納豆項目招商引資申請報告（模板范本）

1、泓域咨詢 /納豆項目招商引資申請報告納豆項目招商引資申請報告xx（集團）有限公司目錄一、 公司基本信息4二、 項目名稱及項目單位4三、 項目建設地點4四、 編制依據(jù)和技術原則5主要經(jīng)濟指標一覽表6五、 主要結論及建議7六、 建設規(guī)模及主要建設內(nèi)容7七、 社會經(jīng)濟發(fā)展目標8八、 監(jiān)事9九、 劣勢分析（W）12十、 項目運營期原輔材料供應及質(zhì)量管理12主要原輔材料一覽表13十一、 建設投資估算14建設投資估算表15十二、 建設期利息16建設期利息估算表16十三、 流動資金17流動資金估算表17十四、 項目總投資18總投資及構成一覽表19十五、 資金籌措與投資計劃19項目投資計劃與資金籌措一覽表20

2、十六、 經(jīng)濟評價財務測算20營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表21綜合總成本費用估算表22利潤及利潤分配表24十七、 項目盈利能力分析25項目投資現(xiàn)金流量表26十八、 財務生存能力分析27十九、 償債能力分析28借款還本付息計劃表29二十、 經(jīng)濟評價結論30二十一、 項目風險分析30二十二、 招標信息發(fā)布32二十三、 項目總結32一、 公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：于xx3、注冊資本：1450萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-4-107、營業(yè)期限：2012-4-10至無固定期限8、注冊地

3、址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事納豆相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 項目名稱及項目單位項目名稱：納豆項目項目單位：xx（集團）有限公司三、 項目建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約97.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。四、 編制依據(jù)和技術原則（一）編制依據(jù)1、中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要；2、中國制造2025；3、建設項目經(jīng)濟評

4、價方法與參數(shù)及使用手冊（第三版）；4、項目公司提供的發(fā)展規(guī)劃、有關資料及相關數(shù)據(jù)等。（二）技術原則為實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標，報告確定按如下原則編制：1、認真貫徹國家和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體思路：資源綜合利用、節(jié)約能源、提高社會效益和經(jīng)濟效益。2、嚴格執(zhí)行國家、地方及主管部門制定的環(huán)保、職業(yè)安全衛(wèi)生、消防和節(jié)能設計規(guī)定、規(guī)范及標準。3、積極采用新工藝、新技術，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時，力求節(jié)能降耗。4、堅持可持續(xù)發(fā)展原則。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64667.00約97.00畝1.1總建筑面積114339.951.2基底面積36213.521.3投資強度萬元/畝352.852總投

5、資萬元45531.432.1建設投資萬元36268.412.1.1工程費用萬元30477.562.1.2其他費用萬元5155.322.1.3預備費萬元635.532.2建設期利息萬元850.602.3流動資金萬元8412.423資金籌措萬元45531.433.1自籌資金萬元28172.263.2銀行貸款萬元17359.174營業(yè)收入萬元74800.00正常運營年份5總成本費用萬元62434.80""6利潤總額萬元12024.87""7凈利潤萬元9018.65""8所得稅萬元3006.22""9增值稅萬元2836.0

6、8""10稅金及附加萬元340.33""11納稅總額萬元6182.63""12工業(yè)增加值萬元21150.36""13盈虧平衡點萬元34531.80產(chǎn)值14回收期年7.0415內(nèi)部收益率12.71%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1193.09所得稅后五、 主要結論及建議該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發(fā)揮效益。六、 建設規(guī)模及主要建設內(nèi)容（一）項目場地規(guī)模該項目總占地面積64667.00（折合約97.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積1143

7、39.95。（二）產(chǎn)能規(guī)模根據(jù)國內(nèi)外市場需求和xx（集團）有限公司建設能力分析，建設規(guī)模確定達產(chǎn)年產(chǎn)xxx納豆，預計年營業(yè)收入74800.00萬元。七、 社會經(jīng)濟發(fā)展目標綜合實力顯著增強。經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快發(fā)展，基礎設施支撐能力明顯增強，轉(zhuǎn)型升級取得明顯突破，經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益明顯提升，以現(xiàn)代服務業(yè)為主導、三二一產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系基本形成，全市經(jīng)濟綜合實力、城市競爭力、文化軟實力和可持續(xù)發(fā)展能力顯著增強。全市地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長9%左右，一般公共預算收入年均增長6%。創(chuàng)新能力進一步增強。重點領域和關鍵環(huán)節(jié)改革深入推進，供給側(cè)結構性改革取得新突破，制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)新取得重大進展，各領

