科技驅(qū)動智能門鎖前景廣闊

1、一、科技驅(qū)動，智能鎖前景廣闊物聯(lián)網(wǎng)時代，智能產(chǎn)品逐漸進入人們?nèi)粘Ｉ畹拿總€環(huán)節(jié)，而門鎖作為家庭安防的重構(gòu)成，也進了智能化級。本文將簡單梳理智能門鎖的發(fā)展歷程與當(dāng)下市場現(xiàn)狀，對智能門鎖行業(yè)未發(fā)趨勢做出分析。（一）技術(shù)革新驅(qū)智鎖行業(yè)發(fā)展技術(shù)進步推動鎖具行業(yè)發(fā)展。門鎖最早由簡易木結(jié)構(gòu)構(gòu)成，后經(jīng)技術(shù)發(fā)鎖具逐漸變?yōu)樽訌椣嗪闲枧鋵ｈ€解的具971年用智居領(lǐng)的微控制器和微處理器成功研發(fā)，標志著智能家居概念的落地，現(xiàn)代鎖具開始以智能鎖的式出197 年全一棟能住建眾知名業(yè)始入量金用智能鎖的發(fā)生智鎖進高發(fā)著前G 和AT 技應(yīng)多智能底互協(xié)有誕生通產(chǎn)與業(yè)重塑智鎖業(yè)進爆發(fā)。圖表 1智能鎖發(fā)展歷程資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，

2、各類先進技術(shù)的開發(fā)推動我國智能鎖行業(yè)多元化發(fā)展。通過搭載藍牙、gBe、i、 NBoT、云互等通術(shù)，可現(xiàn)能鎖遠控、端解鎖而紋、人等生物技術(shù)又使智能鎖具備了方便快捷的特點。今天的鎖具可定義為由人、智能設(shè)備、片、聯(lián)組而的慧家入。圖表 2不同技術(shù)在智鎖中的應(yīng)用資料來源SHIA Rear20中國智能家居生態(tài)發(fā)展白皮書中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具息中心，通信協(xié)議升級與指脈技術(shù)是智能鎖的要作原理。通信技術(shù)進步推動能聯(lián)性升級于iNBoTgBee 等通協(xié)議升前場大智能可過由裝BoT 協(xié)議設(shè)關(guān)等方式接互網(wǎng)安了套PP程能進距互較早期只能通藍在短離實現(xiàn)程的式現(xiàn)產(chǎn)品聯(lián)性大高。圖表 3不同通信協(xié)議意圖資料來源：鯨準研究院

3、，指靜脈解鎖為智能鎖具核心技術(shù)。當(dāng)前指識別人臉識別技術(shù)發(fā)展成熟已被泛運用在眾多行業(yè)中。指紋識別技術(shù)利用紅外感應(yīng)/光線折射聲納回波/壓力傳導(dǎo)底層術(shù)集脈紋息電號化圖預(yù)處像別進特征提取，最后進行抽取已儲存密匙進行特征匹配，匹配成功即可解鎖。人臉識別則使攝像收面信，濾波BGD 術(shù)行預(yù)轉(zhuǎn)、D 配與重建、人臉檢測、區(qū)域分割、人臉追蹤后進行特征提取與比對。另外，我國多數(shù)智鎖產(chǎn)配了靜解功能其點性穩(wěn)、靜特難復(fù)。圖表 4指紋識別與人識別技術(shù)原理簡要理資料來源：整理智能鎖主要以把手式、滑蓋類、平板式等三類設(shè)計作為主流外觀。隨著行技術(shù)日步，智能門鎖的外觀亦趨于多樣，目前可分為把手式、執(zhí)手式等五種主流形式，其中手式能銷

4、占較220年到39滑類和板分以2和10銷售份額居后我智鎖產(chǎn)多多，異明顯。智能門鎖主流款式鎖具類型半自動（需人為介入解鎖智能門鎖主流款式鎖具類型半自動（需人為介入解鎖、全自動（鎖舌自動收回解鎖）續(xù)航方式重復(fù)充電電池、一次性電池、混合型外觀把手式執(zhí)手式平板式曲面式推拉式智能門鎖主流款式資料來源：CSHIARear00中國智能家居生態(tài)發(fā)展白皮書，淘寶，圖表 6220年智能鎖品類型劃分53全自動8直板 1053全自動8直板 10把手39后置離13滑蓋22資料來源中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心（注后置離合全自嵌入式分為智能鎖構(gòu)造、運行方式、安裝方式）機械鑰匙與電子識別為智能鎖必備功能。當(dāng)前智門鎖裝

