香港發(fā)行美元股票連結(jié)結(jié)構(gòu)化票據(jù)相關(guān)事宜法律意見書模版VIP

致：XXXX尊敬的XxGroup我們是發(fā)行人在中華人民共和國xx特別行政區(qū)（“xx”）關(guān)于票據(jù)（定義如下）事宜的法律咨詢顧問。本意見函僅關(guān)于xx法律，且須依據(jù)xx法律予以說明。我們對其他管轄區(qū)法律（除非在段落3中明確說明）或事實不發(fā)表任何建議或意見。1 資料文件我們已檢查與票據(jù)關(guān)于的如下資料文件副本（經(jīng)核證或以我方合意的方式確認），這些資料文件是我方為本意見函之目的所檢查的所有資料文件（段落3中說明的除外）：（a） 發(fā)行人與[X]（“買方”）之間關(guān)于[X]美元股票連結(jié)結(jié)構(gòu)化票據(jù)（“票據(jù)”，該術(shù)語包括此票據(jù)的任何以后發(fā)行的批次）、日期為xx年[?]的票據(jù)購買協(xié)議（“協(xié)議”），據(jù)此發(fā)行人希望發(fā)行，且買方希望購買票據(jù)；（b） 日期為2015年[X]之票據(jù)證書（“證書”）；本建議或意見函中，“資料文件”一詞系指協(xié)議和證書，“法律”系指習(xí)慣法、公平原則和普通公眾普遍可得文件所構(gòu)成或以這些資料文件作為依據(jù)的法律，而“票據(jù)”則包括證書，除非上下文表明為其他含義。2 假設(shè)我們假設(shè)：（a） 發(fā)行人根據(jù)其設(shè)立所在管轄區(qū)法律設(shè)立并有效續(xù)存，且有能力以其公司名義起訴和被起訴；（b）發(fā)行人：（i） 擁有相關(guān)公司權(quán)力，達成其為一方的每份資料文件，并履行資料文件中規(guī)定的義務(wù)；及（ii） 采取所有必要的公司行動，授權(quán)執(zhí)行、交付和履行資料文件中規(guī)定的義務(wù)；（c） 發(fā)行人已取得達成資料文件和發(fā)行票據(jù)所需的所有;權(quán)，而且這些;權(quán)保持完全效力和效用；（d） 所有簽名、印章、印花和標(biāo)志的真實性；（e） 所有提交給我方的資料文件的完整性和與原件的一致性；（f） 資料文件和票據(jù)已經(jīng)或?qū)⒂僧?dāng)事方根據(jù)所有相關(guān)法律（包括xx法律）正式授權(quán)；（g） 發(fā)行人簽署和交付相關(guān)資料文件及履行資料文件規(guī)定的義務(wù)未違反其公司章程或其他章程性質(zhì)資料文件且不會與此抵觸；（h） 發(fā)行人根據(jù)資料文件和票據(jù)承擔(dān)的義務(wù)符合其最佳權(quán)益和企業(yè)的正當(dāng)目的；（i） 如在xx以外的管轄區(qū)履行某個義務(wù)或行使某項權(quán)利，這種行為不會與官方指令抵觸，根據(jù)該管轄區(qū)法律不會不可行或不合法。（j） 發(fā)行人未以任何信托之受托人身份達成任何資料文件；（k） 與資料文件或票據(jù)相關(guān)的任何交易并不構(gòu)成xx法例第32章《公司（清盤和雜項條文）條例》（“CWMO”）第266和266B節(jié)中定義的欺詐性優(yōu)先權(quán)或不公正優(yōu)先權(quán)，CWMO第264B節(jié)定義的敲詐性交易，或xx法例第219章《物業(yè)轉(zhuǎn)易及財產(chǎn)條例》第60（1）節(jié)中的可避免財產(chǎn)處置方式。