我國中小企業(yè)信貸配給原因與政策建議

1、我國中小企業(yè)信貸配給原因與政策建議信貸配給是指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿進步利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而到達平衡 ，下面是一篇從信貸配給方面談我國中下企業(yè)融資難的原因的論文范文，歡迎閱讀查看。1 文獻概述信貸配給是指在信貸市場由于對超額的貸款需求，一些借款者被排除在信貸市場之外。信貸配給通常可能出現(xiàn)兩種情況：一部分申請人可以獲得相應(yīng)的貸款，另一部分人被回絕，對于被回絕的申請人來說，在愿意支付更高利息的情況下，通常情況下也不能得到貸款，此時信貸供給小于信貸需求;債權(quán)人不能滿足借款人所有貸款金額的需求，申請貸款的金

2、額只能部分的被滿足。Stiglitz 和 Weiss (1981)關(guān)于信貸配給理論提出 S-W 模型。他們認為導(dǎo)致企業(yè)融資困難的主要原因是信息不對稱。他們認為在企業(yè)融資的過程中信息不對稱的出現(xiàn)會不可防止地引起逆向選擇與道德風險。逆向選擇發(fā)生在企業(yè)與債權(quán)人交易之前，企業(yè)可能為了能獲得資金對相關(guān)信息進展粉飾或進展信息造假。債權(quán)人可能無法掌握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，很難根據(jù)企業(yè)提供的信息評估企業(yè)。最后，可能導(dǎo)致經(jīng)營狀況較好的企業(yè)不愿承擔高額的融資本錢從而退出信貸市場。道德風險是在交易發(fā)生后，企業(yè)獲得貸款后可能改變資金用途，沒有按照與債權(quán)人達成的協(xié)議使用資金，不按照貸款合同去選擇投資工程，而是把貸款

3、投向風險較大、收益較高的工程。債權(quán)人很難對企業(yè)的經(jīng)營管理活動有效地進展監(jiān)視，進而造成過高的監(jiān)視本錢。Laper 和 Graham(1988)提醒了銀行產(chǎn)生信貸配給的三個階段：挑選階段、評估階段和定量配給階段。挑選階段銀行經(jīng)理會初步對符合條件的企業(yè)進展信息挑選，這些信息包括企業(yè)的信譽狀況、貸款的需求量等。辦理貸款的工作人員在評估階段對申請貸款的企業(yè)進展詳細地綜合風險分析，包括企業(yè)詳細的信譽記錄、抵押物的種類等。不符合貸款要求的企業(yè)被排除在信貸市場之外，因此信貸配給產(chǎn)生。最后，在定量配給階段，銀行根據(jù)自身的利益確定最終貸款款的方案，提供企業(yè)貸款的數(shù)量和貸款利率。Okuru(t2021)認為借款者的

4、根本情況、企業(yè)特點以及貸款種類會影響銀行是否會產(chǎn)生信貸配給。借款者的根本情況包括一些根本信息，例如年齡、性別、教育背景、信譽記錄等。企業(yè)的特點包括經(jīng)營年限、可以提供抵押物的價值等。貸款種類包括貸款數(shù)量的需求、貸款期限以及貸款利率等因素。Ghos(t2000)認為抵押物的價值是影響信貸配給的一個重要原因。假設(shè)借款人在規(guī)定的期限內(nèi)無法歸還貸款，抵押物可以使銀行防止損失。然而，Hall 和 Weinstein(2000)認為企業(yè)的抵押物價值很難衡量。Berge(r1999)引入關(guān)系型融資的概念，即在長期的互動中，債權(quán)人可以搜集得到的信息之外的軟信息。這些軟信息是通過與借款人長期互動獲取。同時，可能是

5、沒有公開的私人信息。James(1987)認為企業(yè)與銀行的關(guān)系親密程度可以看作是獲得信譽可行性的一個重要方面。所謂信譽的可得性，通常情況下是指企業(yè)在信息不透明或者金融危機時期，依靠關(guān)系型借貸可以增大獲得信譽的概率，同時發(fā)出自身良好的前景信號。Berger and Udel(l2002)認為通過關(guān)系型融資，債權(quán)人與企業(yè)、股東以及當?shù)厣鐓^(qū)進展交流來獲取信息，并以此作為對債權(quán)人授信的根據(jù)。同時可以降低融資本錢，幫助企業(yè)在獲得貸款時降低利率或增加獲得貸款的可行性。2 我國中小企業(yè)信貸配給原因2.1 中小企業(yè)信息不對稱問題嚴重，信息不夠完好部分中小企業(yè)缺乏合理的公司治理構(gòu)造，組織構(gòu)造簡單，很多決策都由老