5、載功能較多其電子識別機械匙最見搭功能置達到100帶密識別指鎖及卡識別三種配套智能鎖銷量遙遙領(lǐng)先于其他解鎖方式的智能門鎖，200 年三者銷量均超過1000萬。利多化成智鎖基特。圖表 7220年智能鎖載功能占比圖表 8220年不同解方式智能鎖銷量（套）其授權(quán)開門鈴功貓眼功電子鑰信息推網(wǎng)絡(luò)開機械鑰電子識生物識201881535455388100100網(wǎng)絡(luò)識刷卡識密碼識人臉識8061098806109816056513000204060801000500100015002000資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，用戶需求推動智能設(shè)供應(yīng)200

6、智居生發(fā)白書數(shù)顯示用戶對家庭防、智語、智能絡(luò)大類品求度最，比分為 9、83、 71%，推動智能門鎖的消費增長。220 年其設(shè)備供應(yīng)量在智能家居產(chǎn)業(yè)鏈中占比達到18.14，次位第的智家。圖表 9220年智能家產(chǎn)品用戶需求度圖表 10020年智能居產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)設(shè)備比10090智能晾衣 4.3紅外轉(zhuǎn) 2.8其 0.980706050403020100智能馬桶 4.2智能面 6.2智能窗簾12.5智能攝像 13.8智能家 19.6智能 18.1智能音 17.7資料來源SHIA Rear20中國智能家居生態(tài)發(fā)展白皮書資料來源SHIA Rear20中國智能家居生態(tài)發(fā)展白皮書大部分消費者對智能鎖的需求處于初級

7、階段。據(jù)具信息中數(shù)據(jù)示，前我國消者購買智能鎖主要看重“足夠安全”、“質(zhì)量好”這兩大基本特征，購買需求占比分達到5.8與714費于能的計牌能務(wù)面有度注，說明國費對智鎖的知處初階，消者育待升。圖表 1 220年用戶購買需求情況1009080706050403020100安全質(zhì)量外觀品牌功能服務(wù)其他資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，國內(nèi)智能鎖滲透率低增長空間較大國鎖行起較根018 國智能鎖費皮顯218 國智鎖透為5低日和的60、 35預(yù)計220 年內(nèi)能鎖透將長至9.，較外國能鎖滲率仍有較上空。圖表 1201220年中國智能門鎖滲透率預(yù)期圖表 13018年部分區(qū)滲透率比較25201570

8、6036030505040105018105020181050203020192020E3020100日韓歐美中國資料來源：艾媒咨08中國智能鎖消費白皮書，資料來源：艾媒咨詢08中國智能鎖消費白皮書，智能鎖市場供需矛盾日益突出。據(jù)2020 國智家居生態(tài)發(fā)展白皮書艾媒數(shù)據(jù)截至020年國能銷量需量別到00 套和200萬5年CR 分別為8.47和5567，費者求盛計202 年我智門銷與求量口將上至285萬，供需盾益出。圖表 14我國智能門鎖量與需求變化國內(nèi)智能鎖銷量（萬套）國內(nèi)智能鎖需求量（萬套）銷量增速需求量增速6000120500010040008030006020004010002002015

9、201620172018201920202021E02022E資料來源: SHIA Rear20中國智能家居生態(tài)發(fā)展白皮書，iida Rear，智能鎖產(chǎn)值持續(xù)增加，價格指數(shù)下降有望加速提升智能鎖普及率。根據(jù)鎖信息中據(jù)顯，年我智鎖行總值斷長019 達到14.89 億2020 疫情響計微落至112.21 億，近5 年CR 為26.3然智出廠格指數(shù)續(xù)低計從016 的100點降至20 的50 左右出價格數(shù)下降望進能普率加提。圖表 150200年智能鎖總產(chǎn)值變化及期圖表 16016220年智能出廠鎖價格指數(shù)化預(yù)期140120100806040200總產(chǎn)值（億元）增速2011 2012 2013 2014

10、 2015 2016 2017 2018 201980706050403020100-10140012001000800600400200020162017201820192020E資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，技術(shù)革新背景下智能門鎖行業(yè)日益成熟，但當(dāng)前市場滲透率尚處低位，對標海外我國能鎖滲透率仍有較大提升空間。隨著行業(yè)產(chǎn)值持續(xù)增長而價格不斷下降，未來智能門滲透有進步升行業(yè)展景闊。（二）行業(yè)競爭激，小品牌眾多智能鎖品牌數(shù)量持續(xù)增加，多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小。具信息中心數(shù)據(jù)示，國智能鎖牌數(shù)自016年開速增長計200 品數(shù)量到320 個市競