（L） 在達成資料文件或與資料文件或票據(jù)相關(guān)的任何交易時，發(fā)行人不會沒有能力支付CWMO第178節(jié)定義的債務(wù)，且發(fā)行人不會由于達成資料文件或與資料文件或票據(jù)相關(guān)的任何交易及履行其中規(guī)定的義務(wù)，而沒有能力支付該章節(jié)定義的債務(wù)，且發(fā)行人未發(fā)生公司被法庭要求清盤的（公司條例第177節(jié)中所列的）任何情形；（m） 沒有為發(fā)行人任命清算人、臨時清算人、特殊管理人、接管人、管理人或類似高管，或未清盤發(fā)行人，或為發(fā)行人的任何資產(chǎn)或營收任命任何此類人士；（n） 與資料文件或票據(jù)相關(guān)的任何交易并不構(gòu)成違反xx法例第622章公司條例（“公司條例”）第275節(jié)禁止財務(wù)援助的規(guī)定；?（o） 沒有任何人士已經(jīng)或?qū)⒁M行不合情理、不誠實、誤導(dǎo)性或欺騙性，或可能具有誤導(dǎo)性或欺騙性的行為；（P） 在達成與任何資料文件或票據(jù)相關(guān)的任何資料文件或交易時，任何當(dāng)事方都未違反或?qū)`反公司條例第500至504節(jié)中對相關(guān)方交易禁止貸款、準貸款或信用交易的規(guī)定；（q） 稅務(wù)局局長（或任何其他擁有相關(guān)職權(quán)的人士）根據(jù)xx法例第II2章《稅務(wù)條例》第20A節(jié)或第76節(jié)沒有且不會發(fā)出通知，要求任何資料文件的任一當(dāng)事方從根據(jù)該資料文件其應(yīng)付給某位人士的金額中暫扣該收款方應(yīng)付的一定xx稅款；及⑺發(fā)行人不是（a）中華人民共和國（“中國”）中央人民政府或（b）任何外國政府下級或由其監(jiān)控或執(zhí)行其任何職能的政府機構(gòu)、實體或公司。我們尚未采取任何措施核實上述假設(shè)，并假設(shè)對于本建議或意見函的每個收件人而言，收件人并不知曉或懷疑任何這些假設(shè)存在錯誤。3 建議或意見基于上文且除了本節(jié)下文所列保留建議或意見之外，我方的建議或意見是：（a） 根據(jù)xx法律，發(fā)行人根據(jù)每份協(xié)議的義務(wù)是，票據(jù)（購買資金已經(jīng)支付并根據(jù)票據(jù)條款正式予以入賬）將是，有效、具有約束力且（資料文件條款另有規(guī)定除外）可強制執(zhí)行?！翱蓮娭茍?zhí)行”的含義是，相關(guān)義務(wù)屬于xx法庭可強制執(zhí)行的類型，但并不表示，這些義務(wù)在任何情形下根據(jù)其條款都有必要強制執(zhí)行。具體而言，但并不僅限于此，請參閱4（a）至4（c）段落；（b） 發(fā)行人或代表發(fā)行人簽署和交付相關(guān)資料文件及履行資料文件規(guī)定的義務(wù)未違反任何現(xiàn)行的xx法律且不會與之抵觸；（c） 根據(jù)xx法律，發(fā)行人無需彳曼權(quán)即可達成相關(guān)資料文件并履行其中規(guī)定的義務(wù)；（d） 根據(jù)xx法律，沒有必要向法庭或任何機構(gòu)提供資料文件副本，以確保資料文件的合法性、有效性、可強制執(zhí)行性或作為證據(jù)的可采納性；（e） xx對于發(fā)行人發(fā)行票據(jù)或履行資料文件和票據(jù)規(guī)定的義務(wù)未要求進行任何登記、報備或類似手續(xù)，前提是通過任何資料文件在xx進行的票據(jù)發(fā)行和銷售：（a）僅面向xx法例第571章《證券及期貨條例》（“SFO”）或據(jù)此制定的的任何規(guī)則定義的“專業(yè)投資者”；或（b）在其他情形下不會致使資料文件成為CWMO定義的“募集說明書”或并不構(gòu)成條例定義的公開發(fā)售；（f） 在xx或其他地區(qū)發(fā)布廣告、邀請或票據(jù)相關(guān)的資料文件或為此目的而占有這些資料文件資料不會與SFO第103節(jié)的規(guī)定抵觸，前提是：（a）此類廣告、邀請或資料文件不是面向公眾的邀請，或不含有此類內(nèi)容；或（b）票據(jù)僅面向或旨在面向xx以外人士或SFO或據(jù)此制定的任何規(guī)則定義的“專業(yè)投資者”銷售；或（c）xx證券法律允許此類發(fā)行或以發(fā)行為目的的占有；（g） xx法庭將選擇xx法律管轄資料文件和票據(jù)；及（h） 