(創(chuàng)業(yè)指南)創(chuàng)業(yè)公司的財務預測

1、創(chuàng)業(yè)的兄弟姐妹們,要過年啦,年終算賬的時候又到了！請大家扳一扳手指,算算今年到底是賺了還是虧了.賺了的就開開心心過個好年,明年繼續(xù)努力；虧了的也別傷心,干干脆脆爽爽快快大碗喝酒大塊吃肉,常言道勝負乃兵家常事,何況風水輪流轉,明年用心干,來年一定會更好！其實,年終算賬一點兒都不難,由于一切都已經(jīng)發(fā)生了,數(shù)字全在你眼前,加加減減幾分鐘什么都一清二楚了.創(chuàng)業(yè)中難的是預測未來,尤其是那些產(chǎn)品還沒上市、分文無收、入不敷出的初創(chuàng)公司,明年你做得怎樣？后年又會怎樣？五年后、十年后呢？不幸的是,許多早期創(chuàng)業(yè)公司的CEO們都懶得算賬,于是他們籍口說“未來是很難預測的,現(xiàn)在再怎么算也不管用,還不如把時間和精力先放

2、在做業(yè)務上吧.這句話貌似瀟灑,實際上是心里沒有底氣?呵呵,CEO同學請別吹胡子瞪眼睛啊,如果你拿不出清楚的財務預測,就像航行在茫茫大海中卻手里沒有一張海圖,你根本不清楚自己航船所在的位置,將要駛向何方.你拿不出一份像樣的財務預測,這樣的企業(yè)是不會有哪個機構投資人愿意往里面砸大錢的.換句話說,投資人考驗一個創(chuàng)業(yè)者本領的大小,歸根到底是看他/她有沒有精準判斷未來的水平,“算命準不準.財務預測里看得出一個創(chuàng)業(yè)公司的命運.但是,創(chuàng)業(yè)公司還沒有收入,甚至還沒有產(chǎn)品,如何來做“財務預測呢？哈哈,這個嘛?“今年收入為零、明年進賬過億、后年準備上市投資人每天不知會聽到多少這樣空穴來風式的忽悠.再比方你是一個互

3、聯(lián)網(wǎng)公司,你將在第一年占有10%的市場,第二年占有30%的市場,第三年占有60%于是,用市場占有率X中國互聯(lián)網(wǎng)總人數(shù)X你產(chǎn)品的單價=你公司未來的收入,瞧,收入不是預測出來了嗎?嘿嘿,大錯特錯啦！財務預測如此簡單的話,那創(chuàng)業(yè)可就太容易了.好,今天我們不來算舊賬,來侃侃如何預測未來,做好創(chuàng)業(yè)公司的財務預測,看看創(chuàng)業(yè)公司的美好未來都是由什么組成的.創(chuàng)業(yè)公司里最最重要的財務預測是它的“現(xiàn)金流,切記切記：現(xiàn)金流！“現(xiàn)金流就是指公司里的錢要像流水那樣進進出出,流水不能斷,一定要進來的多出去的少,只有這樣公司才算是健康的.當然,在創(chuàng)業(yè)公司的收入沒有進來之前,公司必須準備足夠的資金來養(yǎng)活團隊,一直支撐到公司產(chǎn)

4、生銷售收入、 產(chǎn)生現(xiàn)金流的流入為止,要是自備的資金撐不到那一天,那么CEO就必須要有本領知道哪一天公司的現(xiàn)金流會中斷,1.1產(chǎn)品定價他/她必需在那一天到來之前找到投資人、讓投資款流進公司的賬上,這樣才能保持創(chuàng)業(yè)公司細水長流、香火不斷.一句話,“現(xiàn)金流是創(chuàng)業(yè)公司的命脈,現(xiàn)金流掌握著創(chuàng)業(yè)公司的生死大權.一個創(chuàng)業(yè)公司無論有多好的創(chuàng)業(yè)Idea,有多么出色的團隊,要是現(xiàn)金流斷了,誰都必死無疑.創(chuàng)業(yè)公司的CEO必須清楚自己公司現(xiàn)金流里的每一個數(shù)字,而且懂得創(chuàng)業(yè)公司的財務預測不全是CFO的事情,而是你CEO自己的大事,千萬別想等將來公司做大了,找個CFO來對付做財務預測吧,無視現(xiàn)金流重要性的CEO也許根本就

