2018年1月保險市場運行情況分析報告

1、2018 年 1 月保險市場運行分析報告2018 年 1 月我國保險業(yè)呈現(xiàn)負增長，主要受結(jié)構(gòu)調(diào)整所致，財險業(yè)務增長加快，壽險134 號文件影響較大呈現(xiàn)負增長。而行業(yè)提供的保障繼續(xù)增加，保險業(yè)正逐步回歸保保險業(yè)務收入概況1 月保費近19 年來首次負增長2018 年 1 月，我國保險業(yè)務收入整體負增長，全行業(yè)共實現(xiàn)原保險保費收入6851.9219.89%。從歷年1 月保費數(shù)據(jù)來看，自2000 年到 2018 年，這 19年來 1 月產(chǎn)險增速加快12.46 個百分點人身險同比降24.71%分險種來看，我國保費收入下降主要是結(jié)構(gòu)性的下降，呈現(xiàn)人身險降產(chǎn)險增的局面。產(chǎn)險業(yè)務原保險保費收入1145.47

2、億元， 同比增長17.63%，增速較上年同期加快12.46 個百分點；人身險業(yè)務原保險保費收入5706.45 億元，同比下降24.71%。保險業(yè)新增保單22.64 億件 人身險公司僅0.73 億件從保單件數(shù)來看，保險業(yè)新增保單件數(shù)22.64 億件。其中，產(chǎn)險公司簽單數(shù)量21.91 億件；人身險公司本年累計新增保單0.73 億件。2、 財產(chǎn)保險市場情況從財產(chǎn)保險市場來看，產(chǎn)險業(yè)務保費收入和產(chǎn)險公司保費收入同比增長加快。產(chǎn)險業(yè)務原保險保費收入1145.47 億元，同比增長17.63%，增速較上年同期加快12.46 個百分點；產(chǎn)險公司原保險保費收入1251.50 億元，同比增長20.79%，增速加快

3、15.02 個百分點。分險種來看，產(chǎn)險業(yè)務中，交強險原保險保費收入189.52 億元，同比增長11.10%，增速較上年同期加快9.98 個百分點；農(nóng)業(yè)保險原保險保費收入為47.24 億元， 同比增長51.79%，增速加快40 個百分點。短期意健險對產(chǎn)險公司保費貢獻提高2.46 個百分點產(chǎn)險公司保費收入為1251.50 億元，而產(chǎn)險業(yè)務保費1145.47 億元，那么產(chǎn)險公司余下106.03 億元則應為短期意外險和健康險業(yè)務保費收入，同比增長70.27%，增速較上年同期提高 54.14 個百分點。依此計算，短期意外險和健康險對產(chǎn)險公司的保費貢獻達到8.47%，貢獻度較上年提高2.46 個百分點。超

4、 7 成產(chǎn)險公司保費收入增長公司原保險保費（億元）同比人保股份414.0626.17%平安財274.2815.65%太保財128.5217.62%國壽財產(chǎn)71.8614.10%大地財產(chǎn)44.6020.07%中華聯(lián)合39.8010.84%陽光財產(chǎn)35.929.63%太平保險24.5680.30%英大財產(chǎn)22.019.78%鼎和財產(chǎn)19.93119.86%產(chǎn)險公司保費收入前十85 家財險公司中，除去年1 月尚未開業(yè)的兩家自保公司和相互保險社，實際具有可比性的公司81 家。 81 家財險公司中61 家公司保費收入同比增長，20 家同比下降，保費收入前十的產(chǎn)險公司中無一保費下降。公司保費 （億元）同比

5、市場 份額安心財產(chǎn)0.97767.66%9.76%眾安財產(chǎn)7.06113.40%70.87%泰康在線1.3520.18%13.35%易安財產(chǎn)0.58-18.99%5.84%互聯(lián)網(wǎng)保險公司保費收入情況而 4 家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司表現(xiàn)差異明顯，前期一直表現(xiàn)不佳的安心財險保費同比增長高達 767.66%，受此影響，安心市場份額上升至9.76%。而易安財險同比下降18.99%，泰康在線表現(xiàn)不佳僅增長20.18%。3、 人身保險市場情況從人身保險市場來看，人身保險業(yè)務收入和人身險公司收入雙雙同比下滑。2018 年 1月人身險業(yè)務保費收入5706.45 億元，同比下降24.71%。 2018 年人身險公司