根據(jù)xx法律，達成資料文件的當(dāng)事方無須支付印花稅或類似稅款，且我方未被要求，而且我方未（i）對于與票據(jù)關(guān)于進行的任何其他交易將會或可能會造成或產(chǎn)生的此類稅賦發(fā)表任何其他建議或意見，或（ii）對于與發(fā)行或發(fā)售票據(jù)關(guān)于進行的任何交易將會或可能會造成或產(chǎn)生的此類稅賦發(fā)表任何建議或意見。4 保留建議或意見本意見函以如下保留建議或意見為前提：（a） 義務(wù)的性質(zhì)和執(zhí)行可能會受到如下因素的影響：時間推移、未采取措施、公共政策或法律考量（包括但不僅限于與破產(chǎn)、資不抵債、清算、破產(chǎn)托管、安排和重建、特殊管理或欺詐性轉(zhuǎn)移相關(guān)法律）、特定的衡平法救濟和一般會影響債權(quán)人權(quán)利的抗辯；（b） 債權(quán)人權(quán)利也許會受到根據(jù)法律取得的特定法庭命令或一般會影響債權(quán)人權(quán)利的抗辯的影響；（c） 買方享有資料文件或票據(jù)所規(guī)定權(quán)利的權(quán)利也許由于以下因素而受到限制或影響：（i） 資料文件或票據(jù)所規(guī)定的義務(wù)方違約，或其在資料文件或票據(jù)中，或與此之關(guān)所做出的虛假陳述；（ii） 該當(dāng)事方所進行的與資料文件或票據(jù)相關(guān)的非法行為；（iii） 該當(dāng)事方所進行的與資料文件或票據(jù)相關(guān)的如下行為：即當(dāng)該當(dāng)事方根據(jù)資料文件或票據(jù)針對另一當(dāng)事方尋求強制執(zhí)行其權(quán)利時，致使該另一方要求禁止其反悔或?qū)ζ涮岢鏊髻r；或（iv） xx法例第155章《銀行業(yè)條例》第52節(jié)規(guī)定；（d） 特定衡平法救濟（包括但不僅限于禁令和強制履行）由xx法庭自行決定；（e） 支付一定金額的義務(wù)如該金額作為罰金而被扣押，則可能無法執(zhí)行；（f） 即使有規(guī)條款規(guī)定某個聲明、建議或意見、決定或其他事務(wù)為最終和決定性的，但也不一定會阻止司法對受害方所提供索賠的價值進行調(diào)查；（g） xx法律也許會要求，自行裁決權(quán)要合理行使，建議或意見具有合理依據(jù)；（h） 無效或不可強制執(zhí)行資料文件或票據(jù)條款是否可與其他條款分離的問題將由xx法庭自行決定；（i） 法律費用的補償也許不可強制執(zhí)行；（j） 承擔(dān)任何罰款或其他犯罪（包括不支付xx印花稅）賠償責(zé)任的任何承諾一般不可強制執(zhí)行；（k） 我們對以下不發(fā)表建議或意見：（i） 排除口頭修改或棄權(quán)的條款；（ii） 判定的金額是否以非港元貨幣為單位；（iii） 為執(zhí)行判定之目的換算外幣的日期；（iv） 要求某一方誠信談判的條款；（v） 任何資料文件或票據(jù)中所列任何公式的準確性、完整性或適當(dāng)性。如任何公式對于確定金額或其所包含的事務(wù)而言不準確、不完整或不適當(dāng)，則法庭也許會認為相關(guān)公式由于不確定性而無效；或（vi） 任何資料文件或票據(jù)中任何旨在約束非該資料文件或票據(jù)當(dāng)事方的條款是否具有效力；（L） 達成資料文件或票據(jù)的當(dāng)事方也許是作為，或后期被認定作為無正式資料文件或有部分正式資料文件的推定、隱含或致使的信托的受托人身份如此行事，該信托也許是作為該當(dāng)時行為的后果而造成或產(chǎn)生；（m） 