財(cái)務(wù)分析報(bào)告格式

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告格式1 .主要會計(jì)數(shù)據(jù)摘要2 .根本財(cái)務(wù)情況分析2-1資產(chǎn)狀況截至XX年3月31日,公司總資產(chǎn)20.82億元.2-1-1資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動(dòng)資產(chǎn)10.63億元,長期投資3.57億元,固定資產(chǎn)凈值5.16億元,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元.主要構(gòu)成內(nèi)容如下：(1) 流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金7.01億元,其他貨幣資金6140萬元,短期投資凈值1.64億元,應(yīng)收票據(jù)2220萬元,應(yīng)收賬款3425萬元,工程施工6617萬元,其他應(yīng)收款1135萬元.(2)長期投資：XXXXX2乙元,XXXXX1.08乙元,XXXX349斷元.(3)固定資產(chǎn)凈值：XXXX爭彳14.8億元,XXXX痔房

2、屋凈值2932萬元.(4)無形資產(chǎn)：XXXXXX隹余7值8134萬元,XXXX雕余7值5062萬元.(5)長期待攤費(fèi)用：XXXXXI余7直635萬元,XXXXXI余7直837萬元.2-1-2資產(chǎn)質(zhì)量(1)貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成,共計(jì)9.48億元,具備良好的付現(xiàn)水平和歸還債務(wù)水平.(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由XXXXX勾成,共計(jì)5.61億元,能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流.(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成,共計(jì)6617萬元,能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤.(4)保值增值性好的長期投資：由XXXXWXXXX勺股權(quán)投資構(gòu)成,共計(jì)3.08億元,不僅有較好的投資

3、回報(bào),而且XXXX勺股權(quán)對公司的開展具有重要作用.以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83億元,占總資產(chǎn)的90%,說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量.2-2負(fù)債狀況截至XX年3月31日,公司負(fù)債總額10.36億元,主要構(gòu)成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元,長期借款5500萬元,應(yīng)付賬款707萬元,應(yīng)交稅費(fèi)51萬元.目前貸款規(guī)模為10.15億元,短期借款占負(fù)債總額的93%,說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力.結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大.目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%,自有資金與舉債資金根本平衡.2-3經(jīng)營狀況及變動(dòng)原因扣除XXXX響后,XX年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利

4、潤605萬元,與XX年同期比擬(以下簡稱同比)減少了1050萬元,下降幅度為63%.變動(dòng)原因按利潤構(gòu)成的主要工程分析如下：2-3-1主營業(yè)務(wù)收入本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元,同比減少922萬元,下降幅度為19%.其主要原由于：(1)XXXX收入3662萬元,同比增加144萬元,增長幅度為4.1%,系XXXXXXXXX斕口所致.(2)XXXXX126萬元,同比增加3萬元,增長幅度為2%,具體分析詳見“重要問題綜述4-1.(3)工程收入150萬元,同比減少1069萬元,下降幅度為88%,原因是：一、本期開工工程同比減少；二、XXX勸、理結(jié)算的方式與其他工程工程不同.通過上述分析可見,本期收入同比減

5、少的主要原因是工程收入減少.如果考慮按XXXX®目本期投入量2262萬元作調(diào)整比擬,那么：本期工程收入同比增加1193萬元,增長幅度為98%本期收入調(diào)整為6200萬元,同比增加1340萬元,增長幅度為28%.2-3-2主營業(yè)務(wù)本錢本期主營業(yè)務(wù)本錢1161萬元,同比減少932萬元,下降幅度為45%.按營業(yè)本錢構(gòu)成,分析如下：(1)XXXX營業(yè)本錢993萬元,同比增加102萬元,增加幅度為11%.主要原因是XXXXXXXT入本錢的方式發(fā)生變化,去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入本錢,而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入本錢,此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元.(2)工程本錢168萬元(直接本錢144萬元,間接費(fèi)用24萬元),同

6、1034萬元,下降幅度為86%.主要原因是：開工工程同比減少,使工程直接本錢減少1002萬元,下降幅度為87%;開工工程同比減少,以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后工程部人員減少,使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元,下降幅度為57%.已開支的工程間接費(fèi)用占方案數(shù)的26%.通過上述分析可見,本期營業(yè)本錢減少的主要原因是工程本錢的減少.2-3-3其他業(yè)務(wù)利潤本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元,同比增加15萬元,增長幅度為58%.其主要原因是：(1) 其他業(yè)務(wù)收入44萬元,同比持平.(2) 其他業(yè)務(wù)支出3萬元,同比減少15萬元,下降幅度為85%.原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后,相關(guān)業(yè)務(wù)由XXX后B進(jìn)行治理,除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用.2