11、爭益激烈但數(shù)業(yè)模小，有2.2智司產(chǎn)規(guī)過05 ，行內(nèi)缺少龍企。圖表 1701220智能鎖品牌和企業(yè)數(shù)量化預(yù)期圖表 18020年鎖具產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)值規(guī)模-2億元-2億元0.90.5-1億1.30.5億元以97.9品牌數(shù)量企業(yè)數(shù)量350030002500200015001000500020162017201820192020E資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，傳統(tǒng)五金企業(yè)數(shù)量最多，智能鎖產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)明顯。據(jù)鎖信息中心據(jù)示，智能鎖生產(chǎn)業(yè)要為大營中傳五企轉(zhuǎn)型入能行的業(yè)數(shù)最，超過0專電鎖業(yè)數(shù)占為4.6居企、子造業(yè)互聯(lián)企業(yè)入局較少合占為10.外能能主集

12、在東兩省城，共據(jù)94產(chǎn)能域集高。圖表 19020年智能生產(chǎn)企業(yè)占比圖表 20020年智能業(yè)分布電子制造 3.3家居 6.7互聯(lián)網(wǎng)其他其他廣州 杭州7其他廣州 杭州75金華27佛山8溫 10中山20深圳17專業(yè)電子 24.6傳統(tǒng)五金 62.1資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，門配、零售、房開為智能鎖企業(yè)三大收入來源。益消費者對智門鎖需求激增，門配、售大類分以 39.9、31的入成為能企業(yè)主收入來，房開入列三占收入的22.其收入源比小合僅為63。圖表 21020年收入源占比30333033房開2.0門配3.9零售3.8資料來源：中國日用

13、五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，樓盤智能化升級或智鎖行業(yè)新增長點209 智家生發(fā)白書調(diào)研數(shù)顯，有87地產(chǎn)正計或出樓盤能升的關(guān)劃，其中58全智室用重將智鎖關(guān)推動能鎖求放另外，集成商傾向于把智能開關(guān)、電動窗簾、智能鎖等操作簡單的智能家居作為三大主全屋能用因未智能有與地的智應(yīng)設(shè)協(xié)發(fā)。圖表 22019年房地項目全屋智能室內(nèi)用點圖表 23019年集成房地產(chǎn)項目全屋智應(yīng)點1009080706050401009080706050403020100 9080706050 403020100智能開關(guān)電動窗簾 智能鎖 網(wǎng)絡(luò)覆蓋智能家電智能音箱 其他資料來源：ICA聯(lián)盟SHIA新浪家居09智能家居生態(tài)發(fā)白皮書，資料來

14、源：ICA聯(lián)盟SHIA新浪家居09智能家居生態(tài)發(fā)白皮書，房屋智能鎖配套比重升高。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，屋交易配套智能鎖比率配套數(shù)量持上，自020 年3月起套超過0，01 年5 月進步升至00，未來能或為屋易的配件。圖表 24019221年配套智能鎖的房屋銷套度數(shù)據(jù)銷量（萬套）YoY配套率30銷量（萬套）YoY配套率25100205015010-505-1000Jan-19Apr-19Jul-19Oct-19Jan-20Apr-20Jul-20Oct-20Jan-21-150資料來源奧維云網(wǎng)（注01年1月配套智能鎖的房屋銷量Y為0185因數(shù)據(jù)過大影響圖表展示，故刪去）智能門鎖三大市場期好頭部效應(yīng)逐凸

15、顯據(jù)鎖信中預(yù)配售、房開大場續(xù)升，中配數(shù)長快，計225 達到2.1 點零售指自202 起加長，于024 年過指數(shù)至025 年至2.9 點開指將持穩(wěn)勢預(yù)計225 達到2.30 。市指持增背下頭企業(yè)市占率亦同步提升，預(yù)計 220 年門配/零售市場 P20 企業(yè)及品牌占比將達到 53.05771房市集中較，計TP10企業(yè)占為3.05。圖表 25三大市場指來發(fā)展趨勢圖表 2601220年三大市場頭部占比情及測3.532.521.510.5706050403020門配市場Top20企業(yè)零售市場Top20品房開市場Top10企業(yè) 門配房開零售20202021E2022E2023E2024E2025E1020