8、域基礎性制度基本形成，以企業(yè)為主體的技術創(chuàng)新體系初步形成，創(chuàng)新能力大幅提升，創(chuàng)新活力不斷增強，在全省“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”中保持領先地位。到“十三五”末，全社會研發(fā)經(jīng)費投入占生產(chǎn)總值比重達到全國平均水平。城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展更加協(xié)調(diào)。城市形象品質(zhì)全面提升，呈貢新區(qū)功能配套更加完善，滇中新區(qū)建設框架基本形成，城市發(fā)展空間格局進一步優(yōu)化。城鄉(xiāng)一體化發(fā)展水平穩(wěn)步提升，中小城鎮(zhèn)建設有序推進，新農(nóng)村和美麗鄉(xiāng)村建設成效明顯。生態(tài)環(huán)境更加宜居。以滇池流域為重點的市域水環(huán)境綜合治理成效明顯，綠色低碳型、環(huán)境友好型、資源節(jié)約型城市建設全面推進，單位生產(chǎn)總值綜合能耗和二氧化碳排放進一步下降，主要污染物排放總量進一步減少，

9、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善，生態(tài)文明建設走在全省前列。開放水平進一步提升。以開放帶動創(chuàng)新、推動改革、促進發(fā)展的質(zhì)量和水平明顯提高，區(qū)域合作不斷深化，開放合作層次和國際化水平全面提升，開放型經(jīng)濟發(fā)展壯大，面向南亞東南亞開放的經(jīng)濟貿(mào)易中心、科技創(chuàng)新中心、金融服務中心和人文交流中心核心功能基本形成。人民生活水平顯著提升。覆蓋城鄉(xiāng)居民的就業(yè)、教育、文化、社保、醫(yī)療、住房等公共服務體系更加健全，基本公共服務均等化水平穩(wěn)步提高，多元文化融合發(fā)展，精神文明建設進一步加強，市民思想道德、科學文化和健康素質(zhì)不斷提高，民主法治更加健全，民族團結進步事業(yè)深入推進，社會大局保持和諧穩(wěn)定，人民安全感、幸福感大幅提升。城鎮(zhèn)

10、常住居民人均可支配收入年均增長9%，農(nóng)村常住居民人均可支配收入年均增長10%。八、 監(jiān)事1、公司設監(jiān)事會。監(jiān)事會設3名監(jiān)事，由2名股東代表監(jiān)事和1名職工代表監(jiān)事組成，職工代表監(jiān)事由公司職工代表大會、職工大會或其它形式民主選舉產(chǎn)生和更換，股東代表監(jiān)事由股東大會選舉產(chǎn)生和更換，股東代表監(jiān)事可以是公司股東，也可以是股東大會選舉的公司職工。監(jiān)事會設主席1人。監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會主席召集和主持監(jiān)事會會議；監(jiān)事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉1名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會會議。2、監(jiān)事會行使下列職權：（1）對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見；（2

11、）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行公司法規(guī)定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照公司法第一百五十二條的規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業(yè)機構協(xié)助其工作，費用由公司承擔；（9）本章程規(guī)定或股東大會授予的其他職權。3、監(jiān)事會每6

12、個月至少召開1次會議。監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。監(jiān)事會決議應當經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過。臨時監(jiān)事會會議的通知及召開適用本章程關于臨時董事會通知和召集程序的規(guī)定。4、監(jiān)事會制定監(jiān)事會議事規(guī)則，明確監(jiān)事會的議事方式和表決程序，以確保監(jiān)事會的工作效率和科學決策。監(jiān)事會議事規(guī)則規(guī)定監(jiān)事會的召開和表決程序。監(jiān)事會議事規(guī)則作為本章程的附件，由監(jiān)事會擬定，股東大會批準。5、條監(jiān)事會應當將所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的監(jiān)事應當在會議記錄上簽名。監(jiān)事有權要求在記錄上對其在會議上的發(fā)言作出某種說明性記載。監(jiān)事會會議記錄作為公司檔案，保存期限為10年。6、監(jiān)事會會議通知包括以下內(nèi)容：（1）舉行會議的日期、地

