移動平均線去葛氏法則KDJ

移動平均線

曲建鵬移動平均線的概念

移動平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動平均線的基本種類

(一)短期移動平均線：一般都以五天及十天為計算期間，代表一周的平均價，可做為短線進出的依據(jù)。

(二)中期移動平均線：一般以22日，66日線為計算期間

(三)長期移動平均線：一般以135日和270日線作為長線投資的參考的重要依據(jù)。移動平均線計算方法MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/NC:某日收盤價N:移動平均周期移動平均線依計算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日)和長期(如60日、120日)移動平均線。移動平均線依算法分為算術(shù)移動平均線、線型加權(quán)移動平均線、階梯形移動平均線、平滑移動平均線等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動平均線。所謂移動平均，首先是算術(shù)平均數(shù)，如1到10十個數(shù)字，其平均數(shù)便是5.5；而移動則意味著這十個數(shù)字的變動。假如第一組是1到10，第二組變動成2到11，第三組又變?yōu)?到12，那么，這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合，便統(tǒng)稱為移動平均數(shù)移動平均線的特點基本思想消除價格隨機波動的影響，尋求價格波動的趨勢特點追蹤趨勢：表示價格的波動趨勢滯后性：反映趨勢變化的速度落后于大趨勢穩(wěn)定性：只有當天價格有很大變動時，才能較大地改變MA的數(shù)值。助長助跌性：價格有向突破方向再走一程的愿望支撐線和壓力線。移動平均線的應(yīng)用1、上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示股價將上漲：黃色的5日均線上穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線上穿綠色的30日均線形成的交叉均為黃金交叉。

2、當短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價將下跌。黃色的5日均線下穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線下穿綠色的30日均線形成的交叉均為死亡交叉。3、在上升行情進入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預(yù)示股價將大幅上漲。4、在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示股價將大幅下跌。

5、在上升行情中股價位于移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當股價回檔至移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動股價再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。

6、在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可以視為空方的防線，當股價反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使股價進一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。

7、移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點時，是移動平均線的轉(zhuǎn)折點。預(yù)示股價走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)。

最重要的一點是：均線就是把所有參與市場的資金當做數(shù)字來處理，避免了投資者因市場波動帶來情緒的影響從而做出錯誤決斷，這點必須明白。實際上均線起到了保護投資者的作用。移動平均線的缺點移動平均線變動緩慢，不易把握價格趨勢的高峰與低谷。在價格波幅不大的期間，平均線折中于價格之中，出現(xiàn)上下交錯型的出入貨訊號，使分析者無法定論。平均線的日數(shù)沒有一定標準和規(guī)定。移動平均線的最佳周期日數(shù)與組合，難以判斷、確認。單憑移動平均線的買賣訊號，無法給投資者充足信心，通常須靠其他技術(shù)指標輔助。葛氏法則在移動平均線中，美國投資專家葛南維（jogepsbganvle）創(chuàng)造的八項法則可謂其中的精華，歷來的平均線使用者無不視其為技術(shù)分析中的至寶，而移動平均線也因為它，淋漓盡致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。葛蘭維八大買賣法則示意圖價格時間(交易日、交易周等)①②③④⑤⑥⑦⑧葛蘭維八大買賣法則之一平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且有往上方抬頭跡象，而價格從平均線的下方突破平均線時，便是買進訊號。葛蘭維八大買賣法則之二價格趨勢走在平均線上，價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，則也是買進訊號。葛蘭維八大買賣法則之三價格雖然跌破平均線，但又立即回升到平均線上，此時平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進訊號。葛蘭維八大買賣法則之四價格突然暴跌，跌破平均線，而且遠離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進訊號。葛蘭維八大買賣法則之五價格突然暴漲，突破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈回跌，為賣出時機。葛蘭維八大買賣法則之六平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出訊號。葛蘭維八大買賣法則之七價格趨勢走在平均線下，價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出訊號。葛蘭維八大買賣法則之八價格雖然向上突破平均線，但又立刻跌至平均線下，此時平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出訊號。法則的延伸之一在上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示價格將上漲。法則的延伸之二當短期移動平均線向下突破中長期移動平均線形成的交叉叫死亡交叉，預(yù)示價格將可能會下跌。法則的延伸之三上升行情進入移動期，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預(yù)示價格將大幅上漲。法則的延伸之四在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次序排列，向右下方移動，稱為空頭排列。預(yù)示價格將大幅下跌。法則的延伸之五在上升行情中，價格位于移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線，當價格回到移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動價格再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。法則的延伸之六在下跌行情中，價格在移動平均線之下，呈空頭排列的均線可視為空方的防線，當價格反彈到移動平均線附近時便會遇到阻力，買盤涌出，促使價格進一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。法則的延伸之七當移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點時，預(yù)示走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)。移動平均線的用途揭示價格平均成本顯示價格變動的基本趨勢價格支撐線和阻擋線自動發(fā)出買賣訊號預(yù)測一項交易的利潤與風險組合長、短期移動平均線，使投資者把握買賣時機移動平均線的優(yōu)點移動平均線適用于觀察價格總的走勢，如果不考慮價格的偶然變動，這樣可自動選擇出入市的時機。平均線能顯示“出入貨”的訊號，將風險水平降低。若價格（收盤價）向下穿破移動平均線，便是沽貨訊號，反之，若價格（收盤價）向上沖破移動平均線，便是入貨訊號。平均線分析比較簡單，使投資者能清楚了解當前價格動向。隨機指標KDJ隨機指標（KDJ指標的中文名稱是隨機指數(shù)）最早起源于期貨市場，由喬治·萊恩首創(chuàng)的，它在通過當日或最近幾日最高價、最低價及收盤價等價格波動的波幅，反映價格趨勢的強弱。KDJ指標的原理隨機指標KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)的原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關(guān)系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關(guān)系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。KDJ的計算一、KDJ的計算RSV是英文RawStochasticValue的縮寫，中文意思是未成熟隨機值。RSV指標主要用來分析市場是處于“超買”還是“超賣”狀態(tài)：RSV高于80%時候市場即為超買狀況，行情即將見頂，應(yīng)當考慮出倉；RSV低于20%時候，市場為超賣狀況，行情即將見底，此時可以考慮加倉。(N日收盤價-N日內(nèi)最低價)÷(N日內(nèi)最高價-N日內(nèi)最低價)×100=N日R

中國遠洋KDJ(1張)SV當日K值=2/3前1日K值+1/3當日RSV;當日D值=2/3前1日D值+1/3當日K值;當日J值=3當日K值-2當日D值.若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。以9日為周期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為9日RSV=（9日的收盤價－9日內(nèi)的最低價）÷（9日內(nèi)的最高價－9日內(nèi)的最低價）×100（計算出來的數(shù)值為當日的RSV）K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSVD值=2/3×前一日D值+1/3×當日的K植若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。J值=3*當日K值-2*當日D值公式函數(shù)RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,3,1);D:SMA(K,3,1);J:3*K-2*D1、取值范圍KDJ指標中，K值和D值的取值范圍都是0—100，而J值的取值范圍可以超過100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0—100。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。2、超買超賣信號根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。3、多空力量對比一般而言，當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大于50時，表示多方力量占優(yōu)；當K、D、J三值都小于50時，表示空方力量占優(yōu)。KDJ曲線的交叉KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。1、當股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。2、當股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。3、當股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。4、當股價經(jīng)過一段時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式。KDJ曲線的背離KDJ曲線的背離就是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標的背離有頂背離和底背離兩種。當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號。與其他技術(shù)指標的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價在高位，