5、活不到那一天！預測創(chuàng)業(yè)公司的“現(xiàn)金流是一份細軟活兒,需要CEO們靜下心來仔細做功課.以下三方面的細節(jié),將決定創(chuàng)業(yè)公司的財務預測現(xiàn)金流預測是否合理、真實、可信.1.收入的根本假設預測收入的邏輯很簡單,需要有：A產(chǎn)品/效勞的定價；B客戶人數(shù).把這二者放在時間的框架中看它們如何增長,這便是“收入的預測.1.3時間框架無論你公司做的是產(chǎn)品還是效勞,都得有根本的定價.假設你生產(chǎn)的是MP3播放器,第一步：將零配件加上你希望的利潤便得出可能的定價；第二步：和市場上的同類產(chǎn)品比擬一番,比iPod廉價一些,比山寨機昂貴一些,最后定價不就出來了？如果算出來發(fā)現(xiàn)這個價格比你的生產(chǎn)本錢還低,那你的生意沒法做,這里面肯

6、定存在著嚴重問題.1.2客戶人數(shù)對于創(chuàng)業(yè)公司來說,什么時候進來第一個客戶？客戶人數(shù)到底有多少？這些都是令人頭痛和迷茫的問題.計算客戶人數(shù),萬萬不可使用“市場占有率之類的百分比,由于創(chuàng)業(yè)公司都是小公司,小本經(jīng)營,得精打細算.仍以一家MP3播放器公司為例：(A)如果用分銷方法去銷售,就不妨向分銷商打聽,成熟的分銷商可以不花吹灰之力告訴你,他每月大概可以賣出多少個你的MP3播放器；(B)如果采用直銷,那你必須考慮廣告的投放.比方你在?消費者電玩?雜志上做廣告,雜志發(fā)行量10萬份,一般的廣告有效率是2%.？3%.,所以一期?消費者電玩?雜志最多可能帶給你100000*3%.=300個客戶.有了產(chǎn)品定價

7、和客戶人數(shù)的假設之后,再把它們放進一個時間框架里去,一般來說,投資人會要求你必須做3-5年的預測.創(chuàng)業(yè)公司的財務預測最忌諱按“年來計算.創(chuàng)業(yè)公司大多數(shù)是短命的,能活上三年都算是命大的了.創(chuàng)業(yè)公司的財務預測必須要用“月來計算,懷胎十月、滿月、周歲、進錢、打平、產(chǎn)生利潤?這些都是創(chuàng)業(yè)公司里程碑式的珍貴時刻,你不用“月來算,實際上就會忽略掉你生命中最值得珍愛的瞬間,別到時候懊悔莫及.一旦把數(shù)字化整為零“按月來計算,無論收入還是支出的預測,數(shù)字都會馬上讓你對財務預測比擬有感覺和把握了,比方你需要3個月時間設計開發(fā)產(chǎn)品,外加3個月時間測試、改良、量產(chǎn),然后正式投入市場,所以,公司收入進來最早也要在第7個

8、月不一定,也許分銷商還有90天的賬期,這樣的話,收到錢可能要到第10個月；接下來是第11個月,收入應該有所增長,再下個月,繼續(xù)增長?按月來做預測,相對會精準很多,由于30天以內能做多少事情,多少還是可以比擬容易測算出來的,而如果“按年來算,往往容易只能信口開河的瞎報數(shù)字.按月做出來的財務預測不僅可以拿出來和投資人討論細節(jié),令人信服,更重要的是,還可以用它來對照和指導你每個月的日常運營,如果每個月都能到達預測的數(shù)字,到了年底,完成整年方案就不在話下了.2 .本錢計算本錢可太容易啦,人人都會,這里簡單地提一下吧.2.1固定本錢包括：人員工資、房租、保險、職工福利費、辦公費等.2.2可變本錢原材料、

9、包裝、運輸、直接人工本錢等.2.3銷售本錢廣告、銷售、客戶效勞的本錢.2.4設備投入裝修、辦公家具、電腦、效勞器、生產(chǎn)設備等.2.5稅務和收入一樣,本錢也是在時間框架里一點點發(fā)生的.如果你將本錢細化到每個月,你馬上會發(fā)現(xiàn)很多本錢并不是在公司開張那天一次性付出的,比方你預計需要30臺效勞器,但是它們并不需要在第一天就全部到位,而是隨你網(wǎng)站的流量增加而一臺臺增購的,說不定你要到第二年、第三年的時候才會到達30臺效勞器,而那時候你公司的收入也許早就進來了,因此創(chuàng)業(yè)公司沒有必要一下子融很多錢,也許弟兄們幾個自己掏錢湊一下,創(chuàng)業(yè)公司就可以啟動了！再比方,廣告費支出,也不是第一天就一筆幾十萬、幾百萬地打出