13、點和會議期限；（2）事由及議題；（3）發(fā)出通知的日期。九、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，各類產(chǎn)品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術水平的提升，公司對先進生產(chǎn)設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。（二）規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升

14、空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產(chǎn)能規(guī)模，促進公司向規(guī)模經(jīng)濟化方向進一步發(fā)展。十、 項目運營期原輔材料供應及質(zhì)量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內(nèi)市場采購，xx（集團）有限公司擁有穩(wěn)定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、本期工程項目原料采購后應按質(zhì)量（等級）要求貯存在原料倉庫內(nèi)，同時，對輔助材料購置的要求均為事先檢驗以保證輔助材料的質(zhì)量和生產(chǎn)需要，不合格原材料不得進入公司倉庫，應嚴把原材料質(zhì)量關，確保產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量。2、按目前市場的需求情況，原料存儲時間約為20天至30天，存放在原料倉庫內(nèi)；本期工程項目

15、將建設原料倉庫和輔助材料倉庫，以滿足本期工程項目生產(chǎn)的需要。3、原材料倉庫按品種分類存儲；庫內(nèi)原輔材料的保管應按批號分存，建立嚴格的入庫、分發(fā)制度，堅決杜絕分發(fā)差錯，堅決杜絕因混批錯號、混用原材料而造成的質(zhì)量事故。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 建設投資估算本期項目建設投資36268.41萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計30477.56萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估

16、算，本期項目建筑工程費為13949.62萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為15543.57萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為984.37萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為5155.32萬元。（三）預備費本期項目預備費為635.53萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13949.6215543.57984.3730477.561.1建筑工

17、程費13949.6213949.621.2設備購置費15543.5715543.571.3安裝工程費984.37984.372其他費用5155.325155.322.1土地出讓金2892.832892.833預備費635.53635.533.1基本預備費310.42310.423.2漲價預備費325.11325.114投資合計36268.41十二、 建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款17359.17萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息850.60萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息850.60212.65637.

18、951.1.1期初借款余額8679.5851.1.2當期借款17359.178679.588679.581.1.3當期應計利息850.60212.65637.951.1.4期末借款余額8679.58517359.171.2其他融資費用1.3小計850.60212.65637.952債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計850.60212.65637.95十三、 流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一

19、般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為8412.42萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0042309.1045129.7056412.131.1應收賬款0.0019039.1020308.3725385.461.2存貨0.0014808.1915795.4019744.251.2.1原輔材料0.004442.454738.625923.271.2.2燃料動力0.00222.1

20、2236.93296.161.2.3在產(chǎn)品0.006811.767265.889082.351.2.4產(chǎn)成品0.003331.853553.974442.461.3現(xiàn)金0.003384.733610.384512.971.4預付賬款0.005077.105415.576769.462流動負債0.0035999.7838399.7747999.712.1應付賬款0.0012959.9313823.9217279.902.2預收賬款0.0023039.8624575.8530719.813流動資金0.006309.326729.948412.424流動資金增加0.006309.32420.6216

21、82.485鋪底流動資金0.0012692.7313538.9116923.64十四、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資45531.43萬元，其中：建設投資36268.41萬元，占項目總投資的79.66%；建設期利息850.60萬元，占項目總投資的1.87%；流動資金8412.42萬元，占項目總投資的18.48%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資45531.43100.00%1.1建設投資36268.4179.66%1.1.1工程費用30477.5666.94%1.1.1.1建筑工程費13949.6230.64

22、%1.1.1.2設備購置費15543.5734.14%1.1.1.3安裝工程費984.372.16%1.1.2工程建設其他費用5155.3211.32%1.1.2.1土地出讓金2892.836.35%1.1.2.2其他前期費用2262.494.97%1.2.3預備費635.531.40%1.2.3.1基本預備費310.420.68%1.2.3.2漲價預備費325.110.71%1.2建設期利息850.601.87%1.3流動資金8412.4218.48%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資45531.43萬元，其中申請銀行長期貸款17359.17萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金

23、籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資45531.43100.00%1.1建設投資36268.4179.66%1.2建設期利息850.601.87%1.3流動資金8412.4218.48%2資金籌措45531.43100.00%2.1項目資本金28172.2661.87%2.1.1用于建設投資18909.2441.53%2.1.2用于建設期利息850.601.87%2.1.3用于流動資金8412.4218.48%2.2債務資金17359.1738.13%2.2.1用于建設投資17359.1738.13%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經(jīng)濟評

