電動汽車觀察家2019新能源汽車補(bǔ)貼政策解讀版

1、電動汽車觀察家閱讀行業(yè)報告10+精品報告；1、星球內(nèi)2、不定時國際投行報告，脫水研報等；3、行業(yè)報告均為公開內(nèi)容，歸原作者所有，星球僅內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃描右側(cè)即刻加入【行業(yè)報告（）】星球（此頁只為需要行業(yè)報告的朋友提供便利，希望影響您的閱讀，理解?。┭a(bǔ)貼退坡加大幅度2指標(biāo)再提升，但兼顧安全運營車輛預(yù)撥補(bǔ)貼4過渡期內(nèi)補(bǔ)貼打大折補(bǔ)貼與其他鼓勵政策分離6取消地補(bǔ)，轉(zhuǎn)向充電補(bǔ)貼強(qiáng)調(diào)安全和監(jiān)管目錄7531第一部分補(bǔ)貼退坡加大幅度，有利于優(yōu)勝劣汰（1）新能源乘用車補(bǔ)貼變化注：1.純電動乘用車單車補(bǔ)貼金額=Min里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，車輛帶電量×550元×電能量密度調(diào)整系數(shù)×車輛能耗調(diào)整系數(shù)

2、。即里程補(bǔ)貼額度和電池帶電量×550元當(dāng)中小的金額，再乘以調(diào)整系數(shù)。2.對于非私人或用于營運的新能源乘用車，按照相應(yīng)補(bǔ)貼金額的0.7倍給予補(bǔ)貼。新能源乘用車補(bǔ)貼對比純電動汽車?yán)m(xù)駛里程R(工況法、公里)插電式（含增程式）年份150R200200R250250R300300R400R400R502018年1.52.43.44.552.22019年001.81.82.51（1） 新能源乘用車補(bǔ)貼變化要點：純電動乘用車： 補(bǔ)貼仍然按續(xù)駛里程分檔，但簡化為兩檔。 原來250公里續(xù)航以下兩檔車型不再給補(bǔ)貼。 250公里到300公里，300公里到400公里兩檔合并為一檔，補(bǔ)貼1.8萬元，退坡幅度分

3、別是約47%和60%。 400公里以上從5萬腰斬一半，降到2.5萬。插電混動乘用車：補(bǔ)貼從2.2萬降到1萬，退坡超過一半。（2）新能源客車補(bǔ)貼變化注：單車補(bǔ)貼金額=Min車輛帶電量×電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；單車補(bǔ)貼上限×調(diào)整系數(shù)（包括：載質(zhì)量能量消耗量系數(shù)、快充倍率系數(shù)、節(jié)油率系數(shù)）新能源客車補(bǔ)貼對比客車類型6<L8m8L10mL>10m度電補(bǔ)貼（元/kWh)非快充類2018年5.5121812002019年2.55.59500快充類2018年481321002019年246.5900插電式混合動力（含增程式）2018年2.24.57.515002019年123.8600

4、（2）新能源客車補(bǔ)貼變化要點： 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置分類沒有變化， 如果按度電補(bǔ)貼算三種車型補(bǔ)貼退坡分別是：58%、57%和60%。 一般都會盡量多裝電池，拿到單車補(bǔ)貼上限，按上限計算，退坡幅度基本上是略超一半。（3）新能源車補(bǔ)貼變化根據(jù)GB/T 15089-2001，N1類指最大設(shè)計總質(zhì)量不超過3500kg的載貨汽車;N2類指最大設(shè)計總質(zhì)量超過3500kg,但不超過12000kg的載貨汽車；N3類指最大設(shè)計總質(zhì)量超過12000kg的載貨汽車。車輛類型年份財政補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（元/kWh）財政單車補(bǔ)貼上限（萬元）N1類N2類N3類純電動2018年30（含）kWh以下部分：8503050（含）kWh部分：750

5、50kWh以上部分：650102019年35025.5插混（含增程式2018年30（含）kWh以下部分：8503050（含）kWh部分：75050kWh以上部分：650102019年5003.5（3）新能源車補(bǔ)貼變化要點： 引入了車的載重類別，分成N1、N2、N3。N2和N3補(bǔ)貼上限一樣。 從電池坡53%； N1類補(bǔ)貼上限從10萬元降低到2萬元，對這一類別打擊巨補(bǔ)貼看，按2018年中位數(shù)計算，純電動車輛退大，特別是此前占據(jù)新能源輕卡。車最大份額的電動微面和 N2和N3補(bǔ)貼上限還保留在5.5萬以上，表明卡的電動化。鼓勵中重解讀 加大退坡力度，分階段 按照2020年以后補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)過渡，采取分段。