16、162017201820192020E資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，（注：市場指數(shù)代智能鎖各收入來源的發(fā)展情況）資料來源：中國日用五金技術(shù)開發(fā)中心鎖具信息中心，綜上所述，我國智能鎖市場參與玩家眾多，競爭激烈。雖然型企業(yè)居但頭部效已開始顯現(xiàn)，如何在一片紅海中脫穎而出是眾多企業(yè)需要思考的問題。門配、零售、開三大收入來源對智能鎖企業(yè)越來越重要，多領(lǐng)域智能產(chǎn)品配套進入房地產(chǎn)存量市場許是蹊徑，但中小企業(yè)的議價和承做能力較弱，資金、技術(shù)、供應(yīng)鏈方面也會形成較壓力考，來團、作贏新點。（三）競爭加劇品出，關(guān)注頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)巨頭入局，陣營分。能鎖業(yè)要為大營數(shù)局家相行的佼佼者傳五業(yè)借數(shù)量所陣中于領(lǐng)

17、地，量超60具有代表的業(yè)匯泰龍頂固集創(chuàng)、王力安、點原子、三環(huán)鎖業(yè)凱迪仕、德曼、亞太天能、好太歐瑞博等業(yè)智鎖業(yè)制商另家電、安防、通信等領(lǐng)的頭業(yè)已足智鎖業(yè)圖表 27 智能鎖陣營梳理資料來源：搜狐網(wǎng)，天貓，京東，各公司官網(wǎng)，整理（注：智能鎖生產(chǎn)企業(yè)未全部呈現(xiàn)）行業(yè)競爭加劇，多企難獲資本支撐。據(jù)d 數(shù)顯，前能鎖行內(nèi)僅有4家關(guān)業(yè)得C以資其歐博獲得3.8元進入PPO階，云丁絡(luò)超10億資，入C 的施火河技別得353、3.50億元投。圖表 28智能鎖相關(guān)公融資明細公司名稱融資輪次獲投金額時間投資機構(gòu)歐瑞博Pr-PO未披露209/108恒大集團C 輪1.3億人民幣2090510美的置業(yè)、紅星美凱龍B 輪1.1億

18、人民幣2061027拓邦股份潤行資本賽富資基金輪780萬人民幣2050805虎童基金、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)想之星A輪100萬人民幣2040301賽富投資基金云丁網(wǎng)絡(luò)D 輪6億人民幣2081218險峰長青順為資本百度IG海納亞洲創(chuàng)投基金、聯(lián)想之星輪2.7億人民幣208071險峰長青德同資本順為資本SIG海納亞洲創(chuàng)投基金百度聯(lián)想之星、藍拓資本、藍圖創(chuàng)投C 輪1億人民幣2071031小米科技順為資本百度雙湖資本輪510萬人民幣2070308紅星美凱龍、嘉實投資B 輪500萬人民幣2060513南京鋼鐵、復(fù)星A輪150萬人民幣2050720聯(lián)想之星、樂視網(wǎng)、美的集團德施曼C 輪300萬人民幣2010301海林投

19、資輪1億人民幣208/102國美紅星美凱龍好太太分享投資B 輪1億人民幣2080321紅星美凱龍、好太太、分享投資火河科技A輪1.3億人民幣2060405融海投資C 輪1.5億人民幣2080/7未披露B 輪1億人民幣2060713未披露Pr-B輪未披露2060316攜程A輪500萬人民幣2051201未披露Pr-A輪500萬人民幣2050921梅花創(chuàng)投、啟迪之星、安芙蘭資本資料來源：i，王力安防智能鎖業(yè)務(wù)正向增長。從智能鎖相關(guān)業(yè)看，王力安防智能鎖收維持高增勢200 智鎖收過1 元4年CR達1243毛由216 的59%下降至2020 年的3于競加，太能能鎖配業(yè)收自218 年逐步下，220 年入1

20、.8 億元毛為41。外，太于017 年智能品牌“徠”經(jīng)年展已能領(lǐng)頭品。圖表 29 智能鎖業(yè)務(wù)頭公司收入與毛利率比王力安防-智能鎖亞太天能-智能鎖及配件王力安防業(yè)務(wù)毛利率亞太天能業(yè)務(wù)毛利率16,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000706050403020100201320142015201620172018201902020資料來源：i，（注：718年亞太天能智能鎖及配件業(yè)務(wù)毛利率為公司綜合毛利率）二、板塊行情回顧本（201 年7 月5 日221 年7 月6 深00指數(shù)漲03申家電器數(shù)下跌14輸深00指數(shù)17 pc位申萬8個一行漲幅第0位行業(yè)P（T家

