負債與所有權益（頁）

1、 負債與所有者權益這些債券看來像是輸家，其實不是 當克林頓政府將出售“通貨膨脹-指數(shù)”債券的計劃公諸于眾時，一些華爾街愛說笑打趣的人，把計劃比擬為沙漠中的洪災保險。實際上，聯(lián)邦儲備已明顯地控制了通貨膨脹這頭猛獸，很多支持者考慮保險沒有必要，債券將為應付價格的猛漲做準備。又因為預期這些債券提供一個較低的利率，作為保險的替代。許多專家建議予以通過。 但在政府的“通貨膨脹-債券”新近競價出售后，發(fā)生一件有趣的事。由于華爾街接受的冷漠，10年期的“通貨膨脹-指數(shù)”債券現(xiàn)在提供一筆幾乎與同時到期的常規(guī)國庫券同樣高的實際報酬。而最近的經(jīng)濟報告指出，通貨膨脹畢竟不可能死亡，現(xiàn)在是值得進一步注意了。一些支持者

2、想起指數(shù)債券，它們支付利率固定，加上栓住在消費者物價指數(shù)(CPI)，購買是有甜頭的?；I集資金的方法 聯(lián)邦政府以兩種方法為其運轉(zhuǎn)籌集資金：通過征稅和通過借債?？肆诸D政府采用“通貨膨脹-指數(shù)”債券，是政府從事于債務融資(或借債活動)的許多方法中的一種。 企業(yè)也有兩種可供選擇的方法：采用債務和采用權益。在特定企業(yè)中，負債和所有者權益的組合稱為公司的資本結構。負債(Liability)的性質(zhì)須是現(xiàn)有的義務是一項強制性義務，不能無條件取消將來用債權人能接受的資產(chǎn)或勞務償付能用貨幣確切計量或合理估計有確切或不太確切的債權人和到期日負債的分類按償還期限劃分流動負債(Current liability)長期負

3、債(Long-term liability)按償還方式劃分貨幣性負債(Monetary liability)非貨幣性負債(Nonmonetary liability)流動負債的分類按產(chǎn)生的原因劃分借貸產(chǎn)生的利潤分配產(chǎn)生的結算過程中產(chǎn)生的經(jīng)營過程中產(chǎn)生的按金額是否確定劃分金額確定的金額取決于經(jīng)營成果的預計負債流動負債的計量按實際發(fā)生額入帳按期計提的利息作為財務費用處理 因為流動負債期限短，到期值或面值與現(xiàn)值之間的差異不會很大，基于重要性原則和謹慎性原則考慮。流動負債的核算短期借款(Short-term loans)-利息的處理應付帳款(Accounts payable)-入帳時間、入帳價值、總價

4、法、無法支付的預收帳款(Advances from customers)應付票據(jù)(Notes payable)-銀行承兌匯票(bank acceptance)應付工資(Wages payable)及應付福利費(Welfare payable)其他應付款(Other payable)應付股利(Dividends payable)-現(xiàn)金股利/股票股利應交稅金(Taxes payable)-增值稅、營業(yè)稅、所得稅、城市維護建稅、車船使用稅等其他應交款-教育附加等長期負債長期借款(Long-term loans)應付債券(Bond payable)-發(fā)行價、利息費用可轉(zhuǎn)換債券(convertible

5、bond) 轉(zhuǎn)換股份之前，按一般債券處理 按債券帳面值轉(zhuǎn)換，差額計入資本公積發(fā)行后的債券價格 IBM出售給證券包銷人5億美元的9.3%、25年的信用債券。證券包銷人計劃以92美元的價格出售債券給公眾?？墒?，正當債券提供銷售時，聯(lián)邦儲備的信用政策本利率中開始一個上升浪的變動。證券包銷人遭遇銷售債券的極大困難。一個星期內(nèi)債券的市價已經(jīng)下降至89美元。證券包銷人以這個價格拋售其未售出的存貨。并蒙受了華爾街歷史上最大的證券包銷人損失之一。 在向前的數(shù)月中，利率上揚至記錄水平。在五個月內(nèi)，債券的價格已經(jīng)下降至76美元。因而這些債券接近1/4的市場價值，在不到半年的時間內(nèi)消失。此時，IBM的財務實力從來不

6、成問題，這個市場價值的戲劇性完全是提高利率造成的。債務重組的方式以低于帳面價值的現(xiàn)金清償債務以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務債務轉(zhuǎn)為資本修改其他債務條件混合重組方式債務重組的披露以低于帳面價值的現(xiàn)金清償債務 債務人重組債務的帳面值與支付的現(xiàn)金之間的差額，確認為資本公積 債權人重組債權的帳面值與收到的現(xiàn)金之間的差額，確認為當期損失以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務 債務人重組債務的帳面值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面價值和應支付的相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損益(營業(yè)外支出) 債權人按重組債權的帳面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入帳價值債務轉(zhuǎn)為資本 債務人重組債務的帳面值與債權人因放棄債權而享有的帳面價值之間的差額，確認