資料文件或票據(jù)中所含的貨幣補償如有悖xx公共政策，則可能不可強制執(zhí)行；（n） xx法庭將不會選擇管轄資料文件或票據(jù)的法律，如這么做有悖xx公共政策；（o） xx法庭在某些情形下不會服從特定法庭的管轄；（P） xx法庭也許不會執(zhí)行資料文件或票據(jù)中關(guān)于違反資料文件或票據(jù)任何條款的后果關(guān)于的條款，如這么做將要求法庭超越程序法授予法庭的權(quán)力；（q） 如未支付適用印花稅，資料文件在法庭程序中也許不會被采納；（r）錯誤付款也許有責(zé)任歸還；（S） 任何資料文件或票據(jù)的任何條款如構(gòu)成，或意在構(gòu)成對資料文件或票據(jù)任何當(dāng)事方或任何其他人士的任何法定權(quán)力予以限制，則可能不具效力；（t） 索賠根據(jù)xx適用限制立法可能被禁止，或面臨民事抵銷抗辯或反申索；（U） xx法庭可執(zhí)行任何適用的xx法律強制性條款，不論其他管轄區(qū)對于任何資料文件管轄法律的選擇；（V） 如任何當(dāng)事方被要求付款，xx法庭也許會要求給予該當(dāng)事方合理時間滿足該要求，之后債權(quán)人方允許由于未滿足該要求而對任何證券進行變現(xiàn)或采取強制措施；（W） xx立法、規(guī)則、條例和行業(yè)指引限制或禁止與和受到國際制裁或與恐怖主義、洗錢或其他嚴重犯罪關(guān)于聯(lián)的特定國家、個人或?qū)嶓w有著被禁止關(guān)系的資產(chǎn)進行付款、交易或往來；（X） 根據(jù)xx終審法庭在FGHemlspheireAssociatesLLC訴剛果民主主義共和國等人的案件（FACV5,6&7/xx）（“剛果案”）中的判定和xx一審法庭在InttallneResourcesSdnBhd訴‘‘華天龍”號業(yè)主的案件（[2010]3HKLRD611）（“華天龍”號案）中的判定，主權(quán)國家和中國國有實體在xx法庭享有絕對豁免權(quán)。華天龍?zhí)柊复_認，中國政府適用皇室豁免權(quán)（主權(quán)豁免權(quán)僅適用于外國政府）。確定某個實體是否為外國政府或中國政府一部分的重要考慮因素是，外國政府或中國政府對于該實體的監(jiān)控程度，及該實體是否執(zhí)行外國政府或中國政府的某個職能。在考慮某個實體是否由中國政府或外國政府監(jiān)控時，法庭將考慮每個案件的實際情形，包括但不局限于該實體：（i） 是否為獨立的法律實體；（ii） 董事會是否能夠獨立行使裁決權(quán)并享有獨立管理權(quán)，而且免受外國政府或中國政府的干預(yù)；（iii） 是否擁有自己的資產(chǎn)；（iv） 是否有能力承擔(dān)民事責(zé)任；（v） 對于其日常運營、預(yù)算決定或商業(yè)經(jīng)營是否需要取得外國政府或中國政府的批準或許可；（vi） 是否受到外國政府或中國政府的監(jiān)督或由其管理；（vii） 是否擁有外國政府或中國政府授予的任何法定權(quán)力或權(quán)利；及?（viii） 執(zhí)行外國政府或中國政府的某個職能。確定職能的相關(guān)因素包括該實體是否能夠承擔(dān)獨立職能或其職能、任務(wù)和責(zé)任是否由外國政府或中國政府授予。xx終審法庭還在剛果案中確認，在法庭被要求對外國政府或皇室行使管轄權(quán)時，xx法庭自己必須放棄豁免權(quán)。xx法庭不認可爭議前協(xié)議規(guī)定的棄權(quán)為有效的豁免權(quán)放棄；及（y） 在某些案件中，法庭程序也許會被中止，且法庭會拒絕管轄權(quán)，如程序主體同時提交給其他地區(qū)的法庭，或之前曾提交給某個法庭。5惠益本建議或意見函收件人為您個人，未經(jīng)事先書面許可，不得：（a） 作為其他人士的依據(jù)；（b） 披露，除非：（i） 在您正常經(jīng)營過程中，條件是該建議或意見函披露的對象不得