6、原保險保費收入 5600.41 億元，同比下降25.50%。從規(guī)模保費來看，人身險公司規(guī)模保費收入7543.65 億元，同比下降11.4%。壽險業(yè)務收入下降25.98% 意外險增速加快13.23 個百分點人身險業(yè)務具體細分來看，壽險、 健康險業(yè)務收入下降明顯，意外險繼續(xù)保持較快增長，增速加快。2018 年 1 月，壽險業(yè)務原保險保費收入5078.75 億元，同比下降25.98%；健康險業(yè)務原保險保費收入532.34 億元，同比下降16.97%；意外險業(yè)務原保險保費收入95.37億元，同比增長24.04%，增速較上年同期加快13.23 個百分點。人身險公司件均保費近4000 元保監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)

7、據(jù)顯示，2018 年 1 月，人身險公司原保險保費收入5600.41 億元；人身險公司本年累計新增保單0.73 億件。由于保監(jiān)會并未公布新單保費數(shù)據(jù)情況，這里我們只能測算，2015 年人身保險公司新單保費收入占人身保險公司總保費的58.7%， 而近兩年業(yè)務驅(qū)動更多的依賴續(xù)期業(yè)務，目前實際新單占比低于50%， 因此我們按50%的樂觀數(shù)據(jù)測算，人身險公司新單保費收入約2800 億元，按照0.73 億件的保單，那么人身險新單件均保費約為 3835.6 元。86 家人身險公司41 家同比增長33 家下降公司原保險保費（億元）同比國壽股份1268.13-21.32%平安壽1152.2221.47%太保壽

8、501.9424.43%人保壽險364.47-23.12%太平人壽359.78-6.75%泰康202.02-14.00%新華186.379.95%生命人壽166.39-47.27%華夏人壽162.72-20.85%建信人壽131.6879.72%人身險公司原保險保費收入前十從人身險公司保費收入情況來看，雖然整體保費同比降幅較大，但仍有超半數(shù)公司保費同比繼續(xù)增長。86 家人身險公司除去一些養(yǎng)老險公司以及去年同期尚未開業(yè)或尚未出單的公司（共12 家） ，實際具有可比性的公司共74 家。 74 家人身險公司中有41 家 1 月保費同比增長，31 家保費同比下降。保費收入排名前十的公司中有6 家公司保

9、費同比下降，雖然太保壽、平安壽同比仍保持較快增長，但增速分別下降31.52 個百分點和18.62 個百分點，唯有新華保險由降轉(zhuǎn)升，可見新華保險轉(zhuǎn)型效果明顯，新華保險2017 年放棄了銀保躉交部分， 并加大個險渠道道建設及期交業(yè)務等，提高代理人舉績率和人均產(chǎn)能。而平安人壽保費收入結(jié)構(gòu)來看，個險新業(yè)務下降11.79%，續(xù)期業(yè)務增長52.06%，平安人壽的增長更多的是靠續(xù)期帶動。因此整體來看，134 文件對壽險公司開門紅影響是非常明顯的。理財型業(yè)務回升投連險同比增244.11%值得注意的是，2018 年 1 月人身險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費1943.23 億元， 同比

10、增長94.94%， 也就是相當于理財屬性更強的萬能險和投連險的保費收入回升，受此影響1 月人身險公司規(guī)模保費同比降幅遠遠低于原保險保費降幅。具體來看，壽險公司保戶投資款新增交費1856.32 億元， 同比增長91.06%； 投連險獨立賬戶新增交費86.92 億元，同比增長高達244.11%。保監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管規(guī)定為季度原保險保費收入占當季規(guī)模保費收入比例低于30%則一年內(nèi)不予批準其新設分支機構(gòu)。也就是說保戶投資款（萬能險）和獨立賬戶新增交費（投連險）占規(guī)模保費的比例不能超過70%。從1 月保費來看， 和諧健康（原保占比0.55%） 安邦人壽（ 2.51%） 中銀三星（ 17.72%） 東吳人壽（

11、23.55%）4 家公司原保險保費占規(guī)模保費比例不足30%，此外，萬能險大戶富德生命人壽占比也已至33.18%。 而安邦已經(jīng)被保監(jiān)會接管，因此這一監(jiān)管規(guī)定目前已對其下安邦人壽和和諧健康不會產(chǎn)生太大影響。而其他公司在一季度剩下的兩個月里還有將原保險保費收入擴大的機會。因此由于是比例監(jiān)管，且監(jiān)管措施只是不能開分支機構(gòu)，因此各保險公司為了追求開門紅已不再顧忌太多因素。4、 行業(yè)提供風險保障情況保險業(yè)提供風險保障金額504.01 萬億再次強調(diào)保險業(yè)與往年不同，保監(jiān)會今年在公布月度經(jīng)營情況數(shù)據(jù)時增加了保障數(shù)據(jù)，保障本源的意圖明顯。2018 年 1 月保險業(yè)提供風險保障金額504.01 萬億元。其中，產(chǎn)險

