（文前提要）一個月入近2萬元的三口小康之家,家庭定期性

1、（文前提要）一個月入近2萬元的三口小康之家，家庭定期性存款有50萬元，但鮮有主動性的投資行為。他們該如何改善自己的家庭資產(chǎn)結構，獲得更自由的財務狀況？理財周刊：小康家庭的投資和保險計劃文/本刊記者 陳婷居住在嘉定的劉麗是一名普通的公司職員，目前月收入2500元。先生與劉麗同齡，都是32歲，但收入?yún)s已經(jīng)是劉麗的六倍，達到了每月15000元。當然，先生的職位也比較高，是一家公司的副總經(jīng)理。已經(jīng)共同走過七年婚姻生活的他們，雖然在社會地位、收入上有了不小的差距，但良好的感情基礎、互相理解的生活態(tài)度，使得兩人仍然非常相愛，而沒有人們所說的“七年之癢”。他們還有一個非常聰明的兒子，今年5歲了。每月要花費父

2、母500元的教育費用。劉麗一家每月還有一筆房屋租金收入，目前是1500元的水平。這個三口之家每月花費在衣、食、住行、和娛樂休閑消費上的費用達到了6000元。另外有300元左右的醫(yī)療和保健費用。如此一來，他們每月結余在12000元左右。夫妻倆的年終獎不算豐富，合計10000元左右。家里有大量存款的他們，目前每年的利息收入有10000元左右?？鄢磕?000元左右的車險費用，年度性結余為17000元。 家庭存款如何盤活？在劉麗夫妻的家庭資產(chǎn)和負債結構中，比較輕松的一點是他們沒有分文的負債?？傎Y產(chǎn)則達到了220萬元。其中，活期存款有5萬元，各類定期性存款有50萬元，股票市值5萬元，自用房產(chǎn)價值100

3、萬元，投資用房產(chǎn)價值50萬元。另有10萬元的家用轎車一部。除了因為這幾年房產(chǎn)價格提升較快而擁有的150萬元房產(chǎn)外，家庭資產(chǎn)的“大頭”就是存款了，而且目前收入結余也等放在了銀行存款里?？墒瞧骄磕?%左右的各類存款利息，讓劉麗夫婦覺得有些“冤枉”。他們問道，如何解決自己家庭投資品種單一的問題？是否能介紹一些其他渠道？ 股票受挫后如何穩(wěn)中有進？另外值得一提的是劉麗夫婦的股票問題。她介紹說：“我們前前后后在股市投入了12萬元，可惜現(xiàn)在市值已經(jīng)只有5萬元了，可以說是嚴重受挫。雖然我們也覺得今后股市應該會回暖，但不知道專家是否有較好的投資建議，使得我們今后的股票投資能穩(wěn)中有進，在比較安全的基礎上達到較好

4、的收益？ 商業(yè)保險基本沒有配備 在這個比較高收入的家庭中，還有一個比較大的特點，就是家庭保險基本沒有安排。除了家用轎車必需上的各類車險，以及夫婦倆各自單位繳納的基本社會保險外，所有家庭成員都還沒有安排補充性質(zhì)的商業(yè)保險。每月收支狀況（單位：元）每月收入每月支出本人收入2500房屋或房租0配偶收入15000基本生活開銷6000其他收入1500醫(yī)療費300子女教育費500其他貸款0合計19000合計6800每月結余（收入-支出）12200年度性收支狀況（單位：元）收入支出年終獎金10000保險費0存款、債券利息10000產(chǎn)險3000股利、股息其他0其他 合計20000合計3000每年結余（收入-支

5、出）17000家庭資產(chǎn)負債狀況（單位：萬元）家庭資產(chǎn)家庭負債現(xiàn)金及活存5房屋貸款（余額）0定期性存款50汽車貸款（余額）0股票5消費貸款（余額）0債券0信用卡未付款0房地產(chǎn)（自用）100其他0房地產(chǎn)（投資）50 黃金及收藏品0 私家車10 資產(chǎn)總計220負債總計0凈值（資產(chǎn)-負債）220專家建議一：家庭資產(chǎn)配置建議 一、 家庭收支情況分析如果說剛結婚的年輕夫婦家庭常常面臨收支捉襟見肘的窘境，那劉麗夫婦家庭無疑依靠雙方的勤奮努力與相互扶持已漸入佳境，隨著先生職務的提升，工資收入不斷增加，家庭每月另有出租收入1500元。目前家庭沒有貸款，每月亦無還貸的支出，家庭總體收支狀況非常的寬松，光月度結余就