6、的制度安排，為了使新能源汽車調(diào)整的做法，即2019年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2018年基礎(chǔ)上平均退坡50%，至2020年底前退坡到位。 這一退坡比例與當(dāng)前整車綜本下降的比例基本適應(yīng)。電觀解讀如解讀所說，2019年補(bǔ)貼政策中，仍然可以拿到補(bǔ)貼的，對比2018年標(biāo)準(zhǔn)，基本退坡50%左右。 但是： 有的2018年能拿到補(bǔ)貼的，到2019年沒了補(bǔ)貼； 2019年很多指標(biāo)的乘數(shù)效應(yīng)取消； 2019年取消地補(bǔ)。 總體來看，很多行業(yè)認(rèn)為： 補(bǔ)貼退坡太過劇烈，可能影響行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。電觀解讀 但是我們認(rèn)為，2019年的補(bǔ)貼還算是平穩(wěn)退坡。早已明確，到2020年底，補(bǔ)貼完全。實際上也已經(jīng)把退坡幅度大體平均分布給了每一年，逐級下

7、降。大家覺得退坡幅度大，其實是一個數(shù)學(xué)計算陷阱： 假設(shè)一輛車有10萬補(bǔ)貼，分四年退完。那么分布如下： 在已經(jīng)平均分布了退坡額度情況下，越接近末端，同比上一年的退坡幅度，會顯得越來越大。年份2016年2017年2018年2019年2020年補(bǔ)貼額度10萬7.5萬5萬2.5萬0萬同比去年退坡幅度/25%33.33%50%100%電觀解讀選三個里程為代表的純電動乘用車來看，從2016年畫一條線到2019年，除了2018年，為了體現(xiàn)扶優(yōu)扶強(qiáng)，將長里程補(bǔ)貼提高，導(dǎo)致了400公里以上車型補(bǔ)貼的一次逆流之外，退坡曲線基本是平滑的。資料來源：補(bǔ)貼政策電觀解讀長期想干新能源汽車，并且對新能源汽車政策做了長期規(guī)劃

8、應(yīng)對的企業(yè)，都不對退坡幅度感到意外。補(bǔ)貼對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的推動作用已經(jīng)接近尾聲，任何指望通過2019年補(bǔ)貼來賺錢的，敗局早已注定。解讀重申“至2020年底前退坡到位”，2020年新能源汽車應(yīng)該還有一些補(bǔ)貼。第二部分指標(biāo)再提升，但兼顧安全（1）新能源乘用車技術(shù)變化要點： 動力電池能量密度的上升到了125wh/kg 乘數(shù)效應(yīng)最多就是1倍，而2018年甚至有1.2倍補(bǔ)貼。 實際上可以拿到的補(bǔ)貼退坡幅度更大純電動乘用車動力電池能量密度要求105（含）- 120Wh/kg120（含）- 125Wh/kg1 2 5 （ 含） - 140Wh/kg1 4 0 （ 含） - 160Wh/kg160Wh/kg

9、2018年倍數(shù)0.6111.11.22019年倍數(shù)000.80.91（1）新能源乘用車技術(shù)變化注：按整車整備質(zhì)量（m）不同，工況條件下百公里耗電量（Y）應(yīng)滿足以下門檻條件：m1000kg 時，Y0.0126×m+0.45；1000<m1600kg時, Y0.0108×m+2.25；m>1600kg時，Y0.0045×m+12.33。要點： 能耗要求提升，倍數(shù)效應(yīng)還在。純電動乘用車能耗要求優(yōu)于門檻0（含）-5%優(yōu)于門檻5（ 含 ） - 10%優(yōu) 于 門 檻10%（含）-20%優(yōu) 于 門 檻20%（含）-25%優(yōu) 于 門 檻25%（含）-35%優(yōu) 于 門

10、檻35 %（ 含） 以上2018 年倍數(shù)0.511.12019 年倍數(shù)00.811.1（1）新能源乘用車技術(shù)變化比值：工況法純電續(xù)駛里程低于80km的插電式混合動力乘用車B狀態(tài)消耗量（不含電能轉(zhuǎn)化的消耗量）與現(xiàn)行的常規(guī)消耗量標(biāo)準(zhǔn)中對應(yīng)限值之比。要點： 能耗要求提升5個百分點插混乘用車能耗要求比 值 介 于 6 0 %（含）-65%比值介于55%（含）-60%比值小于55%2018年倍數(shù)0.512019年倍數(shù)00.51（2）新能源客車技術(shù)變化注：2018年還對所有新能源客車載質(zhì)量能量消耗量（Ekg）作了要求，不高于0.21Wh/km·kg，0.15-0.21（含）Wh/km·