21、業(yè)P（T為7.8倍位列萬8 一行第20位，估值于對低平。圖表 30016年年初今家用電器指數(shù)與深 30 指數(shù)走勢比較家用電器(申萬)滬深140%120%100%80%60%40%20%0%20%40%201601-04201701-04201801-04201901-04202001-04202101-04資料來源：i，圖表 31本期各行業(yè)漲幅比較（按申萬分）20%15%10%5%0%5%有 鋼 色 鐵 國 電 綜 通 防 氣 合 信 計 電 機 建 算 子 械 筑 300建 輕 商 汽 筑 工 業(yè) 車 300紡 家 食 滬 織 用 品 醫(yī) 交 休 房 銀 藥 通 閑 地 行 金軍 設(shè)屬工 備

22、機設(shè) 材 備 料 裝 制 飾 造 金 深 服 電 融裝 器 生 運 服 產(chǎn)牧物 輸 務(wù)漁資料來源：i，圖表 32各板塊 （）對比80706050403020100休 國 閑 防 服 軍 務(wù) 工綜 電 食 合 氣 品 設(shè) 飲備 料醫(yī) 有 藥 色 生 金物 屬紡 汽 傳 織 車 媒 服裝機 商 械 業(yè) 設(shè) 貿(mào) 備 易 交 農(nóng) 家 通 林 用 運 牧 電 輸 漁 器 采 非 掘 銀 金融建 建 房 筑 筑 地 材 裝 產(chǎn)料 飾資料來源：i，板塊股跌方面幅前豐（15.火（12.柯（4.5海爾4.1維（4.跌前電（22.9號（17.9奧佳（16.2、科（14.1）九（11.8圖表 33 重點公司本期跌幅

23、）20%15%10%5%0%5%10%15%20%25%帥 火 澳 海 創(chuàng) 四 科 JS億 海 萬 格 美 華 海 浙 北 小 海 海 三 飛 新 蘇 九 石 奧 九 萊JS豐 星 柯 爾 維 川 沃 板 環(huán) 田 容 和 力 的 帝 信 江 鼎 熊 立 信 花 科 寶 泊 陽 頭 佳 號 克電 人 瑪 智 數(shù) 長 斯 電 球 智 冷 電 電 集 股 視 美 股 電 股 家 智 電 股 爾 股 科 華 公 電器家 字 虹器 生 能 鏈 氣 器 團 份 像 大 份 器 份 電 控 器 活份 技司 氣資料來源：i，外資股面截至2021 年7 月6 ，上金格力器美集、爾智、老板器蘇爾花和陽份持比分為1

24、6.172811.1、 8.9、169和11.1上期別0.3pc+.4pc+0.1c、0.3pc、0.4p、0.1pct和+0.pc，美的集團、海爾智家、蘇泊爾、三花、九陽股份獲外資加。（注：此處統(tǒng)口為上金有股數(shù)流通A股數(shù)）圖表 34 020年初至今MCI現(xiàn)有家電標的北資金持股占比（）格力電器蘇泊爾美的集團三花智控格力電器蘇泊爾美的集團三花智控海爾智家九陽股份老板電器20.0015.0010.005.000.002020/122020/322020/522020/722020/922020/1122021/122021/322021/522021/72資料來源：i，三、行業(yè)數(shù)據(jù)變化（一）原材料

25、數(shù)據(jù)化大家電主要原材料紋鋁銅塑料價格本期上漲們別取HE 紋、 SHE 鋁HE 銅DE塑晶板算作為材成跟指期材料價格漲幅情況分別為：SHE 螺紋鋼價格相較上期+7.%；SHE 鋁價格相較上期+2.HE 銅格較于+0.55CE料價相上+03液晶板5月價上，2 、43、55寸、5 面環(huán)別漲12、6美元片。SHF螺紋鋼結(jié)算價(元)圖表 35鋼結(jié)算價格走圖圖表SHF螺紋鋼結(jié)算價(元),00,00,00,00,00,00,00,00,00,005,005,005,005,005,005,005,005,002,00SHF銅結(jié)算價SHF銅結(jié)算價元，左軸)SHF鋁結(jié)算價元，右軸)8,006,004,002,0

26、00,00090109070001000701010107090109070001000701010107資料來源：i，資料來源：i，圖表 37塑料結(jié)算價格勢圖圖表 38液晶面板價格勢圖（元）DC塑料結(jié)算價DC塑料結(jié)算價(元),00,00,00,00,00,00,00,00,00090109070001000701010107350 32寸43寸55寸65寸250200150100500201701 201709 201805 201901 201909 202005 202101資料來源：i，資料來源：i，（二）家電行業(yè)數(shù)據(jù)地產(chǎn)竣工及銷售數(shù)21 年6月產(chǎn)工銷面積比中房住銷售面積比長66宅竣面