7、-3-4治理費(fèi)用本期治理費(fèi)用883萬元,同比增加425萬元,增加幅度為93%.主要原因是：(1)獎(jiǎng)金515萬元,同比增加375萬元,主要原因是：總額差異：XX年考核獎(jiǎng)515萬元較20xx年考核獎(jiǎng)457萬元在總額上增加了58萬元;時(shí)間差異：XX年考核獎(jiǎng)457萬元中的317萬元計(jì)列入XX年的成本費(fèi)用,在XX年實(shí)際計(jì)列本錢費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為140萬元.而XX年考核獎(jiǎng)515萬元全額計(jì)列在XX年,形成時(shí)間性差異317萬元.(2)工資附加費(fèi)78萬元,同比增加70萬元,主要是XX年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異.(3) 董事會經(jīng)費(fèi)21萬元,同比增加16萬元,原因是：總額差異：20xx年董事領(lǐng)取半年津貼,XX年董事領(lǐng)取全

8、年津貼.時(shí)間差異：20xx年董事津貼在XX年陸續(xù)發(fā)放,XX年董事津貼集中在XX年1月發(fā)放.(4) 本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5萬元,而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備56萬元,主要系去年同期對暫未收到的XXXX攵入830萬,計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬元.本期對暫未收到的XXXX攵入采用個(gè)別認(rèn)定法,不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備.因此,壞賬準(zhǔn)備對治理費(fèi)用的影響減少了61萬元.本期暫未收到的XXXX收入為2242萬元,原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX與XXXX司協(xié)XXXX司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng).2-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元,同比增加680萬元,增加幅度為130%.原因是：貸款規(guī)模增大：本期銀行

9、貸款平均規(guī)模為10.25億元,去年同期為4.72億元,增加了5.53億元,增幅為117%.貸款利率提升：自XX年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%Z來,各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象,我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率.2-3-6投資收益扣除XXXXS響后,本期投資收益217萬元,同比減少111萬元,下降幅度為34%.按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：(1) 國債收益本期國債方面取得的收益為56萬元,同比減少213萬元,下降幅度79%.主要原因是：投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元,同比減少8854萬元,下降幅度為34%.實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn),取決于國債買賣、兌

10、息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議約定時(shí)間.(2) 股票收益本期股票方面取得的收益為575萬元,同比增加551萬元.原因是：本期公司組織資金5.78億元,申購到158萬股TCL新股,獲利575萬元.(3) 跌價(jià)準(zhǔn)備按XX年3月31日的收盤價(jià)計(jì)算,公司所持國債的市價(jià)為1.64億元,本期計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備414萬元,而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備38萬元,因此跌價(jià)準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元.2-3-7營業(yè)外支出凈額本期營業(yè)外支出凈額18萬元,同比增加了24萬元,主要因素是：(1)本期報(bào)廢4輛汽車,帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元,屬于去年同期表達(dá)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元

11、的滯后費(fèi)用.2-3-8經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致.從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在限制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價(jià)格下跌影響.(1) 治理費(fèi)用增加的因素中,最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異.在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX采取的一種處理策略.此因素已考慮在XX年預(yù)算中,對XX年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響,只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn).(2) 擴(kuò)大后的貸款規(guī)模,仍限制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi).隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行,公司對貸款規(guī)模的調(diào)整,財(cái)務(wù)費(fèi)用會相應(yīng)減少.(3) 國債市場價(jià)格下跌,屬不可控因素.假設(shè)國債價(jià)格不恢

12、復(fù),對實(shí)現(xiàn)XX年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響.(4) .預(yù)算完成情況及分析3-1收入收益類本期收入、收益共計(jì)4195萬元,完成收入總預(yù)算3%扣除XXX因素和XXXX0目的影響,完成收入總預(yù)算6%按預(yù)算工程分析如下：(1)XXXXX收入3661萬元,完成預(yù)算25%.(2)XXXXX收入126萬元,完成預(yù)算24%.(3) 工程收入150萬元,完成預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述3-2(4) 其他業(yè)務(wù)收益41萬元,完成預(yù)算57%,剔除費(fèi)用支出減少因素,完成預(yù)算36%,主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性.(5) 短期投資收益217萬元,完成預(yù)算11%,主要原因是本期計(jì)提414萬元跌價(jià)準(zhǔn)備,具體分析詳見“重要問題

13、綜述4-2.(6) 追加短期投資收益本期無,主要原因是：方案用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時(shí)閑置的資金,屬于時(shí)間性差異.(7)XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得,假設(shè)本年確能收到,那么屬于時(shí)間性差異.否那么,將形本錢年目標(biāo)利潤的缺口.3-2本錢費(fèi)用類本期本錢、費(fèi)用共計(jì)3484萬元,占支出總預(yù)算3%扣除XXX頁目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后,占支出總預(yù)算6%.按預(yù)算工程分析如下：(1)XXXX本錢993萬元,占預(yù)算20%,按預(yù)算工程分析如下：人員經(jīng)費(fèi)197萬元,占預(yù)算27%.辦公經(jīng)費(fèi)28萬元,占預(yù)算21%.日常維護(hù)費(fèi)33萬元,占預(yù)算13%.專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元,占預(yù)算12%,主要原因是大局部預(yù)算