6、板一人說了算。中小企業(yè)的經(jīng)營者文化程度偏低，缺乏先進的管理方法，企業(yè)內(nèi)部管理制度也不健全，家族管理特征明顯，這就決定了企業(yè)老板可以自由放任，缺乏可以提供擔保上級主管部門和行業(yè)組織。一方面，經(jīng)營者在經(jīng)營過程中過多重視利潤，經(jīng)營較不標準。首先，企業(yè)提供的財務(wù)報表不夠完好，很多中小企業(yè)沒有提供現(xiàn)金流量，而且報表可能存在粉飾，即使財務(wù)報表經(jīng)過審計，同樣可以杜撰虛假財務(wù)報表，進而對金融機構(gòu)進展欺騙。其次，中小企業(yè)可能存在偷稅漏稅情況。對于部分中小企業(yè)來說，其經(jīng)營現(xiàn)金從個人賬戶進出，企業(yè)的真實現(xiàn)金流情況難以通過銀行的對賬單真實的反映。另外，銀行無法從借貸官方的征信系統(tǒng)中查詢中小企業(yè)隱藏的民間借貸信息，進而

7、在一定程度上難以真實準確地把握中小企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。另外，財務(wù)制度不健全、報表不真實的現(xiàn)象在中小企業(yè)中普遍存在著。為了滿足自身的需要，企業(yè)通常需要做幾套不同的財務(wù)報表，分別上報主管部門、稅務(wù)部門、銀行，在這種情況下，銀行的客戶經(jīng)理難以區(qū)分。中小企業(yè)的資產(chǎn)根本是流動資產(chǎn)，且比較復(fù)雜，比較容易通過做假賬等手段騙取銀行貸款。另一方面，中小企業(yè)與銀行的聯(lián)絡(luò)不夠嚴密，很難與銀行建立長久聯(lián)絡(luò)，銀行無法獲取中小企業(yè)相關(guān)的軟信息,導(dǎo)致信息不對稱的問題進一步加大。2.2 中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，盈利程度較低，經(jīng)營風險偏高在我國，由于中小企業(yè)的開展時間比較短，自身資產(chǎn)規(guī)模比較小，固定資產(chǎn)也比較陳舊落后，變現(xiàn)

8、才能比較薄弱，進而在一定程度上導(dǎo)致申請貸款的抵押物嚴重缺乏。在申請銀行貸款過程中，銀行需要企業(yè)提供相應(yīng)的有形資產(chǎn)進展抵押。中小企業(yè)的資產(chǎn)流動性較弱、固定資產(chǎn)積累較少等問題很難符合銀行的抵押條件。由于規(guī)模限制，中小企業(yè)很難提供相應(yīng)的廠房和設(shè)備進展擔保。多數(shù)中小企業(yè)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)競爭比較劇烈，企業(yè)用工本錢較高，資金利用率低。銀行對企業(yè)財務(wù)狀況進展監(jiān)管存在一定的難度，進一步增加了企業(yè)的經(jīng)營本錢和財務(wù)費用。此外，中小企業(yè)生命期限短，經(jīng)營狀態(tài)不夠穩(wěn)定，具有短期收益和風險偏好特點，缺乏長期的經(jīng)營打算和長遠規(guī)劃，銀行很難與企業(yè)之間建立長期的信貸關(guān)系。2.3 商業(yè)銀行缺乏適宜中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)形式商業(yè)