27、同增長63.，較期顯振地產(chǎn)據(jù)回暖趨較確。圖表 39017年至今住宅竣工及銷售積月同比房屋（住宅）竣房屋（住宅）竣工面積同比增長( )商品房（住宅）銷售面積同比增長( )0%0%0%0%0%2%4%6%0702 0707 0712 0805 0810 0903 0908 0001 0006 0011 0104資料來源：i，國家統(tǒng)計局，家電社零數(shù)據(jù)：01 年6 月社累額3.6 元，比長2.1，較019 期增長10.9中電社零額105元同增長77較2019年增長1.7。圖表 40社會消費品零總額變動情況圖表 41家用電器和音器材類零售額變動況社會消費品零售總額社會消費品零售總額當(dāng)月值社會消費品零售總

28、額當(dāng)月同比0,000,000,000,000,000,000,000070308030903000020%0%0%0%1%2%3%,00零售額家用零售額家用電器和音像器材類當(dāng)月值零售額家用電器和音像器材類當(dāng)月同比,00000000000070308030903000020%0%0%0%0%1%2%3%4%資料來源：i，國家統(tǒng)計局，資料來源：i，國家統(tǒng)計局，家電行業(yè) 6月部分數(shù)據(jù)更新：空調(diào)貨方據(jù)在線據(jù)021年5月產(chǎn)量146.1萬臺同少4.0，總量1,58 少3.3其內(nèi)量為8.5萬速為14.5銷量為70.3 萬，為155零售端方面，根中怡康數(shù)據(jù)，221 年 6 月空調(diào)零售額同比1.9、零售量同比8

29、.6，零售均價同比+7%，價格持續(xù)修復(fù)上行。行業(yè)格局方面，格力美的零售額額分別為 311、35.，環(huán)比上月分別2.1 c、33 ct。圖表 42空調(diào) 5月產(chǎn)量及總銷量情況圖表 43空調(diào) 5月內(nèi)外銷情況產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量同比產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量同比總銷量（萬臺）總銷量同比1,8001,6001,4001,2001,0008006004002000201901 201906 201911 202004 202009 120%100%80%60%40%20%0%20%40%60%1,400內(nèi)銷量（萬臺）內(nèi)銷量內(nèi)銷量（萬臺）內(nèi)銷量同比出口量（萬臺）出口量同比1,0008006004002000201901

30、201906 201911 202004 202009 2150%100%50%0%50%100%資料來源：產(chǎn)業(yè)在線資料來源：產(chǎn)業(yè)在線，圖表 44空調(diào)零售情況比變化圖表 45空調(diào)零售均價比變化150%100%50%0%50%100%201802 201808 201902 201908 202002 202008 202102零售量同比零售額同比40%30%20%10%0%10%20%30%40%201801 201807 201901 201907 202001 202007 202101均價同比資料來源：中怡康資料來源：中怡康，圖表 46空調(diào)分品牌零額份額變化50%40%30%20%10%

31、0%201801201805201809201901201905201909202001202005202009202101202105格力美的海爾奧克斯資料來源：中怡康，冰箱貨方據(jù)在線據(jù)021年5月箱量7101 臺比少6.1，總銷量7452 臺同減少43其內(nèi)為3387 臺增為13.3，外銷量為46.5 萬，速4.，口續(xù)。零售端方面，根據(jù)中怡數(shù)，021 年 6月冰箱零售額同比9.76、零售量同比204，零售均價同比4.2，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級 持續(xù)行業(yè)格局方面海爾美的系零售額份額別為39.12.2環(huán)比上月別16pc、+02pc。圖表 47冰箱 5月產(chǎn)量及總銷量情況圖表 48冰箱 5月內(nèi)外銷情況產(chǎn)量（萬

32、產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量同比總銷量（萬臺）總銷量同比8007006005004003002001000201901201906201911202004202009202102140%120%100%80%60%40%20%0%20%40%60%450內(nèi)銷量（內(nèi)銷量（萬臺）內(nèi)銷量同比出口量（萬臺）出口量同比350300250200150100500201901201906201911202004202009202102140%120%100%80%60%40%20%0%20%40%60%資料來源：產(chǎn)業(yè)在線資料來源：產(chǎn)業(yè)在線，圖表 49冰箱零售情況比變化圖表 50冰箱零售均價比變化200%150%100%