10、去,廣告費在你的預測中應該是“銷售費用,出這筆錢的目的是為了產(chǎn)生銷售收入,因此每一筆廣告費花出去,就必須有一筆銷售收入隨之流進公司里來,不然廣告費就是打了水漂.在實際操作中,一個月廣告費打了出去,銷售收入?yún)s沒有進來,那么下個月的廣告支出就必須馬上停下來！也許頭腦靈活的CEO會問：那么花在公司形象和品牌建設上的廣告費應該怎么來計算呢？問得好,嘿嘿,創(chuàng)業(yè)公司可沒有那個福份去做什么品牌廣告啦、形象廣告啦.創(chuàng)業(yè)公司的廣告大概都是促銷廣告,都得和銷售收入捆綁在一起,創(chuàng)業(yè)公司的廣告如果不能使銷售收入直線上升,談別的全是瞎掰.3 .分析和調整當你把每月的收入預測和本錢預測對應著放入同一個就出現(xiàn)了一幅美妙的創(chuàng)

11、業(yè)公司命脈圖：現(xiàn)金流！留心找到“收支平衡點,把收支平衡點之前的所有費用加在一起,就得出了你需要為創(chuàng)業(yè)公司準備的資金數(shù)目如果有投資人問你需要多少錢,就給他這個數(shù)字吧,不多一分不少一分,你再也不必抓頭皮支支吾吾模棱兩可的說什么“給個500萬吧,要是有200萬也行的空話.檢查主要數(shù)據(jù)之間的關系和比率,保證能從財務預測的數(shù)據(jù)中看到這家創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務是健康和合理的,必要時,還需要調整、平衡收入和本錢之間的關鍵比率,當然,調整的原那么依然是回到你每月的原始數(shù)據(jù)里去分析它們的準確性與合理性：毛利率.隨著時間的延伸和業(yè)務擴展,創(chuàng)業(yè)公司的毛利率可能會從10%增加到60%,甚至更高,這就是創(chuàng)業(yè)公司的生命力所在.營

12、業(yè)利潤率.公司里的治理本錢是相對固定的,隨著收入的增長,它占總本錢里的比例越來越小,營業(yè)利潤率便會大大提升.增長率和規(guī)模.有了財務預測表,創(chuàng)業(yè)公司的年增長率也一目了然,看看什么時候能到達創(chuàng)業(yè)板IPO的標準,看看你的公司是否對投資人、股民具有吸引力？創(chuàng)業(yè)公司的財務預測也不是一成不變的,每個月都應該進行仔細的對照和監(jiān)控,要根據(jù)運營情況相應地進行調整,使之更符合現(xiàn)實、更加優(yōu)化,如果實際情況和預測總是相差甚遠,要及時找出原因,使情況迅速好轉,否那么應該當機立斷停下來,重新考慮創(chuàng)業(yè)公司未來的策略.建議你做兩份預測,一份就是以上所說的“保守的預測,這樣你能對創(chuàng)業(yè)公司的底線胸有成竹,即使出現(xiàn)不測也不會大驚小

13、怪；另一份預測是“樂觀的,看看在理想的情況下,你是否能做得更好更快,迅速把企業(yè)做強做大,早日創(chuàng)造IPO奇跡,“樂觀的預測會讓你的創(chuàng)業(yè)理想插上翅膀,給你無限的工作沖擊力！?創(chuàng)業(yè)公司財務預測的關鍵,是對公司未來收入做比擬現(xiàn)實的假設.照以上方法做出來的預測,忽悠VC絕對不是問題,最重要的是,創(chuàng)業(yè)者你再也忽悠不了你自己！你再也不會渾渾噩噩的做一天和尚撞一天鐘,等待哪一天創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務忽然走好運紅火了起來,財務預測像是給了你一副火眼金睛,使你看清了每一天的任務細節(jié)、自己必須踏出的每一個腳印.總之,財務預測首先是用來監(jiān)督你自己的行動的,其次才是丟給投資人看看的.需要提醒第一次的創(chuàng)業(yè)者,你在任何時候都要保證創(chuàng)業(yè)公司的帳上有不少于6個月的現(xiàn)金儲藏.原因有二：1.創(chuàng)業(yè)公司只要賬上還有錢,有現(xiàn)金在繼續(xù)流,就死不苦的,呵呵；2.完成一輪融資,通常需要6個月時間,創(chuàng)業(yè)公司需要有足夠的現(xiàn)金儲藏,讓公司能堅持到投資人的錢進來的那一天.還是一句話：現(xiàn)金流不能斷,現(xiàn)金流是創(chuàng)業(yè)公司的脈!【練習題】1.做個小實驗,先用本文開頭