9、銀行資金實力雄厚，能為中小企業(yè)提供更為多樣化的金融支持。但是，按照傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和管理形式，在中小企業(yè)融資方面，商業(yè)銀行進展了嚴格的限制。在日常經(jīng)營過程中，商業(yè)性銀行尤其是規(guī)模比較小的商業(yè)銀行，往往只考慮自身的經(jīng)營本錢、收入和資金的平安性，進而在組織開展貸款業(yè)務(wù)時，主要面向國有企業(yè)或者其他大型企業(yè)進展放貸。目前，部分大型銀行對于中小企業(yè)的貸款意愿比較薄弱，他們認為：中小企業(yè)貸款的目的主要是用于流動資金，通常情況下，這部分貸款額度小，貸款次數(shù)比較頻繁，并且資金管理本錢比較高;同時，中小企業(yè)在貸款風險方面缺乏相應(yīng)的分散、轉(zhuǎn)移工具。在這種情況下，對中小企業(yè)進展信貸時，金融機構(gòu)為了確保資金的平安性，往

10、往顧慮比較多。目前，交易型貸款技術(shù)在我國商業(yè)銀行中應(yīng)用比較廣泛。交易型貸款主要分為財務(wù)報表型貸款、資產(chǎn)保證型貸款、信譽評分技術(shù)三種類型。它們通過搜集企業(yè)相關(guān)的硬信息,例如企業(yè)的財務(wù)報表、抵押資產(chǎn)的價值等。然而，與規(guī)模較大企業(yè)相比，中小企業(yè)在硬信息存在明顯的弱勢?；陲L險和收益角度考慮，商業(yè)銀行更傾向于把資金提供給規(guī)模較大的企業(yè)。然后，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信譽評級側(cè)重于以往的財務(wù)數(shù)據(jù)，根難判斷企業(yè)的信譽狀況。在對中小企業(yè)貸款流程方面，大多數(shù)商業(yè)銀行采用與規(guī)模較大的企業(yè)一樣的流程。在信譽評價體系方面，國內(nèi)很多商業(yè)銀行沒有專門針對中小企業(yè)的信譽評價體系，并且中小企業(yè)風險評估人員比較匱乏，在這種情況下

11、，對于中小企業(yè)的信譽風險難以做出準確的評價，自身不具備相應(yīng)的才能，對中小企業(yè)的將來歸還才能進展評估。商業(yè)銀行對于抵押品的要求比較高，抵押品的種類比較單一。中小企業(yè)處于開展起步階段，銀行可以承受的抵押很有限，往往很難到達銀行對抵押無的要求。目前我國缺少適宜的擔保中介機構(gòu)，擔保體系建立不夠完善。此外，銀行對中小企業(yè)的監(jiān)視本錢過高，風險控制才能較弱。由于信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇與道德風險，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款審查的單位本錢很高，中小企業(yè)融資工程的質(zhì)量難以得到保證。2.4 我國中小企業(yè)信譽擔保機制比較落后，信貸體系不完善我國目前中小企業(yè)信譽擔保機構(gòu)一般由政府出資設(shè)立，規(guī)模較小。這些擔保機構(gòu)性質(zhì)不明確

12、，沒有固定的評估標準，評估程度有限。此外，在信貸體系方面，我國仍然以國有商業(yè)銀行為主，專門為中小企業(yè)效勞的政策性銀行比較少。中小銀行在支持中小企業(yè)融資方面具有諸如信息優(yōu)勢、低交易本錢優(yōu)勢等。但中小銀行在支持中小企業(yè)時也遇到了較大的困難，例如：存款難、存貸比難、資本補充難、風險管控難、效益提升難等，這些困難阻礙了中小銀行進一步對中小企業(yè)提供金融支持、甚至已經(jīng)威脅到中小銀行的生存。無論是數(shù)量方面，還是規(guī)模方面，這些銀行無法滿足中小企業(yè)的資金需要，在這種情況下，增加了中小企業(yè)融資的難度。3 完善我國中小企業(yè)融資的政策建議3.1 政府加強對中小企業(yè)的財政扶持政策在法律法規(guī)等方面，政府需要對中小企業(yè)信譽

13、信息進展立法，根據(jù)地方的實際情況，制定和完善中小企業(yè)信譽信息法律標準，在搜集、保存、評估、咨詢中小企業(yè)信譽信息等方面，為社會征信機構(gòu)提供法律根據(jù)。加大對中小企業(yè)信貸支持。與全部貸款平均增速相比，銀行業(yè)金融機構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款增速要高，對于到達要求的小金融機構(gòu)，需要繼續(xù)執(zhí)行較低存款準備金率。為實現(xiàn)這個目的，建議銀監(jiān)局建立了專門的統(tǒng)計制度，對小企業(yè)貸款達不到規(guī)定投放進度的銀行，下調(diào)評級級次。對于不合理收費，政府需要予以清理和糾正，進一步降低企業(yè)融資的本錢。除銀團貸款外，制止商業(yè)銀行對中小型企業(yè)貸款收取承諾費、資金管理費等。對商業(yè)銀行向中小型微型企業(yè)收取財務(wù)參謀費、咨詢費等行為進展嚴格的管制。例如