33、50%0%50%100%201801 201807 201901 201907 202001 202007 202101零售量同比零售額同比30%25%20%15%10%5%0%5%10%201801 201807 201901 201907 202001 202007 202101 均價同比資料來源：中怡康資料來源：中怡康，圖表 51冰箱分品牌零額份額變化45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%201801201805201809201901201905201909202001202005202009202101202105海爾美的系容聲資料來源：中怡康，洗衣出端面根產(chǎn)業(yè)線據(jù)

34、201 年5 月洗機量5207 ，同增長 14.3總量5164 ，同長15其內(nèi)銷為3298 臺速為2.5，而外量為86.6 臺增速46零售端方，根據(jù)中怡康數(shù)據(jù)，021 年 6 月洗衣機零售額同比7.%、零售量同比16.4，零售均價同比+ 13.，價格持續(xù)上行。行業(yè)格局方面，海爾/美的系零售額份額分別為 0.%、2.7%，環(huán)比上月分別1.6pc、+05pc。圖表 52洗衣機 5月產(chǎn)量及總銷量情況圖表 53洗衣機 5月內(nèi)外銷情況產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量同比總銷量（萬臺）總銷量同比0000000000000000901 0906 0911 0004 0009 01022%0%0%0%0%0%2%

35、4%6%500內(nèi)銷量（內(nèi)銷量（萬臺）內(nèi)銷量同比出口量（萬臺）出口量同比400350300250200150100500201901201906201911202004202009202102200%150%100%50%0%50%100%資料來源：產(chǎn)業(yè)在線，資料來源：產(chǎn)業(yè)在線，圖表 54洗衣機零售情同比變化圖表 55洗衣機零售均同比變化120%100%80%60%40%20%0%20%40%60%80%201801 201807 201901 201907 202001 202007 202101零售量同比零售額同比30%25%20%15%10%5%0%5%201801 201807 2019

36、01 201907 202001 202007 202101均價同比資料來源：中怡康，資料來源：中怡康，圖表 56洗衣機分品牌售額份額變化50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%201801201805201809201901201905201909202001202005202009202101202105海爾美的系松下西門子資料來源：中怡康，油煙出端面根產(chǎn)業(yè)線據(jù)201 年5 月油機量2563 ，同增長 10.7總量2582 ，同長218其內(nèi)銷為1447 臺速為4.7，外銷為13.5萬，速54.。圖表 57油煙機 5月產(chǎn)量及總銷量情況圖表 58油煙機 5月內(nèi)外銷情況產(chǎn)量

37、（萬產(chǎn)量（萬臺）產(chǎn)量同比總銷量（萬臺）總銷量同比300250200150100500201901201906201911202004202009202102250%200%150%100%50%0%50%100%200內(nèi)銷量（內(nèi)銷量（萬臺）內(nèi)銷量同比出口量（萬臺）出口量同比160140120100806040200201901201906201911202004202009202102300%250%200%150%100%50%0%50%100%資料來源：產(chǎn)業(yè)在線資料來源：產(chǎn)業(yè)在線，圖表 59油煙機零售情同比變化圖表 60油煙機零售均同比變化150%100%50%0%50%100%20180

38、1 201807 201901 201907 202001 202007 202101零售量同比零售額同比30%25%20%15%10%5%0%5%10%15%201801 201806 201811 201904 201909 202002 202007 202012均價同比資料來源：中怡康資料來源：中怡康，圖表 61油煙機分品牌售額份額變化35%30%25%20%15%10%5%0%201801201805201809201901201905201909202001202005202009202101老板方太華帝美的資料來源：中怡康，線上增速有所上升電領(lǐng)跑增阿平據(jù)口下21年6 家板塊上增速

39、較月所升表因子業(yè)異具分行業(yè)看白行中空調(diào)6 上銷額比升2在各行中現(xiàn)為秀衣+54冰（+9）同樣幅長廚大煙灶套續(xù)漲比升6集灶到漲趨，銷售同上升3余子業(yè)，吸），動刷（7、小電小家電洗衣機空調(diào)冰箱煙灶消套裝集成灶電視機吸塵器按摩器材電動牙刷209年銷售（百元）48631417243小家電洗衣機空調(diào)冰箱煙灶消套裝集成灶電視機吸塵器按摩器材電動牙刷209年銷售（百元）48631417243912353,982,4215051,886,515,26200年銷售（百元）6364193424161824,763,5219554,445,546,26209年同比17%37%50%32%10%42%16%-62%-9

