構(gòu)和相關(guān)的規(guī)章制度構(gòu)建。1、董事會(huì)。審議批準(zhǔn)公司資產(chǎn)投資年度計(jì)劃，對(duì)單個(gè)直接投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，對(duì)已投資項(xiàng)目的退出方案進(jìn)行決策。2、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。制定公司直接投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，對(duì)直接投資業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)督、控制、審查，出具項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告及動(dòng)態(tài)

5、風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，確保直接投資業(yè)務(wù)合法合規(guī)并在風(fēng)險(xiǎn)可承受范圍內(nèi)開(kāi)展。3、立項(xiàng)委員會(huì)。對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行初步判斷，進(jìn)行項(xiàng)目投資的事前風(fēng)險(xiǎn)控制，決定項(xiàng)目立項(xiàng)是否進(jìn)入盡職調(diào)查階段。4、評(píng)審委員會(huì)。對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為公司提供專(zhuān)家評(píng)審建議。5、投資委員會(huì)。對(duì)公司擬投項(xiàng)目進(jìn)行投票決策。對(duì)于超過(guò)500 萬(wàn)元的單一投資項(xiàng)目，經(jīng)投資決策委員會(huì)全票通過(guò)后，還需由金智投資董事會(huì)2/3 以上表決通過(guò)。5、公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。公司經(jīng)營(yíng)管理各機(jī)構(gòu)層面既要嚴(yán)格執(zhí)行并遵守公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度和規(guī)定，強(qiáng)化自律， 并互相監(jiān)督， 又要在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中善于及時(shí)識(shí)別和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)， 并按照相關(guān)制度和規(guī)定加以化解，以降低公司投資項(xiàng)目

6、的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管體系外部監(jiān)管體系由國(guó)家相關(guān)監(jiān)管部門(mén)、母公司相關(guān)監(jiān)管部門(mén)、專(zhuān)家支持團(tuán)隊(duì)和word 資料.獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)組成，以借助外部監(jiān)控力量進(jìn)行公司直接投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。1、國(guó)家相關(guān)監(jiān)管部門(mén)。公司自覺(jué)接受來(lái)自財(cái)政、稅務(wù)、證券、工商等機(jī)關(guān)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)公司投資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行政策指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。2、母公司相關(guān)監(jiān)管部門(mén)。華西證券合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)和稽核審計(jì)部指導(dǎo)建立直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系， 定期和不定期對(duì)公司直接投資業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和稽核審計(jì)。公司應(yīng)依據(jù)母公司有關(guān)規(guī)定報(bào)送相關(guān)報(bào)告。3、專(zhuān)家支持團(tuán)隊(duì)。公司針對(duì)不同投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目，將在評(píng)審委員會(huì)中外聘行業(yè)、財(cái)務(wù)、法律等有關(guān)專(zhuān)家

7、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以降低投資項(xiàng)目的決策和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4、外部獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司定期聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司進(jìn)行常規(guī)審計(jì)，并出具單獨(dú)審計(jì)意見(jiàn)。五、風(fēng)險(xiǎn)控制措施（一）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系公司應(yīng)通過(guò)上述措施建立和完善的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從體制和基礎(chǔ)上加強(qiáng)并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。（二）制定規(guī)范的業(yè)務(wù)流程、明確的操作規(guī)范和嚴(yán)格的管理制度1、公司應(yīng)制定和完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的操作流程和操作規(guī)范。2、公司應(yīng)制定各相關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)崗的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則和管理制度。3、公司應(yīng)致力于各項(xiàng)制度的完善與落實(shí)。（三）建立完備的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系公司通過(guò)建立完備的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和測(cè)量，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的量化和可操作化。公

8、司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)主要包括但不限于：投資項(xiàng)目的立項(xiàng)選擇標(biāo)準(zhǔn)與主要指word 資料.標(biāo)、單一投資項(xiàng)目（企業(yè)）的投資限額與比例指標(biāo)、單一行業(yè)的投資限額與比例指標(biāo)、投資項(xiàng)目公司的重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)與財(cái)務(wù)變動(dòng)監(jiān)控指標(biāo)。（四）風(fēng)險(xiǎn)分散公司應(yīng)堅(jiān)持投資項(xiàng)目多元化的策略，制定投資風(fēng)險(xiǎn)分散措施，選擇最優(yōu)投資組合。分散投資可實(shí)行區(qū)域分散、行業(yè)分散和企業(yè)分散，以保證投資組合的低風(fēng)險(xiǎn)和高收益。公司對(duì)單一行業(yè)的投資限額原則上不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的三分之一，對(duì)單一項(xiàng)目（企業(yè)）的投資限額原則上不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的20。（五）風(fēng)險(xiǎn)隔離公司應(yīng)建立健全與華西證券有關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，防范與華西證券的利益沖突與關(guān)聯(lián)交易。（六）關(guān)聯(lián)交易及回避機(jī)制

9、盡量減少或避免關(guān)聯(lián)交易。 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客觀標(biāo)準(zhǔn)判斷該關(guān)聯(lián)交易是否對(duì)公司有利，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)就該交易是否公允出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。如公司業(yè)務(wù)人員在關(guān)聯(lián)企業(yè)任職、兼職或擁有關(guān)聯(lián)企業(yè)控股權(quán)，則該人員應(yīng)不參與該項(xiàng)目的任何工作。如果董事會(huì)成員或投委會(huì)成員為該關(guān)聯(lián)交易的一方當(dāng)事人或在關(guān)聯(lián)企業(yè)任職或擁有關(guān)聯(lián)企業(yè)的控股權(quán)，則該成員在關(guān)聯(lián)交易表決時(shí)應(yīng)予以回避。（七）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控公司應(yīng)建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤、持續(xù)調(diào)查，密切關(guān)注項(xiàng)目發(fā)展情況， 及時(shí)發(fā)現(xiàn)由于市場(chǎng)環(huán)境、 政策法規(guī)、原材料價(jià)格等變化帶來(lái)的項(xiàng)word 資料.目風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)解決方案。（八）文檔管理公司應(yīng)嚴(yán)格控制對(duì)工作底稿以及業(yè)務(wù)檔

10、案的管理，執(zhí)行公司保密制度，嚴(yán)格控制項(xiàng)目重大業(yè)務(wù)信息流動(dòng)，避免信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用。（九）采取股東權(quán)益保護(hù)措施公司在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)要求簽訂符合國(guó)際慣例的股東權(quán)益保護(hù)條款的協(xié)議。具體內(nèi)容如下：1、特別投票權(quán)公司在投資協(xié)議談判時(shí)應(yīng)要求被投資企業(yè)簽訂一份投票權(quán)協(xié)議給予公司在一些重大問(wèn)題上的具有一票否決權(quán)：（1）重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)與出售；（2）對(duì)外擔(dān)保；（3）關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)；（4）審計(jì)師的聘任與解聘；（5）引入新股東等事項(xiàng)。（6）一般情況下，公司應(yīng)要求被投資公司在公司章程中設(shè)置累計(jì)投票制度。2、違約補(bǔ)救措施公司可以接受作為少數(shù)股東的地位，但當(dāng)企業(yè)管理層不能按照業(yè)務(wù)計(jì)劃的各種目標(biāo)經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)，公司可通過(guò)包括接管董事會(huì)， 調(diào)整公司策略和管理層等方式，對(duì)項(xiàng)目公司施加壓力。3、反股權(quán)稀釋條款當(dāng)被投資公司在獲得公司投資后仍吸收新投資者，則可能后期投資者的股票word 資料.價(jià)格低于前期投資， 公司所持股票被稀釋?zhuān)?因此必須增加前期投資者