證券基金點題資料第十章基金監(jiān)管

1、三色勾畫法：三色勾畫法：定掌握時請擦掉。定掌握時請擦掉。第十章基金監(jiān)管基金監(jiān)管從內容上主要涉及對基金服務機構的監(jiān)管、對基金運作的監(jiān)管以及對基金高級管理人員的監(jiān)管三個方面。第一節(jié) 基金監(jiān)管概述一、基金監(jiān)管的含義與作用基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者的行為基金監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分。二、基金監(jiān)管的目標1998證券監(jiān)管的目標主要有三個：（4）（一）保護投資者利益（二）保證市場的公平、效率和透明（三）降低系統(tǒng)風險（四）推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展三、基金

2、監(jiān)管的原則（五大原則）（一）依法監(jiān)管原則（二（三）監(jiān)管與自律并重原則（四）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則（五）審慎監(jiān)管原則（主要針對基金管理公司清償能力的監(jiān)管） 四、基金監(jiān)管法規(guī)體系證券投資基金法第二節(jié) 基金監(jiān)管機構和自律組織中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體一、中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管（中國證監(jiān)會內設有基金監(jiān)管部）（一）基金監(jiān)管部的職能及對基金市場的監(jiān)管主要通過市場準入監(jiān)管（即人員審核）與日常持續(xù)監(jiān)管（運作監(jiān)管）兩種方式。（二）中國證監(jiān)會各地方監(jiān)管局對基金的監(jiān)管。中國證券監(jiān)會派出機構對基金的監(jiān)管二、中國證券業(yè)協(xié)會的行業(yè)自律管理20018公會成立，200412委員會2007年更名為證券投資基金業(yè)專

3、業(yè)委員會基金公司會員部，負責管理公司和托管銀行的自律管理。（一）自律管理的方式與內容（制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務標準）（二）基金公司會員部的職責（負責基金管理公司與基金托管銀行特別會員之間的聯(lián)絡與業(yè)務交流工作等）三、證券交易所的自律管理對基金上市及相關信息披露等活動進行管理（一）對基金上市交易的管理（二）對基金投資行為進行監(jiān)控第三節(jié)基金服務機構監(jiān)管（市場準入監(jiān)管和日常監(jiān)管） 一、對基金管理公司的監(jiān)管（一）市場準入等行政許可項的審批（中國證監(jiān)會批準） 1、基金管理公司設立審核（設立的基金管理公司須符合證券投資基金法和證券投資基6）2、基金管理公司申請境內機構投資者資格審批3、基金管理公司重大事項變更

4、審核（董事會或股東會決議 15 日后報證監(jiān)會）4、基金管理公司分支機構設立審核（由地方證監(jiān)局做出相關許可決定）5（1.， 出讓后未滿三年不準再持有。2.）在股權轉讓過程中，證監(jiān)會征徇獨立董事意見。（二）基金管理公司的日常運作的持續(xù)監(jiān)管日常監(jiān)管的主要對象是基金管理公司的治理情況、內部控制情況。1、公司治理監(jiān)管（1）在基金管理公司股東及股權比例方面，要求必須由金融機構作為主要股東。（獨31/3，2/3）2、內部控制監(jiān)管（是日常監(jiān)管的重點）3、經營運作2006基金管理費收入10%1%時可以不再提取。（三）日常監(jiān)督的主要方式與處罰措施1、非現(xiàn)場檢查2、現(xiàn)場檢查對違規(guī)右存在較大風險的基金管理公司，中國證

5、監(jiān)會將依法責令整改，暫停辦理相關業(yè)務二、對基金托管銀行的監(jiān)管（一中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會17 家）（二）日常持續(xù)監(jiān)管1、對履行基金托管職責的監(jiān)督2、對基金托管部門內部控制的監(jiān)督三、對基金銷售機構、注冊登記機構的監(jiān)管（一）基金銷售機構的準入監(jiān)管（中國證監(jiān)會批準，取得代銷資格。）（二）基金登記機構的準入監(jiān)管（除基金管理公司自己不需要審批外，其它公司參與登記結算需要經中國證監(jiān)會審批）開放式基金登記業(yè)務資格的機構主要包括：基金管理公司和中國證券登記結算有限責任公司（三）基金銷售機構的日常監(jiān)管1、基金銷售機構內部控制監(jiān)管（是日常監(jiān)管的重點）2、規(guī)范基金銷售業(yè)務信息管理平臺建設并實施檢查。第四節(jié) 基金運作監(jiān)

6、管證監(jiān)會對基金運作的監(jiān)管主要包括：對基金募集申請的核準、基金銷售活動的監(jiān)管、基金信息披露的監(jiān)管以及基金投資與交易行為的監(jiān)管。一、對基金募集申請的核準是基金運作的首要環(huán)節(jié)，主要分為核準制和注冊制，我國實行的是核準制?；鹉技暾埡藴实闹饕绦蚝蛢热莅ǎ海ㄒ唬鹉技暾埐牧线M行齊備性和合規(guī)性審查（二組織專家評審會對基金募集申請進行評審（證6）（三）簡化產品審核程序，實施分類審核制度（四）辦理基金備案（基金管理人辦理驗資和基金備案手續(xù)，證監(jiān)會收到驗資報告和備案材料3 工作日內確認，證監(jiān)會書面確認之日起，備案完畢，基金合同生效） 二、基金銷售活動的監(jiān)管（一）基金銷售監(jiān)管關注的主要內容 1、銷售的