12、公司保險金額423.93 萬億元；人身險公司本年累計新增保險金額80.08 萬億元。壽險保障偏低件均保額約16.47 萬從具體險種來看，車險保額20.07 萬億元，占比3.98%；責任險保額37.11 萬億元，占7.4%；農(nóng)險保額2266.44 億元，占比僅0.045%；壽險本年累計新增保額2.47 萬億元，占0.5%； 健康險保額56.99 萬億元， 占比11.3%； 意外傷害險保額282.25 萬億元， 占比56%。險種保額 （萬億元）新增保單 （億件）件均 保額貨運險6.06責任險37.115.5131.60保證險1.66車險20.070.4445.61壽險2.470.1516.47健康

13、險56.992.0727.53意外險282.253.2886.05各險種保額及保單件數(shù)情況按照簽單件數(shù)計算，壽險件均保額16.47 萬，遠遠低于其他險種。其他險種的件均保額86.05 萬） 、車險（45.61 萬） 、責任險（31.6 萬） 、健康險（27.53萬） 。產(chǎn)險公司短期意外險健康險保額261.63 萬億人身險公司主要險種就是壽險、意外險和健康險，那么按照人身險公司新增保額80.08萬億元，壽險2.47 萬億元來計算，人身險公司意外險和健康險保額為77.61 萬億元。產(chǎn)險公司除了可以經(jīng)營產(chǎn)險業(yè)務外，還可以經(jīng)營短期意外險和短期健康險業(yè)務，意外險和健康險業(yè)務保額合計339.24 億元，那

14、么扣除人身險公司77.61 萬億的意外險和健康險保額，產(chǎn)險公司短期意外險和短期健康險提供的風險保額為261.63 萬億元，占到意外險和健康險總保額的77.05%。當然這主要與近年來短期健康險的產(chǎn)品形態(tài)有關(guān)，近兩年互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新業(yè)務主要集中在財險公司和短期意外險及健康險業(yè)務，這類業(yè)務呈現(xiàn)保額無限大的趨勢，尤其是百萬醫(yī)療產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品的實際保障意義還是欠缺的。五、 保險行業(yè)賠付情況從賠付情況來看，2017 年 1 月全行業(yè)賠款和給付支出1313.11 億元，同比增長2.80%，增速較上年同期下降23.34 個百分點。健康險賠款和給付161.99 億 同比大增47.96%具體險種賠付情況來看，產(chǎn)險

15、、 健康險、意外險賠款和給付支出繼續(xù)增長，而壽險給付支出則出現(xiàn)負增長。2017 年 1 月產(chǎn)險業(yè)務賠款475.38 億元，同比增長13.27%，增速較上年同期提高4.87 個百分點；壽險業(yè)務給付652.60 億元，同比下降10.55%，在134 號文件前很多年金保險產(chǎn)品都是保單生效1 年后即可給付，更有不少產(chǎn)品猶豫期結(jié)束后的次日即可首次給付生存金，因此在新產(chǎn)品首次給付都改為滿5 年才能首次給付后，年金保險的短期給付額減少； 健康險業(yè)務賠款和給付161.99 億元， 同比增長47.96%， 增速較上年同期大幅提高31.76個百分點，2018 年 1 月我國流感肆虐，國家衛(wèi)計委官網(wǎng)公布的2018

16、年 1 月全國傳染病疫情顯示流感共錄得發(fā)病數(shù)273949 例，死亡56 人。而我國2017 年全年流感總死亡人數(shù)為38人。 也就是說，僅 2018 年 1 月的流感死亡數(shù)字，就已超過2017 年全年數(shù)量，流感疫情是導致健康險業(yè)務賠款和給付增加的一個重要因素；意外險業(yè)務賠款23.14 億元，同比增長24.43%，增速較上年同期上升5.02 個百分點。六、 保險資金運用情況2017 年 1 月末，保險資金運用余額150200.07 億元，較年初增長0.67%。其中銀行存款18834.04 億元，占比12.54%，占比較年初下降0.38 個百分點；債券51870.18 億元，占比34.53%，占比下降0.06 個百分點；股票和證券投資基金20102.25 億元，占比13.38%，占比提高 0.08 個百分點；其他投資59393.6 億元，占比39. 55%，占比下降0.64個百分點。七、行業(yè)資產(chǎn)情況2018 年 1 月末保險行業(yè)總資產(chǎn)達到169052.81 億元， 較年初增長0.93%。 其中產(chǎn)險公司總資產(chǎn) 24794.66 億元，較