14、可以設(shè)立一個關(guān)于商業(yè)銀行向中小企業(yè)收取不合理費用的匿名舉報中心或類似機構(gòu)，并根據(jù)核查結(jié)果予以獎懲。3.2 政府加強對中小企業(yè)金融信息體系建立建立中小企業(yè)信譽征信制度。對于征信制度，興隆國家主要有兩種形式：一種是政府和中央銀行為主導(dǎo)的形式，一種是依靠市場經(jīng)濟法那么和運作機制的形式。例如政府可以建立公共的企業(yè)信譽征信機構(gòu)的形式建立中小微企業(yè)金融產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)庫，破解商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間存在的信息不對稱問題。在設(shè)計中小企業(yè)信譽評價體系的過程中，銀行一方面需要對資產(chǎn)負債率、資金周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)分析指標進展考慮，另一方面需要對企業(yè)的開展才能、成長性、創(chuàng)新性和老實經(jīng)營等行為進展充分考慮，同時需要

15、對社會經(jīng)濟狀況、企業(yè)的行業(yè)開展狀況等企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境等進展考慮。最后，建立和完善的企業(yè)信譽查詢系統(tǒng)，借助企業(yè)信譽數(shù)據(jù)統(tǒng)一檢索平臺，可以進一步查詢、交流和共享企業(yè)信譽信息。3.3 商業(yè)銀行加強對中小企業(yè)融資體系的建立一方面，對于商業(yè)銀行因支持中小企業(yè)而發(fā)行金融債券的，各級政府應(yīng)提供相應(yīng)支持，比方宣傳、推介和擔保，甚至可以許諾出資認購部分金融債券。另一方面，大力推廣部分商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸支持的成功形式，例如浙江泰隆商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)的水表、電表等非傳統(tǒng)財務(wù)信息評價和監(jiān)控對中小企業(yè)信貸風險以及民生銀行的小額信貸成功經(jīng)歷與先進做法。3.4 加強和扶持對中小銀行的開展，為中小企業(yè)提供特色金融效勞明

16、確中小銀行的開展目的與定位。目前，很多中小銀行的開展目的是做大、做強，成為大型商業(yè)銀行，也傾向于向大中型企業(yè)貸款。為此，從戰(zhàn)略的角度認識到中小銀行作為中小企業(yè)的銀行的重要意義及價值所在，需要采取一定方式使得中小銀行的決策者將自身定位明確為中小企業(yè)效勞的銀行。施行差異化的監(jiān)管政策。對中小銀行的特殊情況進展充分的考慮，政策方面要適當松綁,對中小銀行加大扶持力度，在政策操作層面注重精細化、差異化。提升中小銀行差異化效勞才能。在日常經(jīng)營過程中，中小銀行需要依靠自己的力量擺脫當前的困境，其中，加快轉(zhuǎn)軌轉(zhuǎn)型步伐是關(guān)鍵，通過提供差異化效勞，在有選擇的領(lǐng)域穩(wěn)固和強化競爭優(yōu)勢。豐富中小企業(yè)金融產(chǎn)品、創(chuàng)立差異化金融品牌。這是中小銀行實現(xiàn)可持續(xù)開展，與大型銀行在劇烈競爭中贏得主動、擴大市場份額的關(guān)鍵所在。堅持在中小企業(yè)效勞方面形成專業(yè)化競爭優(yōu)勢和品牌效應(yīng)，滿足中小企業(yè)融資的小、快、靈需求。政府機構(gòu)以及銀監(jiān)會和證監(jiān)會等部門及其派出機構(gòu)應(yīng)當為中小銀行在支持中小企業(yè)開展過程中提供融資便利，可以鼓勵中小銀行發(fā)行債券以及為中小銀行在創(chuàng)業(yè)板上市提供輔導(dǎo)及其便利條件。參考文獻：1李志斌。