2020年速凍食品行業(yè)場發(fā)展分析報告

1、2020年速凍食品行業(yè)市場發(fā)展分析報告2020年12月行業(yè)概況：千億市場的好賽道1.4千億速凍，歷久彌新何為速凍？速凍指的是采用專業(yè)設(shè)備，將預(yù)處理的產(chǎn)品在低于-30°C的環(huán)境下，迅速通過其最大冰品區(qū)域，使被凍產(chǎn)品的熱中心溫度在20min30min內(nèi)達(dá)到-18°C及以下的冷凍方法。而速凍食品指的是采用速凍工藝生產(chǎn)，在冷鏈條件下進(jìn)入銷售市場的預(yù)包裝食品。速凍能最大限度地保持食品原有狀態(tài)、色澤風(fēng)味和管養(yǎng)成分。在這樣的凍結(jié)條件下，細(xì)胞間隙中的游離水和細(xì)胞內(nèi)的游離水及結(jié)合水，能同時凍成無數(shù)微小的冰晶體，冰晶分布與天然食品中液態(tài)水的分布極為相近，這樣就不會損傷細(xì)胞組織。當(dāng)食品解凍時，冰

2、晶融化的水分能迅速被細(xì)胞所吸收，而不至于產(chǎn)生汁液流失。圖1:速凍產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)加工中游劭涂配送下膈消費(fèi)細(xì)*速凍行業(yè)千億市場規(guī)模,在16年突破千億大關(guān),5年CAGR達(dá)10%,呈增是主要驅(qū)動力。速凍作為一個快速發(fā)展的行業(yè)，其市場規(guī)模18年預(yù)計到1300億以上。拆分量和價兩個因素看，長周期看單價塔速與通脹基本持10.8%。圖2 : 11-18年單價復(fù)合增速2.3%120040.0%1000A.130.0%-10.0%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018產(chǎn)圣（萬噸）圖3 : 11-18年產(chǎn)呈復(fù)合增速10.8%120040.0%1000A.30.0%20.0%1

3、0.0%0.0%o? 10? 0%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018oy y平，門？18年單價復(fù)合增速為2.3%,產(chǎn)呈增長是市場規(guī)模增加的主要驅(qū)動J911-18年產(chǎn)呈復(fù)合增速達(dá)數(shù)據(jù)來涯：Frost&Sullivan.市場冊究部數(shù)據(jù)來源：Frost&Sullivan.市場研究部市場規(guī)模億元）yoy數(shù)搖來源.產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng).市場研究部仁2細(xì)分品類：面米和調(diào)制食品占據(jù)主要份額，處于不同行業(yè)發(fā)展階段速凍面米和速凍調(diào)制食品占據(jù)主要份額二我國速凍食品按照產(chǎn)品種類可分成速凍調(diào)制食品、速凍面米制品和速凍其他食品三類，速凍調(diào)制食品包括魚糜和肉糜制品，包括魚

4、丸、蟹棒、肉丸、午餐肉等，多用于火鍋、麻辣燙等場崇，速凍面米制品包括水餃、湯圓、油條等，速凍其他食品包括速凍菜肴和速凍農(nóng)水畜產(chǎn)等。17年速凍行業(yè)整體規(guī)模為1200多億元，其中速凍面米和速凍調(diào)制食品占比分別為53%/33%,是速凍食品的主要構(gòu)成。圖5:速凍食品分類數(shù)搖來源千味央辰招股說明書.市場窈驛圖6細(xì)分品類占比（單位：億元）速凍其他食速凍調(diào)制食品411, 33%速凍面米，647, 53%品,17714%數(shù)搖來源中國產(chǎn)主信息網(wǎng).市場研究部具體來看：速凍面米寡頭競爭，格局較為穩(wěn)定。當(dāng)前速凍面米行業(yè)頭部玩家為三全（含龍鳳）、思念、灣仔碼頭、安井和千味央廚，CR5達(dá)到72%左右。手實(shí)上，在08年左右