7、基金產品是否經過核準以及銷售主體是否具備相應資格2、基金銷售過程中是否遵循適用性原則（基金銷售機構應遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則）3（5）4、基金銷售費用結構和費率水平，維護基金銷售市場秩序（2009）5、規(guī)范基金評價業(yè)務，引導長期投資理念（2009 年發(fā)布了證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法）（二）基金銷售監(jiān)管的主要方式 1督察長監(jiān)督、檢查基金銷售活動。2、對基金銷售適用性原則應用情況進行檢查與指導3、宣傳推介材料的報備監(jiān)管。三、基金信息披露監(jiān)管（一（）（二）信息披露監(jiān)管的原則和目標（原則是以制度形式，目標是最終實現(xiàn)最大限度保護基金持有人合法權益的監(jiān)管目標。）（三

8、）基金信息披露監(jiān)管的主要內容1、建立健全基金信息披露制度規(guī)范2、基金募集信息披露監(jiān)管3、基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管（證監(jiān)會對開放式基金監(jiān)管，不對 ETF，而交易所對 ETF 監(jiān)管）4、信息披露違規(guī)處罰四、基金投資與交易行為監(jiān)管（一）對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管。1、投資范圍的規(guī)定。（1）股票基金應有 60%以上投于股票，債券應有 80%以上投于債券（2）貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具（3）基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券（4）基金投資的資產支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。2、基金投資比例的規(guī)定。（1）如果基金名稱顯示投資方向的，應當有 80%以上的非現(xiàn)金資產屬于投資

9、方向確定的內容。（2）基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形： 1一只基金持有一家上市公司的股票不得超過基金凈值的 10%2同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的 10%3基金財產參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產4違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定（3）開放式基金應當保持不低于基金資產凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在 1 年以內的政府債券（4）基金管理人應在合同生效起 6 個月內使基金投資組合比例符合合同的有關約定（5）單只基金持有的同一信用級別資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規(guī)模的 10%（6）單只基金任

10、何一日買入權證的總金額不得超過上一交易日基金資產凈值千分之五，單只基金所持有的全部權證市值占基金資產凈值的比例不得超過 3%130%3、對參與全國銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定4、投資限制方面的規(guī)定（1）承銷證券（2）向他人貸款或者提供擔保（3）從事承擔無限責任的投資（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外。（5）向基金管理人等出資或買其發(fā)行的股票和債券（6）買賣與其基金管理人等有控股關系的股東或者與其發(fā)行的證券和債券（7）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動（8）有關法律法規(guī)禁止的其他活動5、貨幣市場基金投資的相關規(guī)定397AAA（二）對基金管理公司內部投資、交易環(huán)

11、節(jié)相關內部控制制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管2002 年底，證監(jiān)會發(fā)布證券投資基金管理公司內部控制指導意見2007同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為。2008 年 3 月，證監(jiān)會發(fā)布證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見（三）基金投資交易監(jiān)管的方式及違規(guī)處罰首先，通過基金托管銀行實現(xiàn)對基金投資的監(jiān)管其次，通過交易所實現(xiàn)對基金交易的實時監(jiān)控第五節(jié) 基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管和投資管理人員監(jiān)管一、基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管基金行業(yè)高級管理人員是指：董事長、總經理、副總經理、督察長（一）加強對基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管的重要性1、有利于規(guī)范基金

12、管理公司的運作2、有利于提高基金管理人員的執(zhí)業(yè)素質3、有利于防范基金管理公司的經營風險4、有利于實現(xiàn)信息資源的高效集中與共享（二）對基金行業(yè)高級管理人員的資格管理（2004922）1、高級管理人員任職資格（1）取得基金從業(yè)資格（2）通過證券投資法律知識考試（3）具有 3 年工作經歷（4）沒有公司法、證券投資基金法規(guī)定不能擔任的情形（5）最近 3 年無行政處罰2、獨立董事任職資格（可以無基金從業(yè)資格）（1）具有 5 年以上金融、法律或財務的工作經歷（2）有履行職責所需要的時間（3）最近 3 年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位任職（4）與擬任的基金管理公司高級管理人員無利害關系（5）直系親屬

13、不在擬任職的基金管理公司任職（6）沒有公司法、證券投資基金法規(guī)定不能擔任的情形（7）最近 3 年無行政處罰（三）基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范（四（20065）督察長應由總經理提名，董事會聘任，并應經全體獨立董事同意。1、督察長的職責。負責指導公司監(jiān)察稽核工作，其履行職責涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)。發(fā)現(xiàn)基金及公司運作存在問題時，及時告知基金管理公司總經理和相關業(yè)務責任人。對整改未達到要求的，督察長應向公司董事會、中國證監(jiān)會報告。發(fā)現(xiàn)基金及公司發(fā)生違法違規(guī)行為，存在重大風險和隱患時，應及時向董事會、中國證監(jiān)會報告。2、督察長的執(zhí)業(yè)素質和行為規(guī)范。督察長履行職責應保持充分的獨立性。（五）對高級管理人員的監(jiān)管手段1（基金管理公司）2、督察長發(fā)現(xiàn)高級管理人員異常情況及時報告。（3 日內報告證監(jiān)會）3（1.2.內部控制不健全導致出現(xiàn)重大隱患。3.）4（1.1222.23.4.5、離任審計、離任審查。6、違法違規(guī)處理。二、基金管理公司投資管理人員監(jiān)管（一）基金經理的任職資格（1）取得基金從業(yè)資格（2）通過證券投資法律知識考試（3）具有 3 年工作經歷（4）