6、有12200元。但劉麗夫婦家庭中一大潛在風險是對先生的收入依賴度較大，為此落實家庭的保障尤為重要。二、 家庭資產(chǎn)負債分析劉麗夫婦家庭沒有負債，凈資產(chǎn)達到220萬。目前擁有兩套房產(chǎn)，其中一套出租房產(chǎn)的年度租金回報率3.6%。除房產(chǎn)外，家庭主要的資產(chǎn)以定期存款形式持有，比較單一，收益率也較低。三、 家庭理財目標分析劉麗夫婦希望能夠使自己家庭投資品種多元化，從而提高資產(chǎn)的回報。 同時希望在股票投資中能穩(wěn)中有進，在安全的基礎上達到較好的收益。 另外希望增加家庭的保障，配備必要的保險。四、 家庭理財建議1、 巧用貨幣基金，兼顧收益與流動性所謂“收益勝定期，便利似活期”，貨幣基金作為現(xiàn)金管理的一個工具，其

7、魅力日益凸現(xiàn)。建議劉麗家庭除備有少量的現(xiàn)金和活期存款外，家庭的日常消費可以使用信用卡，合理利用免息期，而閑散資金可以貨幣基金形式持有。根據(jù)去年貨幣基金的平均歷史收益率測算，收益率可達2左右，而當家庭有用錢的需要時，則可以贖回基金，一般T+1資金即可到賬。2、 因人而異合理配置家庭金融資產(chǎn)劉麗夫婦希望通過多元化投資來提高資產(chǎn)的回報，但在如何配置資產(chǎn)前，建議劉麗夫婦首先要清楚了解自己的風險偏好、風險承受能力以及對收益的期望。如對收益要求高且能承擔風險的可以考慮進行股票投資，一般收益在510；穩(wěn)健型的可以購買銀行理財產(chǎn)品，一般收益在24；風險厭惡的可以選擇國債，一般收益在3。 其二要根據(jù)自己的能力、

8、工作的忙閑程度選擇投資的方式和渠道。同樣是股票投資亦有不同的方式，如果自己對股票有一定的研究，且不放心將錢財交他人打理，那可以選擇開通銀行的銀證通交易，通過電話銀行、網(wǎng)上銀行設置滾動委托（即同時設置買入價及賣出價），輕松實現(xiàn)穩(wěn)中有進。如平時工作繁忙，無暇對股票進行分析研究的，那則可以選擇購買具有一定品牌知名度基金公司旗下的業(yè)績表現(xiàn)良好的股票基金,或混合型基金進行間接投資。 根據(jù)劉麗家庭的特點，每月的結余較多，建議可以每月進行基金定期定額的投資，一方面可以降低基金投資的成本，另一方面也可以積少成多，逐步積累財富。3、增加保險保障，家庭安全無隱患針對劉麗夫婦家庭主要收入依靠一方、有小孩需要撫養(yǎng)、家

9、庭目前收入情況良好、雙方正逐步步入中年，生病的概率增加等特點，我們建議夫婦雙方分別購買定期壽險、意外險、重大疾病險、健康險，今后如家庭經(jīng)濟情況許可，還可以考慮購買具有投資和保障功能的萬能險?？傊彝ケＹM支出可以達到年收入的10左右。 上海浦東發(fā)展銀行財富管理部 湯嘉惠專家建議二：投資建議劉女士的投資目標是在比較安全的基礎上達到較好的收益。股票、債券是比較常見的投資品種。有人對美國市場進行研究表明，在1802年分別投資1元于美國的股票市場、債券市場和黃金，到將近200年后的1997年，投資收益分別為747萬、1.07萬和11元，同期CPI上升為13元，黃金投資剛好能彌補通貨膨脹，股市超過通貨膨脹