5、，思念、三全、龍鳳和灣仔碼頭四家企業(yè)的市場份額已經(jīng)超過60%,近年來雖然涌現(xiàn)出安井（速凍火鍋料為主）、千味央廚（原思念旗下）等玩家，但總體來看行業(yè)寡頭競爭格局仍然較為穩(wěn)定。主要原因系速凍面米作為主食替代品，多在商超渠道銷售，面向C端為主，多年來，三全、思念、灣仔碼頭等龍頭已塑造一定的市場認(rèn)知度、渠道和產(chǎn)品優(yōu)勢，而且目前市場已經(jīng)接近飽和（復(fù)合增速2.5%）。圖7 :速凍米面行業(yè)集中度較高，CR函8 :速凍面米行業(yè)年復(fù)合增速2.5%80050%數(shù)據(jù)來涯：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng).千味央廚招月說明書.市場研究部數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng) .公司公告.市場研究速凍調(diào)制食品處于成長期集中度有待提升。安井食品是速凍調(diào)

6、制食品的主要龍頭，市場整體比較分散，且復(fù)合增速較高，處于成長階段：，由于速凍調(diào)制食品應(yīng)用場崇比較豐富，包括餐飲端火鍋店、麻辣燙、關(guān)東煮等）、便利店和家庭端，未來隨著餐飲最佳賽道火鍋行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，以及便利店全國化滲透帶來的速凍調(diào)制食品堵量需求，我們認(rèn)為這一細(xì)分品類未來仍有較大的發(fā)展空間，以安井為代表的龍頭企業(yè)憑借其產(chǎn)品、榮道和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，有望搶占增量市場，進(jìn)一步提升市場占有率。圖9:速凍調(diào)制食品行業(yè)集中度較低，CR4約為33%疫井食品晦欣食品海編王?惠發(fā)股份注：根據(jù)公司莒收和行業(yè)現(xiàn)噢怙算圖10 :火鍋行業(yè)4.7萬億規(guī)模 增速10%以上圖11 :速凍火鍋料年復(fù)合增速12.6%600015%10%

7、5%0%鏟*武校>/500400300200100火鍋規(guī)模（億元）yoy速凍調(diào)制食品（億元）yoy數(shù)據(jù)來涯：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng).市場研究部數(shù)據(jù)來涯：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng).市場研究部數(shù)搖來懣公司公告.中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng).市場研究部速凍菜肴方起步，成長空間廣闊.速凍菜肴正在興起，目前規(guī)模比較大的有功夫鮮食匯（功夫集團(tuán)旗下，服務(wù)真功夫門店起家，17年對外開放供貨）、信良記（主營水產(chǎn)品預(yù)制菜，目前有5000-7000噸年產(chǎn)量的小龍蝦）等，預(yù)計規(guī)模都在10億左右；行業(yè)內(nèi)上市公司也于近幾年入局，安井18年將“其他制品”分類擴(kuò)充為"速凍菜肴制品”，將原有的千葉豆腐、蛋餃、天婦羅等產(chǎn)品歸入其中，調(diào)整經(jīng)營策略

8、為三劍合堡，開始大力發(fā)展速凍菜肴行業(yè)，19年收入規(guī)模做到5.5億，三全食品、千味央廚也布局了少屋速凍菜肴產(chǎn)品：>整體來看，行業(yè)內(nèi)中小玩家較多，行業(yè)整體方興未艾，我們認(rèn)為隨看餐飲端對預(yù)制半成品需求的增加，速凍菜肴類產(chǎn)品發(fā)展空間廣闊。表1:細(xì)分品類概覽細(xì)分品類主要品類市場規(guī)模CAGR行業(yè)生命周期主要參與者速凍米面湯圓、水餃、手抓餅、奶黃包647億元2.5%成黑期三全、思念、灣仔碼頭、安井、千味央廚、速凍火鍋料速凍魚糜、速凍肉制品4U億元12.6%成長期安井、海欣、惠發(fā)速凍菜肴面向餐飲渠道的預(yù)計幾十億/開拓期信良記、功夫鮮食匯速凍預(yù)制菜肴資料來涯：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、各公司公告、市場研究部圖12:速凍產(chǎn)品細(xì)分品類產(chǎn)業(yè)周期（縱軸：市場規(guī)模；橫軸：時間）速凍來面市場規(guī)陵大，格局案中窗東菜得市場規(guī)噴小.格局分散，潛力強(qiáng)速凍火鍋料/市場規(guī)律較大，格局較分散，增速高數(shù)據(jù)來懣市場窈突部1.3國際對標(biāo)：相較歐美日的人均消費(fèi)水平，尚存很大空間我國速凍食品的人均消費(fèi)水平還處在較低水平。人均速凍食品消費(fèi)呈和花色品類）上，我國距離歐美日均有較大差距。1）人均消費(fèi)呈