24、價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入74800.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0056100.0059840.0074800.002增值稅0.002478.412643.642836.082.1銷項稅0.007293.007779.209724.002.2進項稅0.004814.595135.566887.923稅金及附加0.00297.41317.23340.333.1城建稅0.00173.49185.05198.533.2教育費附加0

25、.0074.3579.3185.083.3地方教育附加0.0049.5752.8756.72（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2836.08萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)

26、年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用62434.80萬元，其中：可變成本51831.08萬元，固定成本10603.72萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本59638.90萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0037035.3139504.3349380.412工資及福利費0.002450.672450.672450.673修理費0.00702.51702.51702.514其他費用0.007105.317105.317105.314.1其他制造費用0.00631.41631.41631.414.2其他管理

27、費用0.00445.95445.95445.954.3其他營業(yè)費用0.006027.956027.956027.955經(jīng)營成本0.0047293.8049762.8259638.906折舊費0.001887.441887.441887.447攤銷費0.0057.8657.8657.868利息支出0.00850.60850.60850.609總成本費用0.0050089.7052558.7262434.809.1其中：固定成本0.0010603.7210603.7210603.729.2可變成本0.0039485.9841955.0051831.08（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市

28、維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加340.33萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=12024.87（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=12024.87×25.00%=3006.22（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額12024.87萬元，繳納企業(yè)所得稅3006.22萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利

29、潤總額-企業(yè)所得稅=12024.87-3006.22=9018.65（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0056100.0059840.0074800.002稅金及附加0.00297.41317.23340.333總成本費用0.0050089.7052558.7262434.804利潤總額0.005712.896964.0512024.875應納所得稅額0.005712.896964.0512024.876所得稅0.001428.221741.013006.227凈利潤0.004284.675223.049018.658期初未分配利潤0.00

30、0.003856.208171.329可供分配的利潤0.004284.679079.2417189.9710法定盈余公積金0.00428.47907.921719.0011可供分配的利潤0.003856.208171.3215470.9712未分配利潤0.003856.208171.3215470.9713息稅前利潤0.007991.719555.6615881.69十七、 項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=12.71%。本期項目投資財

31、務內(nèi)部收益率12.71%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=1193.09（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值1193.09萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上

32、年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.04年。本期項目全部投資回收期7.04年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0056100.0059840.0074800.001.1營業(yè)收入0.000.0056100.0059840.0074800.002現(xiàn)金流出18134.2118134.2153900.5350500.6767971.032.1建設投資18134.21

33、18134.212.2流動資金0.006309.32420.627991.802.3經(jīng)營成本0.0047293.8049762.8259638.902.4稅金及附加0.00297.41317.23340.333所得稅前凈現(xiàn)金流量-18134.21-18134.212199.479339.336828.974累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-18134.21-36268.42-34068.95-24729.62-17900.655調(diào)整所得稅0.001997.932388.913970.426所得稅后凈現(xiàn)金流量-18134.21-18134.21771.257598.323822.757累計所得稅后凈現(xiàn)金流

34、量-18134.21-36268.42-35497.17-27898.85-24076.10計算指標1、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）：18.81%；2、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）：12.71%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：12368.33萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：1193.09萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：6.21年；6、項目投資回收期（所得稅后）：7.04年。十八、 財務生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈

35、現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十九、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為18.67。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，

36、說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為17.42。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額8679.58517359.171

37、7359.1717359.171.2當期還本付息212.651488.55850.60850.60850.601.2.1還本1.2.2付息212.651488.55850.60850.60850.601.3期末借款余額8679.58517359.1717359.1717359.1717359.172利息備付率18.673償債備付率17.42二十、 經(jīng)濟評價結論根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入74800.00萬元，綜合總成本費用62434.80萬元，稅金及附加340.33萬元，凈利潤9018.65萬元，財務內(nèi)部收益率12.71%，財務凈現(xiàn)值1193.09萬元，全部投資回收期7.04年。本

38、期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。二十一、 項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產(chǎn)品結構合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風險很小。（二）社會風險本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風險小。（三）經(jīng)濟風險經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設成本風險（包括涉及到項目的建設成本的融資問題、財務問題、