10、約每年7%；該項研究還顯示，投資股票的期限為5年，虧損可能性已經(jīng)很小，投資10年，至少能取得存款利率收益，25年以上平均報酬率在5%-8%之間。因此，從長期看，股市是收益較可期待的品種。鑒于劉女士的投資期限可以比較長，提供三種投資組合供劉女士選擇。組合1中股票、債券和現(xiàn)金的比例為7：2：1，是進取型組合；組合2中股票、債券和現(xiàn)金比例為6：3：1，是均衡性組合；組合3中股票、債券和現(xiàn)金比例為5：3：2，是保守型組合。但換個角度看，劉女士個人投資并不成功，因此建議以間接投資為主，主要選擇相應的基金。在具體的投資品種上，根據(jù)各基金2005年的表現(xiàn)結合基金公司實力分析，以及目前的市場狀況，股票型基金不

11、妨考慮投資易方達深證100ETF、華夏上證50ETF等。從國外看，ETF從1993年出現(xiàn)以來，因其低成本、便利性和與大勢同步的收益得到投資者的追捧，管理資產(chǎn)已經(jīng)超過3000億美元。而國內(nèi)ETF產(chǎn)品是2004年底推出的新產(chǎn)品，發(fā)展時間不長。但國內(nèi)幾只ETF產(chǎn)品運行一年多來，表現(xiàn)也基本達到投資者的預期，是比較好的被動投資品種，值得追求穩(wěn)定收益的中長期投資者關注。債券基金方面，由于利率處于歷史低點，債券型基金中新出現(xiàn)的中短期債券基金比較安全。而以上投資組合建議中所謂的“現(xiàn)金”并不一定是持有貨幣，而是可以采用貨幣型基金來進行現(xiàn)金管理。 國信證券 陶正斌專家建議三：保險建議當今社會高收入的家庭日趨增加，

12、每個人都在為自己的家庭提高生活品質(zhì)而努力。但往往會忽略一些我們所謂的“萬一”。大部分人都不會把我們常說的“不怕一萬就怕萬一”放入自己的生活中，誰都不希望有意外發(fā)生，可誰又能保證呢？用劉麗夫婦的家庭資產(chǎn)和負債結構來做個分析：像這樣一個生活幸福，衣食無憂，無任何負債狀況，且有大部分資產(chǎn)作了銀行存款。對于這樣一個高收入的家庭，的確是很多人向往的。但其中卻隱含了一個較大的問題，那就是對家庭保險基本無任何風險意識。在他們?nèi)缃竦纳顑?nèi)只有夫婦倆各自公司所繳納的基本社會保險。因此還需要對每位家庭成員安排一些商業(yè)保險來穩(wěn)固家庭的生活質(zhì)量。劉麗的丈夫今年32歲，是一家公司的副總經(jīng)理，每月的收入是劉麗的六倍，正處

13、于事業(yè)的頂峰時期。無疑是家庭的經(jīng)濟支柱。所以需要有足夠的保障，來抵擋風險。因此健康是放在首位的，一旦出現(xiàn)任何健康問題都會影響現(xiàn)有的收入水平，且還會消耗現(xiàn)有的儲蓄。從客戶的角度出發(fā)建議如下類型的產(chǎn)品：Ø 對于劉麗先生而言，不妨選擇一種分紅型的養(yǎng)老保障，保額可定于30萬元左右，同時配合一種附加重大疾病長期健康保險，配合至終身，在醫(yī)療方面做一個填補，以防在工作之余忽略了自身的健康。養(yǎng)老和健康保障兼?zhèn)溆兄?#216; 考慮到家中還有一輛自備轎車，僅靠買車時所必需的各類車險是遠遠不夠的，還需要加重人身意外保障的程度。對于劉麗夫婦而言，都需要意外傷害保險作為補充。Ø 針對劉麗本人，還可以投保附加女性重大疾病險，這樣夫妻倆醫(yī)療和意外方面的風險都能得到全面的保障。Ø 夫婦倆有一個5歲的兒子，目前每月教育上的開銷在500元/月。但放眼未來，為孩子規(guī)劃一個長期的教育基金平