11、kg的車型按1倍補(bǔ)貼，0.15Wh/km·kg及以下的車型按1.1倍補(bǔ)貼。2019年則只對非快充類純電動客車提要求，但載質(zhì)量能量消耗量（Ekg）不能不高于0.19Wh/km·kg。其他車型沒有提Ekg要求。車型財政補(bǔ)貼調(diào)整系數(shù)非快充純電動客車系統(tǒng)能量密度（Wh/kg）115135（含）135以上201811.1201901快充類純電動客車快充倍率3C5C（含）5C15C（含）15C以上20180.811.120190.80.91插電式混合動力（ 含增程式）客車節(jié)油率水平60%65%（含）65%70%（含）70%以上20180.811.120190.80.91（2）新能源客車

12、技術(shù)變化要點： 客車在技術(shù)指標(biāo)上變化不大，只是倍數(shù)縮小 快充電池的密度底限要求提升。 倍數(shù)效應(yīng)也在1倍，同樣也有擴(kuò)大退坡效應(yīng)的作用。（3）新能源車技術(shù)變化注：2019年要求插電式混合動力貨車（含增程式）消耗量（不含電能轉(zhuǎn)化的消耗量）與現(xiàn)行的常規(guī)消耗量標(biāo)準(zhǔn)中對應(yīng)限值相比小于60%。純電動貨車?yán)m(xù)駛里程不低于80公里。插電式混合動力貨車（含增程式）純電續(xù)駛里程不低于50公里。電能量密度Ekg作業(yè)類純電動 車噸百公里電耗2018年不低于115Wh/kg不高于0.4Wh/km·kg，對0.35-0.4 Wh/km·kg（含）的按0.2倍補(bǔ)貼， 對0.35Wh/km·kg及以

13、下的按1倍補(bǔ)貼不超過8kWh2019年不低于125Wh/kg不高于0.30Wh/km·kg不超過8kWh（3）新能源車技術(shù)變化要點： 動力電池能量密度和能耗指標(biāo)都提升 乘數(shù)也被直接取消解讀 適度優(yōu)化技術(shù)指標(biāo)，堅持“扶優(yōu)扶強(qiáng)”。 按照技術(shù)上應(yīng)先進(jìn)、質(zhì)量上要可靠、有保障的原則，技術(shù)指標(biāo)上限不做調(diào)整，防止企業(yè)盲目追求高指標(biāo)忽視安，適當(dāng)提高技術(shù)指標(biāo)門檻，推動技術(shù)進(jìn)步。 同時，進(jìn)一步簡化現(xiàn)行補(bǔ)貼指標(biāo)體系，為企業(yè)開發(fā)供更加寬松的政策環(huán)境。提電觀解讀中國新能源汽車推廣政策，自進(jìn)入2015年以來，從普惠制， 轉(zhuǎn)向扶優(yōu)扶強(qiáng)，特點之一就是不斷提高補(bǔ)貼的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)， 并且給更高標(biāo)準(zhǔn)的車輛，給予1.1倍、1.

14、2倍補(bǔ)貼來鼓勵提高技術(shù)水平。但是，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的提升，特別是能量密度的提升，帶來了安全隱患。2018年，數(shù)十起新能源汽車起火，專家、批評補(bǔ)貼政策的引導(dǎo)了為了追求補(bǔ)貼而過分追求能量密度的問題。由此2019年的補(bǔ)貼沒有再提上限，這點算是進(jìn)步。電觀解讀技術(shù)指標(biāo)的另一項，能耗指標(biāo)的提升，沒有，對部分追求性能的車型可能會帶來不小的。以ES8為例，總質(zhì)量2460kg的ES8，百公里耗電的門檻是23.4kWh。根據(jù)它在2017年第11批推薦目錄上的信息， 百公里耗電21 kWh，僅優(yōu)于門檻10.25%，能耗調(diào)整倍數(shù)為0.8，只能拿0.8倍2019年標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼。第三部分運營車輛預(yù)撥補(bǔ)貼，2年需跑完2萬公里2019