14、工程尚未實(shí)施.折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元,占預(yù)算25%.(2) 工程結(jié)算本錢168萬元,占預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述4-3.(3) 治理費(fèi)用883萬元,占預(yù)算43%,扣除一些費(fèi)用工程的期間性影響后,完成預(yù)算24%,具體分析詳見“重要問題綜述4-4.(4) 財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元,占預(yù)算33%,主要原因是資金方案中的上半年貸款規(guī)模大于下半年,使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡.具體分析詳見“重要問題綜述4-4.(5) 營業(yè)外支出凈額18萬元,占預(yù)算5%,主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理.3-3預(yù)算分析綜述本期凈利潤605萬元,完成全年預(yù)算7%如果對XXXX攵益按預(yù)算平均季度收益2

15、50萬元進(jìn)行預(yù)計(jì),本期凈利潤調(diào)整為855萬元,完成預(yù)算9.6%.從以上預(yù)算工程的分析來看,未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距,將在“重要問題綜述里進(jìn)行詳細(xì)分析.4.重要問題綜述及建議4-1XXXXX收入增長分析XXX同比增長了14%總收入同比只增長2%原因是XXXXXXt結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化.本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的XXX*口XXXXh.建議：公司相關(guān)部門對XXX和XXXT降的情況進(jìn)行分析,找出下降原因.4-2國債跌價(jià)幅度較大國債價(jià)格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響,但是國債的到期價(jià)值是確定的,計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到

16、補(bǔ)償.以,計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧.所獲投資收益與資金本錢的差額,才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn).國債價(jià)格在一定空間內(nèi)與股市行情根本呈負(fù)相關(guān).從本年股市行情來看,有持續(xù)走好的可能,國債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲.XX年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益),假設(shè)國債價(jià)格遲遲不上漲,計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回,對完成XX年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響.比照XX年12月31日與XX年3月31日的市場價(jià)格,各類國債跌價(jià)幅度為2.1%4.1%.除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值,跌破面值幅度為5.35%9.56%.建議：公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究,制定出應(yīng)對舉措.4-3工程工

17、程完成量缺乏鑒于工程工程收入與本錢的相關(guān)性,應(yīng)按XX年經(jīng)營目標(biāo),著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析.現(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程工程(不含XXXX®目),對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整：(1)XXXX本年完工,可按合同計(jì)算的收入為2億元,預(yù)計(jì)工程利潤為1200萬元.(2)目前XXXXXT程已簽訂正式合同,合同總價(jià)1400萬元,合同工期14個(gè)月,可考慮本年進(jìn)度按900萬元計(jì)算,預(yù)計(jì)工程利潤18萬元.分析調(diào)整后,可實(shí)現(xiàn)的工程工程收入為21050萬元,可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元.XX年工程利潤預(yù)算為20XX.72萬元(不含XXXX0目),可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元,在剩余的9個(gè)月內(nèi),應(yīng)以

18、新增工程工程來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤.按工程利潤率為3%計(jì)算,每月新增工程工程的完成量應(yīng)到達(dá)3000萬元.建議：積極尋求新的工程工程,在重點(diǎn)考慮大型工程的同時(shí),也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型工程.4-4治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比擬來看：(1)治理費(fèi)用增加425萬元,占利潤總額減少額的35%;(2)財(cái)務(wù)費(fèi)用增加680萬元,占利潤總額減少額的56%.從預(yù)算分析來看：(1)本期治理費(fèi)用883萬元占全年預(yù)算的43%,超過平均時(shí)間進(jìn)度18%;(2)本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%,超過平均時(shí)間進(jìn)度8%.(1) 治理費(fèi)用治理費(fèi)用同比增加的因素中,主要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加因素,同比增加了445萬元.本年預(yù)算中已對這些因素加以了考慮,對全年的經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響.在本年治理費(fèi)用預(yù)算中,期間性較大的費(fèi)用工程有:考核獎(jiǎng)、中介機(jī)構(gòu)效勞費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等,扣除這些費(fèi)用工程的影響后,本期治理費(fèi)用支出為309萬元,占全年預(yù)算的24%,接近平均水平.建議：對一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費(fèi)用項(xiàng)目,采取預(yù)提方式來平衡對當(dāng)期利潤的影響程度.(2) 財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加幅度較大的主要因素是,本期貸款規(guī)模同比增加了117%擴(kuò)大貸款規(guī)模的主要原因是：XXXXK目和XXXXK目