公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法

1、公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法關(guān)鍵詞：證券投資基金管理辦法、公開募集證券基金前言：公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法 是為了規(guī)范公開 募集證券投資基金運(yùn)作活動，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資 基金市場健康發(fā)展，根據(jù)證券投資基金法及其他有關(guān)法律、行政 法規(guī)制定。由中國證券監(jiān)督管理委員會于 2014年7月7日發(fā)布，自 2014年8月8日起施行。一、實(shí)施日期證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，發(fā)布重新制訂后的公開募集證券投資 基金運(yùn)作管理辦法（以下簡稱運(yùn)作辦法）及其實(shí)施規(guī)定，自2014 年8月8日起施行。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，運(yùn)作辦法作為新基金法重要的配套法規(guī)，是基金募集、申購贖回、投資、收益分配、持有人

2、大會等環(huán)節(jié)須普遍遵守的業(yè)務(wù)規(guī)范。同時,運(yùn)作辦法也是落實(shí)近日發(fā)布的關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金創(chuàng)新發(fā)展的意見（證監(jiān)發(fā)201450號）的重要舉措。二、方法指導(dǎo)思想運(yùn)作辦法的制訂主要遵循了 “加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的指導(dǎo) 思想:一是堅(jiān)持公募基金“組合投資、強(qiáng)制托管、公開披露、獨(dú)立運(yùn) 作、嚴(yán)格監(jiān)管”的制度優(yōu)勢，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，加大對違法違規(guī)行為 的查處力度，切實(shí)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。二是真正落實(shí)簡政放 權(quán)與監(jiān)管轉(zhuǎn)型的要求，厘清政府與市場的關(guān)系，貫徹落實(shí)基金產(chǎn)品注冊 制，充分激發(fā)市場機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新活力。三、主要內(nèi)容證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸指出，運(yùn)作辦法條文修改重點(diǎn)體現(xiàn)以 下四個方面內(nèi)容：一是以投資者需求為導(dǎo)向

3、，將保障投資者合法權(quán)益貫 穿始終。二是準(zhǔn)確把握新基金法對公募基金產(chǎn)品注冊制的精神實(shí) 質(zhì),在保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)上推進(jìn)基金行業(yè)的市場化改革；三是進(jìn)一 步規(guī)范基金運(yùn)作，著力解決當(dāng)前的一些突出問題，防范系統(tǒng)性風(fēng)險；四 是適應(yīng)今后一段時期行業(yè)發(fā)展的需要，進(jìn)一步拓寬行業(yè)創(chuàng)新空間。按照新基金法要求，將公募基金產(chǎn)品的審查由核準(zhǔn)制改為注 冊制,是此次運(yùn)作辦法的主要亮點(diǎn)。結(jié)合運(yùn)作辦法的規(guī)定 ，中 國證監(jiān)會在后續(xù)監(jiān)管中將主要從以下方面落實(shí)基金注冊制 ：一是調(diào)整監(jiān)管理念，將產(chǎn)品審查轉(zhuǎn)向以保護(hù)投資者為導(dǎo)向，以信息 披露為中心注冊審查以契約合規(guī)、風(fēng)險充分揭示為基礎(chǔ)，保障投資者知情權(quán), 突出有效信息的披露，強(qiáng)調(diào)市場主體歸

4、位盡責(zé)。注重落實(shí)投資者適當(dāng) 性原則，確保合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。二是調(diào)整監(jiān)管方式，減少對微觀活動的干預(yù)，釋放市場主體創(chuàng)新活 力。支持市場主體圍繞客戶需求自主設(shè)計(jì)發(fā)行公募基金 ，支持管理人 與投資者利益綁定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，不限制產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量，不人為調(diào)控審查 節(jié)奏，不干預(yù)產(chǎn)品發(fā)行時間。三是優(yōu)化許可程序，建立標(biāo)準(zhǔn)明確、運(yùn)作規(guī)范、制約有效的公募 基金注冊審查制度。建立產(chǎn)品電子審查系統(tǒng)，提高審查效率。對成熟產(chǎn)品實(shí)行20個工 作日完成審查的簡易程序。及時向市場公示審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序、審 查結(jié)果，提高監(jiān)管透明度。四是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，形成放而不亂、活而有序的新機(jī)制。有 效利用交易所一線監(jiān)控以及獨(dú)立第三方托管

5、機(jī)制，輔以風(fēng)險為導(dǎo)向的 現(xiàn)場檢查，及時發(fā)現(xiàn)制止基金違規(guī)行為，建立注冊許可與日常監(jiān)管執(zhí)法 的聯(lián)動機(jī)制，提高違規(guī)失信成本。以上監(jiān)管思路與措施將體現(xiàn)在運(yùn)作辦法修訂及后續(xù)的產(chǎn)品注 冊與監(jiān)管中，目標(biāo)是在激發(fā)市場活力同時，提升公募基金行業(yè)的合規(guī)誠 信水平。從運(yùn)作辦法前期向社會公開征求意見的情況看 ，市場各方認(rèn) 為本次修改抓住了當(dāng)前基金運(yùn)作的關(guān)鍵問題，有利于促進(jìn)基金行業(yè)健 康發(fā)展，同時，社會各界提出了很多很好的意見建議。例如：明確規(guī)章實(shí)施的過渡期安排；說明更新注冊適用的事項(xiàng)；豁 免部分特殊品種關(guān)于杠桿上限、投資分散化的要求 ；簡化基金注冊申 請材料，明確注冊材料的內(nèi)容與格式；明確持有人大會召開方式，簡化 持有人大會決議的生效程序等，對此，中國證監(jiān)會均認(rèn)真研究并據(jù)以完 善了運(yùn)作辦法具體條款。如果您還有更多關(guān)于證券投資基金管理辦法的問題， 建議來電咨詢金 斧子理財(cái)師，您將尊享金斧子理財(cái)一對一 VIP解答服務(wù)。【金斧子】 持第三方基金銷售牌照，國際風(fēng)投紅杉資本和大型央企的招商局創(chuàng)投 實(shí)力注