15、年政策從2019年開始，對有運營里程要求的車輛，完成銷售上牌后即預(yù)撥一部分資金，滿足里程要求后可按程序申請政策發(fā)布后銷售上牌的有運營里程要求的車輛，從 記日起2年內(nèi)運行不滿足2萬公里的不予補(bǔ)助，并在扣回預(yù)撥資金。登時解讀優(yōu)化制度，緩解企業(yè)資金?，F(xiàn)行政策規(guī)定，運營車輛申請補(bǔ)貼部分企業(yè)反映需滿足2萬公里行駛里程。時間長、資金占用大。為緩解企業(yè)資金出臺此規(guī)定。電觀解讀自運營里程的規(guī)則出臺以來，結(jié)合大數(shù)據(jù)，地防止了自買自賣的行為。效應(yīng)是，資金回籠慢。另外，運營里程沒有時間限制，對新能源汽車閑置問題沒有立竿見影的督促效果。提前預(yù)撥和限定時間，這兩項修訂值得贊許。第四部分再設(shè)過渡期，過渡期內(nèi)補(bǔ)貼打大折20

16、19年政策本通知從2019年3月26日起實施，2019年3月26日至2019年6月25日為過渡期。過渡期期間，符合2018年技術(shù)指標(biāo)要求但不符合2019年技術(shù)指標(biāo)要求的銷售上牌車輛，按照2018年補(bǔ)貼政策對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的0.1倍補(bǔ)貼，符合2019年技術(shù)指標(biāo)要求的銷售上牌車輛按2018年對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的0.6倍補(bǔ)貼。過渡期期間銷售上牌的0.8倍補(bǔ)貼。電池汽車按2018年對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的電池汽車和新能源公交車補(bǔ)貼政策另行公布。解讀設(shè)置政策過渡期，保證產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)過渡?？紤]到新能源汽車技術(shù)改造和升級的周期，消化庫存需要一定時間，為避免對企業(yè)產(chǎn)銷產(chǎn)生大的影響，繼續(xù)設(shè)置政策過渡期。過渡期間補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)降低。電觀解讀過渡期的出

17、現(xiàn)是一個補(bǔ)丁的補(bǔ)丁。新能源汽車補(bǔ)貼政策實施多年，但是主管部門在制定政策的預(yù)見性、透明性上， 沒有進(jìn)步還在退步。把過渡期這一個非常措施，做成常規(guī)措施了。過渡期設(shè)置，在補(bǔ)貼出臺如此之晚的背景下，能幫助企業(yè)做準(zhǔn)備新車型。過渡期內(nèi)，如果車輛不符合2019年技術(shù)指標(biāo)，只符合2018 年技術(shù)指標(biāo)的話，0.1倍的補(bǔ)貼基本等于沒有。因此，多數(shù)應(yīng)該會直接停產(chǎn)老車型，推出新車型。過渡期之前，政策沒有說如何執(zhí)行，按慣例，按2018年補(bǔ)貼政策標(biāo)準(zhǔn)實施。第五部分補(bǔ)貼與其他鼓勵政策分離2019年政策從2019年起，符合公告要求但未達(dá)到2019年補(bǔ)貼技術(shù)條件的車型也納入推薦車型目錄。解讀強(qiáng)化非補(bǔ)貼政策作用，鼓勵新能源汽車消

18、費。地方出臺的不限行、免限購和上牌便利等非補(bǔ)貼措施，對擴(kuò)大新能源汽車消費發(fā)揮了重要作用。有些地方將上述措施與推薦車型目錄掛鉤的情況，為了鼓勵新能源車消費，自2019年起，新政策規(guī)定對符合汽車公告要求但達(dá)不到補(bǔ)貼技術(shù)門檻的，納入推薦車型目錄。電觀解讀這是一個有益的創(chuàng)新，也可能是2020年之后的常態(tài)，即， 新能源汽車可能不再享受補(bǔ)貼，但可以享受差別出行政策。推薦目錄不再作為有無補(bǔ)貼的標(biāo)準(zhǔn)，而作為能否享受出行政策的標(biāo)準(zhǔn)。有可能促使開發(fā)在補(bǔ)貼技術(shù)要求之下的新能源車型。已經(jīng)出現(xiàn)了一批續(xù)航里程在100公里左右的車型。采用磷酸鐵鋰電池等低成本零部件，總體性價比優(yōu)勢高。特別是短途代步市場，包括低速電動車升級市場。這一市場較限購城市的市場，需求更為真實。第六部分取消地補(bǔ)，轉(zhuǎn)向充電補(bǔ)貼2019年政策地方應(yīng)完善政策，過渡期后不再對新能