40、%49%小家電洗衣機空調(diào)冰箱煙灶消套裝集成灶電視機吸塵器按摩器材電動牙刷200年同比31%37%-1%47%24%22%30%22%-16%9%209Q118%10%35%5%-6%81%-7%-5%25%14%209Q219%35%32%28%-6%53%7%15%18%95%209Q39%42%12%30%5%36%28%6%-1%33%209Q420%49%140%52%31%31%29%19%-44%1%200Q11%3%-15%15%-24%-41%1%12%-41%-8%200Q243%22%2%38%20%31%20%31%-29%1%200Q329%33%-1%28%17%1%

41、23%10%-9%17%200Q436%57%5%78%46%49%50%27%24%22%201Q115%163%200%152%84%105%124%12%13%-3%20Q2-14%36%67%22%4%12%-29%71%-10%-16%2014-22%14%1%28%-3%21%-2%-5%-18%-25%2015-1%22%17%-13%5%-30%-7%-30%-18%-22%2016-10%54%127%39%6%31%-55%0%5%-7%平均客單價（元）227171335236249794258635178196資料來源：阿里平臺數(shù)據(jù)，四、行業(yè)公告及新聞（一）重點公司公告1

42、、【石頭科技】0 年限制性股票激勵計劃：予不過5.6 股制股票占總股本.9，予格.2 元；績核求以19 年OM 地器營收基數(shù)，2023 營增率別不于0、41、22。2、【科沃斯】）股東持股份計劃：怡擬持股數(shù)合計0.1 億，即超過公司前股的18通過中價易式持不過72.4 股過大交易方式持過107.96萬別超公前總的1和1.82勵制性股回注：司次回注股共計26.2 萬，涉股激對象20 名，回購款計幣3976 萬。3【華帝股份股東股份解除質(zhì)押股奮進資除押12 股總股本13.。【九陽股份解除股份上市流通解限售限性票為164.8萬，占目公總本為0.21?！竞Ｐ乓曄袷谟柘扌怨善?01 年7 月15以8.2

43、5 人幣向22 名221年限性票勵劃象授限性票1513萬股?！靖窳﹄娀刭忂M司三回計累計購司份070億司總的117最成交為56.1 元股低成價為4882 元股支付總金額為6.77億。7、【三花智控】1）監(jiān)事會召集人辭職：翁偉峰生因工作變動原因請去公司監(jiān)會召人監(jiān)職職后不擔(dān)公任職務(wù)補選股東代表事同提名莫先為司六監(jiān)事股代監(jiān)候人。）召開 2021 年第三次臨時股東大會：2021 年8 月3 星期140。）回公司股份次購不低人民幣2 億且超人幣4 億元回購格過人幣 0 元。限4 億測算預(yù)回股的約為 .13億約公目前股的037下限2億元測算預(yù)可購66.67萬股約公目總本的019獨立董任期屆滿離任并補選獨立董

44、事：獨董事計驊先生任期六年屆滿，公司同意提名鮑斯先生為六屆事獨董候人。（二）行業(yè)新聞1、全國碳交易市今日線 家電企業(yè)以行動力綠水青山”根據(jù)家體排全碳排權(quán)易今日2021年7月16日市。全國碳交易市場上：碳交易的目的是通過不同企業(yè)和組織間碳排放權(quán)的交易控制碳排放總量，需要減排的企業(yè)會獲得一定的碳排放配額，如有剩余配額則可出售，配額不夠則需在碳市場上購買國家通過碳交易市場，引導(dǎo)碳排放資源的優(yōu)化配置，既能控制碳排放總量，又能激勵關(guān)企自優(yōu)，升效技，進業(yè)級。生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民表示，“從宏觀和長遠看，碳價由經(jīng)濟運行和行業(yè)發(fā)展總體況和趨勢決定。合理的碳價，既可以彰顯我國實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標愿景的決心和度，能為減企提供效價激信。助力“雙碳”目標，家電上下游企業(yè)在行動。盡尚無家電企業(yè)納該名，但家電業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈活動卻與電力、能源、鋼鐵、化工等碳交易“大戶”深度相關(guān)，高效節(jié)能家電在低碳建筑領(lǐng)域?qū)l(fā)揮重要作用。全球能源與碳排放狀況年度報告顯示，家用電占超0住碳排量超30全球度家耗量比約5。按照020年國社電量75 億瓦計，家用超1.1萬千瓦。目前，不少家電企業(yè)都在積極踐行“碳中和”目標，一方面在產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中貫徹色理，方向會供節(jié)環(huán)