私募股權(quán)基金(募集篇培訓(xùn))

1、私募股權(quán)基金的募集 根底知識(shí)培訓(xùn)募集篇募集篇1、私募股權(quán)基金概述2、私募股權(quán)基金的募集形式3、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理4、幾種特殊類型的私募股權(quán)基金一、私募股權(quán)基金概述即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、開展期、擴(kuò)展期、成熟即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、開展期、擴(kuò)展期、成熟期和期和Pre-IPOPre-IPO各個(gè)時(shí)期的企業(yè)所進(jìn)行的投資。各個(gè)時(shí)期的企業(yè)所進(jìn)行的投資。一、私募股權(quán)基金概述2 2、私募股權(quán)基金的起源、私募股權(quán)基金的起源一、私募股權(quán)基金概述在投資期限上在投資期限上中長(zhǎng)期投資，一般可達(dá)中長(zhǎng)期投資，一般可達(dá)5 5到到7 7年；且多為封閉性投資年；且多為封閉性投資，流動(dòng)性差。，流動(dòng)性差。在退出機(jī)制上在退出機(jī)制上

2、“以退為進(jìn)，為賣而買，在投資伊始就設(shè)置了退以退為進(jìn)，為賣而買，在投資伊始就設(shè)置了退出機(jī)制。出機(jī)制。二、私募股權(quán)基金的募集形式無(wú)論是設(shè)立有限責(zé)任公司還是股份形式的私募股權(quán)基金在設(shè)立時(shí)都具有如下共同特點(diǎn)：公司作為企業(yè)法人具有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)；公司股東僅以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任；有限責(zé)任公司股東、以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份發(fā)起人應(yīng)在設(shè)立時(shí)首次繳納20%的注冊(cè)資本金，成立后的2年內(nèi)繳足注冊(cè)資本金，如為募集設(shè)立，應(yīng)在設(shè)立時(shí)全部募足。股份的最低注冊(cè)資本不得少于500萬(wàn)人民幣。公司應(yīng)符合具有住所、名稱、組織機(jī)構(gòu)、法定人數(shù)等根本要求。二、私募股權(quán)基金的募集形式二、私募股權(quán)基金的募集形式二、私募股

3、權(quán)基金的募集形式二、私募股權(quán)的募集形式二、私募股權(quán)基金的募集形式二、私募股權(quán)基金的募集形式三、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理三、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理公司制私募股權(quán)基金運(yùn)作上的特點(diǎn) 業(yè)務(wù)為高度不確定的資本經(jīng)營(yíng) 從業(yè)者均為專業(yè)精英 投資人人數(shù)不會(huì)太多公司制私募股權(quán)基金制度優(yōu)劣分析三、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理受益人大會(huì)制度信托基金決策委員會(huì)對(duì)受托人的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)控制有限缺乏有效登記、公示制度三、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理國(guó)外有限合伙制私募股權(quán)基金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)國(guó)外有限合伙制私募股權(quán)基金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)外鄉(xiāng)有限合伙制私募股權(quán)基金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)外鄉(xiāng)有限合伙制私募股權(quán)基金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)四、幾種特殊類型的私募股權(quán)基金通過(guò)私募的方式募集資金專項(xiàng)投資于擬投資工程。通過(guò)私募的方式募集資金專項(xiàng)投資于擬投資工程。所謂反向是相對(duì)私募股權(quán)基金先募資再投資的順序所謂反向是相對(duì)私募股權(quán)