7、為資本公積 債權人按重組債權的帳面價值作為受讓的股權的入帳價值修改其他債務條件 債務人重組債務的帳面價值大于將來應付金額，應將重組債務的帳面價值減記至將來應付金額，減記的金額確認為資本公積重組債務的帳面價值不大于將來應付金額，不做帳務處理 債權人重組債權的帳面價值大于將來應收金額，應將重組債權的帳面價值減記至將來應收金額，減記的金額確認為當期損失重組債權的帳面價值不大于將來應收金額，不做帳務處理混合重組方式以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)兩種方式的組合以現(xiàn)金、債務轉(zhuǎn)為資本兩種方式的組合以非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務轉(zhuǎn)為資本兩種方式的組合以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務轉(zhuǎn)為資本三種方式的組合以資產(chǎn)、債務轉(zhuǎn)為資本等方式清償某項債務

8、的一部分，并對該項債務的另一部分以修改其他債務條件進行債務重組債務重組的披露 債務人重組方式因債務重組而確認的資本公積將債務轉(zhuǎn)為資本所導致的股本或有支出 債權人重組方式債務重組損失總額債權轉(zhuǎn)為股權所導致的長期投資增加額及長期投資占債務人股權的比例或有收益借款費用資本化金額的確定確定資本化期間(每筆借款實際占用的天數(shù))計算資產(chǎn)平均累計支出-平均占用借款數(shù)資本化率-借款利息率或借款加權平均利息率每一會計期間利息的資本化金按下式計算：資本化金額=至期末購建固定資產(chǎn)累計支出加權平均數(shù)*資本化率累計支出加權平均數(shù)=每筆支出金額*支出實際占用天數(shù)/會計期間天數(shù)簡例 南方公司1999年3月1日為對廠房改造借

9、款900萬元，兩年期，年利率10%，從3月份起工程開始。南方公司各月改造工程支出款項日期金額（元）1999年3月1日1，500，0001999年5月1日240，0001999年7月1日1，000，0001999年10月1日4，000，0001999年12月1日1，200，0007，940，000南方公司累計支出加權平均數(shù)支出日期金額（元）資本化期間平均支出（元）1999年3月1日150000010/1212500001999年5月1日2400008/121600001999年7月1日10000006/125000001999年10月1日40000003/1210000001999年12月1日1

10、2000001/1210000079400003010000資本化率確定為購建固定資產(chǎn)只借入一筆專門借款，資本化率為該項借款的利率為購建固定資產(chǎn)借入一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權平均利率加權平均利率=當期實際發(fā)生的利息之和/本金加權平均數(shù)本金加權平均數(shù)=每筆本金*每筆實際占用天數(shù)/會計期間天數(shù)簡例G公司2000年為改建某項固定資產(chǎn)而借入三筆銀行借款，5月1日借入900萬元， 7月1日借入1200萬元， 9月1日借入600萬元。至年末這三筆借款的利息分別為60萬元、50萬元、25萬元。本金加權平均數(shù)=900*8/12+1200*6/12+600*4/12=1400（萬元）加權平均利

11、率=（60+50+25）/1400*100%=9.64%借款費用資本化的開始借款費用資本化的開始-同時具備以下三個條件 (1)資產(chǎn)支出己經(jīng)發(fā)生 (2)借款費用己經(jīng)發(fā)生 (3)為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所必要的購建活動己經(jīng)開始借款費用資本化的暫停 固定資產(chǎn)的購建活動發(fā)生非正常中斷，連續(xù)超過三個月，暫停資本化，確認為當期費用，直至資產(chǎn)的購建活動重新開始。借款費用資本化的停止資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài) (1)實體工作全部或?qū)嵸|(zhì)上已完成； (2)與設計要求或合同要求基本相符； (3)繼續(xù)發(fā)生支出的金額很少。所有者權益(Owners equity)實收資本(股本)(Paid-in capital/capit

12、al stock)資本公積(Capital surplus)盈余公積(Surplus reserve)公益金(Public welfare fund source)未分配利潤(Undistributed profit)實收資本的增減變動企業(yè)法人實有資金比原注冊資金數(shù)額增或減超過20%時，應持資金證明申請變更注冊資本登記資本公積轉(zhuǎn)為實收資本-按原投資者所持股份同比例增加各股東的股權發(fā)放股票股利增資-如股東所持股份按比例分配的股利不足股時，有兩種方法可供選擇(1)不足股的股票股利改為現(xiàn)金股利(2)股東相互轉(zhuǎn)讓，湊為整數(shù)。兩種方法都改變企業(yè)的股權結構股本的現(xiàn)金影響 在現(xiàn)金流量表中，股份有限公司帶有股

13、東權益的交易歸類為籌資活動。因而發(fā)行股本換取現(xiàn)金，表示來自籌資活動的收入。現(xiàn)金分配給股東-包括現(xiàn)金股利的發(fā)放-表示現(xiàn)金支出，也歸類為籌資活動下的現(xiàn)金支出。 與所有者有關的交易并非一定對現(xiàn)金流量有直接的影響?？紤]一下公司的股本換取非現(xiàn)金資產(chǎn)的交換，諸如土地。通過這個事項，現(xiàn)金沒有增加和減少。這些類型的非現(xiàn)金交易在現(xiàn)金流量表的專門附表中予以敘述。股票的市價 在一天內(nèi)，IBM的股票每股下跌超過31美元，從135美元下跌至103美元。當然這不是典型的一天。這個日子1999年10月19日將永久銘記為“黑色星期一”。在這一天，全世界的股票價格遭受歷史上最大跌幅的一天。 在少于六個小時的時間內(nèi)，紐約股票交易所上市的股票喪失大約其價值的20%。已知這些股票上的年度股利平均大約是它們市價的2%，這一天的市場損失接近相等于投資者大約10年的全部股利收入的損失。